【正文】 披露公司為撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況。創(chuàng)業(yè)板上市公司股票被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理的情形（1）最近2年連續(xù)虧損（以最近2年年度報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為依據(jù)）；（2）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的會(huì)計(jì)差錯(cuò)或者虛假記載，公司主動(dòng)改正或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近2年連續(xù)虧損；（3）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)；（4）因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌2個(gè)月；（5）未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者中期報(bào)告；（6）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；（7）出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司解散的情形；（8）因出現(xiàn)股權(quán)分布或股東人數(shù)發(fā)生變化導(dǎo)致連續(xù)20個(gè)交易日不具備上市條件的情形，公司在規(guī)定期限內(nèi)提出股權(quán)分布或股東人數(shù)問(wèn)題解決方案，經(jīng)深圳證券交易所同意其實(shí)施；（9）公司股票連續(xù)120個(gè)交易日通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于100萬(wàn)股；（10）法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)；（11）深圳證券交易所認(rèn)定的其他存在退市風(fēng)險(xiǎn)的情形。創(chuàng)業(yè)板上市公司股票被實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)警示處理的情形（1） 按照有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)并獲準(zhǔn)撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司或者按照規(guī)定申請(qǐng)并獲準(zhǔn)恢復(fù)上市的公司，其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營(yíng)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)值?！?2)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月以?xún)?nèi)不能恢復(fù)正常。(3)公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)。(4)公司董事會(huì)無(wú)法正常召開(kāi)會(huì)議并形成董事會(huì)決議。(5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定的其他情形。　　二、特殊交易事項(xiàng)　　特殊交易事項(xiàng)包括：開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)的確定。掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌。除權(quán)與除息。交易異常情況處理等。(一)開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)(掌握)開(kāi)盤(pán)價(jià)收盤(pán)價(jià)上海證券交易所當(dāng)日該證券的第一筆成交價(jià)當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。深圳證券交易所同上收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)的，同上規(guī)定。(二)掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌(熟悉)掛牌證券被列入證券牌價(jià)表，并允許進(jìn)行交易。上市證券實(shí)施掛牌交易。摘牌將證券從證券牌價(jià)表中剔除，不允許再進(jìn)行交易。上市期屆滿(mǎn)或依法不再具備上市條件的，摘牌。停牌證券仍然位于證券牌價(jià)表中，但停止進(jìn)行交易①股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，停牌②上市公司披露定期報(bào)告、臨時(shí)公告，停牌。③涉嫌違法違規(guī)交易的證券，特別停牌。復(fù)牌處于停牌中的證券恢復(fù)進(jìn)行交易停牌的證券恢復(fù)交易。深圳證券交易所規(guī)定，無(wú)價(jià)格漲跌幅限制股票交易出現(xiàn)下列情形時(shí)，可對(duì)其實(shí)施盤(pán)中臨時(shí)停牌措施：情形臨時(shí)停牌時(shí)間盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)20%的30 分鐘盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)50%的30 分鐘盤(pán)中成交價(jià)較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)80%的停牌至14:57　　★證券停牌時(shí)，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息。證券摘牌后，行情信息中無(wú)該證券的信息?！　　鴮?duì)于開(kāi)市期間停牌的申報(bào)問(wèn)題，我國(guó)證券交易所的規(guī)定是：　　證券開(kāi)市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易。停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷(xiāo)申報(bào)。復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開(kāi)盤(pán)價(jià)后，以連續(xù)競(jìng)價(jià)繼續(xù)當(dāng)日交易。(三)除權(quán)與除息(掌握)需要進(jìn)行除息與除權(quán)的情形送股、配股、派息除權(quán)、除息處理日期在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日計(jì)算公式除權(quán)（息）日該證券的前收盤(pán)價(jià)改為除權(quán)（息）日除權(quán)（息）參考價(jià)。除權(quán)（息）參考價(jià)的計(jì)算公式為：除權(quán)（息）參考價(jià)=（前收盤(pán)價(jià)現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格股份變動(dòng)比例）/(1+股份變動(dòng)比例)　　▲除權(quán)(息)日的證券買(mǎi)賣(mài)，除了證券交易所另有規(guī)定的以外，按除權(quán)(息)參考價(jià)作為計(jì)算漲跌幅度的基準(zhǔn)?！　　鴻?quán)證的行權(quán)價(jià)格的調(diào)整。　　標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整：　　新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格(標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)247。除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià))　　新行權(quán)比例=原行權(quán)比例(除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià)247。