【文章內容簡介】 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀（一）、個人理財業(yè)務在我國的發(fā)展狀況 20世紀80年代末到90年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的萌芽階段，當時商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個人外匯理財服務，但大多數(shù)的居民還沒有理財意識和概念。從21世紀初到2005年是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的形成時期，在這一時期，理財環(huán)境、觀念、產品和意識及理財師專業(yè)化隊伍的建設取得了明顯的進步。2002年，第一個銀行理財產品問世，標志著銀行個人理財業(yè)務達到了新的水平。2005年初出現(xiàn)了國內首個人民幣結構性理財產品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場分享國際市場金融產品的收益。中國理財產品規(guī)模以每年10%—20%的速度在增長，2005年達到了2000億元。隨著國內居民收入的不斷增長，理財意識的不斷增強，國內商業(yè)銀行大多數(shù)都紛紛開通了個人理財服務，部分商業(yè)銀行己經取得了不錯的成績。2002年lO月，招商銀行針對個人高端客戶，首先在國內各銀行推出了零售金融產品—“金葵花”。其一經推出，便在國內銀行界引起了轟動，爭搶高端客戶，實施客戶分層管理，迅速成為國內金融服務的熱點。短短兩個月，金葵花貴賓客戶就達到3．07萬戶，與推出前比，增加了21％；其貴賓客戶的存款比例提高到28．9％，其存款增長貢獻率達到了49．8％；金葵花貴賓客戶的交易占整個零售業(yè)務交易的比例超過了60％。金葵花理財為招商銀行零售金融業(yè)務做出了重要貢獻。另外，中國大型商業(yè)銀行工商銀行、中國銀行、交通銀行等以及股份制商業(yè)銀行浦發(fā)、興業(yè)、中信等都不同程度地推出了個人理財服務。真正在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務史上具有標志性意義的文件是2005年9月銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》(以下簡稱《指引》)，根據(jù)該管理辦法，界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務范疇，商業(yè)銀行可以推出保證收益理財計劃、保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃等產品。 《中國銀行從業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導教材》、2010年目前各家銀行都積極地創(chuàng)立了自己的品牌，如農業(yè)銀行的“金鑰匙理財”、光大銀行的“陽光理財”、工商銀行的“理財金賬戶”等。在《辦法》和指引下發(fā)布后，伴隨著金融市場和經濟環(huán)境的進一步變化，個人理財業(yè)務進入了迅速擴展時期，客戶對理財?shù)男枨笕找嬖鲩L。以商業(yè)銀行理財產品銷售規(guī)模為例，2005—。表2 2005—2008年我國商業(yè)銀行理財產品銷售規(guī)模 單位：億元年份2005200620072008理財產品銷售規(guī)模20004000820037000資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證考試輔導教材《個人理財》統(tǒng)計資料顯示，2005年我國商業(yè)銀行理財產品銷售規(guī)模為2000億元人民幣，2006年理財產品銷售規(guī)模達到4000億元人民幣， 2008年，銀行理財產品保持了快速增長的勢頭，銷售規(guī)模突破萬億元，最終達到37000億元，創(chuàng)造了一個新的“速度神話”。（二）、個人理財業(yè)務的供需現(xiàn)狀分析國內金融個人理財市場經過多年的發(fā)展，取得了一定的成果。然而，在發(fā)展過程中也滋生了一些問題，制約著該市場的進一步發(fā)展，國內金融個人理財市場現(xiàn)有的理財產品、金融機構反映了這一狀況。第一，個人投資者的需求隨著經濟的發(fā)展，個人可支配收入不斷增長，個人資產也相應增加，這使人們對資產保值和增值的需要更加強烈。根據(jù)一項調查結果表明，在全國范圍內，大概有70％的居民希望有個好的理財顧問幫助自己謀劃合理的金融消費計劃。 張麗、《商業(yè)時代》、2006因此，個人理財業(yè)務潛在的市場需求相當旺盛。 第二，金融機構的需求雖然現(xiàn)在國內貸款需求較大，但不良貸款數(shù)額一直較高。優(yōu)質客戶的貸款營銷空間已相對不足，金融企業(yè)之間激烈的競爭也使得利潤越來越小。個人理財業(yè)務的發(fā)展可以增加盈利、分散和降低運營風險，而且有利于改善銀行的客戶、收益和資產比例結構，使銀行的經濟增長方式得到轉變。第三，國民經濟穩(wěn)定發(fā)展的需要個人理財業(yè)務的發(fā)展能使社會儲蓄向投資轉化，從而促進經濟發(fā)展。如汽車信貸、房屋信貸等消費信貸的發(fā)展，解決了個人收入和消費的時間不對稱性的難題，既促進了房地產和汽車等產業(yè)的發(fā)展，又增加了個人消費效用。同時，個人理財業(yè)務可以有效改變個人金融資產的結構比例，防范和化解金融風險的發(fā)生，促進經濟的穩(wěn)定健康發(fā)展。第四，基本的理財產品隨著我國金融市場的不斷完善與發(fā)展，理財產品越來越豐富。