【導(dǎo)讀】期；金融工具；利益沖突的協(xié)調(diào)；吸收直接投資；發(fā)行債券；理；商業(yè)信用；短期融資債券；析；銷售定價管理；股利政策；理層討論與分析；市盈率指標；目均較多，如，預(yù)算管理、籌資管理、投資管理、營運資金管理、收益與分配管理?！敦攧?wù)管理》在命題時應(yīng)當遵循“全面考核，重點突出”的原則?！叭婵己恕本褪窃囶}要達到一定的覆蓋面，題目基本覆蓋教材和考試大綱的所有內(nèi)容，綜合題主要來自重點知識。制定好學(xué)習規(guī)劃，做好時間安排。十二月份或一月份就正式開始學(xué)習。講解，要做到對財務(wù)管理有一個全面了解，在財務(wù)管理教材中能夠理清一根主線來貫通；學(xué)習財務(wù)管理要做到思路清晰，再適當記憶。財務(wù)管理知識點多，不做練習難以將考點記住和把握好。習方法，和“概述”相互呼應(yīng)。配置，有利于企業(yè)整體經(jīng)濟效益的提高。影響企業(yè)長遠發(fā)展。準確反映企業(yè)財務(wù)管理狀況；益主體的利益，使他們相互作用，相互協(xié)調(diào)，體現(xiàn)了前瞻性和可操作性的統(tǒng)一。

　　

【正文】 根據(jù)付款條件： 根據(jù)平衡等式： 預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額＝預(yù)算期初應(yīng)付賬款余額＋該期預(yù)計采購金額 －該預(yù)算期采購現(xiàn)金支出 （兩種方法） 根據(jù)付款條件： 根據(jù)平衡等式： 預(yù)算期采購現(xiàn)金支出＝該期預(yù)計采購金額＋預(yù)算期初應(yīng)付賬款余額－預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額＝該期預(yù)計銷售成本＋期末存貨成本－期初存貨成本＋預(yù)算期初應(yīng)付賬款余額－預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額 （四）直接人工預(yù)算 直接人工預(yù)算的要點是確定直接人工總成本。 為簡便，假定應(yīng)付福利費包括在直接人工總額中并全部以現(xiàn)金支付。 （五）制造費用預(yù)算 制造費用預(yù)算的要點是確定各個變動和固定制造費用項目的預(yù)算金額，并確定預(yù)計 制造費用的現(xiàn)金支出。 【注意】制造費用預(yù)算需預(yù)計現(xiàn)金支出，預(yù)計時要剔除非付現(xiàn)金成本。 （六）單位生產(chǎn)成本預(yù)算 單位生產(chǎn)成本預(yù)算是在生產(chǎn)預(yù)算、直接材料消耗及采購預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，通常反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本。 單位生產(chǎn)成本預(yù)算的要點，是確定單位產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)成本和期末結(jié)存產(chǎn)品預(yù)計成本。 （七）銷售及管理費用預(yù)算 銷售費用及管理費用預(yù)算的要點是確定各個變動和固定費用項目的預(yù)算數(shù)，并確定預(yù)計的現(xiàn)金支出。 【注意】銷售及管理費用預(yù)算需預(yù)計現(xiàn)金支出，預(yù)計時要剔除非 付現(xiàn)成本。 （八）專門決策預(yù)算 專門決策預(yù)算的要點是準確反映項目資金投資支出與籌資計劃，它同時也是編制現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計資產(chǎn)負債表的依據(jù)。 （九）現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的、專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進行現(xiàn)金投融資的預(yù)算。 現(xiàn)金預(yù)算包括期初現(xiàn)金余額、現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺（又稱現(xiàn)金多余或不足）、資金籌措與運用五個部分。各部分之間的關(guān)系如下： 期初現(xiàn)金余額 加：經(jīng)營現(xiàn)金收入＝當期現(xiàn)銷＋收回前期賒銷 可供支配的 現(xiàn)金合計（或：現(xiàn)金收入合計） 減：現(xiàn)金支出 采購支出＝當期現(xiàn)購支出＋支付前期的賒購 直接人工支出＝預(yù)算數(shù) 制造費用支出＝預(yù)算數(shù)－非付現(xiàn)成本 銷售費用和管理費用支出＝預(yù)算數(shù)－非付現(xiàn)成本 稅金支出＝流轉(zhuǎn)稅＋預(yù)交所得稅 分配股利＝估計數(shù) 資本性現(xiàn)金支出 現(xiàn)金余缺 加：資金籌措與運用 期末現(xiàn)金余額 【提示】現(xiàn)金余缺部分列示的是可供支配的現(xiàn)金合計與現(xiàn)金支出合計的差額。