【導讀】本章主要講述財務管理的基礎知識，是非重點章節(jié)。涉及的題型有單項選擇題、多項選擇。預計2020年的考分在5分左右。動生產(chǎn)率，降低產(chǎn)品成本。這些措施都有利于企業(yè)資源的合理配置，有利于。企業(yè)整體經(jīng)濟效益的提高。觀點企業(yè)財務管理以實現(xiàn)股東財富最大為目標。在股票數(shù)量一定時，股票價格達到最高，股東財富也就達到最。計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。的增強，企業(yè)價值最大化目標逐漸得到了廣泛認可。債權(quán)人、員工、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應商和政府也為企業(yè)承擔著風險。因此，在確定企業(yè)財務管理目標時，不能忽視這些相關(guān)利益群體的利益。但是鑒于該目標過于理想化，且無。系，所以本題的正確答案為A。用價值代替價格，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。們之間的利益沖突。取措施協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的矛盾。營者的方法；“接收”是一種通過市場來約束經(jīng)營者的方法。主要管理權(quán)限集中于企業(yè)總部，

　　

【正文】 已知） 20 20 20 20 20 預計購料金額 （ 9）＝（ 7） （ 8） 222 000 258 200 291 080 241 520 1 012 800 應付賬款年初余額 （ 10）（已知） 120 000 120 000 1 季度購料付現(xiàn) （ 11） 88 800＝（ 9） 40% 133 200＝（ 9） 60% 222 000 2 季度購料付現(xiàn) （ 12） 103 280＝（ 9） 40% 154 920＝（ 9） 60% 258 200 3 季度購料付現(xiàn) （ 13） 116 432＝（ 9） 40% 174 648＝（ 9） 60% 291 080 4 季度購料付現(xiàn) （ 14） 96 608 ＝（ 9） 40% 96 608 現(xiàn)金支出合計 （ 15） =（ 10） +（ 11）+（ 12） +（ 13） +（ 14） 208 800 236 480 271 352 271 256 987 888 【說明】 同時根據(jù)本表中第四季度預計購料金額，可以測算出本年度年末的應付賬款期末值為 241 52060% ＝ 144 912 該數(shù)值將編入到資產(chǎn)負債表（表 2－ 14）中的應付賬款 （四）直接人工預算 規(guī)劃預算期內(nèi)人工工時的消耗水平和人工成本開支水平 ： 據(jù)生產(chǎn)預算中的預計生產(chǎn)量、單位產(chǎn)品所需要的直接人工小時和單位小時工資率進行編制。 某種產(chǎn)品直接人工工時總數(shù)＝單位產(chǎn)品定額工時 該產(chǎn)品預計生產(chǎn)量 預計直接人工總成本＝單位工時工資率 該種產(chǎn)品直接人工工時總數(shù) 要點：確定直接人工總成本 【例 13 教材例 210】假設 W 公司單位產(chǎn)品耗用工時為 6 小時，單位工時的工資率為 5元，計算各季人工工資預算如表 2－ 7。 表 2－ 7 W公司直接人工預算表 20 年度 單位：元 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 預計生產(chǎn)量（件） ① （表 2－ 5生產(chǎn)預算第 ⑤ 行） 2 200 2 550 2 950 2 400 10 100 單耗工時（小時） ② （已知） 6 6 6 6 6 直接人工小時數(shù) ③ ＝ ①② 13 200 15 300 17 700 14 400 60 600 單位工時工資率 ④ （已知） 5 5 5 5 5 預計直接人工成本 ⑤ ＝ ③④ 66 000 76 500 88 500 72 000 30 300 【說明】 工資支出的現(xiàn)金應該是預計工資總額的 100%，在做現(xiàn)金預算的時候直接將本表的 5行數(shù)據(jù)計入現(xiàn)金預算（表 2－ 12）中的第 6行 假設福利費包括在直接人工總額中，并全部以現(xiàn)金支付。 （五）制造費用預算 反映生產(chǎn)成本中除直接材料和直接人工以外的一切不能直接計入產(chǎn)品制造成本的間接制造費用。 （ 1）編制中按照成本習性將制造費用劃分為固定費用（固定性制造費用）和變動費用（變動性制造費用）進行列示 固定性制造費用在上年的基礎上根據(jù)預期變動加以適當 修正進行預計，并作為期間成本直接列入利潤表內(nèi)作為收入的扣除項目 變動性制造費根據(jù)單位產(chǎn)品預定分配率和預計的業(yè)務量（下面例題按照人工工時量）進行預計； （ 2）從制造費用總額中扣除非付現(xiàn)部分（如折舊、攤銷等，一般僅指折舊）就得到制造費用的現(xiàn)金支出。 