【文章內(nèi)容簡介】 答： 現(xiàn)行信用貨幣制度的特點：貴金屬非貨幣化；流 通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通；中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。 基金管理公司如何控制投資風險 ? 答：（ 1）做好投資前的研究工作 包括宏觀經(jīng)濟形勢、宏觀經(jīng)濟政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財務狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場開拓能力及管理才能、企業(yè)文化等。 （ 2）采用證券組合和期貨交易的投資方式 “不要把全部雞蛋放在一個籃子里” 。 （ 3）確定合理的入市資金量 。 以部分資金投資于風險市場的 同時預留一部分進行儲蓄或保 守性投資，有利于以后者確定性的收入對前者收益的不確定性加以限制。 （ 4）進行保護性止損 。 當損失達到一定限度時，立即對沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。 金融風險管理的目的是什么？ 答： （ 1） 保證各金融機構(gòu)和整個金融體系的穩(wěn)健安全； （ 2） 維護社會公眾的利益； （ 3） 保證金融機構(gòu)的公平競爭和較高效率； （ 4） 保證國家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。 20世紀 70 年代以來，金融風險表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答： （ 1） 金融的自由化； （ 2） 金融行為的證券化； （ 3） 金融的一體化。 金融風險管理的策略有哪些？ 答： （ 1） 回避策略； （ 2） 防范策略； （ 3） 抵制策略； （ 4） 分散策略； （ 5） 轉(zhuǎn)移策略； （ 6） 補償策略； （ 7） 風險監(jiān)管。 1 金融風險管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？ 答： （ 1） 構(gòu)建金融風險管理的組織系統(tǒng)，一般包括三大子系統(tǒng)：董事會和風險管理委員會、 風險管理部以及業(yè)務系統(tǒng)。 （ 2） 構(gòu)建數(shù)據(jù)倉庫。 （ 3） 建立數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，分析結(jié)果將為風險管理決策提供有力的支持 1 關于金融風險的數(shù)據(jù)倉庫 主要由哪些信息構(gòu)成？ 答： （ 1） 客戶基本信息； （ 2） 授信合同信息； （ 3） 信貸賬務信息； （ 4） 擔保品信息； （ 5） 清償數(shù)據(jù)信息； （ 6） 企業(yè)財務信息。 1 關于金融風險的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構(gòu)成？ 答： （ 1） 貸款評估系統(tǒng)； （ 2） 財務報表分析系統(tǒng)； （ 3） 擔保品評估系統(tǒng)； （ 4） 資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。 1 金融風險識別的原則有什么？ 答： 金融風險識別必須堅持三個原則：一是既全面，又深入；二是既及時，又準確；三是既連續(xù)，又系統(tǒng)。 1基金的概念是什么？何為 契約型基金，何為公司型基金？ 答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來，然后投資于某種專門用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金和風險投資基金等。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。公司型投資基金，是由具有共同投資目標的投資者依據(jù)公司法組成以營利為目的、投資于特定對象（如各種有價證券、貨幣）的股份制投資公司。 1 從資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)來識別金融風險的 8 項指標是什么？ 答： （ 1）存貸比比率。（ 2）中長期貸款比率。（ 3）流動性比率。（ 4）國際商業(yè)借款比率。（ 5）境外資金運用比率。（ 6）備付金比率。（ 7）單個貸款比率 .（ 8）拆借資金比率。 1如何用超額儲備比例指標判斷商業(yè)銀行流動性？其局限性是？ 答：商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性主要指一項資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度，一般而言，資產(chǎn)的到期日愈近，市場流通性愈強，其流動性也愈大。 資產(chǎn)流動性通常表示 為商業(yè)銀行的某項特定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比。 超額儲備比例是指儲備對存款總額的比例。超額儲備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準備金。 超額儲備比例越高，表示銀行流動性越強。