【導(dǎo)讀】），用以證明權(quán)利或曾經(jīng)發(fā)生的行為。這類證券本身沒有價值，但因為代表權(quán)利，可以買賣和流通，有交易價格。

　　

【正文】 行通常采用：存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)等貨幣政策。15 存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度的初始意義在于保證商業(yè)銀行的支付和清算，之后逐漸演變成中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具。15 再貼現(xiàn)是中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。15 貼現(xiàn)是指遠期匯票經(jīng)承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現(xiàn)市場上轉(zhuǎn)讓，受讓人扣除貼現(xiàn)息后將票款付給出讓人的行為?；蜚y行購買未到期票據(jù)的業(yè)務(wù)。15 一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。 　　貼現(xiàn)：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時不足時，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構(gòu)給予貼現(xiàn),以取得資金融通。再貼現(xiàn)：指中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。15 貼現(xiàn)的性質(zhì)：貼現(xiàn)是銀行的一項資產(chǎn)業(yè)務(wù)，匯票的支付人對銀行負債，銀行實際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。 160、 貼現(xiàn)的利率：在人民銀行現(xiàn)行的再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上進行上浮，貼現(xiàn)的利率是市場價格，由雙方協(xié)商確定，但最高不能超過現(xiàn)行的貸款利率。 16 貼現(xiàn)利息的計算：貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計算方式是：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期限16 匯票：是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)。匯票是國際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具。16 國際貿(mào)易結(jié)算，基本上是非現(xiàn)金結(jié)算。使用以支付金錢為目的并且可以流通轉(zhuǎn)讓的債權(quán)憑證——票據(jù)為主要的結(jié)算工具。是由一人向另一人簽發(fā)的書面無條件支付命令，要求對方（接受命令的人）即期或定期或在可以確定的將來時間，向某人或指定人或持票來人支付一定金額。16 匯票是一種無條件支付的委托，有三個當事人：出票人、付款人和收款人。16 銀行參與國際貿(mào)易，作為進出口雙方的中介人，進口商通過開證行向出口商開出信用證，向出口商擔保：貨物運出后，只要出口商按時向議付行提交全套信用證單據(jù)就可以收到貨款；議付行開出以開證行為付款人的匯票發(fā)到開證行，開證行保證見到議付行匯票及全套信用證單據(jù)后付款，同時又向進口商擔保，能及時收到他們所進口的貨物單據(jù)，到港口提貨。16 我國票據(jù)可分為匯票、本票和支票。國際貿(mào)易結(jié)算中以使用匯票為主。16 匯票從不同角度可分成以下幾種： 　　按出票人不同，可分成“銀行匯票”和“商業(yè)匯票”。銀行匯票，出票人是銀行，付款人也是銀行。商業(yè)匯票，出票人是企業(yè)或個人，付款人可以是企業(yè)、個人或銀行?！　“词欠窀接邪ㄟ\輸單據(jù)在內(nèi)的商業(yè)單據(jù)，可分為光票和跟單匯票。光票，指不附帶商業(yè)單據(jù)的匯票。銀行匯票多是光票。跟單匯票，指附有包括運輸單據(jù)在內(nèi)的商業(yè)單據(jù)的匯票。跟單匯票多是商業(yè)匯票。按付款日期不同，匯票可分為即期匯票和遠期匯票。匯票上付款日期有四種記載方式：見票即付；見票后若干天付款；出票后若干天付款；定日付款。若匯票上未記載付款日期，則視作見票即付。“見票即付的匯票為即期匯票”?！捌渌N記載方式為遠期匯票”。 按承兌人的不同，匯票只可分成“商業(yè)承兌匯票”和“銀行承兌匯票”。遠期的商業(yè)匯票，經(jīng)企業(yè)或個人承兌后，稱為商業(yè)承兌匯票。遠期的商業(yè)匯票，經(jīng)銀行承兌后，稱為銀行承兌匯票。銀行承兌后成為該匯票的主債務(wù)人，所以銀行承兌匯票是一種銀行信用。16 票據(jù)是按照一定形式制成﹑寫明有付出一定貨幣金額義務(wù)的證件，是出納或運送貨物的憑證。廣義的票據(jù)泛指各種有價證券，如債券、股票、提單等等。狹義的票據(jù)僅指以支付金錢為目的的有價證券，即出票人根據(jù)票據(jù)法簽發(fā)的，由自己無條件支付確定金額或委托他人無條件支付確定金額給收款人或持票人的有價證券。16 在我國，票據(jù)即匯票、支票及本票的統(tǒng)稱。170、 屬于票據(jù)的有：匯票、本票、支票、提單、存單、股票、債券等。17 再貼現(xiàn)率又是基準利率。17 財政政策對股票價格影響有4個方面：（1） 通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展；或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，抑制經(jīng)濟增長；（2） 通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息；（3） 干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率；（4） 增減或減少國債的發(fā)行量。17 匯率上升——即本幣貶值；匯率下降——即本幣升值。17 我國《證券法》規(guī)定：因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取“技術(shù)性停牌”的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定“臨時停市”。17 我國《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資；但是法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外。