【導讀】機、公務員、各類資格考試，及軟件，電子書，教程下載等頻道。建站以來，大家網(wǎng)奇跡般的保持強勁的。知識點101：證券交易的概念及原則。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。流動，是因為它可能帶來一定得收益。19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。7月1日，《證券法》開始實施。2020年4月啟動股權分置試點改革。2020年1月1日，新修訂。信息公開，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。在證券交易所進行，稱為上市交易;在場外交易市場進行，常見形式是柜臺交。賣股票，也不得收受他人贈送的股票。組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其設立和解散由國務院決定。對上市公司進行監(jiān)管;⑦設立證券登記結算機構;⑧公布市場信息。其設立須經國務院證券監(jiān)管機構批準。由中國結算公司受理。投資者下達買賣的指令稱為“委托”，□根據(jù)委托訂單的數(shù)量，分：整數(shù)委托和

　　

【正文】 金。（ 3）基金 300萬份或金額 300萬元。（ 4）國債及債券回購 1萬手或 1000萬。（ 5）其他債券 1000手或 100萬。（記憶方法：公司債 100萬，股票基金是 300萬，國債 1000萬） 上海，交易時間為 9： 3011： 13： 0015： 15:0015:30對成交申報進行成交確認。申報包括意向申報（ 當被其他參與者接受時，申報方應當至少與一個參與者進行成交申報）和成交申報。無漲跌幅限制證券大宗交易在前收盤價的上下 30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協(xié)商確定。大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數(shù)計算，成交量在大宗交易結束后計入當日該證券成交總量。 （ 09年新增內容） 2020年，深證啟動總額和協(xié)議平臺取代原有大宗交易系統(tǒng)。 □通過該協(xié)議平臺可進行：（ 1）權益類證券，包括 A 股、 B 股、基金等（ 2）債券類（ 3）專項資產管理計劃協(xié)議交易。 □深圳，符合以下條件，采用大宗交易：（ 1） A 股單筆同上海。（ 2） B 股單筆 5萬股或金額不低于 30萬港元。（ 3）基金同上海。（ 4）債券、債券質押回購 5000張（ 500手）或 50萬。（ 5）多只 A 股 500萬且單只 20萬股（相當于 100萬元以上）（ 6）多只基金 500萬且單只 100萬（ 7）多只債券 500萬且單只 （相當 150萬）。 協(xié)議平臺按不同業(yè)務分別確認成交：（ 1）權益類、債券（除公司債外），成交確認時間按為15： 0015： 30。（ 2）公司債、專項資產管理計劃，成交確認時間為 9： 1511： 13： 0015：30。 知識點 402（ P150157）：特別處理、交易事項。 證券的回轉交易是買入的證券在交收前全部或部分賣出（使交收前再度進行交易成為可能）。我國，債券和權證實行當日回轉交易 。B 股實行次一交易日回轉交易。深圳專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易也實行當日回轉交易。 “警示存在終止上市風險的特別處理 ”，股票冠以 “*ST”，日漲跌幅 5%。 □需出現(xiàn)以下情形：（ 1） 2年連續(xù)虧損或追溯后導致 2年虧損 。（其他答案一目了然）。 其他特別處理冠以 “ST”，特別處理不是對上市公司的處罰，只是對目前狀況的一種揭示，提示投資者注意風險。 □須出現(xiàn)以下情形（不要同 *ST 搞混）：（ 1）最近 1年 股東權益為負或年報被出具否定意見。（ 2） *ST 后可撤銷風險警示，但最近 1年扣除非經常性損益后的凈利潤為負。（ 3）受災 3個月內無法恢復。（ 4）主要銀行賬戶被凍結（ 5）董事會無法形成決議。 □中小板出現(xiàn)下列情形，實行退市風險警示：（ 1）最近 1個年度股東權益為負或年報被出具否定意見（ 2）最近 1年對外擔保超 1億且占凈資產值的 100%以上（ 3）最近 1年違規(guī)為關聯(lián)方提供資金超過 2020萬或站凈資產值的 50%以上。（ 5）受到公開譴責后， 2年內再次受到譴責（ 6）連續(xù) 20個交易日，股票收盤價低于每股面值（ 7）連續(xù) 120個交易 日，累計成交量低于300萬股。 （中小板之后內容不管） 上交所收盤價為當日最后一筆交易前 1分鐘所有交易的成交量加權平均價。當日無成交以前收盤價為當日收盤價。深證以最后 3分鐘集合競價結果作為當日收盤價。 對于開市停牌申報：證券開市停牌的，停牌前的申報參加當日該證券復牌后的交易 。停牌期間，可繼續(xù)申報，也可撤銷申報 。復牌時對已接受的申報實行集合競價。 □除權價 =（前收盤價 現(xiàn)金紅利 +配股價格 *流通股份變動比例） /（ 1+流通股份變動比例）。例如：某公司 10元派發(fā)現(xiàn)金紅利 ，同時按 10配 5的比例配股，配股價 ，若公司股票除權除息日前收盤價為 ，則除權報價 =（ +*） /=。 在權證業(yè)務中，標的證券除權除息的，權證的行權價格、行權比例作相應調整。標的證券出息的，行權比例不變，行權價格調整。 異常情況的，交易所可以決定臨時停市或技術性停牌。比如，無法申報的交易席位數(shù)量超過總數(shù) 10%，或行情中斷營業(yè)部數(shù)量超過總數(shù) 10%的，可以實行臨時停市。交易所主機在停市期間繼續(xù)接受申報，恢復后實行集合競價。 知識點 403（ P158159）：固定收益證券綜合電子平臺。 上交所 2020年開發(fā)固定收益證券綜合電子平臺，主要進行固定收益證券（債券）的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。 □交易商有兩種：第一，交易商，是特殊機構投資者。第二，一級交易商，是持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商（類似做市商）。一級交易商進行連續(xù)雙邊報價，每個交易日雙邊報價中斷時間累計不超過 60分鐘，雙邊報價應是確定報價，其價差小于 10個基點，單筆報價數(shù)量不得低于 5000手。交易時間為 9： 3011： 30， 13： 0014： 00。交易采用報價交易和詢價交易兩種方式。報價交易中可以 匿名，詢價中必須實名方式申報。 知識點 404（ P160162）：交易信息。 □（可改成多選題）交易所每日都要發(fā)布：證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息。還要編制：日報表（當日不發(fā)布）、周報表、月報表和年報表，及時公布。 虛擬開盤參考價、虛擬匹配量都是集合競價時當時時點立即執(zhí)行的價格和量。 □（可改成多選題）交易所編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)和分類指數(shù)。 □對于有價格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形之一的，將公布交易金額最大的 5家營業(yè)部的信息：（ 1）日收盤價格漲跌幅度偏離值（ =單只股票漲跌幅 對應分類指數(shù)漲 跌幅）超過 7%的前三只股票。（ 2）日價格振幅（ =（當日最高價 最低價） /當日最低價（不是昨日收盤價））超過 15%的前三只股票。（ 3）日換手率超過 20%的前三只股票。 首次公開發(fā)行的股票和基金、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復上市的股票在首個交易日不實行價格漲跌幅限制，直接公布交易金額最大 5家營業(yè)部信息。 □出現(xiàn)以下情形之一的，屬于異常波動，公布交易金額最大 5家營業(yè)部信息：（ 1）連續(xù) 3個交易日收盤價漲跌幅度偏離值累計達到正負 20%。（ 2） ST 類連續(xù) 3個交易日收盤價漲跌幅度偏離值累計達到正負 15%.（ 3）連續(xù) 3個 交易日內日均換手率與前 5個交易日的日均換手率的比值達到 30倍，且 3個交易日內的累計換手率達 20%。