【正文】 的基本類型有網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。新股申購(gòu)一經(jīng)確認(rèn)，不得撤銷。申購(gòu)日后的第一天（ T+1日），由證券登記結(jié)算公司將申購(gòu)資金凍結(jié)，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告。網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后，證券登記結(jié)算公司完成上網(wǎng)發(fā)行新股股東的股份登記。 ? （ 2）配股繳款期限內(nèi)，承銷商確定一個(gè)交易席位代理上市公司作為買入方按證券交易所規(guī)定的統(tǒng)一的證券代碼申報(bào)買入配股權(quán)證。證券交易所免收證券公司的手續(xù)費(fèi)。投資者辦理場(chǎng)外認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回，應(yīng)使用中國(guó)結(jié)算公司上海開放式基金賬戶。 ? 。 ? 。 ? 投資者通過(guò)深圳證券交易所認(rèn)購(gòu)上市開放式基金，應(yīng)持深圳人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶?；鹉技趦?nèi)，所有投資者的認(rèn)購(gòu)資金將被凍結(jié)。基金上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金份額凈值。 ? （四）交易 ? 上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為 100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 。 ? 投資者如需將登記在證券登記系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到 TA系統(tǒng)（基金份額由證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)托管到代銷機(jī)構(gòu) .基金管理人），或?qū)⒌怯浽赥A系統(tǒng)中的基金份額轉(zhuǎn)托管到證券登記結(jié)算系統(tǒng)（基金份額由代銷機(jī)構(gòu) .基金管理人轉(zhuǎn)托管到證券營(yíng)業(yè)部），應(yīng)辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管手續(xù)。投資者買賣深圳證券交易所 ETF須用深圳證券交易所 A股賬戶或深圳證券投資基金賬戶；投資者申購(gòu)、贖回深圳證券交易所 ETF須使用深圳證券交易所 A股賬戶。投資者在辦理申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)之前，需與具有代辦基金份額申購(gòu)與贖回業(yè)務(wù)資格的證券公司（上海證券交易所稱一級(jí)交易商，深圳證券交易所稱代辦證券公司）簽訂相應(yīng)的 《 風(fēng)險(xiǎn)揭示書 》 。權(quán)證買入申報(bào)數(shù)量為 100份的整數(shù)倍。 ?（二）權(quán)證的行權(quán) ? 權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托證券經(jīng)紀(jì)商（證券交易所的會(huì)員）通過(guò)證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)。 ? 權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購(gòu)權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)支付以行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款，并獲得標(biāo)的證券；認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時(shí)，應(yīng)交付標(biāo)的證券，并獲得以行權(quán)價(jià)格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價(jià)款。 ? （ 3）可轉(zhuǎn)債持有人可將本人證券賬戶內(nèi)的可轉(zhuǎn)債全部或部分申請(qǐng)轉(zhuǎn)為發(fā)行公司的股票。非交易過(guò)戶的可轉(zhuǎn)債在過(guò)戶的下一個(gè)交易日方可進(jìn)行轉(zhuǎn)股申報(bào)。 ?股份轉(zhuǎn)讓的轉(zhuǎn)讓日根據(jù)股份轉(zhuǎn)讓公司質(zhì)量，實(shí)行區(qū)別對(duì)待，分類轉(zhuǎn)讓。證券公司在代辦轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)中可以接受投資者的限價(jià)委托，但不得接受全權(quán)委托。不足 1手的股份，只能一次性申報(bào)賣出。股份轉(zhuǎn)讓公司的股份必須按照有關(guān)規(guī)定重新確認(rèn)、登記和托管后方可進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓。 ?（ 5）可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計(jì)算公式為： ?可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股） =轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù) 1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格 ?（ 6）即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)債自發(fā)行之日起 6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，而具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財(cái)務(wù)情況確定。 ? 權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。 ? 標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌；標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。 ? ?四、權(quán)證的交易與行權(quán) ?（一）權(quán)證的交易 ?投資者應(yīng)使用在中國(guó)結(jié)算公司開立的證券賬戶（ A股賬戶）辦理權(quán)證的認(rèn)購(gòu)、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。 ?投資者申購(gòu)基金份額的，應(yīng)當(dāng)擁有對(duì)應(yīng)的足額組合證券及替代現(xiàn)金。 ? 投資者有兩種方式參與證券交易所 ETF的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回；二是直接從事買賣交易。 ? （五）轉(zhuǎn)托管 ? 上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。 ? 另外，投資者場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)的基金份額以投資者的深圳證券賬戶記載，登記在中國(guó)結(jié)算深圳分公司證券登記系統(tǒng)中，托管在證券營(yíng)業(yè)部；深圳證券賬戶中的基金份額可通過(guò)證券營(yíng)業(yè)部向深圳證券交易所交易系統(tǒng)申報(bào)賣出或贖回。