【正文】 申報(bào)單位為 1元人民幣，贖回申報(bào)單位為 1份基金份額。 ?基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費(fèi)率，場內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。申購、贖回費(fèi)率由基金管理人在基金招募說明書中約定。 ? 另外，投資者場內(nèi)申購的基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國結(jié)算深圳分公司證券登記系統(tǒng)中，托管在證券營業(yè)部；深圳證券賬戶中的基金份額可通過證券營業(yè)部向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或贖回。如果投資者是通過場外申購的基金份額，將以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在中國結(jié)算公司 TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)處；開放式基金賬戶中的基金份額可通過基金管理人或代銷機(jī)構(gòu)申報(bào)贖回，但不可賣出。 ? （四）交易 ? 上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動單位為 。深圳證券交易所對上市開放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%，自上市首日起執(zhí)行。 ? 投資者可在交易日的交易時(shí)間使用深圳證券賬戶通過各交易所會員單位的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤買入和賣出上市開放式基金。 ? 在日常交易中，上市開放式基金與封閉式基金、 A股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收。 ? T日買入基金份額自 T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回。 ? 為方便投資者查詢上市開放式基金的份額凈值，深圳證券交易所于交易日通過行情發(fā)布系統(tǒng)揭示基金管理人提供的上市開放式基金前一交易日基金份額凈值。 ? （五）轉(zhuǎn)托管 ? 上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。 ? 投資者擬將托管在某證券營業(yè)部的上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管到其他證券營業(yè)部，可通過系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管辦理。 ? 投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到 TA系統(tǒng)（基金份額由證券營業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機(jī)構(gòu) .基金管理人），或?qū)⒌怯浽赥A系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)（基金份額由代銷機(jī)構(gòu) .基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營業(yè)部），應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。 ?三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù) ? 投資者辦理上海證券交易所和深圳證券交易所交易型開放式指數(shù)基金（ ETF）份額的認(rèn)購、交易、申購、贖回業(yè)務(wù)，需使用在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶。 ETF的基金管理人可以采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時(shí)，投資者以組合證券認(rèn)購基金份額的，證券交易所按照基金合同和基金招募說明書的規(guī)定，確認(rèn)其是否擁有對應(yīng)的足額組合證券。無足額組合證券的，其認(rèn)購申報(bào)全部無效。投資者以現(xiàn)金認(rèn)購基金份額的，接受申報(bào)的證券交易所會員應(yīng)即時(shí)凍結(jié)投資者用于認(rèn)購的資金，并不得挪用。 ? 投資者有兩種方式參與證券交易所 ETF的投資：一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。按現(xiàn)行有關(guān)制度規(guī)定，買賣上海證券交易所ETF的投資者需具有上海證券交易所 A股賬戶或基金賬戶，進(jìn)行上海證券交易所 ETF申購、贖回操作的投資者需具有上海證券交易所 A股賬戶。投資者買賣深圳證券交易所 ETF須用深圳證券交易所 A股賬戶或深圳證券投資基金賬戶；投資者申購、贖回深圳證券交易所 ETF須使用深圳證券交易所 A股賬戶。 ?申購是投資者通過一級交易商，申請以一攬子股票和少量現(xiàn)金換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是投資者通過一級交易商申請以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。基金份額的申購、贖回，按基金合同規(guī)定的最小申購、贖回單位或其整數(shù)倍進(jìn)行申報(bào)，如上證 50ETF和深證 100ETF的最小申購贖回單位都為 100萬份?；鸱蓊~應(yīng)當(dāng)用組合證券進(jìn)行申購、贖回。申購、贖回基金份額的申報(bào)指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬號、基金代碼、買賣方向（申購為買方、贖回為賣方）、數(shù)量等內(nèi)容。申購、贖回的申報(bào)指令不得撤銷。 ?投資者申購基金份額的，應(yīng)當(dāng)擁有對應(yīng)的足額組合證券及替代現(xiàn)金。投資者贖回基金份額的，應(yīng)當(dāng)擁有對應(yīng)的足額基金份額。投資者在辦理申購贖回業(yè)務(wù)之前，需與具有代辦基金份額申購與贖回業(yè)務(wù)資格的證券公司（上海證券交易所稱一級交易商，深圳證券交易所稱代辦證券公司）簽訂相應(yīng)的 《 風(fēng)險(xiǎn)揭示書 》 。 ? 由于申購 ETF需擁有對應(yīng)的足額組合證券及替代現(xiàn)金（根據(jù)相關(guān)基金管理公司公布的當(dāng)日申購、贖回清單，例如現(xiàn)金 元、 X股票 股、 Y股票 股、 Z股票 股 …… ），因此，投資者想申購該 ETF就可以先按照清單買入這一攬子股票。這個(gè)過程可以通過一級交易商提供的組合交易系統(tǒng)一筆委托實(shí)現(xiàn)。 ? 投資者從事基金份額的買賣交易，適用證券交易所有關(guān)基金買賣申報(bào)、競價(jià)、成交、漲跌幅等規(guī)定。