【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 托管在證券公司的證券數(shù)量及其變化情況等加以記錄?！　　崔k理指定交易的投資者的證券暫由中國(guó)結(jié)算上海分公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領(lǐng)取?！　∫艳k理指定交易的投資者，根據(jù)需要可以變更指定交易(換證券公司)。辦理指定交易變更手續(xù)時(shí)，投資者須向其原指定交易參與人提出撤銷指定交易的申請(qǐng)，并由原交易參與人完成向上海證券交易所交易系統(tǒng)撤銷指定交易的指令申報(bào)。申報(bào)一經(jīng)確認(rèn)，其撤銷即刻生效。　　★投資者具有下列情形之一的，交易參與人不得為其申報(bào)撤銷指定交易：　　(1)撤銷當(dāng)日有交易行為的?！　?2)撤銷當(dāng)日有申報(bào)?！　?3)新股申購(gòu)未到期的?！　?4)因回購(gòu)或其他事項(xiàng)未了結(jié)的。　　(5)相關(guān)機(jī)構(gòu)未允許撤銷的。　　撤銷指定交易的投資者，在撤銷指定交易的手續(xù)辦妥后，必須按規(guī)定另行選擇一個(gè)交易參與人重新辦理指定交易申請(qǐng)后，方可進(jìn)行交易?！　　　　钲谧C券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買(mǎi)，哪買(mǎi)哪賣，轉(zhuǎn)托不限?！　　钲谧C券市場(chǎng)的投資者持有的證券需在自己選定的證券營(yíng)業(yè)部托管，由證券營(yíng)業(yè)部管理其名下明細(xì)證券資料。投資者的證券托管是自動(dòng)實(shí)現(xiàn)的，投資者在哪家證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券，這些證券就自動(dòng)托管在哪家證券營(yíng)業(yè)部。投資者可以利用同一證券賬戶在國(guó)內(nèi)任意一家證券營(yíng)業(yè)部買(mǎi)入證券。投資者要賣出證券，必須到證券托管營(yíng)業(yè)部方能進(jìn)行(在哪里買(mǎi)入就在哪里賣出)。投資者也可以將其托管證券從一家證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家證券營(yíng)業(yè)部托管，稱為“證券轉(zhuǎn)托管”。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部?！　　谕蛔C券公司的不同席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入證券可以轉(zhuǎn)托管。在不同證券公司的席位之間，當(dāng)日買(mǎi)入證券不可以轉(zhuǎn)托管?！　〉谌?jié)委托買(mǎi)賣　　一、委托形式(熟悉)柜臺(tái)委托需的證件采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章的形式。非柜臺(tái)委托人工電話委托或傳真委托自助和電話自動(dòng)委托網(wǎng)上委托　　二、委托內(nèi)容　　(一)委托指令的基本要素(10個(gè))(掌握)　　　　(即客戶委托買(mǎi)賣的日期，填寫(xiě)年、月、日)　　，指客戶委托買(mǎi)賣證券的名稱，是填寫(xiě)委托單的第一要點(diǎn)?！　√顚?xiě)證券名稱的方法有全稱、簡(jiǎn)稱、代碼三種，通常的做法是填寫(xiě)代碼及簡(jiǎn)稱。上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組6位數(shù)字。　　委托買(mǎi)賣的證券代碼與簡(jiǎn)稱必須一致?！　　　　　】煞譃檎麛?shù)委托和零數(shù)委托?！　≌麛?shù)委托是指買(mǎi)賣證券的數(shù)量為一個(gè)交易單位或交易單位的整數(shù)倍。一個(gè)交易單位俗稱“1手”?！　×銛?shù)委托是指委托證券經(jīng)紀(jì)商買(mǎi)賣證券時(shí)，買(mǎi)進(jìn)或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的1個(gè)交易單位?！　∥覈?guó)只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。　　　　涉及委托買(mǎi)賣證券價(jià)格的內(nèi)容包括委托價(jià)格限制形式、證券交易的計(jì)價(jià)單位、申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位、債券交易報(bào)價(jià)組成等方面。　　　　客戶填寫(xiě)委托單的具體時(shí)點(diǎn)，也可由經(jīng)紀(jì)商填寫(xiě)。這是檢查證券經(jīng)紀(jì)商是否執(zhí)行時(shí)間優(yōu)先原則的依據(jù)?！　　　∥兄噶钣行谝话阌挟?dāng)日有效與約定日有效兩種?！　∥覈?guó)現(xiàn)行規(guī)定的委托期為當(dāng)日有效。　　　　(身份證號(hào)碼、資金賬號(hào)等)　　(二)上海、深圳證券交易所證券買(mǎi)賣申報(bào)數(shù)量的規(guī)定證券交易所競(jìng)價(jià)交易的證券買(mǎi)賣申報(bào)數(shù)量交易內(nèi)容上海證券交易所深圳證券交易所買(mǎi)入股票、基金、權(quán)證100股（份）或其整數(shù)倍100股（份）或其整數(shù)倍賣出股票、基金、權(quán)證余額不足100股（份）的部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出余額不足100股（份）的部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出買(mǎi)入債券1手或其整數(shù)倍（1手是1000元面值）10張或其整數(shù)倍（1張是100元面值）賣出債券1手或其整數(shù)倍余額不足10張部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出債券質(zhì)押式回購(gòu)100手或其整數(shù)倍10張或其整數(shù)倍債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易1000手或其整數(shù)倍　　(三)上海、深圳證券交易所證券買(mǎi)賣申報(bào)價(jià)格的規(guī)定。從委托價(jià)格的限制形式看，可以將委托分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。