學(xué)習(xí)目標(biāo)1,傳統(tǒng)的外匯交易2,外匯衍生交易(編輯修改稿)
2025-05-26 06:26 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ）差價報價。即在即期匯率基礎(chǔ)上用升、貼水表示，它適用于銀行之間的遠(yuǎn)期外匯買賣。 在直接標(biāo)價法下， 遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率＋升水 遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率－貼水 在間接標(biāo)價法下， 遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率－升水 遠(yuǎn)期匯率 =即期匯率＋貼水 擇期交易的遠(yuǎn)期匯率報價 銀行將選擇從擇期開始到擇期結(jié)束期間最不利于客戶的匯率作為擇期交易的匯率。 三、套利交易 套利交易也稱利息套匯，是指兩個國家短期利率不同時，投資者將資金從低利率國家調(diào)往高利率國家，以賺取利差收益的外匯交易。 不拋補(bǔ)套利。它是指資金持有者利用兩個金融市場上短期利率差，將資金從利率低的國家調(diào)往利率高的國家，以賺取利差的一種外匯交易。這種套利形式適用于匯率比較穩(wěn)定的情況。 拋補(bǔ)套利。它是指投資者為防范投資期間的匯率變動風(fēng)險，在進(jìn)行套利交易的同時進(jìn)行掉期拋補(bǔ)以防范外匯風(fēng)險。 四、掉期交易 掉期交易是指外匯交易者在外匯市場上買進(jìn)（或賣出）某種外匯的同時賣出（或買進(jìn)） 相同金額、但期限不同的同種外幣的交易活動。掉期交易根據(jù)交割日不同有三種類型： 即期對遠(yuǎn)期的掉期交易。它是指同時進(jìn)行即期和遠(yuǎn)期的同種外匯、相同金額的交易， 但兩者交易方向相反。即買入某種即期外匯的同時賣出該種遠(yuǎn)期外匯；反之 賣出即期外匯的同時買進(jìn)與即期交易金額相同、幣種相同的遠(yuǎn)期外匯。這是外匯市場上最常見的掉期交易形式。 即期對即期的掉期交易。它是指成交后第一筆在第一個營業(yè)日交割，另一筆在第二個營業(yè)日做反方向交割的一種交易。這一般用于銀行同業(yè)之間的隔夜資金拆借。 遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易。它是指對不同交割期限的期匯做幣種相同、金額相同但交割方向相反的交易。
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