按上證 50ETF的做法，買賣申報(bào)數(shù)量為 100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動單位為 ，實(shí)行 10%的漲跌幅限制。 ? 另外，根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購、贖回 ETF的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定： ?（ 1）當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回； ?（ 2）當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出； ?（ 3）當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額； ?（ 4）當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。 ? ?四、權(quán)證業(yè)務(wù) ?權(quán)證業(yè)務(wù)包括權(quán)證的發(fā)行上市、權(quán)證的交易和權(quán)證的行權(quán)等方面。 ?（一）權(quán)證的發(fā)行上市 ? 權(quán)證發(fā)行人應(yīng)在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后 2個(gè)工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報(bào)送證券交易所，并提交權(quán)證上市申請材料。申請?jiān)谧C券交易所上市的權(quán)證，其標(biāo)的證券為股票的，標(biāo)的股票在申請上市之日應(yīng)符合以下條件： ?（ 1）最近 20個(gè)交易日流通股份市值不低于 30億元； ?（ 2）最近 60個(gè)交易日股票交易累計(jì)換手率在25%以上； ?（ 3）流通股股本不低于 3億股； ? （ 4）證券交易所規(guī)定的其他條件。 ? 申請?jiān)谧C券交易所上市的權(quán)證，應(yīng)符合以下條件： ? （ 1）約定權(quán)證類別、行權(quán)價(jià)格、存續(xù)期間、行權(quán)日期、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等要素； ? （ 2）申請上市的權(quán)證不低于 5000萬份； ? （ 3）持有 1000份以上權(quán)證的投資者不得少于 100人； ? （ 4）自上市之日起存續(xù)時(shí)間為 6個(gè)月以上 24個(gè)月以下； ? （ 5）發(fā)行人提供了符合規(guī)定的履約擔(dān)保； ? （ 6）證券交易所規(guī)定的其他條件。 ? 由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并在證券交易所上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)按照下列規(guī)定之一，提供履約擔(dān)保：通過專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券或現(xiàn)金，作為履約擔(dān)保；提供經(jīng)證券交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人。 ? 權(quán)證出現(xiàn)下列情形之一的，將被終止上市： ? （ 1）權(quán)證存續(xù)期滿； ? （ 2）權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán)； ? （ 3）證券交易所認(rèn)定的其他情形。 ? 權(quán)證存續(xù)期滿前 5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。 ?（二）權(quán)證的交易 ?投資者應(yīng)使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬戶（ A股賬戶）辦理權(quán)證的認(rèn)購、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超過 100萬份，申報(bào)價(jià)格最小變動單位為 。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為 100份的整數(shù)倍。 ?當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。 ? 權(quán)證交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計(jì)算： ? 權(quán)證漲幅價(jià)格 =權(quán)證前一日收盤價(jià)格 +（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格 標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)） 125% 行權(quán)比例 ? 權(quán)證跌幅價(jià)格 =權(quán)證前一日收盤價(jià)格 （標(biāo)的證券前一日收盤價(jià) 標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格） 125% 行權(quán)比例 ? 當(dāng)計(jì)算結(jié)果小于等于零時(shí)，權(quán)證跌幅價(jià)格為零。 ? 例如： A公司權(quán)證的某日收盤價(jià)是 4元， A公司股票收盤價(jià)是 16元，行權(quán)比例為 1。次日 A公司股票最多可以上漲或下跌 10%，即 ；而權(quán)證次日可以上漲或下跌的幅度為：（ 16） 125%=2元，漲跌幅比例高達(dá) 50%。 ? 權(quán)證上市首日開盤參考價(jià)，由保薦機(jī)構(gòu)計(jì)算；無保薦機(jī)構(gòu)的，由發(fā)行人計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果提交證券交易所。 ? 證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。 ? 在權(quán)證交易中，禁止的事項(xiàng)有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對應(yīng)的權(quán)證；禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益；禁止任何人直接操縱權(quán)證價(jià)格；禁止任何人通過操縱標(biāo)的證券價(jià)格影響其對應(yīng)權(quán)證的價(jià)格；禁止任何人通過操縱權(quán)證價(jià)格影響其對應(yīng)的標(biāo)的證券價(jià)格。 ? 