若現(xiàn)金多余，可用于償還以前借款或作短期投資；若現(xiàn)金不足，可向銀行取得新的借款，或者出售已購買的短期有價證 券，以彌補現(xiàn)金之不足，并能保持最低現(xiàn)金余額之要求。 【例題 1計算分析題】 ABC 公司 2020 年度設(shè)定的每季末預(yù)算現(xiàn)金余額的額定范圍為50～ 60萬元，其中，年末余額已預(yù)定為 60萬元。假定當前銀行約定的單筆短期借款必須為10 萬元的倍數(shù)，年利率為 6%，借款發(fā) 生在相關(guān)季度的期初，每季末計算并支付借款利息，還款發(fā)生在相關(guān)季度的期末。 2020年該公司無其他融資計劃。 ABC公司編制的 2020 年度現(xiàn)金預(yù)算的部分數(shù)據(jù)如下表所示： 2020年度 ABC公司現(xiàn)金預(yù)算 金額單位：萬元 項 目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全 年 ①期初現(xiàn)金余額 40 ②經(jīng)營現(xiàn)金收人 1 010 ③可供支配的現(xiàn)金合計 1 1 549 ④經(jīng)營現(xiàn)金支出 800 1 302 4 ⑤資本性現(xiàn)金支出 300 400 ⑥現(xiàn)金支出合計 1 000 1 365 1 602 ⑦現(xiàn)金余缺 ⑧資金籌措及運用 0 加：短期借款 0 0 － 20 減：支付短期借款利息 0 購買有價證券 0 0 － 90 52 ⑨期末現(xiàn)金余額 60 【要求】完成 2020年度 ABC公司現(xiàn)金預(yù)算的編制。 [答疑編號 1528020401] 『答案』 2020年度 ABC公司現(xiàn)金預(yù)算 金額單位：萬元 項 目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全 年 ①期初現(xiàn)金余額 40 50 51 52 40 ②經(jīng)營現(xiàn)金收入 1 010 1 1 498 1 5 ③可供支配的現(xiàn)金合計 1 050 1 1 549 1 5 ④經(jīng)營現(xiàn)金支出 800 1 065 1 1 302 4 ⑤資本性現(xiàn)金支出 200 300 400 300 1200 ⑥現(xiàn)金支出合計 1 000 1 365 1 1 602 5 ⑦現(xiàn)金余缺 50 － ⑧資金籌措及運用 0 － 加：短期借款 0 20 0 － 20 0 減：支付短期借款利息 0 購買有價證券 0 0 － 90 52 － 38 ⑨期末現(xiàn)金余額 50 51 52 60 60 【說明】第二季度支付短期借款利息＝ 20 6%/4＝ 【例題 2計算分析題】某企業(yè)現(xiàn)著手編制 2020 年月 6份的現(xiàn)金收支計劃。預(yù)計 2020年 6月初現(xiàn)金余額為 8 000元；月初應(yīng)收賬款 4 000元，預(yù)計月內(nèi)可收回 80%；本月銷貨 50 000 元，預(yù)計月內(nèi)收款比例為 50%；本月采購材料 8 000元，預(yù)計月內(nèi)付款 70%；月初應(yīng)付賬款余額 5 000元需在月內(nèi)全部付清；月內(nèi)以現(xiàn)金支付工資 8 400元；本月制造費用等間接費用付現(xiàn) 16 000元；其他經(jīng)營性現(xiàn) 金支出 900元；購買設(shè)備支付現(xiàn)金 10 000元。企業(yè)現(xiàn)金不足時，可向銀行借款，借款金額為 1 000元的倍數(shù)；現(xiàn)金多余時可購買有價證券。要求月末現(xiàn)金余額不低于 5 000元。 要求： （ 1）計算經(jīng)營現(xiàn)金收入； （ 2）計算經(jīng)營現(xiàn)金支出； （ 3）計算現(xiàn)金余缺； （ 4）確定最佳資金籌措或運用數(shù)額； （ 5）確定現(xiàn)金月末余額。 [答疑編號 1528020402] 『答案』（ 1）計算經(jīng)營現(xiàn)金收入 經(jīng)營現(xiàn)金收入＝ 4 000 80%＋ 50 000 50%＝ 28 200（元） （ 2）計算經(jīng)營現(xiàn)金支出 經(jīng)營現(xiàn)金支出＝ 8 000 70%＋ 5 000＋ 8 400＋ 16 000＋ 900＝ 35 900（元） （ 3）計算現(xiàn)金余缺 現(xiàn)金余缺＝ 8 000＋ 28 200－（ 35 900＋ 10 000）＝－ 9 700（元） （ 4）確定最佳資金籌措或運用數(shù)額 銀行借款數(shù)額＝ 5 000＋ 10 000＝ 15 000（元） （ 5）確定現(xiàn)金月末余額 現(xiàn)金月末余額＝ 15 000－ 9 700＝ 5 300（元） （十）預(yù)計利潤表 編制預(yù)計利潤表的依據(jù)是各業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算。 （十一）預(yù)計資產(chǎn)負債表的編制 預(yù)計資產(chǎn)負債表的編制需以計劃期開始日的資產(chǎn)負債表為基礎(chǔ)，結(jié)合計劃期間各項業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計利潤表進行編制。它是編制全面預(yù)算的終點。 【例題 3單選題】（ 2020年）某企業(yè)編制“直接材料預(yù)算”，預(yù)計第 4季度期初應(yīng) 付賬款為 10 000元，年末應(yīng)付賬款 8 160元；第 4季度期初直接材料存量 500千克，該季度生產(chǎn)需用量 3 500千克，預(yù)計期末存量為 400千克，材料單價為 8元。則該企業(yè)預(yù)計第 4季度采購現(xiàn)金支出為（ ）元。 160 160 [答疑編號 1528020403] 『答案』 B 『分析』預(yù)計第 4季度材料采購成本＝（ 3 500＋ 400－ 500） 8＝ 27 200（元），采購現(xiàn)金支出＝ 27 200＋ 10 000－ 8 160＝ 29 040（元）。 【例題 4多選題】（ 2020 年）在編制現(xiàn)金預(yù)算時，計算某期現(xiàn)金余缺必須考慮的因素有（ ）。 [答疑編號 1528020404] 『答案』 ACD 『分析』本題的考核點是現(xiàn)金預(yù)算的編制。某期現(xiàn)金余缺＝該期可運用現(xiàn)金合計－該期現(xiàn)金支出，而當期可運用現(xiàn)金合計＝期初現(xiàn)金余額＋當期現(xiàn)金收入，所以本題的答案是 ACD。 【例題 5多選題】（ 2020 年）在編制生產(chǎn)預(yù)算時，計算某種產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)量應(yīng)考慮的因素包括（ ）。 料采購量 [答疑編號 1528020405] 『答案』 BCD 『分析』本題的考核點是生產(chǎn)預(yù)算的編制。預(yù)計生產(chǎn)量＝（預(yù)計銷售量＋預(yù)計期末結(jié)存量）－預(yù)計期初結(jié)存量。 【例題 6判斷題】由 于直接人工預(yù)算表中的直接人工成本總額不包括應(yīng)付福利費，因此在編制現(xiàn)金預(yù)算時，需要預(yù)計直接人工工資支付額。（ ） [答疑編號 1528020406] 『答案』 『分析』由于假定應(yīng)付福利費包括在直接人工成本總額中并全部已現(xiàn)金支付，因此直接人工預(yù)算中的直接人工成本 總額就是現(xiàn)金預(yù)算中的直接人工工資支付額。 考點五、預(yù)算的執(zhí)行與考核 （一）預(yù)算的執(zhí)行 企業(yè)預(yù)算一經(jīng)批復(fù)下達，各預(yù)算執(zhí)行單位就必須認真組織實施，將預(yù)算指標層層分解，從橫向到縱向落實到內(nèi)部各部門、各單位、各環(huán)節(jié)和各崗位，形成全方位的預(yù)算執(zhí)行責任體系。 對于預(yù)算內(nèi)的資金撥付，按照授權(quán)審批程序執(zhí)行。對于預(yù)算外的項目支出，應(yīng)當按預(yù)算管理制度規(guī)范支付程序。對于無合同、無憑證、無手續(xù)的項目支出，不予支付。 （二）預(yù)算的調(diào)整 企業(yè)正式下達執(zhí)行的財務(wù)預(yù)算，一般不予調(diào)整。 預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由 于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算。 企業(yè)調(diào)整預(yù)算，應(yīng)當由預(yù)算執(zhí)行單位逐級向企業(yè)預(yù)算委員會提出書面報告，闡述預(yù)算執(zhí)行的具體情況、客觀因素變化情況及其對預(yù)算執(zhí)行造成的影響程度，提出預(yù)算指標的調(diào)整幅度。 對于預(yù)算執(zhí)行單位提出的預(yù)算調(diào)整事項，企業(yè)進行決策時，一般應(yīng)遵循： （ 1）預(yù)算調(diào)整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略； （ 2）預(yù)算調(diào)整方案應(yīng)當在經(jīng)濟上能夠?