【文章內容簡介】 43.......................??44.......................??45...................??46...........??474我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險防范對策.............??50八曰︸9口互d乃」我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險研究5結論...........................................??62.?參考文獻:1緒論隨著我國經濟的不斷高速發(fā)展，居民的私人財富不斷增加，一個穩(wěn)定并持續(xù) 增長的高收入富裕人群正在形成壯大。波士頓咨詢公司2009年10月30日發(fā)布 的全球財富報告顯示，中國內地擁有百萬美元金融資產的家庭數(shù)量已從2001年 ，躍居全球第五，僅次于美國、日本、英國 和德國。隨著金融市場的放開以及人們手中資產的增多，那些擁有存款卻沒有時 間或沒有專業(yè)理財知識的富裕人會樂于將資金交由銀行為其打理。國家經濟景氣 監(jiān)測中心公布的一項調查結果也表明，就全國范圍而言，約有70y0的居民希望自 己的金融消費有個好的理財顧問，銀行為個人客戶提供理財服務在我國無疑將成 為一種趨勢?？v覽國際銀行業(yè)的發(fā)展，資本市場的成熟和居民金融需求能力的提 高使得個人金融理財業(yè)務開始成為現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展利潤增長的重要來源。據(jù)有 關資料統(tǒng)計，花旗、德意志、匯豐等國際著名銀行的個人業(yè)務利潤率都在40?0以 上。進入21世紀以后，我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務開始蓬勃發(fā)展。僅僅在幾年前，人們對銀行的理財產品還相當陌生，但是今天在中國的大小城市里，它幾 乎是家喻戶曉。短短的幾年中，國內商業(yè)銀行在國內市場上推出的人民幣和外匯 理財產品已達上百個品種，個人金融理財資金己有千億元的規(guī)模。然而，2007 年，美國次貸危機爆發(fā)，從而引發(fā)了全球金融危機，并進而逐漸演變成本世紀最 嚴重的經濟危機。無數(shù)投資者資產急劇縮水，甚至連某些國家政府也走到了破產 的邊緣，世界深陷于焦慮和恐慌當中。覆巢之下無完卵，中也經受著嚴重的影響，銀行理財業(yè)務的投資者。很多投資者蒙受了不小的損失，中國在在這次金融風暴這其中就包括大量參與加強銀行在個人理財業(yè)務過程中對投資風險的管理被提高到空前的高度，對個人理財業(yè)務面臨的金融風險進行認識、衡量、分析，并在 此基礎上采取各種措施進行風險管理成為我國銀行業(yè)巫待研究的問題。本人在銀 行相關部門工作多年，對此更是有切身的體會。.2研究意義風險與收益相伴是金融業(yè)的基本規(guī)律，同時也是金融產品的基本特征。2007 年，美國的次貸危機不僅使美國陷入百年一遇的金融危機當中，而且這場金融危 機迅速向全球擴散蔓延，引發(fā)了一場全球性金融風暴。房地產、股票、原油?? 一跌再跌，而且還是跌跌不休，虧損比比皆是。與此同時，商業(yè)銀行不少理財產 品爆出“零收益”、”大幅虧損”等情況，從而使理財產品蒙上了信譽危機，并暴露 出產品設計存在瓶頸、風險測評過于籠統(tǒng)等問題，這些問題直接影響到理財產品 的健康發(fā)展。甚至到現(xiàn)在，誤導投資者購買與其風險承受能力不匹配的營銷行為 依然存在。投資者們在經歷了熊市和金融風暴后，心態(tài)上比從前更加謹慎和成熟。去年的這個時候，人們想著怎樣賺錢，怎樣從理財產品中獲得高收益。而今天，更多的投資者想著怎樣才能使理財行為更安全。金融風暴改變了投資者的理財心 態(tài)，使投資者的理財意愿開始從“收益”轉向“避險”。在這樣的背景下，研究 如何解決當前國內理財業(yè)務存在的風險問題，怎樣完善商業(yè)銀行理財業(yè)務風險管 理體系，加快促進理財業(yè)務在規(guī)范中發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。要保證商業(yè)銀行 理財業(yè)務健康、規(guī)范發(fā)展，不僅需要妥善處理好理財業(yè)務中存在的風險問題，更 需要提高商業(yè)銀行自身對理財業(yè)務風險的監(jiān)管水平。