【文章內(nèi)容簡介】 增 ,2021 年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 17175 元 ,農(nóng)村居民人均純收入 5153 元 ,比上年實(shí)際增長 %和%。同期 ,我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額也在不斷增加 ,如下圖 : 圖 11 城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄余額圖 上圖可見 ,數(shù)量龐大并持續(xù)增長的個(gè)人 金融資產(chǎn)為我國商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)以及發(fā)展的可能。 再者 ,根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) ,家庭年度可支配收入在 5萬元以下和 5?10萬元的人數(shù)均占三成以上分別是 %和 %,10~20萬元的占 %,中國富人總數(shù)穩(wěn)坐亞太區(qū)第二位 ,財(cái)富總值占據(jù)了亞太區(qū)財(cái)富總值的 1/5?？梢娭袊y行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在著廣闊的市場前景和巨大的發(fā)展?jié)摿Α? 另一方面 ,我國的恩格爾系數(shù)也在不斷下降 (如下圖 )。隨著整體收入水平的提高 ,居民越來越注重生活質(zhì)量。這也造成理財(cái)業(yè)務(wù)需求量的增加。 圖 12 居民 恩格爾系數(shù)變化圖 內(nèi)部動力 :市場競爭 我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)長期單一 ,主要收入和利潤來源依靠存貸利差收入。但是 ,隨著利率的不斷調(diào)整 ,利差已經(jīng)越來越小 ,傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的盈利能力逐漸下降。于此同時(shí) ,20212021 年期間 ,人民幣存貸款增速的差異日益加大。截至 2021年 10 月 ,銀行存貸款差額已經(jīng)高達(dá)約 60 萬億元。如此巨額的儲蓄 ,利差較小不能為銀行帶來高額收入 ,卻可以投資于理財(cái)市場 ,相信將會有不菲的收益。 此外 ,由于我國銀行業(yè)將于 2021 年后全面對外開放 ,外資銀行將會全面享受國民待遇。外資銀行于 2021 年 12 月 31 日開始陸續(xù)進(jìn)入中國市場。從國際經(jīng)驗(yàn)來看 ,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將是中外銀行爭奪的焦點(diǎn) ,而其資金實(shí)力、經(jīng)營機(jī)制和管理經(jīng)驗(yàn)等方面的優(yōu)勢也更利于爭奪優(yōu)質(zhì)客戶。為了更好地應(yīng)對來自外國商業(yè)銀行的競爭 ,我國商行發(fā)展此業(yè)務(wù)也顯得很重要。 綜合來看 ,商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)既是為了滿足居民多樣化的個(gè)人理財(cái)需求 ,也是商業(yè)銀行為了尋求新的利潤增長點(diǎn) ,應(yīng)對外行競爭的必然選擇。不過同時(shí)值得我們高興的是 ,外資銀行大舉進(jìn)入中國金融市場也將促使我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)快速實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。 中國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展 我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)萌芽于上世紀(jì)后期。 1995 年 ,以招商銀行推出的集合本外幣、定活期存款集中管理及代理收付功能為一體的“一卡通”為代表 ,國內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開始起步。 (另一說是 1997 年 ,中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行成為首家成立私人銀行部的國內(nèi)銀行并推出了國內(nèi)首個(gè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。 ) 2021年 9月 ,中國人民銀行改革外幣利率管理體制 ,為外幣理財(cái)業(yè)務(wù)提供了政策便利。 2021 年以來 ,理財(cái)業(yè)務(wù)得到了一系列發(fā)展 :02 年信托理財(cái) ,03 年貨幣市場基金、 04 年人民幣理財(cái) ,07 年股票基金 ,直到今年的股指期貨 ,理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入 爆發(fā)期。八年間 ,我國個(gè)人理財(cái)市場平均的業(yè)務(wù)增長率達(dá)到了 18%。 據(jù)銀監(jiān)會于 2021 年 6 月 15 日發(fā)布的銀監(jiān)會 2021 年年報(bào) ,截至 2021 年底 ,98家商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量共計(jì) 5,728款 ,賬面余額 9,744億元 ,業(yè)務(wù)規(guī)模平穩(wěn)增長 ,收益結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。 