【正文】 析 1）優(yōu)勢：聚合資源，貫徹實施企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標 2）適用條件： 、準確地傳遞信息的網(wǎng)絡系統(tǒng)，并通過信息傳遞過程的嚴格控制以保障信息的質量 3）局限性 、創(chuàng)造性與應變能力可能被削弱 1）優(yōu)勢：縮短信息傳遞時間，減小信息傳遞過程中的控制問題，使信息傳遞與過程控制等的相關成本得以節(jié)約，并能大大提高信息的決策價 值與利用效率 2）局限性：企業(yè)管理目標換位問題 ：集權型或分權型財務管理體制的選擇，本質上體現(xiàn)著企業(yè)的管理政策，是企業(yè)基于環(huán)境約束與發(fā)展戰(zhàn)略考慮順勢而定的權變性策略。 【例題 6】多選題：下列情形中，適合采用分權制財務管理體制的有（ ）。 【例題 7】多選題：關于企業(yè)財務管理體制在集權與分權的選擇，說法正確的有（ ）。 四、企業(yè)財務管理體制的設計原則 （一）與現(xiàn)代企業(yè)制度的要求相適應的原則 （二）明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權、執(zhí)行權與監(jiān)督權三者分立原則 （三）明確財務綜合管理和分層管理思想的原則 （四）與企業(yè)組織體制相對應的原則 組織形式 特征 最高決策層的職能 U型組織 Unitary structure 僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)，實行管理層級的集中控制。 基本上是一個空殼 M型結構 Multi divisional （主流形式） 目前國際上大的企業(yè)管理體制的主流形式，由三個相互關聯(lián)的層次組成： 第一層次 —— 由董事會和經(jīng)理班子組成的總部，是企業(yè)的最高決策層； 第二層次 —— 由職能和支持、服務部門組成； 第三層次 —— 圍繞企業(yè)的主導或核心業(yè)務，互相依存又相互獨立的各所屬單位，每個所屬單位又是一個 U型結構。具體形式有事業(yè)部制、戰(zhàn)略規(guī)劃和交易協(xié)調 8 / 202 矩陣制、多維結構等，在業(yè)務經(jīng)營管理下放權限的同時，更加強化財務部門的職能作用。（ ） [答疑編號 1529010203] 『正確答案』 √ 『答案解析』在組織體制之中的 M型、 U型、 H型結構中， M型結構是目前企業(yè)管理體制的主流形式。 [答疑編號 1529010204] 『正確答案』 A 『答案解析』 U型組織結構中，企業(yè)的最高決策層直接從事各所屬單位的日常管 理。 [答疑編號 1529010205] 『正確答案』 ABC 『答案解析』經(jīng)營權屬于分權的具體內容。 二、經(jīng)濟環(huán)境 —— 最為重要 （一）經(jīng)濟體制 ：獨立核算但無獨立的理財權利 ：自主經(jīng)營、自負盈虧，獨立的經(jīng)營權與理財權 （二）經(jīng)濟周期 9 / 202 財務戰(zhàn)略 復 蘇 繁 榮 衰 退 蕭 條 設備投資 增加廠房設備 實行長期租賃 擴充廠房設備 停止擴張 出售多余設備 建立投資標準 放棄次要利益 人力資源 增加勞動力 增加勞動力 停止招收雇員 裁減雇員 存貨儲備 建立存貨 繼續(xù)建立存貨 削減存貨 停止長期采購 削 減存貨 產(chǎn)品開發(fā) 開發(fā)新產(chǎn)品 提高產(chǎn)品價格 開展營銷規(guī)劃 停止不利產(chǎn)品 保持市場份額 壓縮管理費用 【例題 11】判斷題：（ 2020年）在經(jīng)濟衰退初期，公司一般應當出售多余設備，停止長期采購。 （三）經(jīng)濟發(fā)展水平 ◇ 經(jīng)濟發(fā)展水平越高，財務管理水平也越好。 [答疑編號 1529010207] 『正確答案』 D 『答案解析』簽訂長期銷貨合同，將售價長期鎖定在一個較低的水平，在通貨膨脹時期不利于企業(yè)。 [答疑編號 1529010208] 『正確答案』 BD 『答案解析』衍生金融工具：遠期合約、互換、掉期、期貨、資產(chǎn)支持證券。 （二）金融市場的分類 1）貨幣市場（短期市場）：以期限在 1年以內的金融工具為媒介，進行短期資金融通 2）資本市場（長期市場）：以期限在 1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金交易 1）發(fā)行市場（一級市場）：處理金融工具的發(fā)行與最初購買者之間的交易 2）流通市場（二級市場）：處理現(xiàn)有金融工 具轉讓和變現(xiàn)的交易 1）資本市場：以貨幣和資本為交易對象 2）外匯市場：以外匯金融工具為交易對象 3）黃金市場：集中進行黃金買賣和金幣兌換 1）基礎性金融市場：以基礎性金融產(chǎn)品為交易對象 2）金融衍生品交易市場：以金融衍生品為交易對象 1）地方性金融市場 2）全國性金融市場 3）國際性金融市場 （三）貨幣市場（短期資金市場） ： 1）期限短 2）交易目的是解決短期資金周轉 3）金融 工具有較強的 “ 貨幣性 ” ，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風險較小等特性 ： 1）拆借市場 2）票據(jù)市場 3）大額定期存單市場 4）短期債券市場 （四）資本市場（長期資金市場） ： 1）融資期限長 11 / 202 2）融資目的是解決長期投資性資本的需要 3）資本借貸量大 4）收益較高但風險也較大 ： 1）債券市場 2）股票市場 3）融資租賃市場 【例題 14】單選題：資本市場的特點不包括（ ）。 四、法律環(huán)境 （一）法律環(huán)境的范疇 響企業(yè)投資的法規(guī) （二）法律環(huán)境對企業(yè)財務管理的影響 ◇ 企業(yè)組織形式、公司治理結構、投融資活動、日常經(jīng)營、收益分配等 【例題 15】判斷題：在影響財務管理的各種外部環(huán)境中，金融環(huán)境是最為重要的。 本章小結 一、財務管理目標 1）利潤最大化（缺陷） 2）股東財富最大化（優(yōu)缺點） 3）企業(yè)價值最大化（優(yōu)缺點） 4）相關者利益最大化 —— 最理想目標 （表現(xiàn)形式、協(xié)調途徑） 1）股東 VS經(jīng)營者 2）股東 VS債權人 二、財務管理環(huán)節(jié)（一般掌握） （預測為起點） 策與控制（決策為核心） 12 / 202 三、財務管理體制 ：集權、分權、結合（優(yōu)缺點） 1）業(yè)務聯(lián)系 2）資本關系 3）成本效益 4）環(huán)境、規(guī)模、管理者管理水平 ：集權與分權的范圍 四、財務管理環(huán)境 —— 最重要 第二章 預算管理 【考情分析】 本章為次重點章，主要介紹預算的作用、類型以及預算工作組織，預算的編制方法與程序， 預算的執(zhí)行與考核等內容，主客觀題型均可能出現(xiàn)，平均分值在 6～ 7分左右。 （二）預算的特征 是預算最主要的特征 13 / 202 （三）預算的作用 ：通過引導和控制經(jīng)濟活動、使企業(yè)經(jīng)營達到預期目標 ：實現(xiàn)企業(yè)內部各個部門之間的協(xié)調 ：作為業(yè)績考核的標準 二、預算的分類與預算體系 （一）預算的分類 1）業(yè)務預算（經(jīng)營預算）：與企業(yè) 日常經(jīng)營活動 直接相關的經(jīng)營業(yè)務的各種預算 2）專門決策預算：企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的、一次性的重要決策預算 3）財務預算：企業(yè)在計劃期內反映有關預計現(xiàn)金收支、財務狀況和經(jīng)營成果的預算 i 內容：現(xiàn)金預算和預計財務報表（預計資產(chǎn)負債表、預計利潤表）； ii 財務預算亦稱 “ 總預算 ” ，其他預算（業(yè)務預算、專門決策預算）稱為 “ 輔助預算 ”或 “ 分預算 ” ； iii “ 總預算 ” 意為 “ 匯總 ” 的預算，不是 “ 總體（全面） ” 的預算，它只是全面預算體系中最后起到總結作用的環(huán)節(jié) —— 以價值形式將各項業(yè)務預算和專門決策預算中的資料進行總結，形成 “ 財務預算 ” 。 [答疑編號 1529020201] 『正確答案』 B 『答案解析』財務預算包括現(xiàn)金預算和預計財務報表。 [答疑編號 1529020202] 『 正確答案』 ACD 『答案解析』業(yè)務預算是指與企業(yè)日常經(jīng)營活動直接相關的經(jīng)營業(yè)務的各種預算。 