【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 答： 現(xiàn)行信用貨幣制度的特點(diǎn)：貴金屬非貨幣化；流 通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過(guò)金融活動(dòng)投入流通；中央銀行代表國(guó)家對(duì)信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。 基金管理公司如何控制投資風(fēng)險(xiǎn) ? 答：（ 1）做好投資前的研究工作 包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場(chǎng)開(kāi)拓能力及管理才能、企業(yè)文化等。 （ 2）采用證券組合和期貨交易的投資方式 “不要把全部雞蛋放在一個(gè)籃子里” 。 （ 3）確定合理的入市資金量 。 以部分資金投資于風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的 同時(shí)預(yù)留一部分進(jìn)行儲(chǔ)蓄或保 守性投資，有利于以后者確定性的收入對(duì)前者收益的不確定性加以限制。 （ 4）進(jìn)行保護(hù)性止損 。 當(dāng)損失達(dá)到一定限度時(shí)，立即對(duì)沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是什么？ 答： （ 1） 保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全； （ 2） 維護(hù)社會(huì)公眾的利益； （ 3） 保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率； （ 4） 保證國(guó)家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。 20世紀(jì) 70 年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答： （ 1） 金融的自由化； （ 2） 金融行為的證券化； （ 3） 金融的一體化。 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略有哪些？ 答： （ 1） 回避策略； （ 2） 防范策略； （ 3） 抵制策略； （ 4） 分散策略； （ 5） 轉(zhuǎn)移策略； （ 6） 補(bǔ)償策略； （ 7） 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。 1 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng)如何構(gòu)建？ 答： （ 1） 構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理的組織系統(tǒng)，一般包括三大子系統(tǒng)：董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、 風(fēng)險(xiǎn)管理部以及業(yè)務(wù)系統(tǒng)。 （ 2） 構(gòu)建數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。 （ 3） 建立數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，分析結(jié)果將為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供有力的支持 1 關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù) 主要由哪些信息構(gòu)成？ 答： （ 1） 客戶基本信息； （ 2） 授信合同信息； （ 3） 信貸賬務(wù)信息； （ 4） 擔(dān)保品信息； （ 5） 清償數(shù)據(jù)信息； （ 6） 企業(yè)財(cái)務(wù)信息。 1 關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成？ 答： （ 1） 貸款評(píng)估系統(tǒng)； （ 2） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)； （ 3） 擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)； （ 4） 資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。 1 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則有什么？ 答： 金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須堅(jiān)持三個(gè)原則：一是既全面，又深入；二是既及時(shí)，又準(zhǔn)確；三是既連續(xù)，又系統(tǒng)。 1基金的概念是什么？何為 契約型基金，何為公司型基金？ 答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來(lái)，然后投資于某種專門(mén)用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。契約型基金，也稱信托型基金，是根據(jù)一定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。公司型投資基金，是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營(yíng)利為目的、投資于特定對(duì)象（如各種有價(jià)證券、貨幣）的股份制投資公司。 1 從資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的 8 項(xiàng)指標(biāo)是什么？ 答： （ 1）存貸比比率。（ 2）中長(zhǎng)期貸款比率。（ 3）流動(dòng)性比率。（ 4）國(guó)際商業(yè)借款比率。（ 5）境外資金運(yùn)用比率。（ 6）備付金比率。（ 7）單個(gè)貸款比率 .（ 8）拆借資金比率。 1如何用超額儲(chǔ)備比例指標(biāo)判斷商業(yè)銀行流動(dòng)性？其局限性是？ 答：商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性主要指一項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度，一般而言，資產(chǎn)的到期日愈近，市場(chǎng)流通性愈強(qiáng)，其流動(dòng)性也愈大。 資產(chǎn)流動(dòng)性通常表示 為商業(yè)銀行的某項(xiàng)特定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比。 超額儲(chǔ)備比例是指儲(chǔ)備對(duì)存款總額的比例。超額儲(chǔ)備是商業(yè)銀行在中央銀行的存款加現(xiàn)金減去法定準(zhǔn)備金。 超額儲(chǔ)備比例越高，表示銀行流動(dòng)性越強(qiáng)。這個(gè)指標(biāo)的局限性十分明顯，它只是在一種狹窄的意義上體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性狀況，很容易導(dǎo)致低估流動(dòng)性。 1外匯風(fēng)險(xiǎn)包括哪些種類，其含義如何？ 答：根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不同結(jié)果，可以將外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的可能性。折算風(fēng)險(xiǎn)，是指在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。