遠期外匯交易ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-03 01:51 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 商品，日本廠商要求澳方在 3個月內(nèi)支付 10億日元的貨款。當時外匯市場的行情是： 即期匯率： 1澳元 = 3個月遠期匯水數(shù)： 因此 3個月遠期匯率為： 1澳元 = 如果該澳大利亞進口商在簽訂進口合同時預測 3個月后日元對澳元的即期匯率將會升值到： 1澳元 = （ 1）若現(xiàn)在不采取保值措施，而是延遲到 3個月后支付 10億日元，則到時需要支付多少澳元？ （ 2）若采取套期保值措施，應該如何進行？ 3個月后實際支付多少澳元？ 三、遠期外匯交易 —— 應用 解 ： （ 1）支付 10億日元 /80=，比前者多支付 億澳元，即多付 250萬澳元。 （ 2）支付 10億日元 /98=，比簽訂進口合同時支付貨款少支付 。 三、遠期外匯交易 —— 應用 投機 是基于投機者預期未來某一時點市場上的即期匯率與目前市場上的遠期匯率不一致而進行的遠期外匯交易。 三、遠期外匯交易 —— 應用 A 買空 是投機者 預測 某種貨幣的匯率將會 上漲 時，投機者 先買進 這種貨幣的遠期外匯，然后在到期時 再賣出 這種貨幣的即期外匯的投機交易。若遠期合約交割日市場即期匯率果然如投機者所料上漲且高于遠期合約協(xié)定的匯率，投機者即可獲利。 三、遠期外匯交易 —— 應用 案例： 在法蘭克福外匯市場上，如果某德國外匯投機商預測英鎊對美元的匯率將會大幅度上升，他就可以做買空交易，先以當時的 1英鎊 = 3月期遠期匯率買進 100萬 3個月英鎊遠期；然或，在 3個月后，當英鎊對美元的即期匯率猛漲到 1英鎊=，他就在即期市場上賣出 100萬英鎊。軋差后他就會獲得 100萬 *（ ） =30萬美元的投機利潤。 當然，若交割日市場即期匯率的變動與投機者相反，投機者將會遭受損失。如上例，若 3個月后市場即期匯率不升反降為 1英鎊 =，則該投機者將遭受 10萬美元的損失。 三、遠期外匯交易 —— 應用 B 賣空 所謂賣空，是在 預測 某種貨幣的匯率將會 下跌 時，投機者 先賣出 這種貨幣的遠期外匯，然后等到遠期外匯的交割日 再買進 這種貨幣的即期外匯進行沖抵的一種
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1