三、預算工作的組織 —— 涉及決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層 負責機構 職責 董事會或類似機構 ； 理事宜，并對企業(yè)法定代表人負責。 財務管理部門 企業(yè)預算的跟蹤管理，監(jiān)督預算的執(zhí)行情況，分析預算與實際執(zhí) 行的差異及原因，提出改進管理的意見與建議。 所屬基層單位 （預算的基本單位） 在企業(yè)財務管理部門的指導下，負責本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營 成果和各項成本費用預算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。 【例題 3】單選題：應當對企業(yè)預算管理工作負總責的是（ ）。 第二節(jié) 預算的編制方法與程序 一、預算的編制方法 （一）預算編制的 業(yè)務量 基礎數(shù)量特征：固定預算與彈性預算 （靜態(tài)預算） 1）含義：根據(jù)預算期內正常的、可實現(xiàn)的 某一既定業(yè)務量水平 為基礎來編制 2）適用：固定費用或者數(shù)額比較穩(wěn)定的預算項目 3）缺點： 1）含義：在按照成本（費用）習性分類的基礎上，根據(jù)量、本 、利之間的依存關系，考慮到計劃期間業(yè)務量可能發(fā)生的變動，編制出一套 適應多種業(yè)務量 的費用預算，以便分別反映在不同業(yè)務量的情況下所應支出的成本費用水平 ◇ 業(yè)務量依據(jù)：生產(chǎn)量、銷售量、機器工時、材料消耗量和直接人工工時 2）適用：與預算執(zhí)行單位業(yè)務量有關的成本（費用）、利潤等預算項目 3）優(yōu)點： 15 / 202 4）編制方法 ◇ 編制方法：成本的彈性預算＝固定成本預算數(shù)＋單位變動成本預算數(shù) 預計業(yè)務量 ◇ 優(yōu)點：一定范圍內預算可以隨業(yè)務 量變動而變動，可比性和適應性強，工作量相對較小 ◇ 缺點：成本分解比較麻煩，工作量很大 ◇ 編制方法：在給定的業(yè)務量范圍及間距下，將公式法下的計算結果用表格形式反映 ◇ 優(yōu)點：直接、簡便 ◇ 缺點：工作量大，預算數(shù)不能隨業(yè)務量變動而任意變動，彈性仍然不足 【例題 4】單選題（ 2020年）：在下列預算方法中，能夠適應多種業(yè)務量水平并能克服固定預算方法缺點的是（ ）。該方法 是為了彌補固定預算的缺陷而產(chǎn)生的。 [答疑編號 1529020205] 『正確答案』 C 『答案解析』單位變動成本預算數(shù) =600000/100000=6（元 /工時） 120200工時下的預算總成本費用 =6120200+300000=102 （萬元） 或 =60+30=102 （萬元） （二）預算編制基礎（基期成本費用水平）：增量預算與零基預算 1）含義： 以基期成本費用水平為基礎 ，結合預算期業(yè)務量水平及有關降低成本的措施，通過調整有關費用項目而編制預算的方法。 3）缺陷：導致無效費用開支項目無法得到有效控制 1）含義： 不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額 ，而是一切以零為出發(fā)點，從實際需要逐項審議預算期內各項費用的內容及開支標準是否合理，在綜合平衡的基礎上編制費用預算的方法。 【例題 6】判斷題（ 2020年）：零基預算是為克服固定預算的缺點而設計的一種先進預算方法。 【例題 7】多選題：相對增量預算方法而言，零基預算方法的優(yōu)點包括（ ）。 （三）預算期時間特征：定期預算與滾動預算 1）含義：以 不變的會計期間 （如日歷年度）作為預算期的一種編制預算方法。 3）缺點：使管理人員只考慮剩余預算期的業(yè)務量，缺乏長遠打算，導致短期行為。 2）優(yōu)點：使企業(yè)各級管理人員對未來始終保持整整 12個月時間的考慮和規(guī)劃，從而保證企業(yè)的經(jīng)營管理工作能夠穩(wěn)定而有序地進行。 [答疑編號 1529020208] 『正確答案』 C 『答案解析』定期預算是指在編制預算時，以不變的會計期間（如日歷年度）作為預算期的一種編制預算的方法。 17 / 202 【例題 9】單選題：下列各項中，不受會計年度制約，預算期始終保持在一 定時間跨度的預算方法是（ ）。 二、預算的編制程序 —— “ 上下結合、分級編制、逐級匯總 ” （一）下達目標 （二）編制上報 （三）審查