【正文】 點報盤認購上市開放式基金，所有委托一經(jīng)確認不得撤銷。投資者在同一交易日內(nèi)可以進行多次認購，每筆認購量必須為1000或其整數(shù)倍且最大不能超過 99999000份基金單位?；鹉技趦?nèi)，所有投資者的認購資金將被凍結(jié)。 ?投資者通過深圳證券交易所認購取得（以及日后交易取得）的上市開放基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國結(jié)算的證券登記結(jié)算系統(tǒng)中，托管在證券營業(yè)部。投資者通過基金管理人或代銷機構(gòu)認購取得（以及日后申購取得）的上市開放基金份額以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在 TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機構(gòu)處。 ? （二）開放與上市 ? 基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過 3個月。封閉期內(nèi)，基金不受理贖回?；痖_放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日。上市開放式基金完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請。 ? 上市開放式基金的上市首日須為基金的開放日?；鹕鲜惺兹盏拈_盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值。 ? （三）申購與贖回 ? 投資者通過場內(nèi)申購、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶，通過場外申購、贖回應(yīng)使用深圳開放式基金賬戶。 ? 上市開放式基金采取 “ 金額申購、份額贖回 ”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內(nèi)申購申報單位為 1元人民幣，贖回申報單位為 1份基金份額。 ?基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費率，場內(nèi)贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設(shè)置贖回費率。申購、贖回費率由基金管理人在基金招募說明書中約定。 ? 另外，投資者場內(nèi)申購的基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國結(jié)算深圳分公司證券登記系統(tǒng)中，托管在證券營業(yè)部；深圳證券賬戶中的基金份額可通過證券營業(yè)部向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報賣出或贖回。如果投資者是通過場外申購的基金份額，將以投資者的開放式基金賬戶記載，登記在中國結(jié)算公司 TA系統(tǒng)中，托管在基金管理人或代銷機構(gòu)處；開放式基金賬戶中的基金份額可通過基金管理人或代銷機構(gòu)申報贖回，但不可賣出。 ? （四）交易 ? 上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報數(shù)量應(yīng)當為 100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為 。深圳證券交易所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為 10%，自上市首日起執(zhí)行。 ? 投資者可在交易日的交易時間使用深圳證券賬戶通過各交易所會員單位的營業(yè)網(wǎng)點報盤買入和賣出上市開放式基金。 ? 在日常交易中，上市開放式基金與封閉式基金、 A股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收。 ? T日買入基金份額自 T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回。 ? 為方便投資者查詢上市開放式基金的份額凈值，深圳證券交易所于交易日通過行情發(fā)布系統(tǒng)揭示基金管理人提供的上市開放式基金前一交易日基金份額凈值。 ? （五）轉(zhuǎn)托管 ? 上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。 ? 投資者擬將托管在某證券營業(yè)部的上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管到其他證券營業(yè)部，可通過系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管辦理。 ? 投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到 TA系統(tǒng)（基金份額由證券營業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機構(gòu) .基金管理人），或?qū)⒌怯浽赥A系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)（基金份額由代銷機構(gòu) .基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營業(yè)部），應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。 ?三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù) ? 投資者辦理上海證券交易所和深圳證券交易所交易型開放式指數(shù)基金（ ETF）份額的認購、交易、申購、贖回業(yè)務(wù)，需使用在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開立的證券賬戶。 ETF的基金管理人可以采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時，投資者以組合證券認購基金份額的，證券交易所按照基金合同和基金招募說明書的規(guī)定，確認其是否擁有對應(yīng)的足額組合證券。無足額組合證券的，其認購申報全部無效。投資者以現(xiàn)金認購基金份額的，接受申報的證券交易所會員應(yīng)即時凍結(jié)投資者用于認購的資金，并不得挪用。 ? 投資者有兩種方式參與證券交易所 ETF的投資：一是進行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。按現(xiàn)行有關(guān)制度規(guī)定，買賣上海證券交易所ETF的投資者需具有上海證券交易所 A股賬戶或基金賬戶，進行上海證券交易所 ETF申購、贖回操作的投資者需具有上海證券交易所 A股賬戶。投資者買賣深圳證券交易所 ETF須用深圳證券交易所 A股賬戶或深圳證券投資基金賬戶；投資者申購、贖回深圳證券交易所 ETF須使用深圳證券交易所 A股賬戶。 ?申購是投資者通過一級交易商，申請以一攬子股票和少量現(xiàn)金換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是投資者通過一級交易商申請以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。基金份額的申購、贖回，按基金合同規(guī)定的最小申購、贖回單位或其整數(shù)倍進行申報，如上證 50ETF和深證 100ETF的最小申購贖回單位都為 100萬份?；鸱蓊~應(yīng)當用組合證券進行申購、贖回。申購、贖回基金份額的申報指令應(yīng)當包括證券賬號、基金代碼、買賣方向（申購為買方、贖回為賣方）、數(shù)量等內(nèi)容。申購、贖回的申報指令不得撤銷。 ?投資者申購基金份額的，應(yīng)當擁有對應(yīng)的足額組合證券及替代現(xiàn)金。投資者贖回基金份額的，應(yīng)當擁有對應(yīng)的足額基金份額。投資者在辦理申購贖回業(yè)務(wù)之前，需與具有代辦基金份額申購與贖回業(yè)務(wù)資格的證券公司（上海證券交易所稱一級交易商，深圳證券交易所稱代辦證券公司）簽訂相應(yīng)的 《 風險揭示書 》 。 ? 由于申購 ETF需擁有對應(yīng)的足額組合證券及替代現(xiàn)金（根據(jù)相關(guān)基金管理公司公布的當日申購、贖回清單，例如現(xiàn)金 元、 X股票 股、 Y股票 股、 Z股票 股 …… ），因此，投資者想申購該 ETF就可以先按照清單買入這一攬子股票。這個過程可以通過一級交易商提供的組合交易系統(tǒng)一筆委托實現(xiàn)。 ? 投資者從事基金份額的買賣交易，適用證券交易所有關(guān)基金買賣申報、競價、成交、漲跌幅等規(guī)定。按上證 50ETF的做法，買賣申報數(shù)量為 100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為 ，實行 10%的漲跌幅限制。 ? 另外，根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購、贖回 ETF的基金份額時，還應(yīng)遵守下列規(guī)定： ?（ 1）當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回； ?（ 2）當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出； ?（ 3）當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額； ?（ 4）當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。 ? ?四、權(quán)證的交易與行權(quán) ?（一）權(quán)證的交易 ?投資者應(yīng)使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬戶（ A股賬戶）辦理權(quán)證的認購、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過 100萬份，申報價格最小變動單位為 。權(quán)證買入申報數(shù)量為 100份的整數(shù)倍。 ?當日買進的權(quán)證，當日可以賣出。 ? 權(quán)證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算： ? 權(quán)證漲幅價格 =權(quán)證前一日收盤價格 +（標的證券當日漲幅價格 標的證券前一日收盤價） 125% 行權(quán)比例 ? 權(quán)證跌幅價格 =權(quán)證前一日收盤價格 （標的證券前一日收盤價 標的證券當日跌幅價格） 125% 行權(quán)比例 ? 當計算結(jié)果小于等于零時，權(quán)證跌幅價格為零。 ? 權(quán)證上市首日開盤參考價，由保薦機構(gòu)計算；無保薦機構(gòu)的，由發(fā)行人計算，并將計算結(jié)果提交證券交易所。 ? 證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。 ? 在權(quán)證交易中，禁止的事項有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證；標的證券發(fā)行人不得買賣標的證券對應(yīng)的權(quán)證；禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進行權(quán)證交易活動，獲取不正當利益；禁止任何人直接操縱權(quán)證價格；禁止任何人通過操縱標的證券價格影響其對應(yīng)權(quán)證的價格；禁止任何人通過操縱權(quán)證價格影響其對應(yīng)的標的證券價格。 ? 標的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。證券交易所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。 ?（二）權(quán)證的行權(quán) ? 權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托證券經(jīng)紀商（證券交易所的會員）通過證券交易所交易系統(tǒng)申報。 ? 上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為 100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進行申報。 ? 當日行權(quán)申報指令，當日有效，當日可以撤銷。當日買進的權(quán)證，當日可以行權(quán)。當日行權(quán)取得的標的證券，當日不得賣出。 ? 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時，按行權(quán)價格與行權(quán)日標的證券結(jié)算價格及行權(quán)費用之差價，收取現(xiàn)金。采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，可自動行權(quán)，持有人無須申報指令。 ? 權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認購權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)支付以行權(quán)價格及標的證券數(shù)量計算的價款，并獲得標的證券；認沽權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)交付標的證券，并獲得以行權(quán)價格及標的證券數(shù)量計算的價款。 ?五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股 ?可轉(zhuǎn)債 “ 債轉(zhuǎn)股 ” 通過證券交易所交易系統(tǒng)進行，也有規(guī)定的操作規(guī)程。 ? 以上海證券交易所上市的可轉(zhuǎn)債 “ 債轉(zhuǎn)股 ” 的做法為例，其操作要點如下： ? （ 1）可轉(zhuǎn)債 “ 債轉(zhuǎn)股 ” 通過證券交易所交易系統(tǒng)進行。證券交易所設(shè)置 “ 債轉(zhuǎn)股 ” 申報代碼和簡稱。申報方向為賣出，價格為 100元，單位為手， 1手為 1000元面額。 ? （ 2）可轉(zhuǎn)債 “ 債轉(zhuǎn)股 ” 需要規(guī)定一個轉(zhuǎn)換期。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)債自發(fā)行之日起 6個月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，而具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財務(wù)情況確定。在轉(zhuǎn)換期中，可轉(zhuǎn)債的交易照常進行。 ? （ 3）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。每次申請轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債面值數(shù)額必須是 1手（ 1000元面額）或 1手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)換成股份的最小單位為 1股。同一交易日內(nèi)多次申報轉(zhuǎn)股的，將合并計算轉(zhuǎn)股數(shù)量。轉(zhuǎn)股申報，不得撤單。 ? （ 4）可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報，即 “ 債轉(zhuǎn)股 ” 的有效申報數(shù)量以當日交易過戶后其證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債持有數(shù)為限。也就是當日 “ 債轉(zhuǎn)股 ” 按賬戶合并后的申請手數(shù)與可轉(zhuǎn)債交易過戶后的持有手數(shù)比較，取較小的一個數(shù)量為當日 “ 債轉(zhuǎn)股 ” 有效申報手數(shù)。 ?（ 5）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計算公式為： ?可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股） =轉(zhuǎn)債手數(shù) 1000/當次初始轉(zhuǎn)股價格 ?（ 6）即日買進的可轉(zhuǎn)債當日可申請轉(zhuǎn)股。當日（ T日）轉(zhuǎn)換的公司股票可在 T+1日賣出。非交易過戶的可轉(zhuǎn)債在過戶的下一個交易日方可進行轉(zhuǎn)股申報。 第四節(jié) 代辦股份轉(zhuǎn)讓 ?一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍 ? 所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。在證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中，證券公司是主辦券商。主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)。 ?二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件 ?證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備一定的條件，股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓也應(yīng)具備一定的條件。 ?三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則 ?投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，必須開立非上市公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶（簡稱 “ 股份轉(zhuǎn)讓賬戶 ” ） 。股份轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認、登記和托管后方可進行股份轉(zhuǎn)讓。投資者參與股份轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當委托證券公司營業(yè)部辦理。 ?股份轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓日根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司質(zhì)量，實行區(qū)別對待，分類轉(zhuǎn)讓。同時滿足以下條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實行每周 5次（周一至周五）的轉(zhuǎn)讓方式： ?（ 1）規(guī)范履行信息披露義務(wù)； ?（ 2）股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值； ?（ 3）最近年度財務(wù)報告未被注冊會計師出具否定意見或拒絕發(fā)表意見。 ? 不能同時滿足以上條件的股份轉(zhuǎn)讓公司，股份實行每周 3次的轉(zhuǎn)讓方式，為每周星期一、星期三、星期五。 ? 股份轉(zhuǎn)讓的委托申報時間為轉(zhuǎn)讓日 9：30～ 11： 13： 00～ 15： 00，之后進行集合競價配對成交。股份轉(zhuǎn)讓以 “ 手 ”為單位， 1手等于 100股。申報買入股份，數(shù)量應(yīng)當為 1手的整數(shù)倍。不足 1手的股份，只能一次性申報賣出。股份轉(zhuǎn)讓價格實行漲跌幅限制，漲跌幅比例限制為前一轉(zhuǎn)讓日轉(zhuǎn)讓價格的 5%。證券公司在代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中可以接受投資者的限價委托，但不得接受全權(quán)委托。 ?四、非上市股份有限公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點 ? 股份報價轉(zhuǎn)讓試點是利用證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)現(xiàn)有的技術(shù)系統(tǒng)和市場網(wǎng)絡(luò)，為投資者轉(zhuǎn)讓非上市股份有限公司股份提供報價服務(wù)。股份報價轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場的股票交易有所不同：一是掛牌公司屬性不同，二是轉(zhuǎn)讓方式