這個指標的局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機構(gòu)的流動性狀況，很容易導致低估流動性。 1外匯風險包括哪些種類，其含義如何？ 答：根據(jù)外匯風險的不同結(jié)果，可以將外匯風險劃分為交易風險、折算風險和經(jīng)濟風險。交易風險。指把外幣應收賬款或應付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。折算風險，是指在對財務報表進行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營活動中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財務報表時使用的報告貨幣。功能 貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會是財務報表項目的賬面價值發(fā)生變動，從而產(chǎn)生折算風險。經(jīng)濟風險指未預測到的匯率變動通過影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和成本等，導致企業(yè)未來 一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。 1 衡量一個國家的償債能力和外債負擔的指標。 答：衡量或考核一個國家的償債能力及外債負擔的最常用指標有以下幾項： ,即當年未清償外債余額與當年國民生產(chǎn)總值的比率。其公式為：負債率 =（當年未清償外債余額 /當年國民生產(chǎn)總值） *100% 率，即當年未清償外債余額與當年商品服 務出口總額的比率。其公式為：債務率 =（當年未清償外債余額 /當年商品服務出口總額） *100% 率，即當年外債還本付息總額與當年商品服務出口總額的比率。其公式為：償債率 =（當年外債還本付息總額 /當年商品服務出口總額） *100% 根據(jù)國際上通行的標準， 20%的負債率、 100%的債務率、 25%的償債率是債務國控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。 如何計算一級資本充足率、總資本充足率？ 答： （ 1）一級資本充足率 = 一級資本額 / 風險調(diào)整資產(chǎn) 其中一級資本又稱核心資本，包括普通股權(quán)額和留存收益，風險 調(diào)整資產(chǎn) = 表內(nèi)資產(chǎn) 相應風險權(quán)數(shù) + 表外項目 信用換算系數(shù) 對應的表內(nèi)資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)。 （ 2）總資本充足率 = （一級資本額 + 二級資本額） / 風險調(diào)整資產(chǎn)。 2金融風險與金融危機的區(qū)別是什么？ 答：金融中有許多未知事件，比如利率，國際，政治等不確定因素，可能會對金融資產(chǎn)造成 損失或者收益，這種不確定性就是風險金融，波動的可能性越大，風險越大。而金融危機是 指金融界對金融市場缺乏信心，表現(xiàn)為投資減少，股價下降等，從而引起金融人士的恐慌， 這就是金 融危機了。因此，金融風險更嚴重一 些就會影響實體經(jīng)濟，即金融危機。 2 金融風險的數(shù)據(jù)倉庫主要由哪些信息構(gòu)成？ 答：一、客戶基本信息； 二、授信 合同信息； 三、信貸賬務信息； 四、擔保品信息； 五、清償數(shù)據(jù)信息； 六、企業(yè)財務信息。 關于金融風險的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個子系統(tǒng)構(gòu) 成？ 答：一、貸款評估系統(tǒng) 二、財務報表分析系統(tǒng) 三、擔保品評估系統(tǒng) 四、資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)金融風險管理作業(yè) 2 20 世紀 70 年代以來，金融風險表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：一是金融的自由化。 20 世紀 70 年代以來，西方主要國 家紛紛放松甚至取 消外匯管理，國際資本隨加速流動，加劇 了金融業(yè)的國際競爭。 1979 年美國金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q 條例 的取消更是利率自由化，利率風險亦成為重要的金融風險之 一。二是金融行為的證劵花。這主要是指籌資者不是通過向 銀行借款來籌措資金，而是直接通過證劵市場發(fā)行各種證劵 來籌措資金。在金融行為證劵化之前，企業(yè)對銀行貸款的依 賴程度相當嚴重，但是在金融證劵化以后，企業(yè)可以直接證 劵市場籌資，大量的資金從銀行抽走，流向證劵市場，使銀 行不得不以比過去更高的利率來吸引存款，以比過去更低的 利率發(fā)放貸款。三是金融的一體化 。20 世紀 70 年代以后， 特別是 80 年代以后，由于各國金融管制的放松，現(xiàn)代通訊 技術的進步以及金融創(chuàng)新的促進，金融一體化的步伐日益加 快。國內(nèi)金融市場和國際金融市場之間，以及國際金融市場 相互之間的聯(lián)系日益密切， 從而形成了相互影響、 相互制約、 相互促進的、同一的全球性金融市場。 2金融資產(chǎn)回報率變動頻率表現(xiàn)出的峰態(tài)和偏態(tài)分別是什么含義？ 