【文章內(nèi)容簡介】 德國伍德公司制造的二氧化碳萃取設(shè)備正是通過西伊利斯出售給銀廣夏的。但誠信公司是否是其子公司呢？ 記者曾多次向德國西伊力斯駐華機(jī)構(gòu)捷高公司核實(shí)此事，但該公司接待人員的態(tài)度十分含混，一時(shí)說誠信是德國公司，一時(shí)說誠信和西伊利斯有關(guān)系，一時(shí)說誠信是其子公司。最后竟然是一再要求記者去問銀廣夏！誠信和西伊利斯的關(guān)系怎么能由銀廣夏來證實(shí)呢？ 在7月16日的一次電話采訪中，捷高的有關(guān)業(yè)務(wù)關(guān)鍵人物陶鵬明確地告訴記者：誠信只是一家在德國注冊(cè)的公司，與西伊利斯有著業(yè)務(wù)往來，但并非西伊利斯的子公司。 問題其實(shí)并不復(fù)雜。據(jù)知，2001年5月，在《中國證券報(bào)》一次例行的編前會(huì)上，其總編輯提到，既然銀廣夏引起了那么多疑問，為什么不可以借助新華社駐德分社的力量去調(diào)查一下它的背景呢？此后，該報(bào)是否果真去德國調(diào)查不得而知，但確有新華社駐外記者在德國當(dāng)?shù)夭樵儾樘?hào)臺(tái)，但該公司并未有電話號(hào)碼登記。 記者了解到，中國工商銀行總行通過其海外分行對(duì)誠信公司進(jìn)行了調(diào)查，在德國漢堡商會(huì)查到如下記錄： Fidelity Trading GMBH公司于1990年在該會(huì)注冊(cè)，（約10萬馬克左右），負(fù)責(zé)人為Kiaus Landry，主要經(jīng)營范圍是機(jī)械產(chǎn)品和技術(shù)咨詢。 注冊(cè)資金幾萬馬克，對(duì)于貿(mào)易公司而言并不算離譜，但畢竟其與銀廣夏簽下的是年度金額達(dá)20億元人民幣、總金額達(dá)60億元的合同，對(duì)比過于懸殊。此次調(diào)查之后，中國工商銀行總行沒有恢復(fù)對(duì)銀廣夏的貸款。工商銀行總行曾與銀廣夏于1999年12月29日簽訂流動(dòng)資金貸款合同，借款金額為2億元，期限定為自1999年12月29日起至2001年10月28日止。今年四五月間，工總行提前中止了貸款?！?資料來源：《財(cái)經(jīng)》2001年8月號(hào)，《銀廣夏陷阱》債務(wù)人的集中度。對(duì)于應(yīng)收賬款，同樣存在集中度風(fēng)險(xiǎn)，即由于某一個(gè)主要債務(wù)人支付困難而導(dǎo)致較大比例的債權(quán)面臨回收風(fēng)險(xiǎn)。只與有限的客戶交易，也為銷售分析提供了一些線索。案例：滬東重機(jī)因?yàn)榇罂蛻羝飘a(chǎn)而被特別處理滬東重機(jī)（600150）2001年1月19日公布預(yù)虧公告： 隨著船舶市場的復(fù)蘇，滬東重機(jī)股份有限公司生產(chǎn)已走出低谷，2000年度主導(dǎo)產(chǎn)品柴油機(jī)產(chǎn)量比1999年度有較大幅度增加，經(jīng)全體員工的努力，公司已初步改善了虧損面貌。但由于公司債務(wù)人天津造船公司于2000年11月17日宣告破產(chǎn)，對(duì)公司本年度利潤帶來很大影響。經(jīng)初步審查，公司預(yù)計(jì)2000年度會(huì)出現(xiàn)重大虧損。具體虧損金額將有待會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，在年度報(bào)告和年報(bào)摘要中具體披露。公司董事會(huì)提請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。正如預(yù)虧公告提及，2000年度滬東重機(jī)的虧損，主要是由于天津造船公司破產(chǎn)所致，根據(jù)破產(chǎn)程序未得到清償?shù)膫鶛?quán)將不再清償。而天津造船公司在購買滬東重機(jī)柴油機(jī)的交易中。滬東重機(jī)也因?yàn)檫B續(xù)兩年虧損，將被ST處理。（七）其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款屬于應(yīng)收款項(xiàng)，其與應(yīng)收賬款的區(qū)別在于其他應(yīng)收款是非交易形成的，商品、產(chǎn)品以及勞務(wù)的銷售和購買交易形成了應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款，其他應(yīng)收款核算除此之外的其他各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)，包括的內(nèi)容主要有：應(yīng)收的各種賠款、罰款；應(yīng)收出租包裝物租金；應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)；備用金；存出保證金；預(yù)付賬款轉(zhuǎn)入；其他各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)。