進(jìn)入 2021 年 ,根據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) ,一季度各金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品 1765 款 ,同比增加 395 款 ,增幅達(dá) %。 2 季度 4 月發(fā)行量創(chuàng)歷史新高 ,國有銀行發(fā)行產(chǎn)品 233 款 ,股份制銀行發(fā)行量 479 款 ,城市商業(yè)銀行發(fā)行量 86 款。中資銀行共發(fā) 行產(chǎn)品 798 款 ,環(huán)比增幅 %。外資銀行發(fā)行量 33 款。不過 ,本月發(fā)行量創(chuàng)新高原因錯綜復(fù)雜 :央行調(diào)高存款準(zhǔn)備金率 ,市場對于人民幣加息的預(yù)期減弱。另外 ,股市表現(xiàn)不佳、房價(jià)近期遭遇政府部門“國十條”強(qiáng)力調(diào)控 ,銀行理財(cái)產(chǎn)品逐漸成為普通老百姓為數(shù)不多的投資選擇。 圖 13 近一年我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量圖 下圖為根據(jù)網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)繪制的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展概況的表格 ,數(shù)據(jù)包括了市場規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量。圖 14 我國個(gè)人理財(cái)市場數(shù)據(jù)一覽圖 在數(shù)據(jù)的搜集中 ,我們也發(fā)現(xiàn)了目前我國在該領(lǐng)域研究上的一些基礎(chǔ)性紕漏 ,比如口徑不統(tǒng)一、分類不明確等。 通過調(diào)查報(bào)告、新聞報(bào)道和專業(yè)文獻(xiàn) ,都不能找到一個(gè)完整的能體現(xiàn)我國數(shù)十年來發(fā)展的完整數(shù)據(jù) ,且美元和人民幣交叉使用 ,市場規(guī)模也沒統(tǒng)一。上圖中的市場規(guī)模數(shù)據(jù)是找了具有統(tǒng)一說法的若干年份作的圖表 ,當(dāng)年以美元計(jì)量的通過當(dāng)年的平均人民幣匯率進(jìn)行了換算。 另一方面 ,在產(chǎn)品數(shù)量上面也存在不同說法沒 ,這主要是因?yàn)閷τ趥€(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的劃分和重點(diǎn)不同造成的。狹義的研究定義為不包括居民存貸款在內(nèi)的個(gè)人金融業(yè)務(wù) ,廣義的則包括了所有方面的涉及到個(gè)人財(cái)產(chǎn)變更的服務(wù)。同時(shí) ,這也造成了市場規(guī)模的說法 不盡相同。有的說的理財(cái)市場規(guī)模遠(yuǎn)超上述表格的數(shù)據(jù) ,基本上是說得全部理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模 ,而這里討論的只有涉及到個(gè)人的理財(cái)業(yè)務(wù) ,并不涉及實(shí)際中存在的占相當(dāng)份量的機(jī)構(gòu)理財(cái)。 上文從我國銀行業(yè)數(shù)據(jù)了解到了個(gè)人理財(cái)在我國的發(fā)展 ,其實(shí)還可以通過各大商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展數(shù)據(jù)對比 ,看一下我國在該項(xiàng)業(yè)務(wù)上最近一個(gè)會計(jì)年度的發(fā)展?fàn)顩r (數(shù)據(jù)來自各上市銀行發(fā)布的 2021 年年報(bào) )。 表 11 2021 年各大上市商業(yè)銀行年報(bào)披露的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù) 銀行 2021 年 (對比參考值 ) 2021 年 (年報(bào)數(shù)據(jù) ) 工商銀行 個(gè)人銀行類 理財(cái)產(chǎn)品銷售額 13424 億元 ,比上年增長 倍 全年個(gè)人銀行類理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)銷售 8872億元 ,比上年增長 %,保持同業(yè)領(lǐng)先地位。 中國銀行 理財(cái)產(chǎn)品共計(jì) 565款 ,針對高端和私人銀行客戶發(fā)售 92款外幣和150 款人民幣定制產(chǎn)品。 中國內(nèi)地個(gè)人金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)利潤總額 民幣 ,較上年增加 億元人民幣 ,增幅 %。 招商銀行 理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行 2344 只 ,銷售額 7019 億元 理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行只數(shù)達(dá) 1,772 只 ,理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量達(dá) 12,290 億元。 