17 按照我國《公司法》規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益權(quán)、參與重大決策權(quán)、選擇管理者的權(quán)利。17 股東行使重大決策參與權(quán)的途徑：參加股東大會、行使表決權(quán)。17 股東大會一般每年定期召開一次。（當出現(xiàn)董事會認為必要、監(jiān)事會提議召開、單獨或者合計持有公司10%以上股份的股東請求時等情形時，也可召開“臨時股東大會”。17 股東會議由股東按出資比例行使表決權(quán)，但公司章程另有規(guī)定的除外。180、 股東出席股東大會，所持有每一股份有一表決權(quán)。18 股東大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持有表決權(quán)過半數(shù)通過。18 股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。18 股東大會選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會的決議，實行累積投票制。18 累積投票制：累積投票制指股東大會選舉兩名以上的董事時，股東所持的每一股份擁有與待選董事總?cè)藬?shù)相等的投票權(quán)，股東既可用所有的投票權(quán)集中投票選舉一人，也可分散投票選舉數(shù)人，按得票多少依次決定董事入選的表決權(quán)制度。這樣做的目的就在于防止大股東利用表決權(quán)優(yōu)勢操縱董事的選舉，矯正“一股一票”表決制度存在的弊端。按這種投票制度，選舉董事時每一股份代表的表決權(quán)數(shù)不是一個，而是與待選董事的人數(shù)相同。股東在選舉董事時擁有的表決權(quán)總數(shù)，等于其所持有的股份數(shù)與待選董事人數(shù)的乘積。投票時，股東可以將其表決權(quán)集中投給一個或幾個董事候選人，通過這種局部集中的投票方法，能夠使中小股東選出代表自己利益的董事，避免大股東壟斷全部董事的選任。18 規(guī)定的上市公司重大事項分為5類：（1） 增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、配股（具有實際控制權(quán)的股東承諾全額現(xiàn)金認購的除外）；（2） 重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計的賬面價值溢價達到或超過20%的；（3） 股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；（4） 對上市公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；（5） 在上市公司發(fā)展中對社會公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項。18 2004年2月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護的若干規(guī)定》規(guī)定：上市公司的重大事項，必須經(jīng)全體股東大會表決通過，并經(jīng)參加表決的社會公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實施或提出申請。18 股東大會除現(xiàn)場會議外，還應(yīng)向股東提供“網(wǎng)絡(luò)形式”的投票平臺。18 股東可以親自投票，也可以委托他人代為投票。18 普通股票股東擁有：公司盈余分配權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)。190、 普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：法律上的限制、其他方面的限制。19 一般國家的紅利支付原則：只能用留存收益支付；股利支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。19 我國法律規(guī)定：公司繳納所得稅后的利潤，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補虧損——提取法定公積金——提取法定公益金——提取任意公積金。19 公積金一般指公司公積金，是公司在資本之外所保留的資金金額。根據(jù)公積金提留是否為法律上的強制規(guī)定，可以將公積金分為法定公積金和任意公積金。此外住房公積金是指國家機關(guān)、國有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、事業(yè)單位及其在職職工繳存的長期住房儲金。19 公積金又稱公司的儲備金，是指公司為增強自身財產(chǎn)能力，擴大生產(chǎn)經(jīng)營和預(yù)防意外虧損，依法從公司利潤中提取的一種款項，不作為股利分配的部分所得或收益。主要用于：彌補公司虧損，擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營，轉(zhuǎn)增公司資本。19 根據(jù)公積金提留是否為法律上的強制規(guī)定，可以將公積金分為法定公積金和任意公積金。19 法定公積金，也叫強制公積金，是指按照法律規(guī)定的比例必須提取的公積金。19 任意公積金又稱任意盈余公積金，是指根據(jù)公司章程或股東會決議于法定公積金外自由提取的公積金。19 法定公益金：公司分配當年稅后利潤時，應(yīng)當提取利潤的百分之十列入公司法定公積金，并提取利潤的百分之五至百分之十列入公司法定公益金。 公司提取的法定公益金用于本公司職工的集體福利。注：2006年《公司法》修改后，法定公益金已經(jīng)取消，改為任意公積金的內(nèi)容。19 紅利支付的其他限制：公司對現(xiàn)金的需求，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進入資本市場獲得現(xiàn)金的能力。200、 一般公司剩余資產(chǎn)在分配給股東前，按下列順序支付：支付清算費用——支付公司員工工資和勞動保險費用——繳付所欠稅款——清償公司債務(wù)——按比例分配給股東。20 我國《公司法》規(guī)定：公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工工資、社會保險費用和法定補償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)后的剩余資產(chǎn)，按照比例分配給股東。20 普通股股東的權(quán)利：公司重大決策參與權(quán)、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)、其他權(quán)利。