【正文】 則上年第 4季度銷售額＝（ 24000－ 4000） /40%＝ 50000（元） 2） 1季度可以收回的期初應(yīng)收賬款包括 3季度銷售額的 5%和 4季度銷售額的 35%，即可以收回： 4000＋ 5000035% ＝ 21500（元） （三）生產(chǎn)預(yù)算 1）銷售預(yù)算 —— “ 以銷定產(chǎn) ” ； 2）預(yù)計(jì)期初期末存貨。 [答疑編號(hào) 1529020204] 表 2－ 4 W公司銷售預(yù)算 20 年度 金額單位：元 項(xiàng)目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 預(yù)計(jì)銷量（件） 2 000 2 500 3 000 2 500 10 000 單價(jià)（元） 250 250 250 250 250 預(yù)計(jì)銷售收入 500 000 625 000 750 000 625 000 2 500 000 應(yīng)收賬款期初 175 000 175 000 20 / 202 1季度銷售收現(xiàn) 300 000 200 000 500 000 2季度銷售收現(xiàn) 375 000 250 000 625 000 3季度銷售收現(xiàn) 450 000 300 000 750 000 4季度銷售收現(xiàn) 375 000 375 000 現(xiàn)金收入合計(jì) （納入現(xiàn)金預(yù)算） 475 000 575 000 700 000 675 000 2 425 000 W公司預(yù)算期末應(yīng)收賬款＝ 625 00040% ＝ 175 000＋ 2 500 000－ 2 425 000＝ 250 000（元） 【例題 12】單選題：已知 A公司在預(yù)算期間，銷售當(dāng)季收回貨款 60%，次季度收回貨款 35%，第三季度收回貨款 5%。上一年 （基期）年末的應(yīng)收賬款為 175 000元。 4）落實(shí)其他各項(xiàng)指標(biāo)目標(biāo)值 經(jīng)過協(xié)調(diào)，公司總部與分部按上述測(cè)算將最終目標(biāo)明確下來，即目標(biāo)銷售額 5億元，目標(biāo)利潤(rùn) ，目標(biāo)銷售成本率 54%，目標(biāo)費(fèi)用總額 。根據(jù)成本費(fèi)用管理目標(biāo)，公司要求生產(chǎn)性分部的成本必須在原有基礎(chǔ)上降低 10%，即銷售成本率由 60%降低到 54%（或降低 310% ＝ 元），以此使毛利額由原來的 2億元提高到 ，此時(shí)目標(biāo)利潤(rùn)總額與同行業(yè)的差異將由 4000萬元變?yōu)?1000萬元。 19 / 202 2）確定期望目標(biāo)利潤(rùn) 假定公司現(xiàn)有投資資本平均總額為 15 億元，按照同行業(yè)平均的投資資本回報(bào)率 8%這一基準(zhǔn)，確認(rèn)公司應(yīng)該完成的目標(biāo)利潤(rùn)為 158% ＝ 。 [答疑編號(hào) 1529020203] 1）確定可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 假定價(jià)格不變，要求其銷售額達(dá)到 5 億元?？偛繛榱斯?jié)約成本和統(tǒng)一對(duì)外，除擁有管理職能外，還兼營(yíng)公司的材料采購與產(chǎn)品最終銷售兩大職能。 [答疑編號(hào) 1529020202] 『正確答案』 預(yù)計(jì)留存收益（計(jì)劃年度增加的股東權(quán)益）＝ 30040% ＝ 120（萬元） 預(yù)計(jì)現(xiàn)金股利＝ 600 ＝ 30（萬元） 預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)＝ 120＋ 30＝ 150（萬元） 目標(biāo)利潤(rùn)＝ 150/（ 1－ 25%）＝ 200（萬元） （三）企業(yè)年度預(yù)算目標(biāo)各指標(biāo)值的確定舉例 （量本利分析法） 預(yù)期目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷量 （預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)－預(yù)期產(chǎn)品單位成本）－期間費(fèi)用 1）根據(jù)銷售預(yù)測(cè)，在假定產(chǎn)品售價(jià)和成本費(fèi)用不變的情況下，確定 可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) ； 2）根據(jù)企業(yè)投資總資本和同行業(yè)平均（或先進(jìn)）投資資本回報(bào)率，確定 期望目標(biāo)利潤(rùn) ，并與可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)比較，提出 銷售增長(zhǎng)率、價(jià)格增長(zhǎng)率或成本（費(fèi)用降低率） 目標(biāo)； 3）通過各分部及管理部門間 的協(xié)調(diào)，最終落實(shí)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的 其他各項(xiàng)指標(biāo)目標(biāo)值 。董事會(huì)在討論明年資金安排時(shí)提出： （ 1）計(jì)劃年度分配現(xiàn)金股利 /股； （ 2）擬為新投資項(xiàng)目籌集 300萬元的資金； （ 3）計(jì)劃年度維持目前的資本結(jié)構(gòu)，并且不增發(fā)新股。公司的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為：負(fù)債占 60%、權(quán)益占 40%。 （二）目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法 目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)產(chǎn)品 產(chǎn)銷數(shù)量 （單位產(chǎn)品售價(jià)－單位產(chǎn)品變動(dòng)成本）－固定成本費(fèi)用 （利潤(rùn)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率）預(yù)算法 1）銷售收入利潤(rùn)率法：目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)銷售收入 測(cè)算的銷售利潤(rùn)率 2）成本利潤(rùn)率法：目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用 核定的成本費(fèi)用利潤(rùn)率 3）投資資本回報(bào)率法：目標(biāo)利潤(rùn)＝預(yù)計(jì)投資資本平均總額 核定的投資資本回報(bào)率 4）利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比法：目標(biāo)利潤(rùn)＝上期利潤(rùn)總額 （ 1＋利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比） （倒推法） 1）企業(yè)留存收益＝盈余公積金＋未分配利潤(rùn) 18 / 202 2）凈利潤(rùn)＝ ＝本年新增留存收益＋股利分配額 3）目標(biāo)利潤(rùn)＝ 【例題 10】 單選題： A公司盈余公積提取比例為凈利潤(rùn)的 20%， 2020年預(yù)計(jì)發(fā)生未分配利潤(rùn) 100萬元，支付給投資者的股利為 400萬元，所得稅率為 25%，則目標(biāo)利潤(rùn)為（ ）萬元。 