【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀（一）、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展?fàn)顩r 20世紀(jì)80年代末到90年代是我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段，當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行開(kāi)始向客戶提供專(zhuān)業(yè)化投資顧問(wèn)和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)，但大多數(shù)的居民還沒(méi)有理財(cái)意識(shí)和概念。從21世紀(jì)初到2005年是我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成時(shí)期，在這一時(shí)期，理財(cái)環(huán)境、觀念、產(chǎn)品和意識(shí)及理財(cái)師專(zhuān)業(yè)化隊(duì)伍的建設(shè)取得了明顯的進(jìn)步。2002年，第一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)世，標(biāo)志著銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。2005年初出現(xiàn)了國(guó)內(nèi)首個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場(chǎng)分享國(guó)際市場(chǎng)金融產(chǎn)品的收益。中國(guó)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模以每年10%—20%的速度在增長(zhǎng)，2005年達(dá)到了2000億元。隨著國(guó)內(nèi)居民收入的不斷增長(zhǎng)，理財(cái)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大多數(shù)都紛紛開(kāi)通了個(gè)人理財(cái)服務(wù)，部分商業(yè)銀行己經(jīng)取得了不錯(cuò)的成績(jī)。2002年lO月，招商銀行針對(duì)個(gè)人高端客戶，首先在國(guó)內(nèi)各銀行推出了零售金融產(chǎn)品—“金葵花”。其一經(jīng)推出，便在國(guó)內(nèi)銀行界引起了轟動(dòng)，爭(zhēng)搶高端客戶，實(shí)施客戶分層管理，迅速成為國(guó)內(nèi)金融服務(wù)的熱點(diǎn)。短短兩個(gè)月，金葵花貴賓客戶就達(dá)到3．07萬(wàn)戶，與推出前比，增加了21％；其貴賓客戶的存款比例提高到28．9％，其存款增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率達(dá)到了49．8％；金葵花貴賓客戶的交易占整個(gè)零售業(yè)務(wù)交易的比例超過(guò)了60％。金葵花理財(cái)為招商銀行零售金融業(yè)務(wù)做出了重要貢獻(xiàn)。另外，中國(guó)大型商業(yè)銀行工商銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等以及股份制商業(yè)銀行浦發(fā)、興業(yè)、中信等都不同程度地推出了個(gè)人理財(cái)服務(wù)。真正在我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)史上具有標(biāo)志性意義的文件是2005年9月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》)，根據(jù)該管理辦法，界定了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)范疇，商業(yè)銀行可以推出保證收益理財(cái)計(jì)劃、保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃等產(chǎn)品。 《中國(guó)銀行從業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試輔導(dǎo)教材》、2010年目前各家銀行都積極地創(chuàng)立了自己的品牌，如農(nóng)業(yè)銀行的“金鑰匙理財(cái)”、光大銀行的“陽(yáng)光理財(cái)”、工商銀行的“理財(cái)金賬戶”等。在《辦法》和指引下發(fā)布后，伴隨著金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步變化，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入了迅速擴(kuò)展時(shí)期，客戶對(duì)理財(cái)?shù)男枨笕找嬖鲩L(zhǎng)。以商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模為例，2005—。表2 2005—2008年我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模 單位：億元年份2005200620072008理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模20004000820037000資料來(lái)源：中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試輔導(dǎo)教材《個(gè)人理財(cái)》統(tǒng)計(jì)資料顯示，2005年我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模為2000億元人民幣，2006年理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模達(dá)到4000億元人民幣， 2008年，銀行理財(cái)產(chǎn)品保持了快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，銷(xiāo)售規(guī)模突破萬(wàn)億元，最終達(dá)到37000億元，創(chuàng)造了一個(gè)新的“速度神話”。（二）、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的供需現(xiàn)狀分析國(guó)內(nèi)金融個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，取得了一定的成果。