【導(dǎo)讀】本章近三年題型、分值分布情況如下：。最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，下列理由中，難以成立的是（）。業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為；用價(jià)值代替價(jià)格，克服了過(guò)多受外界市場(chǎng)因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。但是，以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也存在以下問(wèn)題：企業(yè)的價(jià)值過(guò)于理論化，企業(yè)的資產(chǎn)時(shí)，由于受評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式的影響，很難做到客觀和準(zhǔn)確。7）加強(qiáng)與供應(yīng)商的協(xié)作，共同面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，并注重企業(yè)形象的宣傳，遵守承諾，由于利潤(rùn)指標(biāo)通常按年計(jì)算，因此，企業(yè)決策也往往會(huì)服務(wù)于年度指標(biāo)的完成或?qū)崿F(xiàn)。擬采取措施協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營(yíng)者的矛盾。下列各項(xiàng)中，不能實(shí)現(xiàn)上述目的的是（）。不佳，就解聘經(jīng)營(yíng)者。因此，選項(xiàng)B、C不是本題答案；接收，這是一種通過(guò)市場(chǎng)約束。運(yùn)用排除法可知，答案為

　　

【正文】 小計(jì) 121 200 變動(dòng)費(fèi)用現(xiàn)金支出 固定費(fèi)用合計(jì) 減：折舊費(fèi)用 固定費(fèi)用現(xiàn)金支出 制造費(fèi)用全年現(xiàn)金支出 制造費(fèi)用第 1季度現(xiàn)金支出 制造費(fèi)用第 2季度現(xiàn)金支出 制造費(fèi)用第 3季度現(xiàn)金支出 制造費(fèi)用第 4季度現(xiàn)金支出 45 450 121 200 73 200 48 000 93 450 25 000 25 000 24 000 19 450 【例題 16】判斷題：編制現(xiàn)金預(yù)算時(shí)，制造費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就是發(fā)生的制造費(fèi)用總額。（ ） [答疑編號(hào) 1529020308] 『正確答案』 『答案解析』在編制制造費(fèi)用預(yù)算時(shí)，為方便現(xiàn)金預(yù)算編制，還需要確定預(yù)算期內(nèi)制造費(fèi)用預(yù)算的現(xiàn)金支出部分。為方便，一般將制造費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)后的余額，作為預(yù)算期內(nèi)的制造費(fèi)用現(xiàn)金支出。 （七）單位生產(chǎn)成本預(yù)算 ：生產(chǎn)預(yù)算、材料預(yù)算、人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算 1）單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)成本＝單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)直接材料成本＋單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)直接人工成本＋單位產(chǎn)品制造費(fèi) 用 2）期末結(jié)存產(chǎn)品成本＝期初結(jié)存產(chǎn)品成本＋本期生產(chǎn)成本－本期銷售成本 ：不涉及現(xiàn)金收支，不直接為現(xiàn)金預(yù)算提供資料。 【教材例 2－ 12】假設(shè) W 公司采用制造成本法計(jì)算成本，生產(chǎn)成本包括變動(dòng)生產(chǎn)成本和固定生產(chǎn)成本。根據(jù)前面已編制的各種業(yè)務(wù)預(yù)算表的資料，編制 W公司單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算表如表 2－ 9所示。 [答疑編號(hào) 1529020309] 表 2－ 9 W公司單位生產(chǎn)成本預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 成本項(xiàng)目 單位用量 單位價(jià)格 單位成本 直接材料 5千克 20元 /千克 100 25 / 202 直接人工 6小時(shí) 5元 /小時(shí) 30 變動(dòng)制造費(fèi)用 6小時(shí) /小時(shí) 單位變動(dòng)生產(chǎn)成本 單位固定成本 （ 121 200247。