外匯交易方法ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-25 23:03 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 字中的小數(shù)點以后的第四位數(shù)（匯率表示取小數(shù)點后四位為有效數(shù)字）。如倫敦外匯市場英鎊 /瑞士法郎的匯率表示為：賣出價 6 買入價 1。因為匯率的波動一般在兩位數(shù)之間，所以在表示匯率的買入價和賣出價時，后面的一般只寫最后兩位小數(shù)即可，如英鎊 /瑞士法郎的即期匯率表示為 6 91。 遠(yuǎn)期匯率用點數(shù)表示方法也類似，表示遠(yuǎn)期匯率的兩位數(shù)字是表示賣出價與買入價的 變動 情況。如英鎊 /瑞士法郎的遠(yuǎn)期匯率為 15 10，表示賣出價變動 5，買入價變動 0。直接標(biāo)價法下，買入價在前，賣出價在后。間接標(biāo)價法反之。 點數(shù)法下遠(yuǎn)期匯率的計算 以間接標(biāo)價法為例，倫敦外匯市場英鎊 /瑞士法郎的即期匯率為 6 91，三個月遠(yuǎn)期點數(shù)為 15 10。 觀察遠(yuǎn)期點數(shù)的第一個數(shù)字 大于 第二個數(shù)字，其實際遠(yuǎn)期匯率的計算方法則從相應(yīng)的即期匯率減去遠(yuǎn)期匯率的點數(shù)，即三個月遠(yuǎn)期瑞士法郎的匯率為：賣出價 6 5 = 買入價 1 0 = 1，瑞士法郎升水。 如果遠(yuǎn)期點數(shù)的第一個數(shù)字 小于 第二個數(shù)字，其實際遠(yuǎn)期匯率的計算方法則從相應(yīng)的即期匯率加上遠(yuǎn)期匯率的點數(shù)。 大減小加 是計算遠(yuǎn)期匯率的四字要訣 。 套匯交易 套匯交易的種類 ： ? 套匯交易 ： 是利用 不同市場 的匯率差異，在匯率低的市場大量買進，同時在匯率高的市場賣出，利用賤買貴賣，套取匯率差收益的活動。 兩角套匯 三角套匯 套利 兩角套匯 ? 兩角套匯 : 某日紐約外匯市場行情為 ?1 = $ 1/58，倫敦外匯市場行情為 ?1 = $ 5/50, 假設(shè)投資者用 20 358 美元進行套利交易：首先 ， 在紐約外匯市場用 20 358 美元買入 10 000 英鎊 。 然后 ， 再在倫敦外匯市場賣出 10 000 英鎊買入 21 035 美元 。通過兩地套匯交易 ， 共獲利 21 035 20 358 = 677 美元 。 是指利用兩個市場的匯率差異 ， 同時在兩個外匯市場上賤買貴賣 ， 賺取匯率差額的一種套匯交易 。 三角套匯 三角套匯： 紐約：即期 100美元 = 193 歐元 A 出 資 200 萬美元買入 386 萬歐元 倫敦：即期 100 英鎊 = 200 美元 用 100 萬英鎊買進 200 萬美元 法蘭克福：即期 100 英鎊 = 380 歐元 用 380 萬歐元買進 100 萬英鎊
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