【正文】 價(jià)決定。競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。 2020年起施行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度。 2020年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。 □上海每一申購(gòu)單位為 1000股整數(shù)倍，數(shù)量不超過(guò) （ 1億少 1000股），深證為 500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過(guò) 999 999 500股（ 10億少 500股）。每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，所有配號(hào)按時(shí)間連續(xù)配號(hào)。 □在申購(gòu)流程上： T+0（申購(gòu)當(dāng)日），投資者申購(gòu)。（ 1）當(dāng)有效申購(gòu)量小于發(fā)行量時(shí)，所有申購(gòu)均認(rèn)購(gòu)股票（中國(guó)還沒(méi)出現(xiàn)過(guò)）。 T+2日，搖號(hào)抽簽、中簽處理。 結(jié)算與登記?？梢赃M(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量（機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售）的回?fù)?，但應(yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)驗(yàn)資當(dāng)日通知交易所。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)基本相同。 □分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。 □上海 A 股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。 （ 2） T3日前，中國(guó)結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日 3個(gè)交易日前，向交易所申請(qǐng)信息披露。 （ 5） T+3日為權(quán)益登記日。 （ 7） T+8日為發(fā)放日（權(quán)益登記日后 5個(gè)交易日）。 □上海證券交易所 A 股送股流程： （ 14） T 日前四項(xiàng)流程都一樣 （ 5）股權(quán)登記日為 T+3 □上海 B 股送股日程安排（多了一個(gè)最后交易日）： （ 14） T 日前四項(xiàng)流 程都一樣 （ 5）最后交易日為 T+3日 （ 6）股權(quán)登記日為 T+6日來(lái)源：青年人 證券從業(yè)資格考試 知識(shí)點(diǎn) 307（ P116118）：配股繳款?，F(xiàn)階段，我國(guó) A 股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。 上海配股流程：客戶具體方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證（其實(shí)質(zhì)是買入股票）。 □深圳配股流程：（ 1）股 權(quán)登記日（ R 日）。投資者申報(bào)方向?yàn)橘I入。（ 3） R+7日，公司股票恢復(fù)交易。 召開股東大會(huì)的上市公司要提前 30天刊登公告，在公告中說(shuō)明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。 上海網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。（ 2）買賣方向選擇買入。（ 4）申報(bào)股數(shù)代表表決意見(jiàn)，申報(bào)1代表同意， 2代表反對(duì)， 3代表?xiàng)墮?quán)。（ 5）多次申報(bào)的，以第一次申報(bào)為準(zhǔn)。 深證系統(tǒng)投票：（ 1）投票代碼為 “36+原證券代碼的后四位 ”。 中國(guó)結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。 知識(shí)點(diǎn) 309（ P121124）：開放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回。 2020年后，場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回開始施行。最低認(rèn)購(gòu)金額基礎(chǔ)上， 100元整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，單筆不超過(guò) 1億少 100份。均 T 日轉(zhuǎn)， T+2日可查詢。每筆認(rèn)購(gòu)必須為 1000的整數(shù)倍，最大不超過(guò) 10億少 1000份。 □申購(gòu)費(fèi)率采用外扣法，申購(gòu)份額保留到整數(shù)位，零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還投資者資金賬戶。則：凈申購(gòu)金額 =10000/（ 1+%） =。申購(gòu)份額=。 退款額==。 知識(shí)點(diǎn) 311（ P130131）： ETF 基金的認(rèn)購(gòu)、交易、贖回等 ETF 基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。 □投資者有兩種方式參與 ETF 的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回 。 申購(gòu)是以一攬子股票（組合證券）和少量現(xiàn)金（代替現(xiàn)金）換取一定數(shù)量的基金份額 。 □應(yīng)遵守以下規(guī)定： 當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回 。 當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額。 知識(shí)點(diǎn) 312（ P131133）：權(quán)證的交易與行權(quán) 。當(dāng)日買進(jìn)的當(dāng)日可以賣出。