然而，在發(fā)展過(guò)程中也滋生了一些問(wèn)題，制約著該市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，國(guó)內(nèi)金融個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)反映了這一狀況。第一，個(gè)人投資者的需求隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人可支配收入不斷增長(zhǎng)，個(gè)人資產(chǎn)也相應(yīng)增加，這使人們對(duì)資產(chǎn)保值和增值的需要更加強(qiáng)烈。根據(jù)一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果表明，在全國(guó)范圍內(nèi)，大概有70％的居民希望有個(gè)好的理財(cái)顧問(wèn)幫助自己謀劃合理的金融消費(fèi)計(jì)劃。 張麗、《商業(yè)時(shí)代》、2006因此，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)潛在的市場(chǎng)需求相當(dāng)旺盛。 第二，金融機(jī)構(gòu)的需求雖然現(xiàn)在國(guó)內(nèi)貸款需求較大，但不良貸款數(shù)額一直較高。優(yōu)質(zhì)客戶的貸款營(yíng)銷(xiāo)空間已相對(duì)不足，金融企業(yè)之間激烈的競(jìng)爭(zhēng)也使得利潤(rùn)越來(lái)越小。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展可以增加盈利、分散和降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且有利于改善銀行的客戶、收益和資產(chǎn)比例結(jié)構(gòu)，使銀行的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式得到轉(zhuǎn)變。第三，國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的需要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展能使社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。如汽車(chē)信貸、房屋信貸等消費(fèi)信貸的發(fā)展，解決了個(gè)人收入和消費(fèi)的時(shí)間不對(duì)稱(chēng)性的難題，既促進(jìn)了房地產(chǎn)和汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，又增加了個(gè)人消費(fèi)效用。同時(shí)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以有效改變個(gè)人金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展。第四，基本的理財(cái)產(chǎn)品隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷完善與發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越豐富。最基本的理財(cái)產(chǎn)品包括儲(chǔ)蓄、基金、外匯、期貨、股票、債券、保險(xiǎn)、等金融資產(chǎn)和一些實(shí)物資產(chǎn)，國(guó)內(nèi)的金融產(chǎn)品也在不斷的創(chuàng)新中。在 2004年的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，人民幣理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金就受到了人們的青睞，這是國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展取得的又一主要成果。第五，中介機(jī)構(gòu)目前可供投資者選擇的理財(cái)產(chǎn)品較多，但由于我國(guó)的投資環(huán)境還不夠完善與成熟，不確定因素較多，一般個(gè)人很難把握投資風(fēng)險(xiǎn)。而且因?yàn)閭€(gè)人時(shí)間和知識(shí)水平的限制，不可能對(duì)每種金融產(chǎn)品都比較了解。因此，金融中介機(jī)構(gòu)也應(yīng)運(yùn)而生了。我國(guó)理財(cái)?shù)闹薪闄C(jī)構(gòu)主要有銀行、基金公司、證券公司、保險(xiǎn)公司、和投資公司等。在我國(guó)，傳統(tǒng)觀念深入人心，大部分居民對(duì)銀行都比較信任，因此銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開(kāi)展得最為出色。銀行所涉及的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)包括儲(chǔ)蓄、外匯買(mǎi)賣(mài)、代銷(xiāo)保險(xiǎn)、債券買(mǎi)賣(mài)、代理信托產(chǎn)品、資金管理、信貸等。保險(xiǎn)公司的理財(cái)服務(wù)主要體現(xiàn)在其產(chǎn)品上， 現(xiàn)有保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品主要為人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和投資型保險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)供需狀況的分析，綜合起來(lái)，國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)需求和供給狀況之間存在著巨大的落差。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展前景廣闊。總體上，目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來(lái)源。雖然在我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還是一項(xiàng)新興的銀行業(yè)務(wù)，尚處于起步發(fā)展階段，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)環(huán)境正在不斷規(guī)范和完善，但由于其巨大的市場(chǎng)潛力，已被很多商業(yè)銀行列為零售業(yè)務(wù)（或個(gè)人業(yè)務(wù)）發(fā)展的戰(zhàn)略要點(diǎn)之一。