【文章內(nèi)容簡介】 43.......................??44.......................??45...................??46...........??474我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范對策.............??50八曰︸9口互d乃」我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險研究5結(jié)論...........................................??62.?參考文獻:1緒論隨著我國經(jīng)濟的不斷高速發(fā)展，居民的私人財富不斷增加，一個穩(wěn)定并持續(xù) 增長的高收入富裕人群正在形成壯大。波士頓咨詢公司2009年10月30日發(fā)布 的全球財富報告顯示，中國內(nèi)地擁有百萬美元金融資產(chǎn)的家庭數(shù)量已從2001年 ，躍居全球第五，僅次于美國、日本、英國 和德國。隨著金融市場的放開以及人們手中資產(chǎn)的增多，那些擁有存款卻沒有時 間或沒有專業(yè)理財知識的富裕人會樂于將資金交由銀行為其打理。國家經(jīng)濟景氣 監(jiān)測中心公布的一項調(diào)查結(jié)果也表明，就全國范圍而言，約有70y0的居民希望自 己的金融消費有個好的理財顧問，銀行為個人客戶提供理財服務(wù)在我國無疑將成 為一種趨勢。縱覽國際銀行業(yè)的發(fā)展，資本市場的成熟和居民金融需求能力的提 高使得個人金融理財業(yè)務(wù)開始成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展利潤增長的重要來源。據(jù)有 關(guān)資料統(tǒng)計，花旗、德意志、匯豐等國際著名銀行的個人業(yè)務(wù)利潤率都在40?0以 上。進入21世紀以后，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)開始蓬勃發(fā)展。僅僅在幾年前，人們對銀行的理財產(chǎn)品還相當陌生，但是今天在中國的大小城市里，它幾 乎是家喻戶曉。短短的幾年中，國內(nèi)商業(yè)銀行在國內(nèi)市場上推出的人民幣和外匯 理財產(chǎn)品已達上百個品種，個人金融理財資金己有千億元的規(guī)模。然而，2007 年，美國次貸危機爆發(fā)，從而引發(fā)了全球金融危機，并進而逐漸演變成本世紀最 嚴重的經(jīng)濟危機。無數(shù)投資者資產(chǎn)急劇縮水，甚至連某些國家政府也走到了破產(chǎn) 的邊緣，世界深陷于焦慮和恐慌當中。覆巢之下無完卵，中也經(jīng)受著嚴重的影響，銀行理財業(yè)務(wù)的投資者。很多投資者蒙受了不小的損失，中國在在這次金融風(fēng)暴這其中就包括大量參與加強銀行在個人理財業(yè)務(wù)過程中對投資風(fēng)險的管理被提高到空前的高度，對個人理財業(yè)務(wù)面臨的金融風(fēng)險進行認識、衡量、分析，并在 此基礎(chǔ)上采取各種措施進行風(fēng)險管理成為我國銀行業(yè)巫待研究的問題。本人在銀 行相關(guān)部門工作多年，對此更是有切身的體會。.2研究意義風(fēng)險與收益相伴是金融業(yè)的基本規(guī)律，同時也是金融產(chǎn)品的基本特征。2007 年，美國的次貸危機不僅使美國陷入百年一遇的金融危機當中，而且這場金融危 機迅速向全球擴散蔓延，引發(fā)了一場全球性金融風(fēng)暴。房地產(chǎn)、股票、原油?? 一跌再跌，而且還是跌跌不休，虧損比比皆是。與此同時，商業(yè)銀行不少理財產(chǎn) 品爆出“零收益”、”大幅虧損”等情況，從而使理財產(chǎn)品蒙上了信譽危機，并暴露 出產(chǎn)品設(shè)計存在瓶頸、風(fēng)險測評過于籠統(tǒng)等問題，這些問題直接影響到理財產(chǎn)品 的健康發(fā)展。甚至到現(xiàn)在，誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險承受能力不匹配的營銷行為 依然存在。投資者們在經(jīng)歷了熊市和金融風(fēng)暴后，心態(tài)上比從前更加謹慎和成熟。去年的這個時候，人們想著怎樣賺錢，怎樣從理財產(chǎn)品中獲得高收益。而今天，更多的投資者想著怎樣才能使理財行為更安全。金融風(fēng)暴改變了投資者的理財心 態(tài)，使投資者的理財意愿開始從“收益”轉(zhuǎn)向“避險”。在這樣的背景下，研究 如何解決當前國內(nèi)理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險問題，怎樣完善商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管 理體系，加快促進理財業(yè)務(wù)在規(guī)范中發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。要保證商業(yè)銀行 理財業(yè)務(wù)健康、規(guī)范發(fā)展，不僅需要妥善處理好理財業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險問題，更 需要提高商業(yè)銀行自身對理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管水平。