次日 A 股漲跌幅 10%以內(nèi)，但權(quán)證次日可漲跌 **1=2元，漲幅比例高達(dá) 2/4=50%。已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證 。 權(quán)證 行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，按行權(quán)價(jià)格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格及行權(quán)費(fèi)用之差價(jià)，收取現(xiàn)金。發(fā)行人在權(quán)證期滿后的 3個(gè)工作日自動(dòng)支付現(xiàn)金差價(jià)，持有人無(wú)須申報(bào)指令。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行結(jié)束 6個(gè)月后方可轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)債的買賣申報(bào)優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報(bào)。即日買進(jìn)的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股，但非交易過(guò)戶的下個(gè)交易日才能轉(zhuǎn)股，當(dāng)日轉(zhuǎn)換的股票要下一個(gè)交易日賣出。 代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。二是中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有 限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)的掛牌公司。 主辦業(yè)務(wù)包括：（ 1）輔導(dǎo)公司高級(jí)管理人員（ 2）公司掛牌事宜（ 3）發(fā)布分析報(bào)告，公司定期報(bào)告后 10工作日發(fā)布，重大事項(xiàng)決議后 5個(gè)工作日發(fā)布（ 4）指導(dǎo)督促公司信息披露（ 5）對(duì)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行處理和報(bào)告協(xié)會(huì)（ 6）協(xié)助協(xié)會(huì)調(diào)查 代辦業(yè)務(wù)包括：（ 1）開立賬戶。 □證券公司從事代辦業(yè)務(wù)須經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)，應(yīng)答到要求：（ 1）最近年度凈資產(chǎn)不低于 8億，凈資本不低于 5億（ 2） 2年不存在違法（ 3） 20家以上的營(yíng)業(yè)部 。 股份轉(zhuǎn)讓公司應(yīng)當(dāng)且只能委托 1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓。不能同時(shí)滿足以上條件的，實(shí)行每周 3次的轉(zhuǎn)讓（周 5）（年末后 4個(gè)月內(nèi)出年報(bào)）。交易時(shí)間等規(guī)則同 A 股，但漲跌幅為 5%，且一天只實(shí)行 1次收盤集合競(jìng)價(jià)。 □其特點(diǎn)： 掛牌公司屬性不同。 轉(zhuǎn)讓方式不同。試點(diǎn)公司是協(xié)議轉(zhuǎn)讓。試點(diǎn)公司信息披露標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司標(biāo)準(zhǔn)。試點(diǎn)公司采用逐筆全額非擔(dān)保交收的結(jié)算方式。 □試點(diǎn)掛牌公司出現(xiàn)下列情形的，終止股份掛牌報(bào)價(jià)：（ 1）公司破產(chǎn)（ 2）公開上市（ 3）北京市政府部門批準(zhǔn)其終止掛牌 知識(shí)點(diǎn) 315（ P142144）：期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)。介紹業(yè)務(wù)，是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易 并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。（其他答案一目了然）。（ 2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施。 □證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所顯著位置或網(wǎng)站公開信息：（ 1）受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍（ 2）從事業(yè)務(wù)的人員名單和照片 。 證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號(hào)或結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接受、保管或修改交易密碼。 2020證券從業(yè)資格考試《證券交易》重要知識(shí)點(diǎn)總結(jié) 20200523 16:35 來(lái)源： 大家網(wǎng) 評(píng)論： 0 點(diǎn)擊： 168 大家網(wǎng)是致力于提供在線學(xué)習(xí)交流、相關(guān)資訊和服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)媒體平臺(tái)，擁有強(qiáng)大的外語(yǔ)、財(cái)會(huì)、計(jì)算機(jī)、公務(wù)員、各類資格考試，及軟件，電子書，教程下載 等頻道。 我國(guó)規(guī)定，如果證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，可以采用大 宗交易方式。（ 2） B 股單筆 50萬(wàn)股或金額不低于 30萬(wàn)美金。（ 4）國(guó)債及債券回購(gòu) 1萬(wàn)手或 1000萬(wàn)。（記憶方法：公司債 100萬(wàn)，股票基金是 300萬(wàn)，國(guó)債 1000萬(wàn)） 上海，交易時(shí)間為 9： 3011： 13： 0015： 15:0015:30對(duì)成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。