60 600 ） 6 ＝ 12 12 單位生產(chǎn)成本 期末（產(chǎn)成品） 存貨預(yù)算 期末（產(chǎn)成品）存貨數(shù)量（生產(chǎn)預(yù)算） 單位生產(chǎn)成本 400件 期末（產(chǎn)成品）存貨成本 58 600 【例題 17】單選題：?jiǎn)挝簧a(chǎn)成本預(yù)算的編制基礎(chǔ)不包括（ ）。 [答疑編號(hào) 1529020310] 『正確答案』 D 『答案解析』單位生產(chǎn)成本預(yù)算是反映預(yù)算期內(nèi)各種產(chǎn)品生產(chǎn)成本水平的一種業(yè)務(wù)預(yù)算。這種預(yù)算是在生產(chǎn)預(yù)算、直接材料消耗及采購(gòu)預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，通常應(yīng)反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本。 （八）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 ：與制造費(fèi)用預(yù)算大致相同，變動(dòng)費(fèi)用與固定費(fèi)用分別編制預(yù)算 ＝銷售及管理費(fèi)用預(yù)算總額－折舊費(fèi)用，納入現(xiàn)金預(yù)算 【教材例 2－ 13】假設(shè) W 公司銷售和行政管理部門根據(jù)計(jì)劃期間的具體情況，合并編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算表，如表 2－ 10 所示。 [答疑編號(hào) 1529020311] 表 2－ 10 W公司銷售及管理費(fèi)用預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 費(fèi)用明細(xì)項(xiàng)目 預(yù)算金額 變動(dòng)費(fèi)用 銷售傭金 60 600 辦公費(fèi)用 60 600 運(yùn)輸費(fèi)用 60 600 ?? 6 060 12 120 12 120 ?? 變動(dòng)費(fèi)用小計(jì) 42 420 固定費(fèi)用 廣告費(fèi)用 管理人員工資 保險(xiǎn)費(fèi)用 折舊費(fèi)用 財(cái)產(chǎn)稅 ?? 80 000 125 000 8 000 50 000 4 000 ?? 固定費(fèi)用小計(jì) 287 000 預(yù)計(jì)現(xiàn)金支出計(jì)算表 銷售及管理費(fèi)用總額 減：折舊費(fèi)用 銷售 及管理費(fèi)用現(xiàn)金支出總額 每季度銷售及管理費(fèi)用現(xiàn)金支出 329 420 50 000 279 420 69 855 （九）專門決策預(yù)算 ：長(zhǎng)期投資預(yù)算或資本支出預(yù)算 26 / 202 ：項(xiàng)目財(cái)務(wù)可行性分析資料、籌資決策資料 1）涉及長(zhǎng)期建設(shè)項(xiàng)目的資金投放與籌集 2）跨越多個(gè)年度 【教材例 2－ 14】假設(shè) W公司決定于 20xx年上馬一條新的生產(chǎn)線，年內(nèi)安裝完畢，并于年末投入使用，有關(guān)投資與籌資預(yù)算如表 2－ 11所示。 [答疑編號(hào) 1529020312] 表 2－ 11 W公司專門決策預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 項(xiàng) 目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 投資支出預(yù)算 借入長(zhǎng)期借款 50 000 40 000 40 000 70 000 80 000 80 000 240 000 120 000 三、財(cái)務(wù)預(yù)算（總預(yù)算）的編制 （一）現(xiàn)金預(yù)算 （ 1）日常業(yè)務(wù)預(yù)算，但不涉及：生產(chǎn)預(yù)算、單位生產(chǎn)成本預(yù)算 （ 2）專門決策預(yù)算 ： （ 1）期初現(xiàn)金余額：通過(guò)估計(jì)直接得出 （ 2）現(xiàn)金收入：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入，即銷貨現(xiàn)金收入（來(lái)自于銷售預(yù)算）。 （ 3）現(xiàn)金支出： ① 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出：直接材料采購(gòu)、直接人工支出、制造費(fèi)用、銷售及管理費(fèi)用、支付流轉(zhuǎn)稅、預(yù)交所得稅、分配股利 ② 資本性現(xiàn)金支出 【注意】現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出均不包括與借款有關(guān)的現(xiàn)金流量（借款現(xiàn)金流入、還本付息支出） （ 4）現(xiàn)金余缺＝期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入－現(xiàn)金支出 （ 5）資金籌措與運(yùn)用 現(xiàn)金余缺 最低現(xiàn)金持有量，表明現(xiàn)金不足，需要籌措現(xiàn)金 方式：出售短期投資或借入短期借款 現(xiàn)金余缺 最低現(xiàn)金持有量，表明現(xiàn)金多余，需要投放現(xiàn)金 方式：償還短期借款或進(jìn)行短期投資 （ 6）期末現(xiàn)金余額： 期末現(xiàn)金余額＝現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措 現(xiàn)金投放 【教材 2－ 15】根據(jù)前面編制的各業(yè)務(wù)預(yù)算表和決策預(yù)算表的資料，編制現(xiàn)金預(yù)算 。該公司年初現(xiàn)金余額為 80 000元，每季支付各種流轉(zhuǎn)稅 35 000元，前三季度預(yù)交所得稅50 000元，年末匯繳 89 440元，年末支付股利 250 000元。最低現(xiàn)金持有量為 50 000元。W公司現(xiàn)金預(yù)算如表 2－ 12 所示。 [答疑編號(hào) 1529020401] 表 2－ 12 W公司現(xiàn)金預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 27 / 202 項(xiàng)目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 期初現(xiàn)金余額 80000 80000 80000 80000 80000 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 475000 575000 700000 675000 2425000 可供支配的現(xiàn)金合計(jì) 555000 655000 780000 755000 2505000 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出 直接材料采購(gòu) 208800 236480 271352 271256 987888 直接人工支出 66000 76500 88500 72020 303000 制造費(fèi)用 25000 25000 24000 19450 93450 銷售及管理費(fèi)用 69855 69855 69855 69855 279420 支付流轉(zhuǎn)稅 35000 35000 35000 35000 140000 預(yù)交所得稅 50000 50000 50000 89440 239440 分配股利 250000 250000 資本性現(xiàn)金支出 50000 40000 70000 80000 240000 現(xiàn)金支出合計(jì) 504655 532835 608707 887001 2533198 現(xiàn)金余缺 50345 122165 171293 （ 132020） （ 28198） 資金籌措與運(yùn)用 長(zhǎng)期借款 40000 80000 120200 支付利息 （ 15345） （ 15165） （ 13293） （ 11999） （ 55802） 取得短期借款 5000 20200 25000 償還短期借款 （ 5000） （ 5000） 進(jìn)行短期投資 （ 22020） （ 78000） （ 100000） 出售短期投資 100000 100000 期末現(xiàn)金余額 80000 80000 80000 56000 56000 【例題 18】單選題：（ 2020年）某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過(guò)額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，單純從財(cái)務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期不宜采用的措施是（ ）。 [答疑編號(hào) 1529020402] 『正確答案』 C 『答案解析』出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過(guò)額定的期末現(xiàn)金余額時(shí)，應(yīng)該歸還短期借款本息或者購(gòu)買短期有價(jià)證券，因此，選項(xiàng) C錯(cuò)誤。 