【導(dǎo)讀】使銀行遭受損失的可能性。不嚴(yán)密而引起的風(fēng)險。預(yù)測和決策之中。，以避免該貨幣可能貶值帶來的損失。31是指市場聚集性風(fēng)險，對金融體系的完整性構(gòu)成威脅。38標(biāo)志著金融工程學(xué)正式形成。

　　

【正文】 準(zhǔn)，定期復(fù)議銀行操作風(fēng)險管理框架。 保證由操作上獨立的，受過訓(xùn)練，有經(jīng)驗的人員對操作風(fēng)險管理架構(gòu)進行有效，全面而獨立的審計。 級管理人員有責(zé)任實施董事會批準(zhǔn)的操作風(fēng)險管理框架。 ，業(yè)務(wù)活動，管理過程，管理體系內(nèi)在的操作風(fēng)險進行確定和評估。 ，對高級管理人員和董事會進行日常報告。 ，過程和程序來控制重大的操作風(fēng)險， 7.銀行應(yīng)具備業(yè)務(wù)連續(xù)計劃，以保證連續(xù)業(yè)務(wù)操作能力，在業(yè)務(wù)中 斷的情況下使損失最小。 應(yīng)要求所有銀行建立一個有效的框架來確定，評估，控制和緩釋操作風(fēng)險，作為全面風(fēng)險管理的一部分。，程序和做法進行日常，獨立評估。 充分而公開的信息披露，讓市場參與者評估銀行操作風(fēng)險的管理方法。 16. 操作風(fēng)險評估和測量的步驟。 答：操作風(fēng)險評估和測量包括四個步驟： 。 17 簡述資本賬戶自由化的金融風(fēng)險 。 答：資本賬戶自由化會帶來如下金融風(fēng)險：導(dǎo)致打量風(fēng)險資本注入 和資本的突然性逆轉(zhuǎn)，影響宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定；帶來過度借款和道德風(fēng)險，危及銀行體系的穩(wěn)定；為國際投機資本特別是國外套利沖擊本國金融市場打開了方便之門。 18 簡述金融風(fēng)險與金融危機的相關(guān)性。 答：金融風(fēng)險與金融危機存在密切的關(guān)系，金融風(fēng)險累積、國內(nèi)突發(fā)事件、匯率政策和資本投機等，都可能引發(fā)或促使金融危機的爆發(fā)。 19 簡要介紹網(wǎng)絡(luò)金融的主要內(nèi)容及特點。 答：網(wǎng)絡(luò)金融主要包括：網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)等 網(wǎng)絡(luò)銀行特點： 電子虛擬服務(wù)方式 運行環(huán)境開放 模糊的業(yè)務(wù)時空界限 業(yè)務(wù)實時處理 交易費 用與物理地點的非相關(guān)性。 網(wǎng)絡(luò)保險特點：擴大知名度，提高競爭力，簡化保險商品交易手續(xù)，提高效率，降低成本，方便保險產(chǎn)品的宣傳，促進保險公司和保險消費者雙方的相互了解，等等。 網(wǎng)絡(luò)證券特點：沒有時空界限，交易成本降低，對客戶的服務(wù)質(zhì)量提高。 20 簡要介紹網(wǎng)絡(luò)銀行的風(fēng)險分類和風(fēng)險管理。 答：主要有以下九類：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險、價格風(fēng)險、外匯風(fēng)險、交易風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險管理分三步驟，即評估風(fēng)險、管理和控制風(fēng)險以及監(jiān)控風(fēng)險。 21 簡述無套利分析方法。 答：無套利分析法就是 分析在沒有套利機會存在時的金融資產(chǎn)價格。 22 簡述收益與風(fēng)險的關(guān)系。 答：收益與風(fēng)險是相對應(yīng)的，即高收益通常與高風(fēng)險對應(yīng)，低收益與低風(fēng)險對應(yīng)。不符合此原則的收益率不可能長期存在。 23 簡述金融衍生工具的特征。 答：《國際會計準(zhǔn)則第 39 號》將金融衍生工具的特征歸納如下： 1 其價值隨特定的利率、證券價格、商品價格、匯率、價格或利率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或類似變量的變動而變動； 2 較少的凈投資； 3 在未來日期結(jié)算。 24 簡述市場風(fēng)險的限額管理方法。 答：金融機構(gòu)在進行衍生工具交易時，在對市場風(fēng)險進行評估后應(yīng)該設(shè)定相應(yīng) 的風(fēng)險限額，從而構(gòu)成風(fēng)險限額體系。這是金融機構(gòu)管理市場風(fēng)險的主要方法。常用的風(fēng)險限額包括：總頭寸限額、止損限額、缺口限額、 VaR 限額和期權(quán)限額。 25 簡述農(nóng)村信用社的風(fēng)險管理框架。 答：包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估價、風(fēng)險控制和風(fēng)險的財務(wù)處理等主要環(huán)節(jié)。 26 簡述金融租賃的主要風(fēng)險。 答：信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險、技術(shù)落后風(fēng)險、政治風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟風(fēng)險、操作風(fēng)險。 27 簡述證券公司風(fēng)險管理的目標(biāo)。 P106 答： 公司風(fēng)險管理的目標(biāo)是：（ 1）保護 證券 公司免受市場風(fēng)險，信用風(fēng)險，流動性風(fēng) 險，操作風(fēng)險以及法律風(fēng)險的沖擊和損失；（ 2）保護整個金融行業(yè)免受系統(tǒng)性風(fēng)險的沖擊；（ 3）保護證劵公司的客戶免受大的非市場損失。（ 4）保護 證券 公司免受信譽風(fēng)險。 28 簡述證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理。 P106 答：經(jīng)濟業(yè)務(wù)的風(fēng)險應(yīng)著眼于制度的建設(shè)，體現(xiàn)在以下幾個方面：（ 1）建設(shè)健全證劵公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的行業(yè)規(guī)范。