從現(xiàn)狀看來，積極發(fā)展理財業(yè)務(wù)不僅符合我國社會經(jīng)濟金融發(fā)展的要求，有利于我國商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶 和改善銀行客戶結(jié)構(gòu)，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，而且也有助 于提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力。從長遠目標來看，理財業(yè)務(wù)的發(fā)展還有利于改 善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，有利于銀行業(yè)的風(fēng)險管理和監(jiān)管。為了 進一步推進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，在當前特殊的背景下需要分析開展個人 理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險，找出影響其發(fā)展的因素，揭示問題產(chǎn)生的原因，制定解決 問題的對策。本文從我國商業(yè)銀行的角度出發(fā)，探討個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險問題，具 有較強的現(xiàn)實意義和研究價值。個人理財起源于金融創(chuàng)新，所以國外學(xué)者大多從金融創(chuàng)新的角度出發(fā)，對個 人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)加以概括。奧裔美籍經(jīng)濟學(xué)家熊彼特在1912年出版 的《經(jīng)濟發(fā)展理論》中首次提出“創(chuàng)新理論”一詞。熊彼特認為，創(chuàng)新可以通過 模仿和推廣來促進經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟和社會的發(fā)展又會導(dǎo)致銀行信用和生產(chǎn)資料 需求擴大。當創(chuàng)新帶來的利潤趨于消失，銀行信用和生產(chǎn)資料的規(guī)模又會收縮，如此循環(huán)往復(fù)，社會經(jīng)濟便會不斷向前發(fā)展。同時，國外學(xué)者從傳統(tǒng)金融理論和 行為金融理論兩個方面，從個人投資者的理性和非理性、信息的充分和對稱角度，結(jié)合社會的特點、個人投資者的生命周期及投資喜好等方面因素，對個人理財業(yè) 務(wù)進行了深入研究和分析。1952年馬可維茨(H:，rryMarkowitz)提出了投資組合 理論。1954年威廉夏普(Williamshape)、1965年約翰林特納(JohnLininer)和簡莫辛(JanMOSSin)分別獨立提出了資本資產(chǎn)定價模型理論。此外，一些經(jīng)濟 學(xué)家對個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展進行了介紹。佩蘇略在《銀 行家市場營銷》中，把商業(yè)銀行的管理和市場營銷學(xué)的原理有機結(jié)合，對商業(yè)銀 行營銷戰(zhàn)略、市場細分和市場定位、銀行理財工具的創(chuàng)新等方面進行了研究?？?克霍、克里斯羅賓遜編寫的《個人理財策劃》從理論到實踐，全面介紹了加 拿大商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的基本框架和主要產(chǎn)品。近些年來，西方國家對于個 人理財業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的研究多集中在客戶關(guān)系問題研究，以及電子信息技術(shù)對產(chǎn)品 及客戶群體的影響方面。經(jīng)濟學(xué)泰斗薩繆爾森提出了科學(xué)理財，實現(xiàn)資源合理分 配。SoumitraDutta和YvesDoz(1995)，分析了葡萄牙發(fā)展最快盈利最多的銀行 之一BanCOColnmereia1PortuguS(BcP)利用新技術(shù)快速發(fā)展電子銀行、網(wǎng)上銀行 的發(fā)展模式及產(chǎn)生的成功影響。Hershshe，Meirstatman(1993)，認為傳統(tǒng)研究 中，在設(shè)計金融產(chǎn)品時，考慮的因素主要是現(xiàn)金流，建議在金融產(chǎn)品設(shè)計時更多 地考慮引入客戶的行為因素。GloriaBarezak，pamsehOlderEllen，BrueeKPilling(1997)通過大量的數(shù)據(jù)實證分析了客戶選擇銀行創(chuàng)新產(chǎn)品(ATM，網(wǎng)上銀行，信用卡等)的原因和動機。，LawrenceJwhite(2004)考察了截至2004年關(guān)于金融創(chuàng)新方面的經(jīng)驗研究，發(fā)現(xiàn)相關(guān)的研究非常缺乏，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險研究尤其是關(guān)于鼓勵金融創(chuàng)新的環(huán)境因素方面的研究僅有兩篇，他們認為這是由于缺 乏相關(guān)數(shù)據(jù)造成的，建議金融監(jiān)管機構(gòu)多從事這方面的研究，給研究者提供更多 可供參考的數(shù)據(jù)。