功能 貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動(dòng)，就會(huì)是財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的賬面價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指未預(yù)測(cè)到的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本等，導(dǎo)致企業(yè)未來(lái) 一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。 1 衡量一個(gè)國(guó)家的償債能力和外債負(fù)擔(dān)的指標(biāo)。 答：衡量或考核一個(gè)國(guó)家的償債能力及外債負(fù)擔(dān)的最常用指標(biāo)有以下幾項(xiàng)： ,即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。其公式為：負(fù)債率 =（當(dāng)年未清償外債余額 /當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值） *100% 率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服 務(wù)出口總額的比率。其公式為：債務(wù)率 =（當(dāng)年未清償外債余額 /當(dāng)年商品服務(wù)出口總額） *100% 率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：償債率 =（當(dāng)年外債還本付息總額 /當(dāng)年商品服務(wù)出口總額） *100% 根據(jù)國(guó)際上通行的標(biāo)準(zhǔn)， 20%的負(fù)債率、 100%的債務(wù)率、 25%的償債率是債務(wù)國(guó)控制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。 如何計(jì)算一級(jí)資本充足率、總資本充足率？ 答： （ 1）一級(jí)資本充足率 = 一級(jí)資本額 / 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn) 其中一級(jí)資本又稱核心資本，包括普通股權(quán)額和留存收益，風(fēng)險(xiǎn) 調(diào)整資產(chǎn) = 表內(nèi)資產(chǎn) 相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) + 表外項(xiàng)目 信用換算系數(shù) 對(duì)應(yīng)的表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。 （ 2）總資本充足率 = （一級(jí)資本額 + 二級(jí)資本額） / 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)。 2金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的區(qū)別是什么？ 答：金融中有許多未知事件，比如利率，國(guó)際，政治等不確定因素，可能會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)造成 損失或者收益，這種不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)金融，波動(dòng)的可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。而金融危機(jī)是 指金融界對(duì)金融市場(chǎng)缺乏信心，表現(xiàn)為投資減少，股價(jià)下降等，從而引起金融人士的恐慌， 這就是金 融危機(jī)了。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)更嚴(yán)重一 些就會(huì)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，即金融危機(jī)。 2 金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)主要由哪些信息構(gòu)成？ 答：一、客戶基本信息； 二、授信 合同信息； 三、信貸賬務(wù)信息； 四、擔(dān)保品信息； 五、清償數(shù)據(jù)信息； 六、企業(yè)財(cái)務(wù)信息。 關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個(gè)子系統(tǒng)構(gòu) 成？ 答：一、貸款評(píng)估系統(tǒng) 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng) 三、擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng) 四、資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè) 2 20 世紀(jì) 70 年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：一是金融的自由化。 20 世紀(jì) 70 年代以來(lái)，西方主要國(guó) 家紛紛放松甚至取 消外匯管理，國(guó)際資本隨加速流動(dòng)，加劇 了金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。 1979 年美國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q 條例 的取消更是利率自由化，利率風(fēng)險(xiǎn)亦成為重要的金融風(fēng)險(xiǎn)之 一。二是金融行為的證劵花。這主要是指籌資者不是通過(guò)向 銀行借款來(lái)籌措資金，而是直接通過(guò)證劵市場(chǎng)發(fā)行各種證劵 來(lái)籌措資金。在金融行為證劵化之前，企業(yè)對(duì)銀行貸款的依 賴程度相當(dāng)嚴(yán)重，但是在金融證劵化以后，企業(yè)可以直接證 劵市場(chǎng)籌資，大量的資金從銀行抽走，流向證劵市場(chǎng)，使銀 行不得不以比過(guò)去更高的利率來(lái)吸引存款，以比過(guò)去更低的 利率發(fā)放貸款。三是金融的一體化 。20 世紀(jì) 70 年代以后， 特別是 80 年代以后，由于各國(guó)金融管制的放松，現(xiàn)代通訊 技術(shù)的進(jìn)步以及金融創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加 快。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)之間，以及國(guó)際金融市場(chǎng) 相互之間的聯(lián)系日益密切， 從而形成了相互影響、 相互制約、 相互促進(jìn)的、同一的全球性金融市場(chǎng)。 2金融資產(chǎn)回報(bào)率變動(dòng)頻率表現(xiàn)出的峰態(tài)和偏態(tài)分別是什么含義？ 答：峰態(tài)：分布的峰態(tài)或高峰態(tài)，或“肥尾” ，是衡量較大的正或負(fù)的資產(chǎn)回報(bào)率頻率的度 量，特別的，它衡量距均值大平方偏離的頻率。 偏態(tài)：分布的偏態(tài)用 于度量在特定方向上發(fā)生高收益率的頻率。 2金融資產(chǎn) VaR 的概念是什么？有何特征？ 答：金融資產(chǎn) VaR(Value at Risk)直譯為“在險(xiǎn)價(jià)值” ，指在一定的置信水平下，某一種金融資 產(chǎn)（證劵組合）在未來(lái)特定的一段時(shí)間內(nèi)最大可能損失。 