三、 我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題（一）、服務(wù)門(mén)檻過(guò)高導(dǎo)致需求不足 對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，高收入客戶比較少，服務(wù)門(mén)檻過(guò)高，從現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，能滿足條件的客戶數(shù)量較少，造成了需求不足。如外資銀行的門(mén)檻一般在5萬(wàn)美元以上，而國(guó)內(nèi)銀行的門(mén)檻一般則在20萬(wàn)元以上。再加上中國(guó)人一直被傳統(tǒng)的的理財(cái)觀念束縛，認(rèn)為自己的錢(qián)應(yīng)該自己計(jì)劃安排。Visa國(guó)際組織曾經(jīng)對(duì)中國(guó)四大高收入城市北京、上海、廣州和深圳年齡在2044歲之間，月收入在2500元以上的“小康一族”的理財(cái)行為進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查顯示： 1／3的人有興趣嘗試新的投資途徑，但他們使用理財(cái)咨詢(xún)服務(wù)的比率還相當(dāng)?shù)?，其?5％的人仍然采用征求親朋好友意見(jiàn)的方式，只有10％的人選擇向?qū)I(yè)理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行咨詢(xún)。（二）、產(chǎn)品大同小異，差異化和個(gè)性化嚴(yán)重不足 與國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相比較，我們可以發(fā)現(xiàn)國(guó)外銀行對(duì)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)都是以客戶為中心，產(chǎn)品設(shè)計(jì)著重以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為基準(zhǔn)，體現(xiàn)在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)主要以多元化投資及私人理財(cái)服務(wù)為核心。目前，我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)品種的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)尚還停留在以銀行自身為中心的階段，個(gè)人理財(cái)核心業(yè)務(wù)主要以銀行傳統(tǒng)個(gè)人金融業(yè)務(wù)為主，客戶多元化的理財(cái)需求都不能得到很好的滿足。（三）、分業(yè)管理的金融體制制約了理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展我國(guó)金融業(yè)目前實(shí)行的是銀行、信托、保險(xiǎn)、證券等金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的體制。雖然我國(guó)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)定控制了業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)，但制度也約束了創(chuàng)新，限制了個(gè)人理財(cái)?shù)慕徊姘l(fā)展。證券、銀行、保險(xiǎn)各自為自己的客戶理財(cái)，市場(chǎng)相互之間斷裂，資金只能在各自的范圍內(nèi)流動(dòng)。同時(shí)，理財(cái)機(jī)構(gòu)不能代替客戶直接投資。目前我國(guó)制度界定銀行業(yè)可以從事一定的信托業(yè)務(wù)，諸如信托存、貸款，而信托投資公司也嚴(yán)禁從事儲(chǔ)蓄支付、一般性貸款等常規(guī)銀行業(yè)務(wù)。銀行不能涉足保險(xiǎn)、證券、基金等，個(gè)人資產(chǎn)無(wú)法進(jìn)行綜合管理，理財(cái)服務(wù)也永遠(yuǎn)只能停留在表面。這限制了我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的發(fā)展。（四）、科技手段落后 金融銀行業(yè)信息化建設(shè)一般要經(jīng)過(guò)三個(gè)階段：電子化、信息化和知識(shí)化。與國(guó)際化銀行比較，我國(guó)商業(yè)銀行信息化建設(shè)起步晚了近幾十年，基本上仍處于數(shù)據(jù)大集中的時(shí)代，我國(guó)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)是如何把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息。數(shù)據(jù)集中是一個(gè)漫長(zhǎng)的歷程，中國(guó)商業(yè)銀行大部分都才走到這一步。在現(xiàn)金支取業(yè)務(wù)方面，ATM機(jī)在40年前就盛行于歐美市場(chǎng)，而來(lái)中國(guó)卻只有10年左右?，F(xiàn)在中國(guó)的商業(yè)銀行仍無(wú)法實(shí)現(xiàn)存款后就立即記賬，而是要等到夜晚成批處理時(shí)才可以記賬。（五）、高素質(zhì)的綜合理財(cái)人員匱乏銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可能會(huì)給客戶帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，涉及的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域廣泛，因此對(duì)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)要求較高。它不僅要求理財(cái)人員要全面的了解理財(cái)產(chǎn)品的各項(xiàng)功能，還要掌握股票、證券、保險(xiǎn)、投資、期貨、期權(quán)、房地產(chǎn)等各方面綜合金融知識(shí)。目前我國(guó)還未建立起一支高素質(zhì)的理財(cái)專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍。商業(yè)銀行現(xiàn)有的理財(cái)服務(wù)人員，大多數(shù)是從柜臺(tái)人員中篩選出來(lái)的，經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，了解一些理財(cái)產(chǎn)品，便開(kāi)始對(duì)投資客戶進(jìn)行理財(cái)