【導(dǎo)讀】使銀行遭受損失的可能性。不嚴(yán)密而引起的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)測(cè)和決策之中。，以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。31是指市場(chǎng)聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融體系的完整性構(gòu)成威脅。38標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。

　　

【正文】 準(zhǔn)，定期復(fù)議銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 保證由操作上獨(dú)立的，受過訓(xùn)練，有經(jīng)驗(yàn)的人員對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)進(jìn)行有效，全面而獨(dú)立的審計(jì)。 級(jí)管理人員有責(zé)任實(shí)施董事會(huì)批準(zhǔn)的操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 ，業(yè)務(wù)活動(dòng)，管理過程，管理體系內(nèi)在的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行確定和評(píng)估。 ，對(duì)高級(jí)管理人員和董事會(huì)進(jìn)行日常報(bào)告。 ，過程和程序來控制重大的操作風(fēng)險(xiǎn)， 7.銀行應(yīng)具備業(yè)務(wù)連續(xù)計(jì)劃，以保證連續(xù)業(yè)務(wù)操作能力，在業(yè)務(wù)中 斷的情況下使損失最小。 應(yīng)要求所有銀行建立一個(gè)有效的框架來確定，評(píng)估，控制和緩釋操作風(fēng)險(xiǎn)，作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。，程序和做法進(jìn)行日常，獨(dú)立評(píng)估。 充分而公開的信息披露，讓市場(chǎng)參與者評(píng)估銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。 16. 操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量的步驟。 答：操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量包括四個(gè)步驟： 。 17 簡(jiǎn)述資本賬戶自由化的金融風(fēng)險(xiǎn) 。 答：資本賬戶自由化會(huì)帶來如下金融風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致打量風(fēng)險(xiǎn)資本注入 和資本的突然性逆轉(zhuǎn)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定；帶來過度借款和道德風(fēng)險(xiǎn)，危及銀行體系的穩(wěn)定；為國(guó)際投機(jī)資本特別是國(guó)外套利沖擊本國(guó)金融市場(chǎng)打開了方便之門。 18 簡(jiǎn)述金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的相關(guān)性。 答：金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)存在密切的關(guān)系，金融風(fēng)險(xiǎn)累積、國(guó)內(nèi)突發(fā)事件、匯率政策和資本投機(jī)等，都可能引發(fā)或促使金融危機(jī)的爆發(fā)。 19 簡(jiǎn)要介紹網(wǎng)絡(luò)金融的主要內(nèi)容及特點(diǎn)。 答：網(wǎng)絡(luò)金融主要包括：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)等 網(wǎng)絡(luò)銀行特點(diǎn)： 電子虛擬服務(wù)方式 運(yùn)行環(huán)境開放 模糊的業(yè)務(wù)時(shí)空界限 業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)處理 交易費(fèi) 用與物理地點(diǎn)的非相關(guān)性。 網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)特點(diǎn)：擴(kuò)大知名度，提高競(jìng)爭(zhēng)力，簡(jiǎn)化保險(xiǎn)商品交易手續(xù)，提高效率，降低成本，方便保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳，促進(jìn)保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)消費(fèi)者雙方的相互了解，等等。 網(wǎng)絡(luò)證券特點(diǎn)：沒有時(shí)空界限，交易成本降低，對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量提高。 20 簡(jiǎn)要介紹網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險(xiǎn)分類和風(fēng)險(xiǎn)管理。 答：主要有以下九類：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分三步驟，即評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、管理和控制風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)。 21 簡(jiǎn)述無套利分析方法。 答：無套利分析法就是 分析在沒有套利機(jī)會(huì)存在時(shí)的金融資產(chǎn)價(jià)格。 22 簡(jiǎn)述收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。 答：收益與風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)應(yīng)的，即高收益通常與高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)，低收益與低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)。不符合此原則的收益率不可能長(zhǎng)期存在。 23 簡(jiǎn)述金融衍生工具的特征。 答：《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)》將金融衍生工具的特征歸納如下： 1 其價(jià)值隨特定的利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格或利率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)； 2 較少的凈投資； 3 在未來日期結(jié)算。 24 簡(jiǎn)述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的限額管理方法。 答：金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行衍生工具交易時(shí)，在對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估后應(yīng)該設(shè)定相應(yīng) 的風(fēng)險(xiǎn)限額，從而構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)限額體系。這是金融機(jī)構(gòu)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要方法。常用的風(fēng)險(xiǎn)限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、 VaR 限額和期權(quán)限額。 25 簡(jiǎn)述農(nóng)村信用社的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。 答：包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理等主要環(huán)節(jié)。 26 簡(jiǎn)述金融租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)。 答：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。 27 簡(jiǎn)述證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。 P106 答： 公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：（ 1）保護(hù) 證券 公司免受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng) 險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)的沖擊和損失；（ 2）保護(hù)整個(gè)金融行業(yè)免受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊；（ 3）保護(hù)證劵公司的客戶免受大的非市場(chǎng)損失。