【文章內(nèi)容簡介】 5）董事會無法形成決議。 □中小板出現(xiàn)下列情形，實行退市風險警示：（1）最近1個年度股東權益為負或年報被出具否定意見（2）最近1年對外擔保超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上（3）最近1年違規(guī)為關聯(lián)方提供資金超過2000萬或站凈資產(chǎn)值的50%以上。（5）受到公開譴責后，2年內(nèi)再次受到譴責（6）連續(xù)20個交易日，股票收盤價低于每股面值（7）連續(xù)120個交易日，累計成交量低于300萬股。 （中小板之后內(nèi)容不管） 上交所收盤價為當日最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價。當日無成交以前收盤價為當日收盤價。深證以最后3分鐘集合競價結果作為當日收盤價。 對于開市停牌申報：證券開市停牌的，停牌前的申報參加當日該證券復牌后的交易；停牌期間，可繼續(xù)申報，也可撤銷申報；復牌時對已接受的申報實行集合競價。 □除權價=（前收盤價現(xiàn)金紅利+配股價格*流通股份變動比例）/（1+流通股份變動比例）。例如：，同時按10配5的比例配股，，則除權報價=（+*）/=。在權證業(yè)務中，標的證券除權除息的，權證的行權價格、行權比例作相應調(diào)整。標的證券出息的，行權比例不變，行權價格調(diào)整。異常情況的，交易所可以決定臨時停市或技術性停牌。比如，無法申報的交易席位數(shù)量超過總數(shù)10%，或行情中斷營業(yè)部數(shù)量超過總數(shù)10%的，可以實行臨時停市。交易所主機在停市期間繼續(xù)接受申報，恢復后實行集合競價。知識點403(P158159)：固定收益證券綜合電子平臺。 上交所2007年開發(fā)固定收益證券綜合電子平臺，主要進行固定收益證券（債券）的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。 □交易商有兩種：第一，交易商，是特殊機構投資者。第二，一級交易商，是持續(xù)提供雙邊報價及對詢價提供成交報價的交易商（類似做市商）。一級交易商進行連續(xù)雙邊報價，每個交易日雙邊報價中斷時間累計不超過60分鐘，雙邊報價應是確定報價，其價差小于10個基點，單筆報價數(shù)量不得低于5000手。交易時間為9：3011：30，13：0014：00。交易采用報價交易和詢價交易兩種方式。報價交易中可以匿名，詢價中必須實名方式申報。知識點404(P160162)：交易信息。 □（可改成多選題）交易所每日都要發(fā)布：證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息。還要編制：日報表（當日不發(fā)布）、周報表、月報表和年報表，及時公布。 虛擬開盤參考價、虛擬匹配量都是集合競價時當時時點立即執(zhí)行的價格和量。 □（可改成多選題）交易所編制綜合指數(shù)、成分指數(shù)和分類指數(shù)。 □對于有價格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形之一的，將公布交易金額最大的5家營業(yè)部的信息：（1）日收盤價格漲跌幅度偏離值（=單只股票漲跌幅對應分類指數(shù)漲跌幅）超過7%的前三只股票。（2）日價格振幅（=（當日最高價最低價）/當日最低價（不是昨日收盤價））超過15%的前三只股票。（3）日換手率超過20%的前三只股票。 首次公開發(fā)行的股票和基金、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復上市的股票在首個交易日不實行價格漲跌幅限制，直接公布交易金額最大5家營業(yè)部信息。 □出現(xiàn)以下情形之一的，屬于異常波動，公布交易金額最大5家營業(yè)部信息：（1）連續(xù)3個交易日收盤價漲跌幅度偏離值累計達到正負20%。（2）ST類連續(xù)3個交易日收盤價漲跌幅度偏離值累計達到正負15%.（3）連續(xù)3個交易日內(nèi)日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達到30倍，且3個交易日內(nèi)的累計換手率達20%。對無價格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動指標的計算。 上交所對違規(guī)交易的證券實施特別停牌，□公布信息：（1）成交金額最大的5價營業(yè)部名稱和買入、賣出數(shù)量和金額。（2）股份統(tǒng)計信息。證券交易公開信息涉及機構的，公布名稱為“機構專用”。知識點405(P163164)：交易行為監(jiān)督。 證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控。上交所重點監(jiān)控：（答案一目了然）。 □對于情節(jié)嚴重的異常交易行為，交易所采取措施：（1）口頭或書面警示（2）約見談話（3）要求相關投資者提交書面承諾（4）限制相關證券賬戶交易（5）申請證監(jiān)會凍結相關證券賬戶或資金賬戶（6）上報中國證監(jiān)會查處。對（4）項有異議的，可提出復核申請。 □限制證券賬戶的措施：限制買入指定證券或全部交易品種（但允許賣出）；限制賣出（但允許買入）；限制買賣。知識點406(P165166)：合格境外機構投資者 合格投資者應當委托境內(nèi)商業(yè)銀行（1個）作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司（可分別在上海和深圳委托3個）辦理境內(nèi)的證券交易活動。中國證監(jiān)會對合格投資者實施監(jiān)督管理，國家外匯管理局對合格投資者實施外匯管理。 境外投資者的境內(nèi)投資應遵循：（1）單個境外投資者持一家上市股票不超過總股份的10%；（2）所有境外投資者持一家上市股票總和不超過總股份的20%。但戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。 上海所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額達到總股本的16%及其后每增加2%時，要公開該持股信息。若比例超出，5個交易日減持到以下。第二章 證券經(jīng)紀業(yè)務知識點201（P2628）：證券經(jīng)紀業(yè)務介紹 證券經(jīng)紀業(yè)務是證券公司通過證券營業(yè)部，代理客戶買賣證券的業(yè)務。證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入?！踝C券經(jīng)紀業(yè)務可分為：柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。 □證券經(jīng)紀業(yè)務中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀商、證券交易所和證券交易對象。證券經(jīng)紀商即券商（證券公司），是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關系。券商必須遵照客戶的委托指令進行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔交易中的價格風險。 □（可出多選題）由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴密性和操作程序的復雜性，決定投資者不能直接進入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀商進入?！踅?jīng)紀商的作用表現(xiàn)在：第一，充當證券買賣的媒介；第二，提供信息服務。 □證券經(jīng)紀業(yè)務的特點： 業(yè)務對象的廣泛性。其業(yè)務對象還具有價格變動性特點。 