2）內(nèi)容：盈利指標(biāo)、規(guī)模增長(zhǎng)指標(biāo)、投資與研發(fā)指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)控制（資本結(jié)構(gòu)）指標(biāo)、融資安排。 2）地位：預(yù)算管理工作的起點(diǎn)。 [答疑編號(hào) 1529020209] 『正確答案』 D 『答案解析』滾動(dòng)預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算，是指在編制預(yù)算時(shí)，將預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后 滾動(dòng)，使預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長(zhǎng)度（一般為 12個(gè)月）的一種預(yù)算方法。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是能夠使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，也有利于對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。 【例題 8】單選題：能夠保證預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)的預(yù)算是（ ）。 預(yù)算（連續(xù)預(yù)算、永續(xù)預(yù)算） 1）含義：將 預(yù)算期與會(huì)計(jì)期間脫離開 ，隨著預(yù)算的執(zhí)行不斷地補(bǔ)充預(yù)算，逐期向后滾動(dòng)，使 預(yù)算期始終保持為一個(gè)固定長(zhǎng)度 （一般為 12個(gè)月）的一種預(yù)算方法。 2）優(yōu)點(diǎn)：使預(yù)算期間與會(huì)計(jì)期間相對(duì)應(yīng)，便于將實(shí)際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對(duì)比，也有利于對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。 ，節(jié)省了人力、物力和財(cái)力 [答疑編號(hào) 1529020207] 『正確答案』 ABC 『答案解析』零基預(yù)算方法的優(yōu)點(diǎn)包括：不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目的限制；不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛；能夠調(diào)動(dòng)各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性；有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。（ ） [答疑編號(hào) 1529020206] 『正確答案』 『答案解析』零基預(yù)算是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，從實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法，它克服了增量預(yù)算的缺點(diǎn)。 —— 合理才存在 16 / 202 2）編制方 法： ，包括開支目的及數(shù)額； （保證資金供應(yīng)）和可避免費(fèi)用項(xiàng)目（成本效益分析）； （優(yōu)先安排）和可延緩費(fèi)用項(xiàng)目（按輕重緩急安排） 3）優(yōu)點(diǎn)： ； ； ； ，合理使用資金。 2）假定前提（存在即合理）： ，不需要進(jìn)行調(diào)整； ，在預(yù)算期予以保持； ，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)。 【例題 5】單選題：企業(yè)按彈性預(yù)算方法編制費(fèi)用預(yù)算，預(yù)算直接人工工時(shí)為 100000工時(shí)，變動(dòng)成本為 60萬元，固定成本為 30萬元，總成本費(fèi)用為 90萬元；如果預(yù)算直接人工工時(shí)達(dá)到 120200工時(shí)，則總成本費(fèi)用為（ ）萬元。 [答疑編號(hào) 1529020204] 『正確答案』 A 『答案解析』彈性預(yù)算是在按照成本（費(fèi)用）習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，根據(jù)量、本、利之間的依存關(guān)系，考慮到計(jì)劃期間業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動(dòng)，編制出一套適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量的費(fèi)用預(yù)算，以便分別反映在不同業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)支出的成本費(fèi)用水平。 [答疑編號(hào) 1529020203] 『正確答案』 D 『答案解析』董事會(huì)或類似機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)。其主要負(fù)責(zé)人對(duì)本單位財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。 內(nèi)部各職能部門 本部門業(yè)務(wù)涉及的預(yù)算編制、執(zhí)行、分析等工作，其主要負(fù)責(zé)人 參與企業(yè)預(yù)算委員會(huì)的工作，并對(duì)本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。 預(yù)算委員會(huì) 或財(cái)務(wù)管理部門 、政策， 制定預(yù)算管理的具體措施和辦法； 、平衡預(yù)算方案，組織下達(dá)預(yù)算； ； ； ，督促企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。