市價(jià)委托概念投資者向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買(mǎi)賣某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣出證券。優(yōu)點(diǎn)沒(méi)有價(jià)格上的限制，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高。缺點(diǎn)只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。盡管場(chǎng)內(nèi)交易員有義務(wù)以最有利的價(jià)格為客戶買(mǎi)進(jìn)或賣出證券，但成交價(jià)格有時(shí)會(huì)不盡如人意，尤其是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)較快時(shí)。限價(jià)委托概念客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買(mǎi)賣證券優(yōu)點(diǎn)證券可以以客戶預(yù)期的價(jià)格或更有利的價(jià)格成交，有利于投資者實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資計(jì)劃。缺點(diǎn)限價(jià)委托成交速度慢，有時(shí)甚至無(wú)法成交。在證券價(jià)格變動(dòng)較大時(shí)，容易失去成交機(jī)會(huì)?！　?1)上海證券交易所市價(jià)申報(bào)類型：　　①最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)。　?、谧顑?yōu)5檔即時(shí)成交剩余轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)。　?、凵虾ＷC券交易所規(guī)定的其他方式?！　?2)深圳證券交易所市價(jià)申報(bào)類型：　?、賹?duì)手方最優(yōu)價(jià)格?！　、诒痉阶顑?yōu)價(jià)格。　?、圩顑?yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷。　?、芗磿r(shí)成交剩余撤銷?！　、萑~成交或撤銷委托。　?、奚钲谧C券交易所規(guī)定的其他類型。證券交易計(jì)價(jià)單位股票每股價(jià)格基金每份基金價(jià)格權(quán)證每份權(quán)證價(jià)格債券每百元面值債券的價(jià)格債券質(zhì)押式回購(gòu)每百元資金到期年收益?zhèn)I(mǎi)斷式回購(gòu)每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格。上海證券交易所A股、債券交易和債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易基金、權(quán)證交易B股交易債券質(zhì)押式回購(gòu)交易深圳證券交易所（變化）A股基金、債券、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易B股交易 港元　　?！　慕灰變r(jià)格的組成看，債券交易有兩種：全價(jià)交易和凈價(jià)交易?！　　珒r(jià)交易是指買(mǎi)賣債券時(shí)，以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易?！　　鴥魞r(jià)交易是指買(mǎi)賣債券時(shí)，以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易。在凈價(jià)交易的情況下，成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的，價(jià)格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算?！　?002年3月25日開(kāi)始，國(guó)債交易率先采用凈價(jià)交易?！　?yīng)計(jì)利息額=債券面值票面利率247。365(天)已計(jì)息天數(shù)　　債券交易計(jì)息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計(jì)算利息，“到期日”當(dāng)天不計(jì)算利息。交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計(jì)利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計(jì)利息額。若債券持有到期，則應(yīng)計(jì)利息額是自“起息日”至“到期日”(不包括到期日當(dāng)日)的應(yīng)計(jì)利息額?！　∪?、委托受理、執(zhí)行與委托撤銷　　(一)委托受理(掌握)　　經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。　　　　驗(yàn)證主要是對(duì)客戶委托時(shí)遞交的相關(guān)證件進(jìn)行核實(shí)，審單主要是檢查客戶填寫(xiě)的委托單。　　證券經(jīng)紀(jì)商要根據(jù)證券交易所的交易規(guī)則，對(duì)客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進(jìn)行審查?！　　　⊥顿Y者買(mǎi)入時(shí)要有足夠資金，賣出時(shí)要有足夠證券?！　∪绻蛻舨捎米灾蟹绞?，則當(dāng)其輸入相關(guān)賬號(hào)和正確密碼后，即視同確認(rèn)了身份。證券經(jīng)紀(jì)商的電腦系統(tǒng)還自動(dòng)檢測(cè)客戶的證券買(mǎi)賣申報(bào)數(shù)量和價(jià)格等是否符合證券交易所的交易規(guī)則?！　?二)委托執(zhí)行(掌握)　　　　申報(bào)：證券營(yíng)業(yè)部將客戶委托傳送至證券交易所撮合主機(jī)，稱為申報(bào)或報(bào)盤(pán)?！　≡瓌t：時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先?！　r(shí)間優(yōu)先是指證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)按受托時(shí)間的先后次序?yàn)槲腥松陥?bào)?？蛻魞?yōu)先是指當(dāng)證券公司自營(yíng)買(mǎi)賣申報(bào)與客戶委托買(mǎi)賣申報(bào)在時(shí)間上相沖突時(shí)，應(yīng)讓客戶委托買(mǎi)賣優(yōu)先申報(bào)。　　