(2005)，研究了德國金融 市場掛鉤債券結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品的定價問題，認為歐洲市場每天交易的期權(quán)價格引起了 結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品偏離理論價格的大幅波動，并指出對于大部分產(chǎn)品，發(fā)行銀行可在初 級市場獲得大量隱性收入。在初級市場，發(fā)行人定價機制的決定性因素是潛在或 隱含衍生品的種類。在二級市場，產(chǎn)品的生命周期是定價的關(guān)鍵因素。Dirk、randenPoel(2006)研究了銀行對于即將走到一起的年輕人提供金融產(chǎn)品的優(yōu)勢，指出這一階段，年輕人很容易變換銀行服務(wù)，便利性、價格等因素是吸引這些群 體的重要因素。MartinCrowder，(2005)研究了 客戶在使用銀行服務(wù)的期限里對銀行收入產(chǎn)生的貢獻，并在此基礎(chǔ)上建立了一個 銀行決定客戶試用期以及延長期長短的最優(yōu)化模型。(2007)研究了居 民對于銀行所提供的電話，網(wǎng)絡(luò)等電子產(chǎn)品的選擇傾向，認為電話銀行選用者是 因為它的即時靈活性，網(wǎng)絡(luò)銀行的選用者是因為屏幕的可視性。目前，國內(nèi)對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的研究大致有以下成果:一、將個人理財業(yè)務(wù)定義為利用各種專業(yè)信息手段提供專業(yè)化服務(wù)的活動。劉嶸2005年3月在《福建金融》中發(fā)表《我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展 探析》的一文中認為:商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是銀行通過利用其網(wǎng)點、技術(shù)、人 才、信息、資金等方面的優(yōu)勢，為個體客戶提供專業(yè)化、全方位的綜合性金融服 務(wù)的活動。沈軍2004年5月在《商業(yè)銀行個人理財研究》一文指出:商業(yè)銀行 根據(jù)個人客戶的理財需求，利用各方面綜合資源和優(yōu)勢，為個別客戶指導(dǎo)理財目 標、實施理財計劃、提供理財手段、優(yōu)化理財效益等一系列專業(yè)、綜合的服務(wù)活 動，統(tǒng)稱為商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)。二、個人理財業(yè)務(wù)將向著多層次、多元化、品牌化的方向發(fā)展。潘玲在《商業(yè)銀行個人理財服務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展模式探究》一文中指出，商業(yè)銀 行個人理財業(yè)務(wù)具有如下特點:(l)理財服務(wù)逐步成為標準服務(wù)。(2)理財行為會 采取各不相同的定位和策略。(3)理財產(chǎn)品存在歸類整合的特點。(4)個人理財 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險研究意識不斷增強，客戶群因而日益擴大。(5)隨著越來越多的投資者選擇進入個人 理財業(yè)務(wù)領(lǐng)域，同業(yè)競爭開始日趨激烈。文德明在2004年12月《新疆金融》上 發(fā)表文章《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)探析》指出:銀行個人理財呈現(xiàn)出三大趨勢: 服務(wù)追求層次性、理財更趨人性化、品牌凸顯差異化。三、與西方商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還存在諸多問題。蔣劍平2005年10月在《農(nóng)村金融研究》中發(fā)表的《個人理財一商業(yè)銀行新 寵兒》一文指出:與西方商業(yè)銀行的個人理財或者財富管理(WealthManagement)相比，我國個人理財業(yè)務(wù)還處于起步階段。主要表現(xiàn)在以下方面:一是真正意義 上的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)還沒有正式啟動。二是由于嚴格的分業(yè)經(jīng)營，人民幣理財產(chǎn)品 主要投資于國債、金融債票據(jù)等各種票據(jù)，還不能投資于股票、信托、保險等資 本市場，投資渠道過于狹小與單一。三是旨在服務(wù)于頂級客戶的私人銀行個人理 財業(yè)務(wù)尚處于萌芽階段，高端產(chǎn)品還有待于開發(fā)。王娟在2005年第九期《農(nóng)村 財政與金融》上發(fā)表的《試析商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)》中指出，國內(nèi)各家銀行 推出的個人理財業(yè)務(wù)，盡管其產(chǎn)品和服務(wù)在諸多方面存在差異，但卻都存在著進 入門檻高、產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢嚴重、受分業(yè)經(jīng)營制約等問題。四、個人理財業(yè)務(wù)函待創(chuàng)新，同時風(fēng)險防范機制需要完善。工行個人銀行部張劍宇在2004年第九期《現(xiàn)代商業(yè)銀行》上發(fā)表的《商業(yè) 銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)策略》一文中指出:商業(yè)銀行在提供個人理財業(yè)務(wù)時，要 根據(jù)不同生命周期區(qū)分客戶的理財需求，了解客戶的理財偏好，不僅要考慮到客 戶財富的保值與增值，還要考慮到對理財風(fēng)險的控制與管理。