某季度 預計制造費用現(xiàn)金支出＝預計變動性制造費用現(xiàn)金支出＋預計固定性制造費用現(xiàn)金支出 其中： 預計變動性制造費用現(xiàn)金支出＝變動性制造費用預計分配率 預計直接人工工時 【例 14 教材例 211】根據(jù)前面所編各預算表的資料，編制 W公司制造費用預算表如表 2－ 8。 表 2－ 8 W公司制造費用預算表 20 年度 單位：元 變動費用項目 金額 （ 60 600人工工時自表 2－ 7直接人工預算第 3行全年數(shù)） 固定費用項目 金額 間接人工 間接材料 維護費用 水電費用 潤滑劑 （已知） 60 600 ＝ 12 120 （已知） 60 600 ＝ 6 060 （已知） 60 600 ＝ 9 090 （已知） 60 600 ＝ 15 150 （已知） 60 600 ＝ 3 030 維護費用（已知） 折舊費用（已知） 管理費用（已知） 4 000 73 200 35 000 6 000 3 000 保險費 用（已知） 財產(chǎn)稅（已知） 小計 60 600 ＝ 45 450 小計 121 200 變動費用現(xiàn)金支出 固定費用合計 減：折舊費用 固定費用現(xiàn)金支出 制造費用全年現(xiàn)金支出 制造費用第 1季現(xiàn)金支出（ 93 450的分解） 制造費用第 2季現(xiàn)金支出（ 93 450的分解） 制造費用第 3季現(xiàn)金支出（ 93 450的分解） 制造費用第 4季現(xiàn)金支出（ 93 450的分解） 45 450（變動費用全付現(xiàn)） 121 200 73 200 48 000（ 121 200－ 73 200） 93 450（ 45 450＋ 48 000） 25 000 25 000 24 000 19 450 【說明】 上表中計算間接人工、間接材料、維護費用、水電費用、潤滑劑這四項變動制造費用都是按照人工工時總量乘以各項變動性制造費用的預計分配率，即這 5種變動性制造費用的預計分配率分別為： 、 、 、 、 ，而且這幾項之和剛好等于總的變動性制造費用的分配率 （ ＋ ＋ ＋ ＋ ） 上表中在計算出了制造費用現(xiàn)金支出總額 93 450后，如何將其分配到各個季度的，從現(xiàn)有數(shù)據(jù)看給不出合理的解釋，按照一般教材的講解，應該是將 93 450 這個數(shù)平均分配到 4個季度的。 （六）單位產(chǎn)品成本預算 反映預算期內(nèi)每種產(chǎn)品的單位產(chǎn)品成本及期末存貨成本的預算 ： 以生產(chǎn)預算、直接材料預算、直接人工預算和制造費用預算為基礎進行編制。也為編制預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表提供數(shù)據(jù) 【例 15 教材例 212】假設 W企業(yè)采用制造成本法計算成本，生產(chǎn)成本包括變動生產(chǎn)成本和固定生產(chǎn)成本。根據(jù)前面已編制的各種業(yè)務預算表的資料，編制 W公司單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預算表如表 29。 表 29 W公司單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本表 20 年度 金額單位：元 成本項目 單位用量 ① 單位價格 ② 單位成本 ③=①② 直接材料 直接人工 ⑴ （表 26材料采購預算） ⑵ （ 表 27直接人工預算） 5公斤 6小時 20元 /公斤 5元 /小時 100 30 變動制造費用 ⑶ （表 28制造費用預算） 6小時 /小時 單位變動生產(chǎn)成本 ⑷=⑴+⑵+⑶ 單位固定成本 ⑸ （表 28制造費用預算） （ 121 200247。60 600 ） 12 6=12 121 200：固定費用總計 60 600：直接人工工時總數(shù) 單位生產(chǎn)成本 ⑹=⑷+⑸ 期末存貨預算 （這里僅指產(chǎn)成品） 期末存貨數(shù)量 ⑺ （表 25生產(chǎn)預算） 單位生產(chǎn)成本 ⑻ 400件 期末存貨成本 ⑼=⑻⑺ 58 600 （七）銷售及管理費用預算 以價值形式反映整個預算期內(nèi)為銷售產(chǎn)品和維持一般行政管理工作而發(fā)生的各項目費用支出預算。 該預算與制造費用預算一樣，需要劃分固定費用和變動費用列示。在該項預算表下面也應附列計劃期間預計銷售和管理費用的現(xiàn)金支出計算表，以便編制現(xiàn)金預算。 ： 變動性銷售費用及管理費用分配率和預計業(yè)務量（下面例題按照人工工時量）等 （ 1）銷售及管理費用預算的編制方法與制造費用預 算的編制方法非常接近，也可將其劃分為變動性和固定性兩部分費用； （ 2）變動性銷售及管理費用的現(xiàn)金支出等于該期各種產(chǎn)品的相應現(xiàn)金支出之和； 某期某種產(chǎn)品預計的變動性銷售及管理費用現(xiàn)金支出 ＝該種產(chǎn)品單位變動性銷售及管理費用分配率 該期該產(chǎn)品預計銷售量 （ 3）固定性銷售費用，只需要按項目反映全年預計水平； （ 4）對于固定性銷售及管理費用的現(xiàn)金支出，根據(jù)全年固定性銷售費用的預算總額扣除其中的非付現(xiàn)成本。