事實(shí)上，非經(jīng)營性交易形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)幾乎不具備價(jià)值，風(fēng)險(xiǎn)性較高，主要是在于超經(jīng)濟(jì)性關(guān)系的存在會(huì)干擾企業(yè)正常經(jīng)營判斷；存量其他應(yīng)收款形成的資金占用會(huì)擠壓經(jīng)營資金的空間，甚至對(duì)企業(yè)經(jīng)營造成致命的傷害，所以，其他應(yīng)收款被稱為“抽血管”，資金被源源不斷的從企業(yè)內(nèi)部抽出，轉(zhuǎn)移到其他利益主體身上。當(dāng)然，其他應(yīng)收款也有產(chǎn)生收益的可能。其他應(yīng)收款所產(chǎn)生的收益在報(bào)表系統(tǒng)里反映為資金占用費(fèi)，分析者要非常關(guān)注其他應(yīng)收款和資金占用費(fèi)之間的勾稽關(guān)系。其他應(yīng)收款分析在對(duì)其他應(yīng)收款的分析中，結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析是提供線索，重點(diǎn)是進(jìn)一步的賬齡分析和對(duì)象分析。年代久遠(yuǎn)的其他應(yīng)收款其風(fēng)險(xiǎn)是不言而喻的，這往往表明企業(yè)在與債務(wù)人的談判中處于劣勢，或者，根本就表明企業(yè)不具備債權(quán)管理的能力。對(duì)象分析可以為分析者提供深入洞悉企業(yè)其他應(yīng)收款風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，如果關(guān)聯(lián)方大量占用企業(yè)的資金，則其他應(yīng)收款的回收風(fēng)險(xiǎn)極高。此外，從資產(chǎn)與負(fù)債勾稽的角度看，大量其他應(yīng)收款的存在或新增加，意味著企業(yè)要為這部分資產(chǎn)進(jìn)行融資，如果這種融資是有息負(fù)債，則企業(yè)還面臨較大的財(cái)務(wù)費(fèi)用的壓力。案例：致命的其他應(yīng)收款 —— 特別處理公司的命門在中國證券市場上，畸高的其他應(yīng)收款已經(jīng)成了那些陷入財(cái)務(wù)困境的公司的普遍特征，如已退市的PT粵金曼公司中,其中主要是控股方和關(guān)聯(lián)方的占用,。顯然,來自其它應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)是該公司難以重組而最終退市的主要原因；,而集團(tuán)公司的破產(chǎn)給上市公司帶來沉重的打擊，等等。其他應(yīng)收款成為特別處理公司的命門，從鞍一工2000年的報(bào)表數(shù)據(jù)和審計(jì)報(bào)告中，我們可以對(duì)其他應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)性作深入的探討。鞍一工是1992年由鞍山紅旗拖拉機(jī)制造廠為獨(dú)家發(fā)起人，以定向募集方式設(shè)立股份有限公司，1993年轉(zhuǎn)為向社會(huì)募集公司和向社會(huì)公開發(fā)行普通股5000萬股，并于1994年1月14日在上海證券交易所掛牌上市。由于連續(xù)虧損，公司在2002年退市。造成鞍一工連年虧損的原因很多，龐大的其他應(yīng)收款是其中主要的一條。 年份199319941995199619971998199920002001(中) 其它應(yīng)收款余額 12,335 22,356 27,963 27,233 39,642 62,041 63,758 61,875 62,014 增長率%%%%%%%%%凈利潤4651411216094483175131442,56212,7397301公司2000年年度報(bào)告中披露的其他應(yīng)收款前5名：序號(hào)單位名稱金額欠款時(shí)間欠款原因1鞍山萬榮鑄軋有限公司 375,893,650 97年關(guān)聯(lián)交易2鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司 125,562,989 98年往來款3鞍山鍋爐輔機(jī)廠 20,803,430 99年設(shè)備欠款4鞍山鞋革廠 15,889,513 94年幫扶企業(yè)款5鞍山市財(cái)政局 7,171,771 99年國家股紅利承擔(dān)資料來源：公司報(bào)告 從上表可以看出，該公司1998年實(shí)現(xiàn)凈利潤144萬是1996年至2001年6年的時(shí)間中唯一的一次盈利記錄，而在這144萬中，具審計(jì)報(bào)告揭示，還有來自于其他應(yīng)收款的貢獻(xiàn)。