對無價格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動指標的計算。 上交所對違規(guī)交易的證券實施特別停牌， □公布信息：（ 1）成交金額最大的 5價營業(yè)部名稱和買入、賣出數(shù)量和金額。（ 2）股份統(tǒng)計信息。 證券交易公開信息涉及機構的，公布名稱為 “機構專用 ”。 知識點 405（ P163164）：交易行為監(jiān)督。 證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控。上交所重點監(jiān)控：（答案一目了然）。 □對于情節(jié)嚴重的異常交易行為，交易所采取措施：（ 1）口頭 或書面警示（ 2）約見談話（ 3）要求相關投資者提交書面承諾（ 4）限制相關證券賬戶交易（ 5）申請證監(jiān)會凍結相關證券賬戶或資金賬戶（ 6）上報中國證監(jiān)會查處。對（ 4）項有異議的，可提出復核申請。 □限制證券賬戶的措施：限制買入指定證券或全部交易品種（但允許賣出） 。限制賣出（但允許買入） 。限制買賣。 知識點 406（ P165166）：合格境外機構投資者 合格投資者應當委托境內商業(yè)銀行（ 1個）作為托管人托管資產，委托境內證券公司（可分別在上海和深圳委托 3個）辦理境內的證券交易活動。中國證監(jiān)會對合格投資者實施監(jiān)督管理，國 家外匯管理局對合格投資者實施外匯管理。 境外投資者的境內投資應遵循：（ 1）單個境外投資者持一家上市股票不超過總股份的 10%。（ 2）所有境外投資者持一家上市股票總和不超過總股份的 20%。但戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。 上海所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易 A 股數(shù)額達到總股本的 16%及其后每增加2%時，要公開該持股信息。若比例超出， 5個交易日減持到以下。 2020證券從業(yè)資格考試《證券交易》重要知識點總結 20200523 16:35 來源： 大家網(wǎng) 評論： 0 點擊： 169 大家網(wǎng)是致力于提供在線學習交流、相關資訊和服務的網(wǎng)絡媒體平臺，擁有強大的外語、財會、計算機、公務員、各類資格考試，及軟件，電子書，教程下載 等頻道。建站以來，大家網(wǎng)奇跡般的保持強勁的增長勢頭，以出色的品牌形象與公信力贏得越來越多大家網(wǎng)友的信任與支持，正朝著中國最大的學習門戶方向邁進！ 第 五 章 知識點 501（ 167169）：證券自營業(yè)務。 證券自營業(yè)務是證券公司用自有資金和依法籌集 的（不要少了依法籌集）資金，用自己名義開設的自營賬戶買賣證券的行為 □： 從事證券自營業(yè)務要經證件會批準，其注冊資本最低限額 1億，凈資本 5000萬。 證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過買賣價差獲利的一種經營行為。 使用自有或依法籌集的資金。 必須在自己名義開設的賬戶中進行，只能買證監(jiān)會認可的有價證券。 □一類是公開發(fā)行的證券。這是主要對象。二類是認可的其他證券。主要是非上市證券，通過銀行間市場（債券）和證券公司的柜臺實現(xiàn)。三類，在證券承銷過程中發(fā)生的自營買入。 □柜臺自營買賣比較分散，交 易品種較單一，一般僅為非上市的債券，交易量較小，交易手續(xù)簡單，費時少。 □證券自營與經紀業(yè)務根本區(qū)別是證券公司為盈利而自己買賣證券。具體表現(xiàn)在：（ 1）決策的自主性，包括：交易行為的自主性 。選擇交易方式的自主性 。選擇交易品種、價格的自主性。（ 2）交易的風險性 。證券交易的風險性決定了自營的風險性。（ 3）收益的不確定性。自營買賣收益主要來源于低買高賣的價差。 知識點 502（ 169174）：自營業(yè)務的管理。 證券公司應建立完備的自營業(yè)務管理制度、投資決策機制、操作流程和風險監(jiān)控體系，在風險可測、可控、可承受的前提 下從事自營業(yè)務。 