上市開放式基金完成登記托管手續(xù)后，由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請(qǐng)。投資者通過(guò)交易所的各會(huì)員營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)報(bào)盤認(rèn)購(gòu)上市開放式基金，所有委托一經(jīng)確認(rèn)不得撤銷。第二，投資者也可持開放式基金賬戶通過(guò)基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回上市開放式基金。在最低申購(gòu)金額的基礎(chǔ)上，累加申購(gòu)金額為 100元或其整數(shù)倍，但最高不能超過(guò) 99999900元；單筆贖回的基金份額為整數(shù)份，但最高不能超過(guò) 99999999份。在最低認(rèn)購(gòu)金額基礎(chǔ)上，累加認(rèn)購(gòu)申報(bào)金額為 100元或其整數(shù)倍，但單筆申報(bào)最高不得超過(guò)99999900元。 ? 。 ? （ 6）在配股權(quán)證繳款期結(jié)束后，由承銷商將配股繳款集中劃付給上市公司，完成整個(gè)配股繳款工作。目前，配股是充分利用證券交易所覆蓋全國(guó)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和交易清算系統(tǒng)來(lái)組織實(shí)施的。 ? 。申購(gòu)當(dāng)日（ T+0日），投資者在指定的申購(gòu)時(shí)間內(nèi)通過(guò)與證券交易所聯(lián)網(wǎng)的證券營(yíng)業(yè)部，根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的發(fā)行價(jià)格和申購(gòu)數(shù)量繳足申購(gòu)款，進(jìn)行申購(gòu)委托。 ? 。 第五章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù) 。 ? 客戶投訴。 ? 建立客戶關(guān)系 ?（ 1）尋找潛在客戶（包括緣故法、介紹法、陌生拜訪法）。 ?三、投資者教育及咨詢服務(wù) ?投資者教育主要是對(duì)投資者進(jìn)行證券法規(guī)宣傳、證券知識(shí)普及、證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和證券公司基本信息公示等。 ?（二）客戶交易結(jié)算資金第三方存管 ?客戶交易結(jié)算資金第三方存管是指證券公司將客戶的交易結(jié)算資金存放在指定的存管銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。 第四章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述 ?一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義 ?證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過(guò)其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶委托，按照客戶的要求，代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)。股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買入、賣出金額最大 5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部（深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位）的名稱及其累計(jì)買入、賣出金額： ? （ 1）連續(xù) 3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到 177。證券交易所還要編制反映市場(chǎng)成交情況的各類日?qǐng)?bào)表、周報(bào)表、月報(bào)表和年報(bào)表，并及時(shí)向社會(huì)公布。技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，證券交易所可以決定恢復(fù)交易。另外，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，交易所可以對(duì)上市證券實(shí)施停牌或復(fù)牌。 ?在收盤價(jià)的確定方面，上海證券交易所和深圳證券交易所有所不同。這一制度的主要措施是在公司股票簡(jiǎn)稱前冠以 “ *ST”標(biāo)記，以區(qū)別于其它公司股票。 ?確認(rèn)成交的時(shí)間為： ?（ 1）權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（公司債券除外），協(xié)議平臺(tái)成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日 15： 00～ 15： 30； ?（ 3）公司債券大宗交易、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺(tái)成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日 9： 15～ 11： 13： 00～ 15： 30 。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。 ?（三）印花稅 ? 印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在 A股和 B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。 ? （ 3）債券質(zhì)押式回購(gòu)非上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下 100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下 100%。 ? 我國(guó)證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制： ? （ 1）首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）； ? （ 2）增發(fā)上市的股票； ? （ 3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票； ? （ 4）證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無(wú)論買入或賣出，股票（含 A、 B股）、基金類證券在 1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò) 10%，其中 ST股票和 *ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過(guò) 5%。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買賣委托輸入電腦自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機(jī)會(huì)成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。