【例題 19】多選題：現(xiàn)金預(yù)算中，計(jì)算 “ 現(xiàn)金余缺 ” 時(shí)，現(xiàn)金支出包括（ ）。 營(yíng)現(xiàn)金支出 [答疑編號(hào) 1529020403] 『正確答案』 AC 『答案解析』現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出均不包括與借款有關(guān)的現(xiàn)金流量（借款現(xiàn)金流入、28 / 202 還本付息支出）。 【例題 20】計(jì)算分析題： A公司 11月份現(xiàn)金收支的預(yù)計(jì)資料如下： （ 1） 11 月 1 日的現(xiàn)金（包括銀行存款）余額為 13700 元，已收到未入賬支票 40400元。 （ 2）產(chǎn)品售價(jià) 8元 /件。 9月銷售 20 000件， 10月銷售 30 000件， 11月預(yù)計(jì)銷售 40 000件， 12月預(yù)計(jì)銷售 25 000件。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，商品售出后當(dāng)月可收回貨款的 60%，次月收回 30%， 再次月收回 8%，另外 2%為壞賬。 （ 3）進(jìn)貨成本為 5元 /件，購(gòu)貨當(dāng)月付現(xiàn) 50%，下月付現(xiàn) 50%。編制預(yù)算時(shí)月底存貨為次月銷售的 10%加 1000件。 10月底的實(shí)際存貨為 4000件，應(yīng) 付賬款余額為 77500元。 （ 4） 11 月的費(fèi)用預(yù)算為 85000 元，其中折舊為 12020元，其余費(fèi)用須當(dāng)月用現(xiàn)金支付。 （ 5）預(yù)計(jì) 11月份將購(gòu)置設(shè)備一臺(tái)，支出 150000元，須當(dāng)月付款。 （ 6） 11月份預(yù)交所得稅 20200元。 （ 7）現(xiàn)金不足時(shí)可從銀行借入，借款額為 10000元的倍數(shù)，利息在還款時(shí)支付。期末現(xiàn)金余額不少于 5000元。 要求：編制 A公司 11月份的現(xiàn)金預(yù)算。 [答疑編號(hào) 1529020404] 『正確答案』 A公司 11月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元 項(xiàng)目 金額 期初現(xiàn)金 13700 現(xiàn)金收入： 支票收款 40400 9月銷售 20200件 2020088% ＝ 12800 10月銷售 30000件 30000830% ＝ 72020 11月銷售 40000件 40000860% ＝ 192020 銷貨收現(xiàn)合計(jì) 276800 可使用現(xiàn)金合計(jì) 330900 現(xiàn)金支出： 上月應(yīng)付賬款 77500 進(jìn)貨現(xiàn)金支出 （ 40000 ＋ 2500010% ＋ 1000 － 4000 ）550% ＝ 98750 付現(xiàn)費(fèi)用 85000－ 12020＝ 73000 購(gòu)置設(shè)備 150000 所得稅 20200 現(xiàn)金支出合計(jì) 419250 現(xiàn)金多余（或不足） （ 88350） 借入銀行借款 100000 期末現(xiàn)金余額 11650 【例題 21】計(jì)算分析題：（ 2020年） ABC公司 2020年度設(shè)定的每季末預(yù) 算現(xiàn)金余額的額定范圍為 50～ 60萬(wàn)元，其中，年末余額已預(yù)定為 60萬(wàn)元。假定當(dāng)前銀行約定的單筆短期借款必須為 10 萬(wàn)元的倍數(shù)，年利息率為 6%，借款發(fā)生在相關(guān)季度的期初，每季末計(jì)算 29 / 202 并支付借款利息，還款發(fā)生在相關(guān)季度的期末。 2020年該公司無(wú)其他融資計(jì)劃。 ABC公司編制的 2020年度現(xiàn)金預(yù)算的部分?jǐn)?shù)據(jù)如下表所示： 2020 年度 ABC 公司現(xiàn) 金預(yù)算 金額單位：萬(wàn)元 項(xiàng)目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 ① 期初現(xiàn)金余額 ② 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入 ③ 可運(yùn) 用現(xiàn)金合計(jì) ④ 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出 ⑤ 資本性現(xiàn)金支出 ⑥ 現(xiàn)金支出合計(jì) ⑦ 現(xiàn)金余缺 ⑧ 資金籌措及運(yùn)用 加：短期借款 減：支付短期借款利息 購(gòu)買有價(jià)證券 40 1 01