【正文】 根據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論，可以根據(jù)市場(chǎng)效率的高低將資本市場(chǎng)分為（ ） B：弱有效市場(chǎng) C：強(qiáng)有效市場(chǎng) E：中度有效市場(chǎng) 14. 在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有（ ） A：信用問(wèn)題 B：操作問(wèn)題 E：匯率問(wèn)題 15. 專家制度法的內(nèi)容包括（ ）全選 16. 按照美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾，穆迪等著名評(píng)級(jí)公司的作業(yè)流程，信用評(píng)級(jí)過(guò)程一般包括的階段有（ . E） A：準(zhǔn)備 B：會(huì)談 C：評(píng)定 E：事后管理 17. 金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性較強(qiáng)的負(fù)債有（ ） A：活期存款 B：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 C：向其他金融企業(yè)拆 借資金 D：向中央銀行借款 18. 商業(yè)銀行貸款理論的缺陷是（ .） A：沒(méi)有考慮貸款需求多樣化 B：沒(méi)有認(rèn)識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性：C：沒(méi)有注意到貸款清償?shù)耐獠織l件 19. 證券 公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)注意來(lái)自（ ） A：代客理財(cái) B：自營(yíng) 證券 業(yè)務(wù) C：新股（債券 ）發(fā)行及配售承銷業(yè)務(wù) D：客戶信用交易 20. 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)包括（ .） A：庫(kù)存現(xiàn)金 B：在中央銀行的存款 C：同業(yè)存款 21. 商業(yè)銀行頭寸包括（ .） A：基礎(chǔ)頭寸 B：可用頭寸 C：可貸頭寸 22. 利率期貨的特征有（ ） A：標(biāo)準(zhǔn)化的合同條款 B：沖銷交易 C：公開(kāi)交易 的市場(chǎng) D：交易主體的另一方是交易所。 A：借款人利率期權(quán) C：賣出利率期權(quán)。 B：外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系須具有契約性 D：外債的債 權(quán)債務(wù)關(guān)系必須是發(fā)生在居民與非居民之間的。 36 金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是 DE（脆弱性、經(jīng)濟(jì)危機(jī)） 37 西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系包括 ABCDE 38 金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)有 ABE（金融機(jī)構(gòu)、宏觀、市場(chǎng)） 39 網(wǎng)絡(luò)金融的安全要素包括 BCDE（機(jī)密、不可抵賴、完整、審查） 40 利 用互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)點(diǎn) ABCDE 41 網(wǎng)絡(luò)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)可能源于 ABC（系統(tǒng)的可靠性、客戶、系統(tǒng)設(shè)計(jì)） 42 巴塞爾委員會(huì)把網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分三個(gè)步驟 ABC（評(píng)估、管理、監(jiān)控） 43 金融工程學(xué)可以看做是 ABC(現(xiàn)代、信息、工程 ) 44 正如若貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主默頓所說(shuō)， CD （監(jiān)管、稅收）在過(guò)去的 20 年間是引發(fā)金融創(chuàng)新的主要原因。 60 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括 ABC（產(chǎn)品、承保、理賠） 61 保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有 ACD（現(xiàn)金流、久期、動(dòng)態(tài)） 62 保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理層次包括 ABC（宏觀、投資、監(jiān)督） 63 保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的特征包括 ABCD（目的、全面性、全方位、可擴(kuò)展） 64 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要原因包括 ABD（經(jīng)營(yíng)、借款人、銀行內(nèi)部） 65 證券投資分散化的主要方式有 ABCDE 66 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下 ABCDE 67 商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下 ABCDE 要素組成。 2. 不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。 4. 金融風(fēng)險(xiǎn)按層次可分為微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。 6. 錯(cuò) 20 世紀(jì) 70 年代以后的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為 證券 市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 8. 風(fēng)險(xiǎn)管理部是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的，獨(dú)立于日常交易管理之外的實(shí)務(wù)部門。 10. 錯(cuò) 商業(yè)銀行管理負(fù)債是所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 12. 錯(cuò) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于資產(chǎn)組合總得風(fēng)險(xiǎn)是起作用的。 14. 信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會(huì)遇到法律方面的障礙，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的法律限制很少。 16. 錯(cuò) 某項(xiàng)金融資產(chǎn)的方差越大，說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。 18. 因?yàn)槿谫Y技術(shù)和融資工具的創(chuàng)新，使許多業(yè)務(wù)可以再資產(chǎn)與負(fù)債表內(nèi)外相互轉(zhuǎn)換，所以《巴塞爾協(xié)議》要求銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理。 20. 錯(cuò) 商業(yè)銀行的準(zhǔn)備資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備），短期有價(jià) 證券 （二級(jí)準(zhǔn)備），和長(zhǎng)期貸款（三級(jí)準(zhǔn)備）。 22. 錯(cuò) 6 月 12 日一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理發(fā)現(xiàn) 7 月 12 日有一筆浮動(dòng)利率的日元貸款利息收入，他預(yù)計(jì) 7 月份日元利率會(huì)下降，為避免可能的損失，他決定于一家日本公司進(jìn)行利息交換，取得固定利息的美元利息收入，該互換為利率互換。 24. 利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零。 26. 錯(cuò) 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)的是預(yù)期到的匯率變動(dòng)。 28. 外債 的償還管理中，在一定條件下可以借新債還舊債。 31. 錯(cuò) 操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量的步驟包括收集信息，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng)。 T 審慎監(jiān)管的目標(biāo)是要保證每家銀行都能生存下來(lái)。 F 系 統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的工作范圍，但 …… .金融體系承受的風(fēng)險(xiǎn)。 T 交易風(fēng)險(xiǎn)成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)之一。 T 金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提。 