注意：證券公司同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買(mǎi)進(jìn)委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，應(yīng)該向交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)?！　　　　勺C券經(jīng)紀(jì)商的場(chǎng)內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)(需要場(chǎng)內(nèi)交易員輸入)　　▲由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào)(無(wú)需場(chǎng)內(nèi)交易員輸入，通過(guò)系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)直接進(jìn)行申報(bào))　　交易日為每周一至周五。上海證券交易所接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15～9:29:30～11:13:00～15:00。上海證券交易所和深圳證券交易所認(rèn)為必要時(shí)，都可以調(diào)整接受申報(bào)時(shí)間每個(gè)交易日9:20～9:25的開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)階段，上海證券交易所交易主機(jī)不接受撤單申報(bào)。深圳證券交易所接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15～11:13:00～15:00。每個(gè)交易日9:20～9:214:57～15:00，深圳證券交易所交易主機(jī)不接受參與競(jìng)價(jià)交易的撤銷申報(bào)。每個(gè)交易日9:25～9:30，交易主機(jī)只接受申報(bào)，不對(duì)買(mǎi)賣申報(bào)或撤銷申報(bào)作處理?！　?三)委托撤銷(熟悉)　　　　在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托。一旦成交后，買(mǎi)賣即告成立，成交部分不得撤銷?！　　　?duì)委托人撤消的委托，證券營(yíng)業(yè)部須及時(shí)將凍結(jié)的資金或證券解凍?！　〉谒墓?jié)　　競(jìng)價(jià)與成交一、競(jìng)價(jià)原則(掌握)價(jià)格優(yōu)先較高價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買(mǎi)入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。時(shí)間優(yōu)先買(mǎi)賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定　　二、競(jìng)價(jià)方式(掌握)集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)的時(shí)間上海證券交易所開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間9:15～9:25連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間9:30～11:13:00～15:00深圳證券交易所開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間9:15～9:25連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間9:30～11:13:00～14:57收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)間14:57～15:00　　(一)集合競(jìng)價(jià)　　　　集合競(jìng)價(jià)，是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買(mǎi)賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式?！　　　?1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格?！　?2)高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格?！　?3)與該價(jià)格相同的買(mǎi)方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格?！　∪缬袃蓚€(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，上海證券交易所規(guī)定使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格，若仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，其中間價(jià)為成交價(jià)格。深圳證券交易所則取在該價(jià)格以上的買(mǎi)入申報(bào)累計(jì)數(shù)量與在該價(jià)格以下的賣出申報(bào)累計(jì)量之差最小的價(jià)格為成交價(jià)。買(mǎi)賣申報(bào)累計(jì)數(shù)量之差仍存在相等情況的，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)取最近即時(shí)行情顯示的前收盤(pán)價(jià)為成交價(jià)，盤(pán)中、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)時(shí)取最接近最近成交價(jià)的價(jià)格為成交價(jià)?！　〖细?jìng)價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交?！　〖懈?jìng)價(jià)中未能成交的委托，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)?！　?二)連續(xù)競(jìng)價(jià)　　　　連續(xù)競(jìng)價(jià)是指對(duì)買(mǎi)賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式?！　