無(wú)漲跌幅限制證券大宗交易在前收盤價(jià)的上下 30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。 （ 09年新增內(nèi)容） 2020年，深證啟動(dòng)總額和協(xié)議平臺(tái)取代原有大宗交易系統(tǒng)。 □深圳，符合以下條件，采用大宗交易：（ 1） A 股單筆同上海。（ 3）基金同上海。（ 5）多只 A 股 500萬(wàn)且單只 20萬(wàn)股（相當(dāng)于 100萬(wàn)元以上）（ 6）多只基金 500萬(wàn)且單只 100萬(wàn)（ 7）多只債券 500萬(wàn)且單只 （相當(dāng) 150萬(wàn)）。（ 2）公司債、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，成交確認(rèn)時(shí)間為 9： 1511： 13： 0015：30。 證券的回轉(zhuǎn)交易是買入的證券在交收前全部或部分賣出（使交收前再度進(jìn)行交易成為可能）。B 股實(shí)行次一交易日回轉(zhuǎn)交易。 “警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理 ”，股票冠以 “*ST”，日漲跌幅 5%。（其他答案一目了然）。 □須出現(xiàn)以下情形（不要同 *ST 搞混）：（ 1）最近 1年 股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否定意見(jiàn)。（ 3）受災(zāi) 3個(gè)月內(nèi)無(wú)法恢復(fù)。 □中小板出現(xiàn)下列情形，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：（ 1）最近 1個(gè)年度股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否定意見(jiàn)（ 2）最近 1年對(duì)外擔(dān)保超 1億且占凈資產(chǎn)值的 100%以上（ 3）最近 1年違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金超過(guò) 2020萬(wàn)或站凈資產(chǎn)值的 50%以上。 （中小板之后內(nèi)容不管） 上交所收盤價(jià)為當(dāng)日最后一筆交易前 1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)。深證以最后 3分鐘集合競(jìng)價(jià)結(jié)果作為當(dāng)日收盤價(jià)。停牌期間，可繼續(xù)申報(bào)，也可撤銷申報(bào) 。 □除權(quán)價(jià) =（前收盤價(jià) 現(xiàn)金紅利 +配股價(jià)格 *流通股份變動(dòng)比例） /（ 1+流通股份變動(dòng)比例）。 在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整。 異常情況的，交易所可以決定臨時(shí)停市或技術(shù)性停牌。交易所主機(jī)在停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，恢復(fù)后實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。 上交所 2020年開發(fā)固定收益證券綜合電子平臺(tái)，主要進(jìn)行固定收益證券（債券）的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。第二，一級(jí)交易商，是持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商（類似做市商）。交易時(shí)間為 9： 3011： 30， 13： 0014： 00。報(bào)價(jià)交易中可以 匿名，詢價(jià)中必須實(shí)名方式申報(bào)。 □（可改成多選題）交易所每日都要發(fā)布：證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息。 虛擬開盤參考價(jià)、虛擬匹配量都是集合競(jìng)價(jià)時(shí)當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)立即執(zhí)行的價(jià)格和量。 □對(duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形之一的，將公布交易金額最大的 5家營(yíng)業(yè)部的信息：（ 1）日收盤價(jià)格漲跌幅度偏離值（ =單只股票漲跌幅 對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲 跌幅）超過(guò) 7%的前三只股票。（ 3）日換手率超過(guò) 20%的前三只股票。 □出現(xiàn)以下情形之一的，屬于異常波動(dòng)，公布交易金額最大 5家營(yíng)業(yè)部信息：（ 1）連續(xù) 3個(gè)交易日收盤價(jià)漲跌幅度偏離值累計(jì)達(dá)到正負(fù) 20%。對(duì)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。（ 2）股份統(tǒng)計(jì)信息。 知識(shí)點(diǎn) 405（ P163164）：交易行為監(jiān)督。上交所重點(diǎn)監(jiān)控：（答案一目了然）。對(duì)（ 4）項(xiàng)有異議的，可提出復(fù)核申請(qǐng)。限制賣出（但允許買入） 。 知識(shí)點(diǎn) 406（ P165166）：合格境外機(jī)構(gòu)投資者 合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行（ 1個(gè)）作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司（可分別在上海和深圳委托 3個(gè)）辦理境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。 境外投資者的境內(nèi)投資應(yīng)遵循：（ 1）單個(gè)境外投資者持一家上市股票不超過(guò)總股份的 10%。但戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。若比例超出， 5個(gè)交易日減持到以下。建站以來(lái)，大家網(wǎng)奇跡般的保持強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，以出色的品牌形象與公信力贏得越來(lái)越多大家網(wǎng)友的信任與支持，正朝著中國(guó)最大的學(xué)習(xí)門戶方向邁進(jìn)！ 第 五 章 知識(shí)點(diǎn) 501（ 167169）：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。 證券公司以盈利為目的、為自己買賣證券、通過(guò)買賣價(jià)差獲利的一種經(jīng)營(yíng)行為。 必須在自己名義開設(shè)的賬戶中進(jìn)行，只能買證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的有價(jià)證券。這是主要對(duì)象。主要是非上市證券，通過(guò)銀行間市場(chǎng)（債券）和證券公司的柜臺(tái)實(shí)現(xiàn)。 □柜臺(tái)自營(yíng)買賣比較分散，交 易品種較單一，一般僅為非上市的債券，交易量較小，交易手續(xù)簡(jiǎn)單，費(fèi)時(shí)少。具體表現(xiàn)在：（ 1）決策的自主性，包括：交易行為的自主性 。選擇交易品種、價(jià)格的自主性。證券交易的風(fēng)險(xiǎn)性決定了自營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性。自營(yíng)買賣收益主要來(lái)源于低買高賣的價(jià)差。 證券公司應(yīng)建立完備的自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制、操作流程和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，在風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受的前提 下從事自營(yíng)業(yè)務(wù)。原則上按 “董事會(huì) —投資決策機(jī)構(gòu) —自營(yíng)業(yè)務(wù)部門 ”的三級(jí)體制設(shè)立。投資決策機(jī)構(gòu)是自營(yíng)投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)資產(chǎn)配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等。自營(yíng)業(yè)務(wù)中涉及自營(yíng)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等重大決策應(yīng)集體決策并存檔。自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營(yíng)賬戶中調(diào)入調(diào)出資金，禁止從自營(yíng)賬戶中提取現(xiàn)金。自營(yíng)業(yè)務(wù)從證券池內(nèi)選擇投資，建立止盈止損機(jī)制。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這是自營(yíng)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。指由于決策失誤、內(nèi)控不善等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（ 2）自營(yíng)固定收益類證券合計(jì)額不超過(guò) 500%。（ 4）持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不超過(guò) 5%（包銷導(dǎo)致的 除外）。 內(nèi)部控制：（答案一目了然）。（ 3）自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。 □操縱市場(chǎng)行為包括（ 1分多選題）（選項(xiàng)中有交易價(jià)格和數(shù)量）： 單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或信息優(yōu)勢(shì)，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量 。 在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價(jià)格或交易量 。 □內(nèi)幕交易行為主體包括： 發(fā)行人的高級(jí)管理人員 持有公司 5%以上股份的股東及其高級(jí)管理人員 發(fā)行人控股的公司及其高管人員 由于所任職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員 證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員 發(fā)行服務(wù)機(jī)構(gòu)有關(guān)人員 證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或?qū)υ摴?證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。公司的董事、 1/3以上監(jiān)事或經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。 其他禁止的行為： 假借他人名義或以個(gè)人名義進(jìn)行自營(yíng) 委托他人代為買賣證券 違規(guī)購(gòu)買本公司利害關(guān)系人發(fā)行的證券 自營(yíng)賬戶借給他人 自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作 知識(shí)點(diǎn) 504（ 178182）：自營(yíng)業(yè)務(wù)監(jiān)管和法律責(zé)任 2020年《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，自營(yíng)賬戶應(yīng)開戶之日起 3個(gè)交易日?qǐng)?bào)證券交易所。自營(yíng)原始資料保存 20年。 法律責(zé)任：（建議內(nèi)幕信息和操縱市場(chǎng)外，均放棄） □證券法規(guī)定