從現(xiàn)狀看來，積極發(fā)展理財業(yè)務不僅符合我國社會經濟金融發(fā)展的要求，有利于我國商業(yè)銀行發(fā)展高端客戶 和改善銀行客戶結構，有助于為金融消費者提供更豐富的投資工具，而且也有助 于提高商業(yè)銀行的綜合競爭能力。從長遠目標來看，理財業(yè)務的發(fā)展還有利于改 善商業(yè)銀行較為單一的存貸款業(yè)務結構，有利于銀行業(yè)的風險管理和監(jiān)管。為了 進一步推進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務，在當前特殊的背景下需要分析開展個人 理財業(yè)務存在的風險，找出影響其發(fā)展的因素，揭示問題產生的原因，制定解決 問題的對策。本文從我國商業(yè)銀行的角度出發(fā)，探討個人理財業(yè)務風險問題，具 有較強的現(xiàn)實意義和研究價值。個人理財起源于金融創(chuàng)新，所以國外學者大多從金融創(chuàng)新的角度出發(fā)，對個 人理財業(yè)務產生的理論基礎加以概括。奧裔美籍經濟學家熊彼特在1912年出版 的《經濟發(fā)展理論》中首次提出“創(chuàng)新理論”一詞。熊彼特認為，創(chuàng)新可以通過 模仿和推廣來促進經濟的發(fā)展，經濟和社會的發(fā)展又會導致銀行信用和生產資料 需求擴大。當創(chuàng)新帶來的利潤趨于消失，銀行信用和生產資料的規(guī)模又會收縮，如此循環(huán)往復，社會經濟便會不斷向前發(fā)展。同時，國外學者從傳統(tǒng)金融理論和 行為金融理論兩個方面，從個人投資者的理性和非理性、信息的充分和對稱角度，結合社會的特點、個人投資者的生命周期及投資喜好等方面因素，對個人理財業(yè) 務進行了深入研究和分析。1952年馬可維茨(H:，rryMarkowitz)提出了投資組合 理論。1954年威廉夏普(Williamshape)、1965年約翰林特納(JohnLininer)和簡莫辛(JanMOSSin)分別獨立提出了資本資產定價模型理論。此外，一些經濟 學家對個人理財業(yè)務的發(fā)展進行了介紹。佩蘇略在《銀 行家市場營銷》中，把商業(yè)銀行的管理和市場營銷學的原理有機結合，對商業(yè)銀 行營銷戰(zhàn)略、市場細分和市場定位、銀行理財工具的創(chuàng)新等方面進行了研究。夸 克霍、克里斯羅賓遜編寫的《個人理財策劃》從理論到實踐，全面介紹了加 拿大商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的基本框架和主要產品。近些年來，西方國家對于個 人理財業(yè)務及產品的研究多集中在客戶關系問題研究，以及電子信息技術對產品 及客戶群體的影響方面。經濟學泰斗薩繆爾森提出了科學理財，實現(xiàn)資源合理分 配。SoumitraDutta和YvesDoz(1995)，分析了葡萄牙發(fā)展最快盈利最多的銀行 之一BanCOColnmereia1PortuguS(BcP)利用新技術快速發(fā)展電子銀行、網上銀行 的發(fā)展模式及產生的成功影響。Hershshe，Meirstatman(1993)，認為傳統(tǒng)研究 中，在設計金融產品時，考慮的因素主要是現(xiàn)金流，建議在金融產品設計時更多 地考慮引入客戶的行為因素。GloriaBarezak，pamsehOlderEllen，BrueeKPilling(1997)通過大量的數(shù)據(jù)實證分析了客戶選擇銀行創(chuàng)新產品(ATM，網上銀行，信用卡等)的原因和動機。，LawrenceJwhite(2004)考察了截至2004年關于金融創(chuàng)新方面的經驗研究，發(fā)現(xiàn)相關的研究非常缺乏，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險研究尤其是關于鼓勵金融創(chuàng)新的環(huán)境因素方面的研究僅有兩篇，他們認為這是由于缺 乏相關數(shù)據(jù)造成的，建議金融監(jiān)管機構多從事這方面的研究，給研究者提供更多 可供參考的數(shù)據(jù)。(2005)，研究了德國金融 市場掛鉤債券結構型產品的定價問題，認為歐洲市場每天交易的期權價格引起了 結構型產品偏離理論價格的大幅波動，并指出對于大部分產品，發(fā)行銀行可在初 級市場獲得大量隱性收入。在初級市場，發(fā)行人定價機制的決定性因素是潛在或 隱含衍生品的種類。