（如銷售機構(gòu)的折舊費） 【例 16 教材例 213】假設 W公司銷售和行政管理部門根據(jù)計劃期間的具體情況，合并編制了 銷售與管理費用預算表，如表 2－ 10所示。 表 2－ 10 W公司銷售用與管理費用預算表 20 年度 單位：元 費用明細項目 預算資金 變動費用 （ 60 600自表 2－ 7直接人工預算第 3行全年數(shù)） 銷售傭金： （已知） 60 600 辦公費用： （已知） 60 600 運輸費用： （已知） 60 600 ?? 6 060 12 120 12 120 ?? 變動費用小計 42 420 固定費用 廣告費用 管理人員工資 保險費用 100 000 125 000 8 000 折舊費用 財產(chǎn)稅 ?? 50 000 4 000 ?? 固定費用小計 287 000 預計現(xiàn)金支出計算表 銷售及管理費用總額 329 420 減：折舊費用 銷售及管理費用現(xiàn)金支出總額 每季度銷售及管理費用現(xiàn)金支出 50 000 279 420 69 855 【說明】每季銷售及管理費用現(xiàn)金支出（ 69 855）＝銷售及管理費用現(xiàn)金支出總額（ 279 420） /4，即在全年平均。 （八）專門決策預算 專門決策預算往往涉及到長期建設項目的資金投放與籌集，并經(jīng)?？缭蕉鄠€年度，因此除個別項目外，一般不納入日常的業(yè)務預算，但應計入與此有關(guān)的現(xiàn)金收支預算與預計資產(chǎn)負債表。 【例 17 教材例 214】假設 W公司決定于 20 年上馬一條新的生產(chǎn)線，年內(nèi)安裝完畢，并于年末投入使用，有關(guān)投資與籌資預算如表 2－ 11。 表 2－ 11 W公司專門決策預算表 20 年度 金額單位：元 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 投資支出預算（已知） 借入長期借款（已知） 50 000 40 000 40 000 70 000 80 000 80 000 240 000 120 000 （九）現(xiàn)金預算（重點內(nèi)容） 以業(yè)務預算和專門決策預算為依據(jù)編制的，專門反映預算期內(nèi)預計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行現(xiàn)金投融資的預算。 ： 以日常業(yè)務預算和專門決策預算為基礎。 現(xiàn)金預算由期初現(xiàn)金余額、現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺、現(xiàn)金投放與籌措五部分組成，其中： 期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入－現(xiàn)金支出＝現(xiàn)金余缺 根據(jù)現(xiàn)金余缺與期末現(xiàn)金余額的比較，確定現(xiàn)金投融資： 現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措（現(xiàn)金不足時）＝期末現(xiàn)金余額 現(xiàn)金余缺－現(xiàn)金投放（現(xiàn)金多余時 ）＝期末現(xiàn)金余額 【例 18 教材例 215】根據(jù)前面編制的各業(yè)務預算表和決策預算表的資料，編制現(xiàn)金預算。該公司年初現(xiàn)金余額為 80 000元，每季支付各種流轉(zhuǎn)稅 35 000元，前三季度每季度預交所得稅 50 000元，年末匯繳 89 440元，年末支付股利 250 000元。最低現(xiàn)金持有量為 50 000元。 W公司現(xiàn)金預算表如表 2－ 12。 表 2－ 12 W公司現(xiàn)金預算表 20 年度 金額單位：元 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 余額 收入 的現(xiàn)金合計 （表 2－ 4 銷售預算） （ 1＋ 2） 80 000（已知） 475 000 555 000 80 000 575 000 655 000 80 000 700 000 780 000 80 000 675 000 755 000 80 000 2 425 000 2 505 000 金支出 采購 支出 理費用 稅 稅 金支出 合計 （表 2－ 6 直接材料） （表 2－ 7 直接人工） （表 2－ 8 制造費用） （表 2－ 10） （已知） （已知） （已知） （表 2－ 11專門決策） （ 5－ 12合計） 208 800 66 000 25 000 69 855 35 000 50 000 50 000 504 655 236 480 76 500 25 000