【正文】 險(xiǎn)。（ ）” ，是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小。（ ） 固定利率，在未來(lái)確定期限內(nèi)每個(gè)設(shè)定的日期，將市場(chǎng)利率（或參考 利率）與固定利率比較，若市場(chǎng)利率低于固定利率，買(mǎi)方（借款者）將獲得兩者間的差額（ ） 外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。 ( ) 10．貨幣作為計(jì)價(jià)單位，是指不僅用貨幣去計(jì)算并衡量商品和勞務(wù)的價(jià)值，更重要的是實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值，從而使貨幣成為計(jì)算商品和勞務(wù)價(jià)值的惟一現(xiàn)實(shí)標(biāo)準(zhǔn)。 (√ ) 12．在對(duì)貨幣層次的劃分上，世界各國(guó)大體相同而且長(zhǎng)期穩(wěn)定。 (√ ) 14．復(fù)本位制是金、銀兩種鑄幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度。 ( √ ) 16．在金幣本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，市場(chǎng)上的實(shí)際匯率則圍繞鑄幣平價(jià)上下波動(dòng)，但其波動(dòng)的幅度不超過(guò)黃金輸送點(diǎn)。 ( ) 18．貼水表示遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。 (√ ) 20．從本質(zhì)上說(shuō)，社會(huì)誠(chéng)信系統(tǒng)就是信用調(diào)查系統(tǒng)。 ( ) 21．由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性．它終將取代商業(yè)信用。 ( ) 23．利率有多種分類(lèi)法，比如按利率的真實(shí)水平可以期分為官方利率、公定利率和市場(chǎng)利率。 (√ ) 25．利率市場(chǎng)化并非指利率由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，而是指政府在充分進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研的基礎(chǔ)上，遵循價(jià)值規(guī)律，確定利率水平。 (. X ) ，就不可能保證金融交易的穩(wěn)健運(yùn)行，金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性就會(huì)擴(kuò)大。（ X) 30 防火墻 技術(shù)是防范非法攻擊的有力措施，數(shù)據(jù)庫(kù)加密和保密技術(shù)也有助于防止惡意攻擊。 (,√ ) 32. 操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的日常營(yíng)運(yùn)， 技術(shù)設(shè)備 因素是主要因素。（ X ） 四 、計(jì)算題 （ 30 分） 1．某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為 4 年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為 5 年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為 2021 億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500 億。為規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，你與甲銀行簽訂了一份利率期權(quán)，約定執(zhí)行利率為 %，期權(quán)費(fèi) 5萬(wàn)元。請(qǐng)問(wèn)：相對(duì)于 %的市場(chǎng)利率來(lái)說(shuō)，按 5%的期權(quán)利率借入資金，你隱含獲利多少？ 解：隱含利潤(rùn)為： % 5000 – 5% 5000 – 5 = 20（萬(wàn)） 3．假設(shè)一個(gè)國(guó)家當(dāng)年未清償外債余額為 10 億美元，當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值為 120 億美元，當(dāng)年商品服務(wù)出口總額為 億美元，當(dāng)年外債還本付息總額 億美元。它們各自是否超過(guò)了國(guó)際警戒標(biāo)準(zhǔn)？ 解：負(fù)債率＝當(dāng)年未清償外債余額／當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值１００％ １）負(fù)債率＝１０／１２０１００％＝８．３％ 負(fù)債率的警戒線為２０％。 ２）債務(wù)率＝當(dāng)年未清償外債余額／當(dāng)年商品服務(wù)出口總額１００％ 債務(wù)率＝１０／８．５１００％＝１１８％ 債務(wù)率的 警戒線為１００％。 ３）償債率＝當(dāng)年外債還本付息總額／當(dāng)年商品服務(wù)出口總額１００％ 償債率＝２．５／８．５１００％＝２９．４％ 償債率的警戒線為２５％．２９．４％＞２５．４％超過(guò)警戒線． 4. 某家銀行 2021 年下半年各月定期存款增長(zhǎng)情況如下表 : 2021 年下半年各月定期存款增長(zhǎng)額（萬(wàn)元） 月份 7 8 9 10 11 12 定期存款增加額 456 434 460 474 412 206 (1)算術(shù)平均法的計(jì)算公式是什么 ?請(qǐng)結(jié)合以上數(shù)據(jù)利用算術(shù)平均法預(yù)測(cè) 2021年 1月份的定期存款增加額。 解 ： 算 術(shù) 平 均 法 ：X=(456+434+460+474+412+206)/6=407 加 權(quán) 平 均 法 ：X=(1*456+2*434+3*460+4*474+5*412+6*206)/(1+2+3+4+5+6)=(456+868+1380+1884+2060+1236)/21=277 5. 在 2021 年 3 月 30 日 ，某公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)計(jì)， 2021 年 6 月 1 日起將有總額 1億美元、 3 個(gè)月的遠(yuǎn)期資金需求。于是，他在 4月 1 日從 A銀行買(mǎi)進(jìn)了一份 2 5 的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，約定 A銀行以 %的利率貸給該公司 950 萬(wàn)美元。結(jié)果， 6 月 1 日倫敦同業(yè)拆借利率上升到了 %，這時(shí)參考利率高于 %的合約利率。由于參考利率上升到了合約利率ALLA PPDD ?? 之上，因此， A銀行必須向該公司支付其間的利差，以補(bǔ)償該公司在 6月1 日以 %的利率借入 950 萬(wàn)美元產(chǎn)生的額外利息損失。設(shè) A銀行在 6月 1日支付的金額為 x，它按照 %的市場(chǎng)利率計(jì)算， 92天后的未來(lái)值為： x（ 1+% 92/360 ）=(%%) （ 92/360 ）9500000 X=(美元 ) 6. “試根據(jù)某商業(yè)銀行的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算： （ 1）利率敏感性缺口是多少？ （ 2）當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是 5%，而所有的負(fù)債的利率是 4%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)是多少？ （ 3）當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加 2 個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤(rùn)是多少？ （ 4）試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？ ” 某銀行（簡(jiǎn)化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元 資產(chǎn)負(fù)債 利率敏感性資產(chǎn) 2021 利率敏感性負(fù)債 3000 ——浮動(dòng)利率貸款 ——浮動(dòng)利率存款 ——證券 ——浮動(dòng)利率借款 固定利率資產(chǎn) 5000 固定利率負(fù)債4000 ——準(zhǔn)備金 ——儲(chǔ)蓄存款 ——長(zhǎng)期貸款 ——股權(quán)資本 ——長(zhǎng)期證券 解：（ 1）利率敏感性缺口 =利率敏感性資產(chǎn) —利率敏感性負(fù)債 =2021—3000= —1000（億元） （ 2）該銀行利潤(rùn) =（ 2021+5000）5%—（ 3000+4000） 4%=70（億元） （ 3 ）該銀行新的利潤(rùn) =20217%+5000 5%—3000 6%—40004%=50（億元） （ 4）這說(shuō)明，在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率上升，銀行利潤(rùn)會(huì)下降。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時(shí)，利率下降，利潤(rùn)也會(huì)下降；利率上升，利潤(rùn)也會(huì)上升。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于借款人主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而導(dǎo)致借款人本息不能按時(shí)償還，而給放款銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。如果拋開(kāi)商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)不談，僅從金融性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，廣義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指所有因 客戶(hù)違約或不守信用而給信用啼狗者帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)，比如資產(chǎn)業(yè)務(wù)中借款人不按時(shí)還本付息引起的放款人資產(chǎn)質(zhì)量的惡化；負(fù)債業(yè)務(wù)中定期存款人大量提前取款形成的擠兌現(xiàn)象；表外業(yè)務(wù)中交易對(duì)手違約導(dǎo)致的或有負(fù)債轉(zhuǎn)化為表內(nèi)實(shí)際負(fù)債。 3. 度量借款人的“ 5C”分別指什么內(nèi)容？ 答： 在德?tīng)柗品ㄖ?，?zhuān)家借以判斷一筆信貸是否應(yīng)發(fā)給借款人的比較有效的決策依 據(jù)是關(guān)于審查借款人五方面狀況的” 5C”法，也有人稱(chēng)之為“專(zhuān)家制度法”，即審查借款人的品德與聲望、資格與能力、資金實(shí)力、擔(dān)保、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期。當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利敏感型負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)增加銀行的利潤(rùn)；相反，市場(chǎng)利率的下降則會(huì)減少銀行的利潤(rùn)。 何為外匯風(fēng)險(xiǎn)？何為外匯敞口頭寸？ 答：外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。②在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不相匹配的部分，如外幣資產(chǎn)大于或小于負(fù)債，或者外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)量上相等，但期限不一致等。 基金管理公司如何控制投資風(fēng)險(xiǎn) ? 答：（ 1）做好投資前的研究工作 包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行情變化及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場(chǎng)開(kāi)拓能力及管理才能、企業(yè)文化等。 （ 3）確定合理的入市資金量 。 （ 4）進(jìn)行保護(hù)性止損 。 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是什么？ 答： （ 1） 保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全； （ 2） 維護(hù)社會(huì)公眾的利益； （ 3） 保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率； （ 4） 保證國(guó)家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。 金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略有哪些？ 答： （ 1） 回避策略； （ 2） 防范策略； （ 3） 抵制策略； （ 4） 分散策略； （ 5） 轉(zhuǎn)移策略； （ 6） 補(bǔ)償策略； （ 7） 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。 （ 2） 構(gòu)建數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)。 1 關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個(gè)子系統(tǒng)構(gòu)成？ 答： （ 1） 貸款評(píng)估系統(tǒng)； （ 2） 財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)； （ 3） 擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)； （ 4） 資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)。 1基金的概念是什么？何為 契約型基金，何為公司型基金？ 答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來(lái)，然后投資于某種專(zhuān)門(mén)用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。公司型投資基金，是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營(yíng)利為目的、投資于特定對(duì)象（如各種有價(jià)證券、貨幣）的股份制投資公司。（ 2）中長(zhǎng)期貸款比率。（ 4）國(guó)際商業(yè)借款比率。（ 6）備付金比率。 1如何用超額儲(chǔ)備比例指標(biāo)判斷商業(yè)銀行流動(dòng)性？其局限性是？ 答：商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性主要指一項(xiàng)資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度，一般而言，資產(chǎn)的到期日愈近，市場(chǎng)流通性愈強(qiáng)，其流動(dòng)性也愈大。 