標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià))　　標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價(jià)格按下列公式調(diào)整：　　新行權(quán)價(jià)格=原行權(quán)價(jià)格(標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)247。除息前一日標(biāo)的證券收盤(pán)價(jià))　　(四)交易異常情況的處理(熟悉)　　引發(fā)交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等。　　無(wú)法正常開(kāi)始交易的情形之一：10%以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部因系統(tǒng)故障無(wú)法正常接入交易所交易系統(tǒng)。　　無(wú)法連續(xù)交易的情形：證券交易所交易、通信系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷。證券交易所行情發(fā)布系統(tǒng)出現(xiàn)10分鐘以上中斷。10%以上的會(huì)員營(yíng)業(yè)部無(wú)法正常發(fā)送交易申報(bào)、接受實(shí)時(shí)行情或成交回報(bào)。10%以上的證券中斷交易等?！　∪?、固定收益證券綜合電子平臺(tái)(熟悉)　　固定收益平臺(tái)主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶(hù)之間的交易兩種。交易商之間的交易是指交易商之間按照規(guī)定，通過(guò)報(bào)價(jià)或詢(xún)價(jià)方式買(mǎi)賣(mài)在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。交易商與客戶(hù)之間的交易則指具有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易商可與其客戶(hù)協(xié)議交易在固定收益平臺(tái)掛牌交易的固定收益證券。(一)交易商交易商經(jīng)過(guò)上海證券交易所核準(zhǔn)，取得固定收益平臺(tái)交易參與資格的證券公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他機(jī)構(gòu)。一級(jí)交易商經(jīng)過(guò)上海證券交易所核準(zhǔn)，在固定收益平臺(tái)交易中持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢(xún)價(jià)提供成交報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“做市”）的交易商?！　　患?jí)交易商在固定收益平臺(tái)交易期間，應(yīng)當(dāng)對(duì)選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，每交易日雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間累計(jì)不得超過(guò)60分鐘。一級(jí)交易商對(duì)做市品種的雙邊報(bào)價(jià)，應(yīng)當(dāng)是確定報(bào)價(jià)，且雙邊報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)收益率價(jià)差小于10個(gè)基點(diǎn)，單筆報(bào)價(jià)數(shù)量不得低于5000手(1手為1000元面值)。(二)固定收益證券交易交易時(shí)間9：30～11：13：00～14：00申報(bào)方式凈價(jià)申報(bào)申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位 元申報(bào)數(shù)量單位手（1手為1000元面值）漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式漲跌幅價(jià)格=前一交易日參考價(jià)格（1177。10%）交易方式報(bào)價(jià)交易交易商可以匿名或?qū)嵜绞缴陥?bào)交易商的每筆買(mǎi)賣(mài)申報(bào)數(shù)量為5000手或其整數(shù)倍，報(bào)價(jià)按每5000手逐一進(jìn)行成交詢(xún)價(jià)交易交易商須以實(shí)名方式申報(bào)詢(xún)價(jià)方每次可以向5家被詢(xún)價(jià)方詢(xún)價(jià)，被詢(xún)價(jià)方接受詢(xún)價(jià)時(shí)提出的報(bào)價(jià)采用確定報(bào)價(jià)　　▲交易商當(dāng)日買(mǎi)入的固定收益證券當(dāng)日可以賣(mài)出。當(dāng)日被待交收處理的固定收益證券下一交易日可以賣(mài)出。　　第二節(jié)交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理一、交易信息(熟悉)(一)即時(shí)行情上海證券交易所深圳證券交易所集合競(jìng)價(jià)證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、前收盤(pán)價(jià)格、虛擬開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量連續(xù)競(jìng)價(jià)證券代碼、證券簡(jiǎn)稱(chēng)、前收盤(pán)價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量同上海證券交易所(二)證券指數(shù)上海證券交易所深圳證券交易所股票價(jià)格指數(shù)樣本指數(shù)類(lèi)綜合指數(shù)類(lèi)分類(lèi)指數(shù)類(lèi)樣本指數(shù)類(lèi)綜合指數(shù)類(lèi)分類(lèi)指數(shù)類(lèi)債券價(jià)格指數(shù)上證國(guó)債指數(shù)上證企業(yè)債指數(shù)——基金價(jià)格指數(shù)上證基金指數(shù)深證基金指數(shù)　　(三)證券交易公開(kāi)信息　　?！　?duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的股票、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額：　　(1)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到177。7%的各前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券)?！　?2)日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券)?！　?3)日換手率達(dá)到20%的前3只證券(深圳證券交易所為前5只證券)。相關(guān)計(jì)算公式收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值的計(jì)算公式收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值=單只股票（基金）漲跌幅－對(duì)應(yīng)分類(lèi)指數(shù)漲跌幅價(jià)格振幅的計(jì)算公式價(jià)格振幅=（當(dāng)日最高價(jià)格－當(dāng)日最低價(jià)格）247。當(dāng)日最低價(jià)格100%換手率的計(jì)算公式換手率=成交股數(shù)（份額）247。流通股數(shù)（份額）100%　　。對(duì)于不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出金額?！　　９善?、封閉式基金競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)下列情形之一的，屬于異常波動(dòng)，證券交易所分別公告該股票、封閉式基金交易異常波動(dòng)期間累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額最大5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部(深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位)的名稱(chēng)及其累計(jì)買(mǎi)入、賣(mài)出金額：　　(1)連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到177。20%的。　　(2)ST股票和*ST股票連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤(pán)價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到177。