最基本的理財產品包括儲蓄、基金、外匯、期貨、股票、債券、保險、等金融資產和一些實物資產，國內的金融產品也在不斷的創(chuàng)新中。在 2004年的個人理財產品中，人民幣理財產品和貨幣市場基金就受到了人們的青睞，這是國內金融市場發(fā)展取得的又一主要成果。第五，中介機構目前可供投資者選擇的理財產品較多，但由于我國的投資環(huán)境還不夠完善與成熟，不確定因素較多，一般個人很難把握投資風險。而且因為個人時間和知識水平的限制，不可能對每種金融產品都比較了解。因此，金融中介機構也應運而生了。我國理財?shù)闹薪闄C構主要有銀行、基金公司、證券公司、保險公司、和投資公司等。在我國，傳統(tǒng)觀念深入人心，大部分居民對銀行都比較信任，因此銀行的個人理財業(yè)務開展得最為出色。銀行所涉及的個人理財業(yè)務包括儲蓄、外匯買賣、代銷保險、債券買賣、代理信托產品、資金管理、信貸等。保險公司的理財服務主要體現(xiàn)在其產品上， 現(xiàn)有保險公司的理財產品主要為人身保險、財產保險和投資型保險。通過對我國個人理財業(yè)務供需狀況的分析，綜合起來，國內個人理財需求和供給狀況之間存在著巨大的落差。個人理財業(yè)務發(fā)展前景廣闊?？傮w上，目前個人理財業(yè)務已成為商業(yè)銀行個人金融業(yè)務的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務收入的重要來源。雖然在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務還是一項新興的銀行業(yè)務，尚處于起步發(fā)展階段，個人理財業(yè)務的市場環(huán)境正在不斷規(guī)范和完善，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業(yè)銀行列為零售業(yè)務（或個人業(yè)務）發(fā)展的戰(zhàn)略要點之一。三、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務存在的問題（一）、服務門檻過高導致需求不足 對于中國這樣一個發(fā)展中國家來說，高收入客戶比較少，服務門檻過高，從現(xiàn)有理財產品來看，能滿足條件的客戶數(shù)量較少，造成了需求不足。如外資銀行的門檻一般在5萬美元以上，而國內銀行的門檻一般則在20萬元以上。再加上中國人一直被傳統(tǒng)的的理財觀念束縛，認為自己的錢應該自己計劃安排。Visa國際組織曾經對中國四大高收入城市北京、上海、廣州和深圳年齡在2044歲之間，月收入在2500元以上的“小康一族”的理財行為進行專項調查顯示： 1／3的人有興趣嘗試新的投資途徑，但他們使用理財咨詢服務的比率還相當?shù)?，其?5％的人仍然采用征求親朋好友意見的方式，只有10％的人選擇向專業(yè)理財顧問進行咨詢。（二）、產品大同小異，差異化和個性化嚴重不足 與國內外商業(yè)銀行提供的個人理財產品相比較，我們可以發(fā)現(xiàn)國外銀行對金融產品的設計都是以客戶為中心，產品設計著重以適應客戶不斷變化的需求為基準，體現(xiàn)在個人理財產品的結構主要以多元化投資及私人理財服務為核心。目前，我國銀行個人理財品種的開發(fā)設計尚還停留在以銀行自身為中心的階段，個人理財核心業(yè)務主要以銀行傳統(tǒng)個人金融業(yè)務為主，客戶多元化的理財需求都不能得到很好的滿足。（三）、分業(yè)管理的金融體制制約了理財產品的發(fā)展我國金融業(yè)目前實行的是銀行、信托、保險、證券等金融業(yè)務的分業(yè)經營、分業(yè)管理的體制。雖然我國金融分業(yè)經營的規(guī)定控制了業(yè)內風險，但制度也約束了創(chuàng)新，限制了個人理財?shù)慕徊姘l(fā)展。證券、銀行、保險各自為自己的客戶理財，市場相互之間斷裂，資金只能在各自的范圍內流動。同時，理財機構不能代替客戶直接投資。目前我國制度界定銀行業(yè)可以從事一定的信托業(yè)務，諸如信托存、貸款，而信托投資公司也嚴禁從事儲蓄支付、一般性貸款等常規(guī)銀行業(yè)務。銀行不能涉足保險、證券、基金等，個人資產無法進行綜合管理，理財服務也永遠只能停留在表面。這限制了我國商業(yè)銀行個人理財服務的發(fā)展。（四）、科技手段落后 金融銀行業(yè)信息化建設一般要經過三個階段：電子化、信息化和知識化。與國際化銀行比較，我國商業(yè)銀行信息化建設起步晚了近幾十年，基本上仍處于數(shù)據(jù)大集中的時代，我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)是如何把數(shù)據(jù)轉換成有用的信息。數(shù)據(jù)集中是一個漫長的歷程，中國商業(yè)銀行大部分都才走到這一步。在現(xiàn)金支取業(yè)務方面，ATM機在40年前就盛行于歐美市場，而來中國卻只有10年左右?，F(xiàn)在中國的商業(yè)銀行仍無法實現(xiàn)存款后就立即記賬，而是要等到夜晚成批處理時才可以記賬。（五）、高素質的綜合理財人員匱乏銀行個人理財業(yè)務可能會給客戶帶來一定的風險，涉及的經濟領域廣泛，因此對從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)要求較高。它不僅要求理財人員要全面的了解理財產品的各項功能，還要掌握股票、證券、保險、投資、期貨、期權、房地產等各方面綜合金融知識。目前我國還未建立起一支高素質的理財專業(yè)隊伍。商業(yè)銀行現(xiàn)有的理財服務人員，大多數(shù)是從柜臺人員中篩選出來的，經過簡單的個人理財業(yè)務知識培訓，了解一些理財產品，便開始對投資客戶進行理財