興業(yè)銀行 銷售綜合理財(cái)產(chǎn)品 億元 全年銷售理財(cái)產(chǎn)品 億元。 浦發(fā)銀行 發(fā)售個(gè)人專項(xiàng)及結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品 196 款 ,總銷售額 283 億元 全年銷售理財(cái)產(chǎn)品達(dá) 400 億元 ,同比增長 %。 中信銀行 發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品 億元 ,同比增長 % 共發(fā)售各類理財(cái)產(chǎn)品 億元 北京銀行 發(fā)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 588款 ,募集資金 370億元 ,實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入 7321 萬元 ,同比增長 63% 發(fā)售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 286 款 ,募集資金折合人民幣222 億元 ,實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入 6542 萬元 。 南京銀 行 累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品 20 期 ,累計(jì)發(fā)行規(guī)模超 26 億元 共發(fā)行 34期 71 支理財(cái)產(chǎn)品 ,累計(jì)銷售 億元 ,同比增加 億元 通過上述數(shù)據(jù) ,我們可以看到 ,由于國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)的共同努力 ,我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)取得了不錯的成績 ,且增速喜人。不過 ,我們也要清醒的意識到 ,我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的總體規(guī)模和銀行其他類業(yè)務(wù)以及國外同類業(yè)務(wù)相比 ,仍然處于較低水平 。和國外相比 ,中國個(gè)人理財(cái)市場人均業(yè)務(wù)量甚至還不到世界平均水平的 1/5。 其實(shí) ,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)小、收益大的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù) ,在國際上被各大金融集 團(tuán)視為重點(diǎn)業(yè)務(wù) ,與西方發(fā)達(dá)國家相比 ,我國商行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展明顯滯后 ,在思想觀念、發(fā)展理念、營銷策略、科技支撐、產(chǎn)品創(chuàng)新、綜合服務(wù)等方面都存在明顯的不足。下面 ,我們就將國內(nèi)外的銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行全方位的對比 ,以找出我國商行目前存在的不足和紕漏。然后取長補(bǔ)短 ,查漏補(bǔ)缺 ,為我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展提出建設(shè)性的意見和建議。 第二章 中外商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對比 產(chǎn)品市場與客戶比較 理財(cái)產(chǎn)品 產(chǎn)品方面的比較 ,主要集中于產(chǎn)品種類、產(chǎn)品差異化和產(chǎn)品品牌三個(gè)方面。 產(chǎn)品種類 國外 : 國外真正意義上的理財(cái)產(chǎn)品涵蓋范圍很廣 ,包括投資、避稅、管理等 ,并伴有生活、旅行、退休、保健等多方面便利。理財(cái)產(chǎn)品不僅提供顧問型服務(wù) ,還能按客戶的各種需求進(jìn)行深層次服務(wù)。個(gè)人只要將其財(cái)產(chǎn)狀況、理財(cái)期望目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)能力告知銀行 ,就會得到量身定制的理財(cái)方案 ,還會通過跟蹤績效評估不斷進(jìn)行修正。 例如有“金融百貨公司”美譽(yù)的美國銀行業(yè)。其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的范圍包括 :存款服務(wù)、個(gè)人信貸服務(wù)、支付服務(wù)、投資理財(cái)服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、私人銀行服務(wù)等。 而在進(jìn)入中國市場之后 ,外行也已經(jīng)有了明確的發(fā)展目標(biāo) ,下圖引自報(bào)告《外資銀行在中國 (英文 )》 從上圖我們可以看出 ,外資銀行已經(jīng)開設(shè)了多種門類的金融服務(wù) ,并且以個(gè)人銀行理財(cái)服務(wù)為服務(wù)重點(diǎn)。國內(nèi)商行若想在今后的競爭中立于不敗之地 ,無疑需要更加全面的努力。 國內(nèi) : 較之國外的多樣化理財(cái)服務(wù) ,我國商行的很多所謂的個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品