（ 2）建立公司總部，經(jīng)濟業(yè)務(wù)部和營業(yè)部的三級風(fēng)險控制體現(xiàn)，并對營業(yè)部的風(fēng)險程度進行分類監(jiān)控（ 3）利用現(xiàn)代化通信手段，加大信息系統(tǒng)投入，通過衛(wèi)星系統(tǒng)和地面 DDN，實現(xiàn)地空兩條線，對營業(yè)部進行實時監(jiān)控（ 4）加強 稽核審計的力度，確保營業(yè)部財務(wù)明晰，及時與總公司結(jié)算，完善各類突發(fā)事件的應(yīng)變措施（ 5）對要害崗位實行不定期檢查，采取主要負(fù)責(zé)人員輪崗制度，防止工作人員利用職務(wù)之便作案，給公司造成損失（ 6）及時調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略，積極應(yīng)對技術(shù)環(huán)境的變換給經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)。 29 保險資金運用風(fēng)險管理的主要內(nèi)容是什么？ 答： 1 完善保險資金運用管理體制和運行機制。 2 提高保險資金運用管理水平。 3 建立保險資金運用風(fēng)險控制的制衡機制。 30 保險公司財務(wù)風(fēng)險主要包括哪些類型？ 答：主要包括現(xiàn)金流動性風(fēng)險、會計核算工作風(fēng)險、費用控制風(fēng) 險和資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險等。 31 簡述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的對策與措施。 答： 1 監(jiān)管部門加強對中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的監(jiān)管。 2 加強中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部管理，建立相互制約的組織結(jié)構(gòu)。3 健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險管理制度，如統(tǒng)計制度、信息披露制度等。 4 優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務(wù)的范圍。 32 簡述商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解與處置的主要方式。 答： 1 內(nèi)部消化方式 2 分離方式 3 債權(quán)流動或轉(zhuǎn)讓方式 4 合并方式 5 核銷方式 6 破產(chǎn)清算方式 六、 計算題： 1. 有 1 年期滿時償付 1000 美元面值的美國國庫券 ，若當(dāng)期買入價格為 900 美元，計算該貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期 收益率是多少？ 1 年期貼現(xiàn)發(fā)行債券到期收益率 i=(該債券的面值 F該債券的當(dāng)期價格 Pd)/該債券的當(dāng)期價格 Pd i=（ 1000900） /900=% 2. 某金融資產(chǎn)的概率分布表如下，試計算其收益均值和方差。 可能出現(xiàn)的結(jié)果： 50 20 0 30 50 概率： 均值 =50* *+ 0*+30*+50*=10 方差 =*（ 5010） 2+*（ 2010） 2+*（ 010） 2+*（ 3010） 2+*（ 5010） 2=360+180+20+120+320=1000 3. 某商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金余額為 800 萬元，在中央銀行一般性存款余額 2930 萬元。計算該商業(yè)銀行的基礎(chǔ)頭寸是多少？ 基礎(chǔ)頭寸 =庫存現(xiàn)金余額 +在中央銀行一般性存款余額 3730 萬元 =800 萬元 +2930 萬元 4. 某銀行的利率敏感型資產(chǎn)為 3000 億元，利率敏感型負(fù)債為 1500 億元。 。 2 個百分點，對銀行的利潤影響是多少？ 答： =利率敏感型資產(chǎn) 利率敏感型負(fù)債 1500 億元 =3000 億元 1500 億元 =缺口 *利率變動幅度 30 億元 =1500 億元 *2% 5. 某歐洲公司預(yù)測美元將貶值，其美國子公司資產(chǎn)負(fù)債表上存在 100 萬歐元的折算損失，該公司擬用合約保值法規(guī)避風(fēng)險。已知期初即期匯率 USD1=,遠期匯率為 USD1=,預(yù)測期末即期匯率為 USD1= 該公司期初應(yīng)賣出的遠期美元是多少？ 答：遠期合約金額 =預(yù)期折算損失 /（期初遠期匯率 預(yù)期期末即期匯率），則該公司期初應(yīng)賣出的遠期美元為 ： 100/（ ） =1000 美元 某銀行購買了一份“ 3 對 6”的 FRAs，金額為 1000000 美元，期限 3 個月。從當(dāng)日起算， 3 個月后開始 …… ..銀行應(yīng)收取還是支付差額？金額為多少？ P139 （公式用筆抄） 答：由于市場利率低于協(xié)定 利率，銀行應(yīng)向賣方支付差額。金額為： {N*(SA)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(%4%)*91/360}/{1+4%*91/360}= 美元 ，下表中哪個證券的收益率在現(xiàn)實中是 不可能長期存在（假定證券 A 和證券 B 的數(shù)據(jù)是真實可靠的）？ 答：證券 C 的收益率不可能長期存在。如下表所示，證券 C 的風(fēng)險高于證券 A，但其收益率卻小于證券 A，根據(jù)收益與風(fēng)險的匹配原則，無人愿意進行投資，因此不可能長期存在。 證券 A C D B 平均年收益率（ %） 標(biāo)準(zhǔn)差（ %） S為 1000 元，標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格 X為 1200 元，計算該期權(quán)的內(nèi)在價值是多少？ 答：該看漲期權(quán)的內(nèi)在價值 =標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格 X— 期權(quán)協(xié)議價格 S =1200 元 — 1000 元 =200 元