在當(dāng)年注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告解釋說明段中提到，公司其他應(yīng)收款期末余額62041萬元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山萬榮鑄軋有限公司36712萬元，因?yàn)檫@項(xiàng)資金占用，公司在 1998年確認(rèn)了對(duì)鞍山萬榮鑄軋有限公司的資金占用費(fèi)3599萬元和鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司占用費(fèi)1833萬元,上述資金占用費(fèi)均在其他應(yīng)收款中掛帳，并且沖減了財(cái)務(wù)費(fèi)用，直接增加當(dāng)期盈利。但是，在1998年貢獻(xiàn)了資金占用費(fèi)的其他應(yīng)收款的風(fēng)險(xiǎn)性十分巨大，所以在2000年的審計(jì)報(bào)告中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的解釋性說明段中揭示：公司其他應(yīng)收款期末余額61874萬 元中應(yīng)收關(guān)聯(lián)企業(yè)鞍山市萬榮鑄軋有限公司37589萬 元；應(yīng)收鞍山紅拖產(chǎn)業(yè)公司12556萬元，該等債權(quán)的可收回性無法確定。鞍一工的其他應(yīng)收款可以說是道盡了上市的心痛之事，一是巨額資金被占用，2000年的其他應(yīng)收款余額6億2千萬，占總資產(chǎn)的近一半；二是其他應(yīng)收款賬齡極長，賬齡三年以上的占比27%，兩年以上的占比58%，其中前五名欠款單位欠款時(shí)間均在兩年以上；三是關(guān)聯(lián)方欠款回收風(fēng)險(xiǎn)巨大，主要債務(wù)人系公司關(guān)聯(lián)方，早已經(jīng)幾乎不具備償債能力；四是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備極不充分，鞍一工按應(yīng)收賬款、其它應(yīng)收款余額13%計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，可以認(rèn)為壞賬準(zhǔn)備嚴(yán)重低提。由于內(nèi)外交困，積重難返，鞍一工在經(jīng)歷多次重組努力后仍然無法擺脫困境，其股票終因公司連年虧損而停止了交易。（八）預(yù)付賬款預(yù)付賬款是企業(yè)按照購貨合同規(guī)定預(yù)先支付給供應(yīng)商的款項(xiàng)。按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，預(yù)付款雖已付出，但交易對(duì)方尚未提供相應(yīng)的商品或勞務(wù)，要求對(duì)方履行義務(wù)仍是企業(yè)的權(quán)益，因此，預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款一樣，都是企業(yè)的債權(quán)。二者的差別在于，應(yīng)收賬款是企業(yè)銷貨引起的，是應(yīng)向購貨方收取的款項(xiàng)；而預(yù)付賬款是企業(yè)購貨引起的，是預(yù)先支付給供貨方的款項(xiàng)。預(yù)付賬款的規(guī)模取決于企業(yè)的經(jīng)營模式及市場環(huán)境。一般的說，在賣方市場環(huán)境中，商品供不應(yīng)求，價(jià)格處于持續(xù)的上升之中，企業(yè)就傾向于預(yù)先支付給供應(yīng)商貨款，以鎖定所采購商品的價(jià)格和數(shù)量；而在買方經(jīng)濟(jì)下，多數(shù)商品供過于求，存貨積壓嚴(yán)重，價(jià)格指數(shù)不斷走低，這時(shí)，聰明的管理者當(dāng)然不會(huì)預(yù)先支付。所以，分析預(yù)付賬款的結(jié)構(gòu)和趨勢時(shí)如能和所采購商品或勞務(wù)的市場供求動(dòng)態(tài)相結(jié)合，對(duì)深入認(rèn)識(shí)預(yù)付賬款的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。預(yù)付賬款的主要風(fēng)險(xiǎn)仍是債務(wù)人的信用問題。