“凑瘴覈?guó)證券交易所的有關(guān)規(guī)定，在無(wú)撤單的情況下，委托當(dāng)日有效。另外，開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間未成交的買(mǎi)賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)?！　　　∵B續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：　　(1)最高買(mǎi)入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)?！　?2)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)?！　?3)賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)?！　∪?、競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)的有效申報(bào)價(jià)格范圍　　(一)實(shí)行漲跌幅限制的證券有效申報(bào)價(jià)格范圍　　股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過(guò)10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅比例都為5%?！　q跌幅價(jià)格=前收盤(pán)價(jià)(1177。漲跌幅比例)　　u如果漲跌幅限制價(jià)格與前收盤(pán)價(jià)之差的絕對(duì)值低于價(jià)格最小變動(dòng)單位的，以前收盤(pán)價(jià)格增減一個(gè)價(jià)格最小變動(dòng)單位為漲跌幅限制價(jià)格?！　買(mǎi)賣有漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過(guò)漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。　　在深圳證券交易所，買(mǎi)賣有價(jià)格漲跌幅限制的中小企業(yè)股票，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間超過(guò)有效競(jìng)價(jià)范圍的有效申報(bào)不能即時(shí)參加競(jìng)價(jià)，暫存于交易主機(jī)。當(dāng)成交價(jià)格波動(dòng)使其進(jìn)入有效競(jìng)價(jià)范圍時(shí)，交易主機(jī)自動(dòng)取出申報(bào)，參加競(jìng)價(jià)。中小企業(yè)板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)格上下3%。開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)期間沒(méi)有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競(jìng)價(jià)開(kāi)始時(shí)有效競(jìng)價(jià)范圍調(diào)整為前收盤(pán)價(jià)的上下3%?！　?二)不實(shí)行漲跌幅限制的證券有效申報(bào)價(jià)格范圍▲上交所和深交所首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的情形。首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的情形上海證券交易所（1）首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票和封閉式基金。（2）增發(fā)上市的股票。（3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票。（4）證券交易所認(rèn)定的其他情形。深圳證券交易所（1）首次公開(kāi)發(fā)行股票上市的。（2）暫停上市后恢復(fù)上市的。（3）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定的其他情形?！粚?shí)行漲跌幅限制的證券，上海證券交易所的規(guī)定：集合競(jìng)價(jià)階段(1) 股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤(pán)價(jià)格的900%，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的50%。(2) 基金、債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤(pán)價(jià)格的150%，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的70%。(3) 債券回購(gòu)交易申報(bào)無(wú)價(jià)格限制。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段(1)申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格的90%。同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%(2)即時(shí)揭示中無(wú)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格、最新成交價(jià)格中較低者視為前項(xiàng)最高買(mǎi)入價(jià)格(3)即時(shí)揭示中無(wú)賣出申報(bào)價(jià)格的，即時(shí)揭示的最高買(mǎi)入價(jià)格、最新成交價(jià)格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格(4)當(dāng)日無(wú)成交的，前收盤(pán)價(jià)格視為前項(xiàng)最高買(mǎi)入價(jià)格　　▲不實(shí)行漲跌幅限制的證券，深圳交易所的規(guī)定：　　(1)股票上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的900%以內(nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)、盤(pán)中臨時(shí)停牌復(fù)牌集合競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%?！　?2)債券上市首日開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下3