（ 4）保護(hù) 證券 公司免受信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。 28 簡(jiǎn)述證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。 P106 答：經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)著眼于制度的建設(shè)，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（ 1）建設(shè)健全證劵公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范。（ 2）建立公司總部，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)部和營(yíng)業(yè)部的三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制體現(xiàn)，并對(duì)營(yíng)業(yè)部的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類監(jiān)控（ 3）利用現(xiàn)代化通信手段，加大信息系統(tǒng)投入，通過衛(wèi)星系統(tǒng)和地面 DDN，實(shí)現(xiàn)地空兩條線，對(duì)營(yíng)業(yè)部進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控（ 4）加強(qiáng) 稽核審計(jì)的力度，確保營(yíng)業(yè)部財(cái)務(wù)明晰，及時(shí)與總公司結(jié)算，完善各類突發(fā)事件的應(yīng)變措施（ 5）對(duì)要害崗位實(shí)行不定期檢查，采取主要負(fù)責(zé)人員輪崗制度，防止工作人員利用職務(wù)之便作案，給公司造成損失（ 6）及時(shí)調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，積極應(yīng)對(duì)技術(shù)環(huán)境的變換給經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)。 29 保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是什么？ 答： 1 完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制和運(yùn)行機(jī)制。 2 提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理水平。 3 建立保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的制衡機(jī)制。 30 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括哪些類型？ 答：主要包括現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)核算工作風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用控制風(fēng) 險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)等。 31 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策與措施。 答： 1 監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。 2 加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部管理，建立相互制約的組織結(jié)構(gòu)。3 健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，如統(tǒng)計(jì)制度、信息披露制度等。 4 優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務(wù)的范圍。 32 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解與處置的主要方式。 答： 1 內(nèi)部消化方式 2 分離方式 3 債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)讓方式 4 合并方式 5 核銷方式 6 破產(chǎn)清算方式 六、 計(jì)算題： 1. 有 1 年期滿時(shí)償付 1000 美元面值的美國(guó)國(guó)庫(kù)券 ，若當(dāng)期買入價(jià)格為 900 美元，計(jì)算該貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期 收益率是多少？ 1 年期貼現(xiàn)發(fā)行債券到期收益率 i=(該債券的面值 F該債券的當(dāng)期價(jià)格 Pd)/該債券的當(dāng)期價(jià)格 Pd i=（ 1000900） /900=% 2. 某金融資產(chǎn)的概率分布表如下，試計(jì)算其收益均值和方差。 可能出現(xiàn)的結(jié)果： 50 20 0 30 50 概率： 均值 =50* *+ 0*+30*+50*=10 方差 =*（ 5010） 2+*（ 2010） 2+*（ 010） 2+*（ 3010） 2+*（ 5010） 2=360+180+20+120+320=1000 3. 某商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金余額為 800 萬元，在中央銀行一般性存款余額 2930 萬元。計(jì)算該商業(yè)銀行的基礎(chǔ)頭寸是多少？ 基礎(chǔ)頭寸 =庫(kù)存現(xiàn)金余額 +在中央銀行一般性存款余額 3730 萬元 =800 萬元 +2930 萬元 4. 某銀行的利率敏感型資產(chǎn)為 3000 億元，利率敏感型負(fù)債為 1500 億元。 。 2 個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)銀行的利潤(rùn)影響是多少？ 答： =利率敏感型資產(chǎn) 利率敏感型負(fù)債 1500 億元 =3000 億元 1500 億元 =缺口 *利率變動(dòng)幅度 30 億元 =1500 億元 *2% 5. 某歐洲公司預(yù)測(cè)美元將貶值，其美國(guó)子公司資產(chǎn)負(fù)債表上存在 100 萬歐元的折算損失，該公司擬用合約保值法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。已知期初即期匯率 USD1=,遠(yuǎn)期匯率為 USD1=,預(yù)測(cè)期末即期匯率為 USD1= 該公司期初應(yīng)賣出的遠(yuǎn)期美元是多少？ 答：遠(yuǎn)期合約金額 =預(yù)期折算損失 /（期初遠(yuǎn)期匯率 預(yù)期期末即期匯率），則該公司期初應(yīng)賣出的遠(yuǎn)期美元為 ： 100/（ ） =1000 美元 某銀行購(gòu)買了一份“ 3 對(duì) 6”的 FRAs，金額為 1000000 美元，期限 3 個(gè)月。從當(dāng)日起算， 3 個(gè)月后開始 …… ..銀行應(yīng)收取還是支付差額？金額為多少？ P139 （公式用筆抄） 答：由于市場(chǎng)利率低于協(xié)定 利率，銀行應(yīng)向賣方支付差額。金額為： {N*(SA)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(%4%)*91/360}/{1+4%*91/360}= 美元 ，下表中哪個(gè)證券的收益率在現(xiàn)實(shí)中是 不可能長(zhǎng)期存在（假定證券 A 和證券 B 的數(shù)據(jù)是真實(shí)可靠的）？ 答：證券 C 的收益率不可能長(zhǎng)期存在。如下表所示，證券 C 的風(fēng)險(xiǎn)高于證券 A，但其收益率卻小于證券 A，根據(jù)收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配原則，無人愿意進(jìn)行投資，因此不可能長(zhǎng)期存在。 證券 A C D B 平均年收益率（ %） 標(biāo)準(zhǔn)差（ %） S為 1000 元，標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 X為 1200 元，計(jì)算該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是多少？ 答：該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值 =標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格 X— 期權(quán)協(xié)議價(jià)格 S =1200 元 — 1000 元 =200 元