T 現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，互換最普遍的用途是管理匯率風(fēng)險(xiǎn)。 T 期貨交易流動(dòng)性較低，遠(yuǎn)期交易流動(dòng)性較高。 T 期權(quán)合 約的期限長(zhǎng)短與美式期權(quán)的價(jià)格正相關(guān)，但 … ..不存在相關(guān)性。 F 信用社的任何一項(xiàng)工作可以根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)決定自始至終 …… ..符合其風(fēng)險(xiǎn)控制要求的。 T 融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能。 T 在全額包銷中，承銷商從發(fā)行者那里買入 …… .公開(kāi)發(fā)售的價(jià)格。 T 證券公司的經(jīng) 濟(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈利部門轉(zhuǎn)移到短缺部門。 F 保險(xiǎn)公司缺乏有效監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致 …… .一種類型。 F 由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司 …… .流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 T 商業(yè)銀行的存款越多越好。 F 由于活期存款利率比定期存款利率低 …… 存款的比重。 T 四、 論 述題 一． 金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的成因。具體包括： 完全性與不對(duì)稱性； ； ； 難度； ； ； ； 。 答：處理與控制金融風(fēng)險(xiǎn)的策略和措施主要有： ，是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。 ，又稱消縮策略，是指金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后，采取種種積極的措施以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度。 ，也是一種事前控制策略，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。其次是與貸款人訂立抵押條款。 ，包括外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)控。 答：可以從以下五個(gè)方面來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)： 。 。 答： ：被咨詢對(duì)象的匿名特征，即被咨詢的專家彼此并不知曉。調(diào)查過(guò)程的往復(fù)性。 五． 金融機(jī)構(gòu)與工商企業(yè)比較，為什么金融機(jī)構(gòu)保持流動(dòng)性顯得更為重要。 二是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)絕大部分是短期負(fù)債構(gòu)成的；三是流動(dòng)性需求具有剛性特征；四是流動(dòng)性是維持競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)。 六． 銀行管理利率風(fēng)險(xiǎn)的重要性。 所有人 都面臨著利率風(fēng)險(xiǎn)，都有利率風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。具體來(lái)說(shuō)，一種是來(lái) 源于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，另一種來(lái)源于其資產(chǎn)組合中比重越來(lái)越高的債券 投資。 七． 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思路和方法。其中，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)管理方法包括構(gòu)造合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)多樣化；經(jīng)營(yíng)管理法是指通過(guò)經(jīng)營(yíng)多樣化來(lái)分散經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)多樣化包括經(jīng)營(yíng)全球化和業(yè)務(wù)多樣化兩個(gè)方面。 一 . 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略和政策 1. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略包括業(yè)務(wù)目標(biāo)，金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)偏好以及相關(guān)政策闡述。 2. 操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策包括新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，內(nèi)控，信息技術(shù)，人力資源，變化管理，業(yè)務(wù)連續(xù)性規(guī)劃和內(nèi)部審計(jì)等多方面內(nèi)容，涉及金融機(jī)構(gòu)所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)。 二．操作風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程 操作風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程主要包括五個(gè)環(huán)節(jié)：第一個(gè)環(huán)節(jié)是確定操作風(fēng)險(xiǎn)；第二個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化；第三個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)緩釋；第四個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控；第五個(gè)環(huán)節(jié)是風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)。 四．操作風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境 操作風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境包括企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化和相關(guān)的外部因素。 答：金融風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度后，如不及時(shí)化解，最終會(huì)爆發(fā)金融危機(jī)。我國(guó)與西方發(fā)達(dá)國(guó)家成熟金融市場(chǎng)相比，在規(guī)范程度、運(yùn)行機(jī)制方面還有很大差距，借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系；建立預(yù)警信息系統(tǒng)；建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)；加強(qiáng)審慎監(jiān)管體系建設(shè)。 答： 1 發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，加強(qiáng)金融業(yè)務(wù)建設(shè)。 進(jìn)行外部資源的整合與管理 。 加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的研究開(kāi)發(fā)。 加強(qiáng)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施。 P140 答：金融工程的迅速發(fā)展是多種因素綜合作用的結(jié)果，一類因素與金融工程的需求有關(guān)，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不確定性的增強(qiáng)，制度因素，社會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)囊蟮?；一類使金融工程成為可能，包括科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，金融理論的發(fā)展等。 ，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)生活中廣泛的理財(cái)需求，推動(dòng)個(gè)性化金融服務(wù)的發(fā)展和金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。 。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值，是指期權(quán)持有者立即行使期權(quán)所能獲得的單位收益。根據(jù)期權(quán)合約的協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，可以吧期權(quán)的狀態(tài)分為實(shí)