15%的(深交所為177。12%)。　　(3)連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日均換手率與前5個(gè)交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)換手率達(dá)到20%的。　　(4)證券交易所或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定屬于異常波動(dòng)的其他情形。　　★異常波動(dòng)指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。對(duì)于不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算?！　　Ｉ虾ＷC券交易所對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布以下信息：　　(1)成交金額最大的5家會(huì)員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)及其買(mǎi)入、賣(mài)出數(shù)量和買(mǎi)入、賣(mài)出金額。　　(2)股份統(tǒng)計(jì)信息。　　(3)上海證券交易所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息?！　《⒔灰仔袨楸O(jiān)督(掌握)　　(一)證券交易所對(duì)證券交易實(shí)時(shí)監(jiān)控事項(xiàng)　　，予以重點(diǎn)監(jiān)控：(13個(gè)異常交易行為)　　(1)可能對(duì)證券交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買(mǎi)入或者賣(mài)出相關(guān)證券?！　?2)以同一身份證明文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照或其他有效證明文件開(kāi)立的證券賬戶(hù)之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易。　　(3)委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的證券賬戶(hù)之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易。　　(4)兩個(gè)或兩個(gè)以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶(hù)之間，大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易?！　?5)大筆申報(bào)、連續(xù)申報(bào)或者密集申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格。　　(6)頻繁申報(bào)或頻繁撤銷(xiāo)申報(bào)，以影響證券交易價(jià)格或其他投資者的投資決定?！　?7)巨額申報(bào)，且申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的證券市場(chǎng)成交價(jià)格?！　?8)一段時(shí)期內(nèi)進(jìn)行大量且連續(xù)的交易?！　?9)在同一價(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易?！　?10)大量或者頻繁進(jìn)行高買(mǎi)低賣(mài)交易?！　?11)進(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的證券交易。　　(12)在大宗交易中進(jìn)行虛假或其他擾亂市場(chǎng)秩序的申報(bào)?！　?13)證券交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易?！　?，予以重點(diǎn)監(jiān)控：　　(1)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為?！　?2)證券買(mǎi)賣(mài)的時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和規(guī)范性文件及深圳證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定限制的行為?！　?3)可能影響證券交易價(jià)格或者證券交易量的異常交易行為?！　?4)證券交易價(jià)格或者證券交易量明顯異常的情形?！　?5)深圳證券交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)?！　?二)出現(xiàn)異常交易行為需采取的措施　　對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，證券交易所可以視情況采取下列措施：　　?！　??！　??！　　！　??！　??！　∪?、合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理(熟悉)　　在我國(guó)，合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資制度啟動(dòng)于2002年年底?！　?一)投資運(yùn)作的一般規(guī)定　　▲合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)(每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)(每個(gè)合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托3家境內(nèi)證券公司進(jìn)行證券交易)?！　　细裢顿Y者應(yīng)當(dāng)以自身名義申請(qǐng)開(kāi)立證券賬戶(hù)。為客戶(hù)提供資產(chǎn)管理服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)開(kāi)立名義持有人賬戶(hù)?！　　细裢顿Y者的境內(nèi)股票投資，應(yīng)當(dāng)遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的持股比例限制和國(guó)家其他有關(guān)規(guī)定?！　?，持股比例不得超過(guò)該公司股份總數(shù)的10%。　　，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的20%?！　〉惩馔顿Y者根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。　　(二)交易管理　　▲所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計(jì)達(dá)到該公司總股本的16%及其后每增加2%時(shí)，證券交易所于該交易日結(jié)束后通過(guò)交易所網(wǎng)站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。▲合格投資者自接到減持通知之日起的5個(gè)交易日內(nèi)予以平倉(cāng)，以滿(mǎn)足持股限定比例要求。　　第四章：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)　　本章主要考點(diǎn)　　。　　?！　　蹲C券交易委托代理協(xié)議》的主要內(nèi)容?！　?。　　?！　　?quán)利和義務(wù)?！　?。　　、適當(dāng)性管理、證券投資顧問(wèn)服務(wù)的重點(diǎn)內(nèi)容?！　??！　　！　?。　　。　　?！　　！　?。　　第一節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)概述　　一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義(熟悉)(一)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)、要素含義證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司通過(guò)其設(shè)立的證券營(yíng)業(yè)部，接受客戶(hù)委托，按照客戶(hù)的要求，代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券的業(yè)務(wù)。種類(lèi)（1）柜臺(tái)代理買(mǎi)賣(mài)；（2）證券交易所代理買(mǎi)賣(mài)。要素（1）委托人；（2）證