在二級市場，產品的生命周期是定價的關鍵因素。Dirk、randenPoel(2006)研究了銀行對于即將走到一起的年輕人提供金融產品的優(yōu)勢，指出這一階段，年輕人很容易變換銀行服務，便利性、價格等因素是吸引這些群 體的重要因素。MartinCrowder，(2005)研究了 客戶在使用銀行服務的期限里對銀行收入產生的貢獻，并在此基礎上建立了一個 銀行決定客戶試用期以及延長期長短的最優(yōu)化模型。(2007)研究了居 民對于銀行所提供的電話，網絡等電子產品的選擇傾向，認為電話銀行選用者是 因為它的即時靈活性，網絡銀行的選用者是因為屏幕的可視性。目前，國內對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的研究大致有以下成果:一、將個人理財業(yè)務定義為利用各種專業(yè)信息手段提供專業(yè)化服務的活動。劉嶸2005年3月在《福建金融》中發(fā)表《我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展 探析》的一文中認為:商業(yè)銀行個人理財業(yè)務是銀行通過利用其網點、技術、人 才、信息、資金等方面的優(yōu)勢，為個體客戶提供專業(yè)化、全方位的綜合性金融服 務的活動。沈軍2004年5月在《商業(yè)銀行個人理財研究》一文指出:商業(yè)銀行 根據(jù)個人客戶的理財需求，利用各方面綜合資源和優(yōu)勢，為個別客戶指導理財目 標、實施理財計劃、提供理財手段、優(yōu)化理財效益等一系列專業(yè)、綜合的服務活 動，統(tǒng)稱為商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務。二、個人理財業(yè)務將向著多層次、多元化、品牌化的方向發(fā)展。潘玲在《商業(yè)銀行個人理財服務的業(yè)務發(fā)展模式探究》一文中指出，商業(yè)銀 行個人理財業(yè)務具有如下特點:(l)理財服務逐步成為標準服務。(2)理財行為會 采取各不相同的定位和策略。(3)理財產品存在歸類整合的特點。(4)個人理財 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險研究意識不斷增強，客戶群因而日益擴大。(5)隨著越來越多的投資者選擇進入個人 理財業(yè)務領域，同業(yè)競爭開始日趨激烈。文德明在2004年12月《新疆金融》上 發(fā)表文章《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務探析》指出:銀行個人理財呈現(xiàn)出三大趨勢: 服務追求層次性、理財更趨人性化、品牌凸顯差異化。三、與西方商業(yè)銀行相比，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務還存在諸多問題。蔣劍平2005年10月在《農村金融研究》中發(fā)表的《個人理財一商業(yè)銀行新 寵兒》一文指出:與西方商業(yè)銀行的個人理財或者財富管理(WealthManagement)相比，我國個人理財業(yè)務還處于起步階段。主要表現(xiàn)在以下方面:一是真正意義 上的資產管理業(yè)務還沒有正式啟動。二是由于嚴格的分業(yè)經營，人民幣理財產品 主要投資于國債、金融債票據(jù)等各種票據(jù)，還不能投資于股票、信托、保險等資 本市場，投資渠道過于狹小與單一。三是旨在服務于頂級客戶的私人銀行個人理 財業(yè)務尚處于萌芽階段，高端產品還有待于開發(fā)。王娟在2005年第九期《農村 財政與金融》上發(fā)表的《試析商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務》中指出，國內各家銀行 推出的個人理財業(yè)務，盡管其產品和服務在諸多方面存在差異，但卻都存在著進 入門檻高、產品同質化趨勢嚴重、受分業(yè)經營制約等問題。四、個人理財業(yè)務函待創(chuàng)新，同時風險防范機制需要完善。工行個人銀行部張劍宇在2004年第九期《現(xiàn)代商業(yè)銀行》上發(fā)表的《商業(yè) 銀行發(fā)展個人理財業(yè)務策略》一文中指出:商業(yè)銀行在提供個人理財業(yè)務時，要 根據(jù)不同生命周期區(qū)分客戶的理財需求，了解客戶的理財偏好，不僅要考慮到客 戶財富的保值與增值，還要考慮到對理財風險的控制與管理。