通常預(yù)付賬款的賬齡是在一年以內(nèi)，實(shí)務(wù)中的預(yù)付賬款一般在3月以內(nèi)，超過一年的預(yù)付賬款就幾乎可以肯定的是存在異常，因?yàn)轭A(yù)付賬款的性質(zhì)就決定了其不會(huì)是長期的，那么發(fā)現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上存在超過1年的預(yù)付賬款就應(yīng)當(dāng)警惕，因?yàn)檫@種情況的發(fā)生往往表示公司的資金以預(yù)付的名義而被占用轉(zhuǎn)移，企業(yè)資產(chǎn)面臨減損的風(fēng)險(xiǎn)。案例：哈高科預(yù)付賬款的秘密　　哈高科2002年1－，中期繼續(xù)預(yù)虧。哈高科稱，發(fā)生較大虧損是由于繼續(xù)計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。人們不由得感到納悶，哈高科去年不是已經(jīng)對(duì)歷年的應(yīng)收賬款計(jì)提了巨額的壞賬準(zhǔn)備了嗎，怎么老是計(jì)提不完呢？　　2001年中期哈高科還報(bào)了1355萬元凈利潤，年底卻虧損了12495萬元，據(jù)稱主要原因是由于公司按照證監(jiān)會(huì)巡檢整改通知的要求調(diào)整了應(yīng)收賬款賬齡計(jì)算的方法，以及按照國家計(jì)提8項(xiàng)減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)政策的規(guī)定計(jì)提壞賬、減值準(zhǔn)備而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)虧損。，經(jīng)調(diào)整賬齡，%，使管理費(fèi)用劇增?！　∥覀冏⒁獾?，哈高科在2002年第一季度季報(bào)中稱：“經(jīng)過對(duì)公司現(xiàn)有經(jīng)營能力和經(jīng)營狀況以及公司應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款賬齡和余額的分析，公司認(rèn)為2002 年中期將會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)虧損。”其實(shí)，只要具體了解一下其財(cái)務(wù)狀況，就不難發(fā)現(xiàn)，與其說當(dāng)前影響2002年財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的主要威脅主要來自應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款，不如說預(yù)付賬款更說明問題?！　」呖茪v年披露的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款均無持有本公司5％以上股份的主要股東單位的欠款，但總是有高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理辦公室、哈爾濱高新集團(tuán)實(shí)業(yè)發(fā)展公司、哈爾濱高新房屋開發(fā)總公司、哈爾濱高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)、哈高新技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)建設(shè)有限公司等名義出現(xiàn)的一、二年期不等的借款，其利用牛頭不對(duì)馬嘴的賬齡掩蓋大股東占用資金的秘密已為中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)。但更深的秘密其實(shí)隱藏在預(yù)付賬款之中?！　☆A(yù)付賬款問題是哈高科的一個(gè)特殊問題，也可以說是哈高科問題癥結(jié)的秘密所在。，其實(shí)已經(jīng)初步托出了這一秘密。這筆巨額貸款，實(shí)際上完全為開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施公司所占用，后者主要用于開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)(水、電、煤、路等)。董事會(huì)承認(rèn)，“公司在貸款的具體使用中，按照哈爾濱高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管委會(huì)的委托，根據(jù)開發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)度情況，分期、分批地向高新技術(shù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有限公司支付開發(fā)費(fèi)用。公司一直以‘預(yù)付貨款’方式進(jìn)行賬務(wù)處理，負(fù)債表現(xiàn)為‘長期借款’?！惫驹?001年度調(diào)整應(yīng)收款項(xiàng)賬齡時(shí)，將9525萬元預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。