標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。證券交易所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。 ?（三）權(quán)證的行權(quán) ? 權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托證券經(jīng)紀(jì)商（證券交易所的會員）通過證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)。 ? 上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報(bào)數(shù)量為 100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報(bào)。 ? 當(dāng)日行權(quán)申報(bào)指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。 ? 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前 10個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)。采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的 3個(gè)工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動支付現(xiàn)金差價(jià)。也就是說可自動行權(quán)，持有人無須申報(bào)指令。 ? 權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)支付以行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款，并獲得標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)交付標(biāo)的證券，并獲得以行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款。采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時(shí)為價(jià)內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿前的 5個(gè)交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán)。也就是說，投資者可選擇自行申報(bào)行權(quán)，或于權(quán)證到期前委托證券經(jīng)紀(jì)商代為辦理行權(quán)。 ? 權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的%。 第四節(jié) 特別交易規(guī)定 ?一、大宗交易 ?大宗交易針對的是一筆數(shù)額較大的證券買賣。我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，如果證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進(jìn)行交易。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整大宗交易的最低限額。 ?上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日 9： 30～ 11： 13： 00～ 15： 30，深圳證券交易所接受大宗交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日 9： 15～ 11： 13： 00～ 15： 30。每個(gè)交易日 15： 00～ 15： 30，證券交易所交易主機(jī)對買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。 ? 有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定。無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下 30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。 ? 大宗交易的申報(bào)包括意向申報(bào)和成交申報(bào)。買方和賣方就大宗交易達(dá)成一致后，買賣雙方的成交申報(bào)分別通過各自委托會員的席位進(jìn)行。成交申報(bào)須經(jīng)證券交易所確認(rèn)。交易所確認(rèn)后，買方和賣方不得撤銷或變更成交申報(bào)，并必須承認(rèn)交易結(jié)果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)。 ?大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算，成交量在大宗交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量。 ?上海證券交易所規(guī)定，每個(gè)交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，上海證券交易所公告證券名稱、成交價(jià)、成交量及買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱等信息；屬于債券和債券回購大宗交易的，上海證券交易所公告證券名稱、成交價(jià)和成交量等信息。 ?深圳證券交易所規(guī)定，每個(gè)交易日大宗交易結(jié)束后，深圳證券交易所公布大宗交易的證券名稱、成交量、成交價(jià)以及買賣雙方所在會員營業(yè)部或席位的名稱。 ?根據(jù) 《 上海證券交易所交易規(guī)則 》 的規(guī)定，在上海證券交易所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可以采用大宗交易方式： ? （ 1） A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 50萬股，或者交易金額不低于 300萬元人民幣； ? （ 2） B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 50萬股，或者交易金額不低于 30萬元美元； ? （ 3）基金大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 300萬份，或者交易金額不低于 300萬元； ? （ 4）國債及債券回購大宗交易的單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 1萬手，或者交易金額不低于 1000萬元； ? （ 5）其他債券單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 1000手，或者交易金額不低于 100萬元。 ?根據(jù) 《 深圳證券交易所交易規(guī)則 》 的規(guī)定，在深圳證