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)化； （ 3）預(yù)算調(diào)整重點應(yīng)當放在財務(wù)預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重 要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面。 （三）預(yù)算的分析與考核 開展預(yù)算執(zhí)行分析，企業(yè)管理部門及各預(yù)算執(zhí)行單位應(yīng)當充分收集有關(guān)信息資料，根據(jù)不同情況分別采用比率分析、比較分析、因素分析、平衡分析等方法，從定量與定性兩個層面充分反映預(yù)算執(zhí)行單位的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢及其存在的潛力。 企業(yè)預(yù)算委員會應(yīng)當定期組織預(yù)算審計，糾正預(yù)算執(zhí)行中存在的問題，充分發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用，維護預(yù)算管理的嚴肅性。 企業(yè)預(yù)算執(zhí)行考核是企業(yè)績效評價的主要內(nèi)容，應(yīng)當結(jié)合年度內(nèi)部經(jīng)濟責任制進行考核，與預(yù)算執(zhí)行單位負責人的 獎懲掛鉤，并作為企業(yè)內(nèi)部人力資源管理的參考。 【例題 1多選題】企業(yè)在調(diào)整預(yù)算時，應(yīng)遵循的要求包括（ ）。 ，只要出現(xiàn)不符合常規(guī)的地方，都需要調(diào)整 、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面 [答疑編號 1528020407] 『答案』 BCD 『分析』對于預(yù)算執(zhí)行單位提出的預(yù)算調(diào)整事項，企業(yè)進行決策時，一般應(yīng)遵循：（ 1）預(yù)算調(diào)整事項不能偏離企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；（ 2）預(yù)算調(diào)整方案應(yīng)當在經(jīng)濟上能夠?qū)崿F(xiàn)最優(yōu)化；（ 3）預(yù)算調(diào)整重點應(yīng)當放在財務(wù)預(yù)算執(zhí)行中出現(xiàn)的重要的、非正常的、不符合常規(guī)的關(guān)鍵性差異方面。因此選項 B、 C、 D正確。 【例題 2判斷題】對于預(yù)算內(nèi)的資金撥付，應(yīng)當按預(yù)算管理制度規(guī)范支付程序。（ ） [答疑編號 1528020408] 『答案』 『分析』本題的考核點是預(yù)算的執(zhí)行。對于預(yù)算內(nèi)的資金撥付，按照授權(quán)審批程序執(zhí)行。對于預(yù)算外的項目支出，應(yīng)當按預(yù)算管理制度規(guī)范支付程序。對于無合同、無憑證、無手續(xù)的項目支出，不予支付。 【例題 3判斷題】企業(yè)調(diào)整預(yù)算，應(yīng)當由 預(yù)算執(zhí)行單位向企業(yè)財務(wù)預(yù)算委員會提出書面報告，闡述預(yù)算執(zhí)行的具體情況、客觀因素變化情況及其對預(yù)算執(zhí)行造成的影響程度，提出預(yù)算指標的調(diào)整幅度。 [答疑編號 1528020409] 『答案』 『分析』企業(yè)調(diào)整預(yù)算，應(yīng)當由預(yù)算執(zhí)行單位逐級向企業(yè)財務(wù)預(yù)算委員會提出書 面報告，闡述預(yù)算執(zhí)行的具體情況、客觀因素變化情況及其對預(yù)算執(zhí)行造成的影響程度，提出預(yù)算指標的調(diào)整幅度。 【例題 4判斷題】針對預(yù)算的執(zhí)行偏差，企業(yè)預(yù)算委員會應(yīng)當充分，客觀地分析產(chǎn)生的原因，提出相應(yīng)的解決措施或建議，提交董事會或經(jīng)理辦公會研究決定。 [答疑編號 1528020410] 『答案』 『分析』針對預(yù)算的執(zhí)行偏差，企業(yè)財務(wù)管理部門及各預(yù)算執(zhí)行單位應(yīng)當充分，客觀地分析產(chǎn)生的原因，提出相應(yīng)的解決措施或建議，提交董事會或經(jīng)理辦公會研究決定。 總結(jié) 本章的重點： ； ； ； 、生產(chǎn)預(yù)算、材料采購預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算的編