即使如此?！　」呖朴?jì)提壞賬，從會(huì)計(jì)制度來看并無不合，但從其應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款尤其是預(yù)付賬款形成的實(shí)際狀況來看，值得關(guān)注的是，其計(jì)提壞賬是否意味著替大股東賴賬?　　根據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)政策，壞賬準(zhǔn)備只能逐年按比例計(jì)提，一次性全部計(jì)提壞賬準(zhǔn)備是不可行的，也是不合理的。而壞賬準(zhǔn)備的增加將隨賬齡的不同而呈不等量的遞增，欠款時(shí)間每增加一年，壞賬準(zhǔn)備可能增加40%－50%。哈高科2001年調(diào)整應(yīng)收款項(xiàng)賬齡以后，其應(yīng)收賬款余額為10474萬元，；其他應(yīng)收款19325萬元，今年一季度有無減少不詳。即使按保守估算，依目前的賬齡，2002年預(yù)計(jì)將計(jì)提壞賬準(zhǔn)備約7000萬元。而今年一季度預(yù)付賬款則比2001年末又增加了7%，假如按2001年將預(yù)付賬款轉(zhuǎn)為其他應(yīng)收款而計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法，則估計(jì)因此而將增提壞賬準(zhǔn)備約4700萬元。更嚴(yán)重的是，假如來年繼續(xù)如法炮制，預(yù)計(jì)2003年將因數(shù)額最大的預(yù)付賬款賬齡分別進(jìn)入23年期和3年以上期而增提壞賬準(zhǔn)備逾1億元。資料來源: 黃湘源，《證券市場周刊》， 2002年08月31日（九）待攤費(fèi)用待攤費(fèi)用是指企業(yè)已經(jīng)支出，但應(yīng)當(dāng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠?年以內(nèi)(含1年)的各項(xiàng)費(fèi)用，如低值易耗品攤銷、預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)、一次性購買印花稅票和一次性購買印花稅稅額較大需分?jǐn)偟臄?shù)額等。待攤費(fèi)用的預(yù)付性質(zhì)是指企業(yè)將于未來期間獲得某項(xiàng)效益，由此產(chǎn)生的會(huì)計(jì)核算方法為把預(yù)付費(fèi)用的成本分配于耗用這項(xiàng)資源和服務(wù)的期間，或者分?jǐn)傆谄髽I(yè)獲得效益的期間，以正確反映期間的凈收益。而根據(jù)配比原則，當(dāng)預(yù)付費(fèi)用和生產(chǎn)過程有關(guān)時(shí)，其分配額因轉(zhuǎn)作產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，如果預(yù)付費(fèi)用不能和特定產(chǎn)品聯(lián)系起來，只能應(yīng)用間接或定期攤配的形式，采用直線攤銷法將它們轉(zhuǎn)作受益期的期間費(fèi)用。待攤費(fèi)用以資產(chǎn)的形式出現(xiàn)，是因?yàn)檫@項(xiàng)支出所能帶來的收益能夠在以后期間體現(xiàn)，待攤費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)也正在于此，即這種體現(xiàn)在以后期間的收益的不確定性，因此，如果預(yù)期所費(fèi)的支出無法在未來帶來經(jīng)濟(jì)利益，遞延攤銷也就失去了存在的意義。（十）存貨存貨是企業(yè)經(jīng)營的一項(xiàng)非常重要的資源，通常都占總資產(chǎn)的相當(dāng)比重，存貨及其核算方式的選擇對(duì)于反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果具有直接的影響，因此也是分析者重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中，存貨指為在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中可供銷售的商品和是可用于生產(chǎn)過程以制造產(chǎn)品和提供服務(wù)的資產(chǎn)，但不包括非生產(chǎn)耗用的資產(chǎn)、臨時(shí)持有的待售證券、在用的廠房設(shè)備和使用期滿待處置的資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——存貨》將存貨定義為企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)成品或