夏超2006年10 月在《集團經濟研究》上發(fā)表《對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務拓展的探討》中認為: 個人理財業(yè)務要立足長遠，健康發(fā)展，就需要重視以下問題:理財業(yè)務的戰(zhàn)略定第三篇：我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展狀況研究我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展狀況研究摘要近年來，個人理財業(yè)務已成為我國商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的核心內容，那么我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務是如何發(fā)展的，是一個什么樣的現(xiàn)狀，又面臨著何種問題呢？在本文之中我會為大家一一道來！關鍵詞： 個人理財業(yè)務；商業(yè)銀行；發(fā)展；現(xiàn)狀；問題一、引言隨著我國市場經濟的發(fā)展和改革開放的深化，我國金融市場已經形成各商業(yè)銀行之間群雄逐鹿的競爭局面。近幾年來的經濟大熱使得人們手中的資金占有量增加，如何更好的運用這筆錢，使它發(fā)揮更大的效用給人們的生活帶來更大的幫助，是絕大多數(shù)人最為關心的。也是各商業(yè)銀行的必爭之地。而個人理財業(yè)務也就在這種狀況之下孕育而生了！二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務概述我認為，要想研究商業(yè)銀行個人理財業(yè)務，就必須先從商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的概念和含義上入手，只有先了解了什么叫做個人理財業(yè)務，我們才有可能進一步深入的去研究?。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務的定義個人理財業(yè)務是指商業(yè)銀行以自然人為服務對象，根據(jù)客戶所確定的階段性的生活和投資目標，按照客戶的實物性資產、現(xiàn)金收支流狀況，圍繞客戶的收入和消費水平、家庭情況、對生活質量的要求、預期目標、風險承受能力及心理偏好等情況，形成一套以個人資產效益最大化為原則，人生不同階段(青年、中年和老年)的個人財務安排，并在財務安排過程中相應地提供一些更具有針對性的綜合化差異性理財產品和理財服務。是一種一種綜合金融服務。（二）對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的認識個人理財業(yè)務是隨著人民收入的增加，生活質量的提高而出現(xiàn)的。在農業(yè)經濟的時代，人們過的是自給自足的生活，生產力水平的低下使得絕大多數(shù)的人面臨的基本問題是生存。而在封建社會，“重農輕商”、“君子不言利”的觀念使人們不敢或者說是羞于談論錢財。即使到了新中國成立以后, 在大鍋飯, 鐵飯碗的時期, 在商品極度短缺的年代，絕大多數(shù)老百姓一輩子的最大奢望也不過是吃飽飯，填飽肚子。也許人們唯一能將自身與理財聯(lián)系起來的字眼也無非就是把錢存到銀行去, 再接近一點, 說到理財人們自然想到的也不過就是炒股賺錢。然而, 在發(fā)達國家, 人們從小就要接受理財?shù)挠柧殹１热缬?guī)定, 一個兒童從5 歲上學開始, 學校就必須讓學生接受以“善用金錢”為主題的理財教育, 初級的課程包括: 錢是從哪里來的？有什么用途？等等，而7歲以后,學生便要逐步的學習如何妥善處理自己的金錢，如何通過儲蓄來照應日后的各種需要以及可以影響人類使用金錢、儲蓄金錢的各種因素，務必使他們學會如何合理的運用自己的零用錢、控制預算和善用金融服務。所以說理財是人們適應商品經濟，是進一步社會化所必須的因素，理財也是社會進步的表現(xiàn)。理財應當以提高生活質量，實現(xiàn)人生目標為終極目的。在這其中財富的增加只是一個方面，財富的安全，個人現(xiàn)實的社會責任等等都是理財必須要考慮的因素。個人理財是一個時髦的詞兒，大家只是簡單的知道這個詞匯，然而一般人對理財?shù)恼J識通常存在著兩個誤區(qū)：一是認為理財就是生財, 也就是今年投下10萬，明年就收獲12萬，也就是所謂的投資賺錢。二是認為理財是有錢人的事兒，普通老百姓沒有幾個錢，無所謂理不理財。實際上，這兩種理財