遠(yuǎn)期外匯交易ppt課件-文庫吧資料
2025-05-13 01:51本頁面
【正文】 與目前市場上的遠(yuǎn)期匯率不一致而進(jìn)行的遠(yuǎn)期外匯交易。當(dāng)時外匯市場的行情是： 即期匯率： 1澳元 = 3個月遠(yuǎn)期匯水?dāng)?shù)： 因此 3個月遠(yuǎn)期匯率為： 1澳元 = 如果該澳大利亞進(jìn)口商在簽訂進(jìn)口合同時預(yù)測 3個月后日元對澳元的即期匯率將會升值到： 1澳元 = （ 1）若現(xiàn)在不采取保值措施，而是延遲到 3個月后支付 10億日元，則到時需要支付多少澳元？ （ 2）若采取套期保值措施，應(yīng)該如何進(jìn)行？ 3個月后實際支付多少澳元？ 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 應(yīng)用 解 ： （ 1）支付 10億日元 /80=，比前者多支付 億澳元，即多付 250萬澳元。 若客戶向英國銀行買入 12個月交割的遠(yuǎn)期美元 20600美元，銀行應(yīng)向顧客索要多少英鎊？遠(yuǎn)期匯率是多少？ 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 應(yīng)用 套期保值 投機(jī) 套利 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 應(yīng)用 套期保值 賣出（買入）金額等于收入（支付）的外幣資產(chǎn)金額，交割期限一般與收入（支付）日期相匹配，使免受匯率波動的風(fēng)險。 利率高的貨幣 ,遠(yuǎn)期匯率貼水 。若歐洲一客戶向銀行用歐元 購買三個月遠(yuǎn)期美元，則遠(yuǎn)期匯率 ? 1. 分析 :銀行按即期匯率用歐元買入美元 ,美元存放于銀行以備三個月后交割 . 思考 :這對于銀行是損失還是收益 ?為什么 ?如何處理 ? 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 標(biāo)價 總結(jié) :兩種貨幣的短期利差是決定其遠(yuǎn)期匯率的基礎(chǔ)。 完全擇期： 上例中 A公司可以選擇從 5月 23日至 8月 20日這一段時間的任一個營業(yè)日向 B銀行提出交割。 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 概念 交割日的確定 —— 三、遠(yuǎn)期外匯交易 —— 概念 按月計算（ 12個月），確定以即期交割日為基準(zhǔn)。三、遠(yuǎn)期外匯交易 某日本進(jìn)口商從美國進(jìn)口一批商品，按合同規(guī)定日本進(jìn)口商 3個月后需向美國出口商支付 100萬美元貨款。簽約時，美元兌日元的即期匯率為 ，付款日的市場即期匯率為 ，假定日本進(jìn)口商在簽約時未采取任何保值措施，而是等到付款日時在即期市場上買入美元支付貨款，思考：這將會給日本進(jìn)口
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