VaR(Value at Risk)特征： 從正面特征來(lái)看， VaR 法有利于比較不同業(yè)務(wù)部門(mén)之間的風(fēng)險(xiǎn) 大小， 有利于進(jìn)行基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估、資本配置、風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)置等； 從反面特征來(lái)看， VaR 法以為歷史數(shù)據(jù)玉未來(lái)數(shù)據(jù)完全相等，以及認(rèn)為收益分布完全 符合 正態(tài)分布的假設(shè)與現(xiàn)實(shí)存在差距。 ? 答： (1)根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不同結(jié)果，可以將外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 (2) 具體含義如下 :①交易風(fēng)險(xiǎn)。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的可能性。②折算風(fēng)險(xiǎn)。是指在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用的各種貨幣 。記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動(dòng)，就會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào) 表項(xiàng)目的賬面價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險(xiǎn)。其主要產(chǎn)生于跨國(guó)公司對(duì)海外子公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行的并表處理。③經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。是指未預(yù)期到的匯率變動(dòng)通過(guò)影自由企業(yè)生產(chǎn)銷售數(shù)量、價(jià)格和戚本等，導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少的→種潛在損失。 27. 商業(yè)銀行面臨的外部和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是什么 ? 答： (1)商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)包括 :①信用風(fēng)險(xiǎn)。是指合同的一方不履行義務(wù)的可能性。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。是指因市場(chǎng)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。③法律風(fēng)險(xiǎn)，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導(dǎo)致?lián)p 失的風(fēng)險(xiǎn)。 (2) 商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)包括 : ① 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 主要表現(xiàn)在資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虛盈實(shí)虧兩個(gè)方面 m②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行流動(dòng)資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險(xiǎn)。③內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實(shí)情況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。 28. 基金管理公司如何控制投資風(fēng)險(xiǎn) ? 答： (l)做好投資前的研究工作。只有在充分研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資選擇 .才能有的放矢，盡可能地減少投資決策的失誤，減少不必要的風(fēng)險(xiǎn)。 (2) 采用證券組合和期貨交易的投資方式?；鸾?jīng)理在進(jìn)行證券交易時(shí)， 證券價(jià)格會(huì)受 各種因素的影響，總是處于不斷變動(dòng)狀態(tài)，對(duì)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言，可以采取購(gòu)買(mǎi)多種不同的證券組合來(lái)加以分散。對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)證券期貨交易來(lái)予以實(shí)現(xiàn)。 (3) 確定合理的入市資金量 c 基金經(jīng)理在進(jìn)行投資時(shí)， 不能將全部資金一次性投入市場(chǎng)，而是要以 )定百分比的資金投入市場(chǎng)。為了防范投資風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理還應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守技資限制的規(guī)定，如 投資于任何一家公司股票的股份總額不得超過(guò)該公司已發(fā)行股份總數(shù)的 10% ， 基金對(duì)每一發(fā)行公司所發(fā)行的股票的投資額不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10% ， 以及 基金不得進(jìn)行信用交易 ，等等，從而避免過(guò)度交易，防止以賭博的心態(tài)去買(mǎi)賣(mài)證券。 (4) 進(jìn)行保護(hù)性止損。所謂保護(hù)性止損， 就是指當(dāng)損失達(dá)到一定限度時(shí)， 立即對(duì)沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內(nèi)。這個(gè)損失的限度不是基金經(jīng)理隨時(shí)和隨意確定的，而是在進(jìn)行某一交易之前事先確定的一個(gè)合理的損失限度。 是什么 ? 答： 1. (DA 一 DL 39。 導(dǎo)〉就是銀行資產(chǎn)負(fù)債的持續(xù)期缺口。其中， PA 和PL 分別表示資產(chǎn)和負(fù) \ .rA 債的現(xiàn)值，以 DA 和 TIL 分別表示資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期。從公式中可以看出，只要 存在持續(xù)期缺口，不管是正缺口還是負(fù)缺口，都面臨利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在一般情況下，如果經(jīng)濟(jì)主體處于持 續(xù)期正缺口，那么將面臨利率上升、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。如果經(jīng)濟(jì)主體處于持續(xù)期負(fù)缺口，那么將面臨利率下降、證券市場(chǎng)價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)。所以，持續(xù)期缺口絕對(duì)值越大，利率風(fēng)險(xiǎn)敞口也就越大。 30. 操作風(fēng)險(xiǎn)的含義及特點(diǎn)是什么 ? 答： (1)按照巴塞爾委員會(huì)的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指 由于不完善或