它14 / 202 主要包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料采購預(yù)算、直接材料消耗預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和管理費(fèi)用預(yù)算等。 【例題 2】多選題（ 2020年）：在下列各項(xiàng)中，屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算的有（ ）。 1）短期預(yù)算：預(yù)算期在 1年以內(nèi)（含 1年） —— 包括業(yè)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算 2）長(zhǎng)期預(yù)算：預(yù)算期在 1年以上 （二）預(yù)算體系 【例題 1】單選題（ 2020年）：根據(jù)全面預(yù)算體系的分類，下列預(yù)算中，屬于財(cái)務(wù)預(yù)算的是（ ）。本章近三年題型、分值分布情況如下： 年份 單選題 多選題 判斷題 計(jì)算題 合計(jì) 2020 3題 3分 1題 2分 1題 1分 5題 6分 2020 1題 1分 1題 2分 1題 1分 1題 5分 4題 9分 2020 2題 2分 1題 2分 3題 4分 本章主要考點(diǎn)包括： 、財(cái)務(wù)預(yù)算的編制程序及相關(guān)指標(biāo)的推算 【考點(diǎn)講解】 第一節(jié) 預(yù)算管理概述 一、預(yù)算的特征與作用 （一）預(yù)算的含義 預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測(cè)、決策的基礎(chǔ)上，以 數(shù)量 和 金額 的形式反映的企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)、投資、財(cái)務(wù)等活動(dòng)的具體計(jì)劃，是為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對(duì)各種資源和企業(yè)活動(dòng)的詳細(xì)安排。（ ） [答疑編號(hào) 1529010210] 『正確答案』 『答案解析』在影響財(cái)務(wù)管理的各種外部環(huán)境中，經(jīng)濟(jì)環(huán)境最為重要。 資本的需要 、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小 [答疑編號(hào) 1529010209] 『正確答案』 D 『答案解析』貨幣市場(chǎng)具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性。 ：資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場(chǎng)所。 10 / 202 三、金融環(huán)境 （一）金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場(chǎng) ：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) ：融通資金雙方在金融市場(chǎng)上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具 1）基本金融工具 ：貨幣、票據(jù)、債券、股票 2）衍生金融工具：遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、期貨、資產(chǎn)支持證券 【例題 13】（ 2020年）多選題：下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有（ ）。 （四）宏觀經(jīng)濟(jì)政策 ◇ 財(cái)稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計(jì)劃體制、價(jià)格體制、投資體制、社會(huì)保障制度 （五）通貨膨脹水平 1）資金占用增加，引起資金需求增加 2）利潤(rùn)虛增，資金因利潤(rùn)分配而流失 3）利潤(rùn)上升，加大權(quán)益資金成本 4）有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)籌資難度 5）資金供應(yīng)緊張，加大 籌資難度 1）初期 ，實(shí)現(xiàn)資本保值 ，減少物價(jià)上漲損失 ，保持資本成本穩(wěn)定 2）持續(xù)期 ，減少債權(quán) ，防止、減少資本流失 【例題 12】單選題：（ 2020年）下列應(yīng)對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的各種策略中，不正確的是（ ）。 [答疑編號(hào) 1529010206] 『正確答案』 √ 『答案解析』在經(jīng)濟(jì)衰 退初期，公司一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，停止長(zhǎng)期采購，停止招收雇員。 第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境 一、技術(shù)環(huán)境 ◇ 財(cái)務(wù)管理得以 實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。 五、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 （一）核心內(nèi)容：企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派 （二）具體內(nèi)容： 集權(quán) 分權(quán) （ 1）制度制定權(quán) （ 2）籌資、融資權(quán) （ 3）投資權(quán) （ 4）用資、擔(dān)保權(quán) （ 5）固定資產(chǎn)購置權(quán) （ 6）財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) （ 7）收益分配權(quán) （ 1）經(jīng)營(yíng)自主權(quán) （ 2）人員管理權(quán) （ 3）業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán) （ 4）費(fèi)用開支審批權(quán) 【例題 10】多選題：（ 2020年）某公司有Ａ、Ｂ兩個(gè)子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，根據(jù)我國(guó)企業(yè)的實(shí)踐，公司總部一 般應(yīng)該集權(quán)的有（ ）。 【例題 9】單選題：如 果企業(yè)的最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理，這樣的企業(yè)組織形式為（ ）。 【 例題