建立相對集中、權責統(tǒng)一的投資決策與授權機制。原則上按 “董事會 —投資決策機構 —自營業(yè)務部門 ”的三級體制設立。董事會是自營的最高決策機構，主要確定自營業(yè)務規(guī)模、可承受的風險限額等。投資決策機構是自營投資運作的最高管理機構，負責資產配置策略、投資事項和投資品種等。自營業(yè)務部門為執(zhí)行機構。自營業(yè)務中涉及自營規(guī)模、風險限額、資產配置、業(yè)務授權等重大決策應集體決策并存檔。 自營業(yè)務運作管理重點主要有：（ 1）自營業(yè)務必須通過專用的自營席位，嚴禁將自營賬戶借他人使用，嚴禁使用他人名義和非自營席位變相自營、 賬外自營 。自營業(yè)務資金的出入必須以公司名義進行，禁止以個人名義從自營賬戶中調入調出資金，禁止從自營賬戶中提取現(xiàn)金。（ 2）自營總規(guī)?？刂疲Y產配置比例控制，項目集中度控制和單個項目規(guī)?？刂频仍瓌t。自營業(yè)務從證券池內選擇投資，建立止盈止損機制。（其他答案一目了然） □自營風險主要有： 合規(guī)風險。 市場風險。指市場波動造成自營虧損的風險。這是自營業(yè)務面臨的主要風險。 經營風險（不要同管理風險搞混）。指由于決策失誤、內控不善等導致的風險。 合規(guī)風險防范：規(guī)定，（ 1）自營權益類證券及衍生品合計額不超過凈資 本的 100%。（ 2）自營固定收益類證券合計額不超過 500%。（ 3）持有一種權益類證券的成本不超過 30%。（ 4）持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不超過 5%（包銷導致的 除外）。計算自營規(guī)模時，按成本價與公允價值孰高原則計算。 內部控制：（答案一目了然）。 信息報告： □自營報告的內容包括：（ 1）自營業(yè)務賬戶、席位（ 2）涉及的重大決策。（ 3）自營風險監(jiān)控報告。 知識點 503（ 174177）：禁止內幕交易和禁止操縱市場（內容同基礎中的內容）。 □操縱市場行為包括（ 1分多選題）（選項中有交易價格和數(shù)量）： 單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或信息優(yōu)勢，操縱證券交易價格或數(shù)量 。 與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式，影響證券交易價格或交易量 。 在自己實際控制的賬戶之間進行交易，影響證券交易價格或交易量 。 其他手段。 □內幕交易行為主體包括： 發(fā)行人的高級管理人員 持有公司 5%以上股份的股東及其高級管理人員 發(fā)行人控股的公司及其高管人員 由于所任職務可以獲取公司有關內幕信息的人員 證券監(jiān)管機構工作人員 發(fā)行服務機構有關人員 證券交易活動中，涉及公司的經營、財務或對該公司 證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內幕信息。 □下列信息皆屬內幕信息（重大事項都是）：公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或報廢一次超過該資產的 30%。公司的董事、 1/3以上監(jiān)事或經理發(fā)生變動。 內幕交易行為主體知悉內幕信息，且從事有價證券交易或其他有償轉讓行為，或者泄露內幕信息或建議他人買賣證券等。 其他禁止的行為： 假借他人名義或以個人名義進行自營 委托他人代為買賣證券 違規(guī)購買本公司利害關系人發(fā)行的證券 自營賬戶借給他人 自營業(yè)務與代理業(yè)務混合操作 知識點 504（ 178182）：自營業(yè)務監(jiān)管和法律責任 2020年《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，自營賬戶應開戶之日起 3個交易日報證券交易所。證券公司每月（次月 5日前報送）、每半年（ 30日內）、每年（ 30日內）報送自營業(yè)務情況。自營原始資料保存 20年。 □加強自律管理：（答案一目了然）。 法律責任：（建議內幕信息和操縱市場外，均放棄） □證券法規(guī)定