超額儲(chǔ)備比例是指儲(chǔ)備對(duì)存款總額的比例。 超額儲(chǔ)備比例越高，表示銀行流動(dòng)性越強(qiáng)。 1外匯風(fēng)險(xiǎn)包括哪些種類(lèi)，其含義如何？ 答：根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的不同結(jié)果，可以將外匯風(fēng)險(xiǎn)劃分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。指把外幣應(yīng)收賬款或應(yīng)付賬款兌換成本幣或其他外幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受實(shí)際損失的可能性。功能貨幣是指在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用的各種貨幣；記賬貨幣是指編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)使用的報(bào)告貨幣。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指未預(yù)測(cè)到的匯率變動(dòng)通過(guò)影響企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售數(shù)量、價(jià)格和成本等，導(dǎo)致企業(yè)未來(lái) 一定時(shí)期的收益或現(xiàn)金流量減少的一種潛在損失。 答：衡量或考核一個(gè)國(guó)家的償債能力及外債負(fù)擔(dān)的最常用指標(biāo)有以下幾項(xiàng)： ,即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率。其公式為：債務(wù)率 =（當(dāng)年未清償外債余額 /當(dāng)年商品服務(wù)出口總額） *100% 率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。 如何計(jì)算一級(jí)資本充足率、總資本充足率？ 答： （ 1）一級(jí)資本充足率 = 一級(jí)資本額 / 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn) 其中一級(jí)資本又稱(chēng)核心資本，包括普通股權(quán)額和留存收益，風(fēng)險(xiǎn) 調(diào)整資產(chǎn) = 表內(nèi)資產(chǎn) 相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) + 表外項(xiàng)目 信用換算系數(shù) 對(duì)應(yīng)的表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。 2金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的區(qū)別是什么？ 答：金融中有許多未知事件，比如利率，國(guó)際，政治等不確定因素，可能會(huì)對(duì)金融資產(chǎn)造成 損失或者收益，這種不確定性就是風(fēng)險(xiǎn)金融，波動(dòng)的可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)更嚴(yán)重一 些就會(huì)影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，即金融危機(jī)。 關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)主要由哪幾個(gè)子系統(tǒng)構(gòu) 成？ 答：一、貸款評(píng)估系統(tǒng) 二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng) 三、擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng) 四、資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè) 2 20 世紀(jì) 70 年代以來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？ 答：一是金融的自由化。 1979 年美國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)中的 Q 條例 的取消更是利率自由化，利率風(fēng)險(xiǎn)亦成為重要的金融風(fēng)險(xiǎn)之 一。這主要是指籌資者不是通過(guò)向 銀行借款來(lái)籌措資金，而是直接通過(guò)證劵市場(chǎng)發(fā)行各種證劵 來(lái)籌措資金。三是金融的一體化 。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)之間，以及國(guó)際金融市場(chǎng) 相互之間的聯(lián)系日益密切， 從而形成了相互影響、 相互制約、 相互促進(jìn)的、同一的全球性金融市場(chǎng)。 偏態(tài)：分布的偏態(tài)用 于度量在特定方向上發(fā)生高收益率的頻率。 VaR(Value at Risk)特征： 從正面特征來(lái)看， VaR 法有利于比較不同業(yè)務(wù)部門(mén)之間的風(fēng)險(xiǎn) 大小， 有利于進(jìn)行基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的績(jī)效評(píng)估、資本配置、風(fēng)險(xiǎn)限額設(shè)置等； 從反面特征來(lái)看， VaR 法以為歷史數(shù)據(jù)玉未來(lái)數(shù)據(jù)完全相等，以及認(rèn)為收益分布完全 符合 正態(tài)分布的假設(shè)與現(xiàn)實(shí)存在差距。 (2) 具體含義如下 :①交易風(fēng)險(xiǎn)。②折算風(fēng)險(xiǎn)。功能貨幣是指在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中使用的各種貨幣 。功能貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動(dòng)，就會(huì)使財(cái)務(wù)報(bào) 表項(xiàng)目的賬面價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，從而產(chǎn)生折算風(fēng)險(xiǎn)。③經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。 27. 商業(yè)銀行面臨的外部和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是什么 ? 答： (1)商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)包括 :①信用風(fēng)險(xiǎn)。②市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。③法律風(fēng)險(xiǎn)，是指因交易一方不能執(zhí)行合約或因超越法定權(quán)限的行為而給另一方導(dǎo)致?lián)p 失的風(fēng)險(xiǎn)。③內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實(shí)情況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。只有在充分研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資選擇 .才能有的放矢，盡