20 除了公司重大決策參與權(quán)、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)以外，我國《公司法》規(guī)定，股東還有以下主要權(quán)利：（1） 股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢。（2） 股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓股份應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易所進行或按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進行。（公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級管理人員的股份轉(zhuǎn)讓受《公司法》和公司章程的限制。）（3） 公司為增加注冊資本發(fā)行新股時，股東有權(quán)按照實繳的出資比例認購新股。股東大會應(yīng)對向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額作出決議。（股東這一權(quán)利又稱為優(yōu)先認股權(quán)或配股權(quán)）20 賦予股東優(yōu)先認股權(quán)的目的：一是保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護原普通股票股東的利益和持股價值。20 享有優(yōu)先認股權(quán)的股東可以有3個選擇：一是形式此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股票；二是將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬；三是不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。20 普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權(quán)，取決于認購時間與股權(quán)登記日的關(guān)系。20 附權(quán)股（含權(quán)股）：在股權(quán)登記日之間的股票。認購該股票的股東有優(yōu)先認股權(quán)。20 除權(quán)股：在股權(quán)登記日之后的股票。認購該股票不享有優(yōu)先認股權(quán)。20 優(yōu)先股票是特殊股票中最重要的一種。2 優(yōu)先股票的特征：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無表決權(quán)。21 只有在特殊情況下，如討論涉及優(yōu)先股票股東權(quán)益的議案時，他們才能行使表決權(quán)。21 優(yōu)先股票的種類：（1） 累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股；（2） 參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股；（3） 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股；（4） 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股；（5） 股息可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股。21 累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股：分類依據(jù)是優(yōu)先股票股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)。21 參與優(yōu)先股和非參與優(yōu)先股：分類依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息以外，能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配。21 一般意義上的優(yōu)先股是非參與優(yōu)先股。21 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股：分類依據(jù)是優(yōu)先股票在一定條件下能否轉(zhuǎn)換成其他品種。21 可贖回優(yōu)先股和不可贖回優(yōu)先股：分類依據(jù)是在一定條件下，該優(yōu)先股票能否由原發(fā)行的股份公司出價贖回。21 股息率可調(diào)整優(yōu)先股和股息率固定優(yōu)先股：分類依據(jù)是股息率是否允許變動。21 股票類型：按投資主體的性質(zhì)分類、按流通受限與否分類。2 按股東的“權(quán)利和義務(wù)”關(guān)系，“國外”一般將股票分為普通股和優(yōu)先股。22 在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，股票分為：國家股、法人股、社會公眾股、外資股等不同類型。22 國家股：有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。22 國家股從資金來源上看，主要有3個方面：（1） 現(xiàn)有國有企業(yè)改組為股份公司時所擁有的凈資產(chǎn)；（2） 現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資；（3） 經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟實體性總公司等機構(gòu)向新組建股份公司的投資。（如以國有資產(chǎn)折價入股的，須按國務(wù)院及國有資產(chǎn)管理部門的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)評估、確認、驗證等手續(xù)。）22 國有股權(quán)的2個組成部分：國家股、國家法人股。22 國有資產(chǎn)管理部門是國有股權(quán)行政管理的專職機構(gòu)。22 國有股權(quán)可由國家授權(quán)投資的機構(gòu)持有。在國家授權(quán)投資的機構(gòu)未明確前，則由國有資產(chǎn)管理部門持有或由國有資產(chǎn)管理部門代政府委托其他機構(gòu)或部門持有。22 國有股股利收入由國有資產(chǎn)管理部門監(jiān)督收繳，依法納入國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定安排使用。22 法人股：法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團