深圳證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的 9： 15～ 9： 25為開盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間， 9： 30～ 11： 13： 00～ 14：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間， 14： 57～ 15： 00為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。每個(gè)交易日 9： 25～ 9： 30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，但不對(duì)買賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理。 ? 申報(bào)時(shí)間 ? 上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定，交易日為每周一至周五。 365（天） 已計(jì)息天數(shù) ? 例如，某國(guó)債面值為 100元，票面利率為 5%，起息日是 8月 5日，交易日是 12月18日，則已計(jì)息天數(shù)是 136天（ 8月 27天、9月 30天、 10月 31天、 11月 30天、 12月18天）。 《 深圳證券交易所交易規(guī)則 》規(guī)定： A股、 債券、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為 幣，基金交易為 ， B股交易為 。深圳證券交易所根據(jù)市場(chǎng)需要，接受下列類型的市價(jià)申報(bào)： ? （ 1）對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格； ? （ 2）本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中本方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格； ? （ 3）最優(yōu)五檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)：指以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方最優(yōu)五個(gè)價(jià)位的申報(bào)隊(duì)列依次成交，未成交部分自動(dòng)撤銷； ? （ 4）即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)：指以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交，未成交部分自動(dòng)撤銷； ?（ 5）全額成交或撤銷申報(bào)：指以對(duì)手方價(jià)格為成交價(jià)格，如與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對(duì)手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交能夠使其完全成交的，則依次成交；否則申報(bào)全部自動(dòng)撤銷。限價(jià)委托方式的優(yōu)點(diǎn)是：容易控制成交價(jià)格。賣出債券時(shí)，余額不足 10張部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。賣出股票、基金、權(quán)證時(shí)，余額不足 100股（份）的部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。目前，我國(guó)只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。 ? 。柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫委托單并簽章的形式。根據(jù)上海證券交易所的有關(guān)規(guī)定，指定交易是指，凡在上海證券交易所市場(chǎng)進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場(chǎng)某一交易參與人，作為其證券交易的唯一受托人，并由該交易參與人通過(guò)其特定的參與者業(yè)務(wù)交易單元參與上海證券交易所市場(chǎng)證券交易的制度。開立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性的原則。 ? A股賬戶，其開立僅限于國(guó)家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣 A股的境內(nèi)投資者。委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來(lái)分類。 ?境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立的駐華代表處，若符合條件，經(jīng)申請(qǐng)可以成為我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所的特別會(huì)員。 ?三、證券交易機(jī)制 ?證券交易機(jī)制種類可以從不同角度分。 ?（四）證券公司 ?在我國(guó)，證券公司是指依照 《 公司法 》規(guī)定和經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。 ?回購(gòu)交易更多地具有短期融資的屬性，通常在債券交易中運(yùn)用。 ?權(quán)證根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類。證券交易的特征主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，分別為證券的流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性。證券交易種類有股票交易、債券交易、基金交易以及金融衍生工具的交易等。 ?可轉(zhuǎn)換債券具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。 ?（三）證券投資者 ?證券投資者是買賣證券的主體，他們可以是自然人，也可以是法人。 ?（五）證券交易場(chǎng)所 ?證券交易所是有組織的市場(chǎng)，其組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。 ? 證券交易機(jī)制的目標(biāo)是多重的，主要的目標(biāo)有：流動(dòng)性、穩(wěn)定性和有效性。 ?在交易席位的使用方面有一定的規(guī)定，如轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。 第二節(jié) 證券賬戶和證券托管 ?一、證券賬戶管理 ?證券賬戶是指中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為申請(qǐng)人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。 ? B股賬戶，是專門用于為投資者買賣人民幣特種股票而設(shè)置的。深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。這一制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。 ? ?二、委托內(nèi)容 ? （一）委托指令的基本要素 ? 委托指令的內(nèi)容有多項(xiàng)，如證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等。 ?。 。股票、基金、權(quán)證交易單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò) 100萬(wàn)股（份），債券交