夏超2006年10 月在《集團經(jīng)濟研究》上發(fā)表《對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)拓展的探討》中認為: 個人理財業(yè)務(wù)要立足長遠，健康發(fā)展，就需要重視以下問題:理財業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定第三篇：我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展狀況研究我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展狀況研究摘要近年來，個人理財業(yè)務(wù)已成為我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的核心內(nèi)容，那么我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)是如何發(fā)展的，是一個什么樣的現(xiàn)狀，又面臨著何種問題呢？在本文之中我會為大家一一道來！關(guān)鍵詞： 個人理財業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行；發(fā)展；現(xiàn)狀；問題一、引言隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和改革開放的深化，我國金融市場已經(jīng)形成各商業(yè)銀行之間群雄逐鹿的競爭局面。近幾年來的經(jīng)濟大熱使得人們手中的資金占有量增加，如何更好的運用這筆錢，使它發(fā)揮更大的效用給人們的生活帶來更大的幫助，是絕大多數(shù)人最為關(guān)心的。也是各商業(yè)銀行的必爭之地。而個人理財業(yè)務(wù)也就在這種狀況之下孕育而生了！二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)概述我認為，要想研究商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)，就必須先從商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念和含義上入手，只有先了解了什么叫做個人理財業(yè)務(wù)，我們才有可能進一步深入的去研究?。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的定義個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以自然人為服務(wù)對象，根據(jù)客戶所確定的階段性的生活和投資目標，按照客戶的實物性資產(chǎn)、現(xiàn)金收支流狀況，圍繞客戶的收入和消費水平、家庭情況、對生活質(zhì)量的要求、預(yù)期目標、風(fēng)險承受能力及心理偏好等情況，形成一套以個人資產(chǎn)效益最大化為原則，人生不同階段(青年、中年和老年)的個人財務(wù)安排，并在財務(wù)安排過程中相應(yīng)地提供一些更具有針對性的綜合化差異性理財產(chǎn)品和理財服務(wù)。是一種一種綜合金融服務(wù)。（二）對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的認識個人理財業(yè)務(wù)是隨著人民收入的增加，生活質(zhì)量的提高而出現(xiàn)的。在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的時代，人們過的是自給自足的生活，生產(chǎn)力水平的低下使得絕大多數(shù)的人面臨的基本問題是生存。而在封建社會，“重農(nóng)輕商”、“君子不言利”的觀念使人們不敢或者說是羞于談?wù)撳X財。即使到了新中國成立以后, 在大鍋飯, 鐵飯碗的時期, 在商品極度短缺的年代，絕大多數(shù)老百姓一輩子的最大奢望也不過是吃飽飯，填飽肚子。也許人們唯一能將自身與理財聯(lián)系起來的字眼也無非就是把錢存到銀行去, 再接近一點, 說到理財人們自然想到的也不過就是炒股賺錢。然而, 在發(fā)達國家, 人們從小就要接受理財?shù)挠?xùn)練。比如英國政府規(guī)定, 一個兒童從5 歲上學(xué)開始, 學(xué)校就必須讓學(xué)生接受以“善用金錢”為主題的理財教育, 初級的課程包括: 錢是從哪里來的？有什么用途？等等，而7歲以后,學(xué)生便要逐步的學(xué)習(xí)如何妥善處理自己的金錢，如何通過儲蓄來照應(yīng)日后的各種需要以及可以影響人類使用金錢、儲蓄金錢的各種因素，務(wù)必使他們學(xué)會如何合理的運用自己的零用錢、控制預(yù)算和善用金融服務(wù)。所以說理財是人們適應(yīng)商品經(jīng)濟，是進一步社會化所必須的因素，理財也是社會進步的表現(xiàn)。理財應(yīng)當以提高生活質(zhì)量，實現(xiàn)人生目標為終極目的。在這其中財富的增加只是一個方面，財富的安全，個人現(xiàn)實的社會責任等等都是理財必須要考慮的因素。個人理財是一個時髦的詞兒，大家只是簡單的知道這個詞匯，然而一般人對理財?shù)恼J識通常存在著兩個誤區(qū)：一是認為理財就是生財, 也就是今年投下10萬，明年就收獲12萬，也就是所謂的投資賺錢。二是認為理財是有錢人的事兒，普通老百姓沒有幾個錢，無所謂理不理財。實際上，這兩種理財