答：峰態(tài)：分布的峰態(tài)或高峰態(tài)，或“肥尾” ，是衡量較大的正或負的資產(chǎn)回報率頻率的度 量，特別的，它衡量距均值大平方偏離的頻率。 偏態(tài)：分布的偏態(tài)用 于度量在特定方向上發(fā)生高收益率的頻率。 2金融資產(chǎn) VaR 的概念是什么？有何特征？ 答：金融資產(chǎn) VaR(Value at Risk)直譯為“在險價值” ，指在一定的置信水平下，某一種金融資 產(chǎn)（證劵組合）在未來特定的一段時間內(nèi)最大可能損失。 VaR(Value at Risk)特征： 從正面特征來看， VaR 法有利于比較不同業(yè)務部門之間的風險 大小， 有利于進行基于風險調(diào)整的績效評估、資本配置、風險限額設置等； 從反面特征來看， VaR 法以為歷史數(shù)據(jù)玉未來數(shù)據(jù)完全相等，以及認為收益分布完全 符合 正態(tài)分布的假設與現(xiàn)實存在差距。 ? 答： (1)根據(jù)外匯風險的不同結(jié)果，可以將外匯風險劃分為交易風險、折算風險和經(jīng)濟風險。 (2) 具體含義如下 :①交易風險。指把外幣應收賬款或應付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。②折算風險。是指在對財務報表進行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營活動中使用的各種貨幣 。記賬貨幣是指編制財務報表時使用的報告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會使財務報 表項目的賬面價值發(fā)生變動，從而產(chǎn)生折算風險。其主要產(chǎn)生于跨國公司對海外子公司財務報表進行的并表處理。③經(jīng)濟風險。是指未預期到的匯率變動通過影自由企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價格和戚本等，導致企業(yè)未來一定時期的收益或現(xiàn)金流量減少的→種潛在損失。 27. 商業(yè)銀行面臨的外部和內(nèi)部風險是什么 ? 答： (1)商業(yè)銀行面臨的外部風險包括 :①信用風險。是指合同的一方不履行義務的可能性。②市場風險。是指因市場波動而導致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。③法律風險，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導致?lián)p 失的風險。 (2) 商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部風險包括 : ① 財務風險， 主要表現(xiàn)在資本金嚴重不足和經(jīng)營利潤虛盈實虧兩個方面 m②流動性風險，是指銀行流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風險。③內(nèi)部管理風險，即銀行內(nèi)部的制度建設及落實情況不力而形成的風險。 28. 基金管理公司如何控制投資風險 ? 答： (l)做好投資前的研究工作。只有在充分研究的基礎上進行投資選擇 .才能有的放矢，盡可能地減少投資決策的失誤，減少不必要的風險。 (2) 采用證券組合和期貨交易的投資方式?；鸾?jīng)理在進行證券交易時， 證券價格會受 各種因素的影響，總是處于不斷變動狀態(tài)，對于非系統(tǒng)性風險而言，可以采取購買多種不同的證券組合來加以分散。對系統(tǒng)性風險，可以通過證券期貨交易來予以實現(xiàn)。 (3) 確定合理的入市資金量 c 基金經(jīng)理在進行投資時， 不能將全部資金一次性投入市場，而是要以 )定百分比的資金投入市場。為了防范投資風險，基金經(jīng)理還應當自覺遵守技資限制的規(guī)定，如 投資于任何一家公司股票的股份總額不得超過該公司已發(fā)行股份總數(shù)的 10% ， 基金對每一發(fā)行公司所發(fā)行的股票的投資額不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10% ， 以及 基金不得進行信用交易 ，等等，從而避免過度交易，防止以賭博的心態(tài)去買賣證券。 (4) 進行保護性止損。所謂保護性止損， 就是指當損失達到一定限度時， 立即對沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。這個損失的限度不是基金經(jīng)理隨時和隨意確定的，而是在進行某一交易之前事先確定的一個合理的損失限度。 是什么 ? 答： 1. (DA 一 DL 39。 導〉就是銀行資產(chǎn)負債的持續(xù)期缺口。其中， PA 和PL 分別表示資產(chǎn)和負 \ .rA 債的現(xiàn)值，以 DA 和 TIL 分別表示資產(chǎn)和負債的持續(xù)期。從公式中可以看出，只要 存在持續(xù)期缺口，不管是正缺口還是負缺口，都面臨利率變動的風險。在一般情況下，如果經(jīng)濟主體處于持 續(xù)期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場價值下降的風險。如果經(jīng)濟主體處于持續(xù)期負缺口，那么將面臨利率下降、證券市場價值下降的風險。所以，持續(xù)期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。 30. 操作風險的含義及特點是什么 ? 答： (1)按照巴塞爾委員會的定義，操作風險是指 由于不完善或