證券經(jīng)紀商的中介性。 客戶指令的權威性。經(jīng)紀商必須嚴格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀商應當承擔賠償責任。 客戶資料的保密性?！醣Ｃ苜Y料包括：（只要是客戶信息都是）。知識點202（P2832）：經(jīng)紀關系的確立。 投資者首先要開立證券賬戶（股東代碼卡）。□建立特定的經(jīng)紀關系過程包括：證券經(jīng)紀商向客戶講解有關業(yè)務規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風險，并請客戶簽署《風險揭示書》和《客戶須知》；這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用?？蛻襞c經(jīng)紀商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀商簽訂《客戶交易結算資金第三方存管協(xié)議》（簡稱三方存管）；《證券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權益的基本法律文書?？蛻粼谧C券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶?？蛻糸_立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，□應同時自行設置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼）目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。2007年已全面實施第三方存管?！踝兓饕w現(xiàn)在：證券公司客戶的交易結算資金只能存放在指定的存管銀行。指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶?？蛻?、證券公司和存管銀行簽訂合同?？蛻艚灰捉Y算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。指定銀行保證客戶隨時能查詢。可見，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護投資者利益、控制證券行業(yè)風險、維護市場穩(wěn)定的全新管理制度。知識點203（P3236）：委托人和經(jīng)紀商的權利義務。 經(jīng)紀關系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀商之間的代理關系，而并沒有形成實質(zhì)上的委托關系。當客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托（包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托）及證券經(jīng)紀商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀商之間就建立了委托關系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當于委托合同，委托關系變現(xiàn)為：客戶是授權人、委托人，證券經(jīng)紀商是代理人、受托人。 □委托人的權利。（答案一目了然）。 □委托人的義務。（1）認真閱讀《風險揭示書》等；（2）接受交易結果，履行交割清算義務；其他答案一目了然。 □證券經(jīng)紀商的權利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。 □證券經(jīng)紀商的義務。主要體現(xiàn)為委托人服務和公平買賣的原則。比如，堅持信譽為本，客戶至上；客戶優(yōu)先，委托優(yōu)先；為客戶負責，但不代替客戶進行決策；公平交易，不得以非正當手段牟取私利。□具有包括：（1）堅持了解客戶原則；（2）不接受全權委托；其他一目了然。知識點206（P5460）:交易費用。 □交易費用包括：傭金、過戶費和印花稅。 傭金。按成交金額一定比例支付。該費用由證券公司經(jīng)紀傭金（券商凈傭金）、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。2002年起，交易傭金實行最高上限向下浮動制度。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。 過戶費。屬于中國結算公司的收入。上海，A股為成交面額的1‰，起點1元，深證免收。B股該費用成為結算費。‰，‰，但最高不超過500港元?；鸩皇者^戶費。 印花稅。按成交金額的一定比例收取。2008年印花稅只對賣方按1‰收取。 表26（P57），上海A股個人開戶收費40元/戶，機構開戶400元/戶；基金開戶費5元/戶；‰，起點1元；%，%；B股個人開戶上海19美元；賬戶掛失補辦，A股補原號10元/戶，補開新戶同新開戶；銷戶5元/戶；深圳可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的1‰，代辦A股按成交金額的3‰。知識點207（P6164）：證券公司與客戶結算。 目前我國采用法人結算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結算機構開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行負責完成。□三方存管制度下證券公司與客戶之間的結算過程： 客戶從銀行結算賬戶向資金賬戶存入交易結算資金。 客戶通過資金賬戶及密碼進行交易。 證券公司審核并報送客戶交易指令。 中國結算公司根據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。 證券公司跟結算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結算資金存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的清算交收。并將結果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。 存管銀行根據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結果發(fā)送證券公司。 證券公司核對后制作資金劃付指令發(fā)送存管銀行。 存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付。 客戶證券交易結算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。知識點108（P6487）：證券經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制與操作規(guī)范。 □內(nèi)部控制主要內(nèi)容方面，只要是對證券公司有利的都是。（答案是一目了然的）。建立以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶管理和服務體系。 □經(jīng)紀業(yè)務操作規(guī)范管理：前后臺分離和崗位分離；重要崗位專人負責，嚴格操作權限管理；營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關業(yè)務；營業(yè)部應按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務檔案（客戶資料20年內(nèi)不得銷毀）；證券公司總部應加強對營業(yè)部業(yè)務運作的統(tǒng)一管理。 經(jīng)紀業(yè)務主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理（包括證券賬戶的開立、掛失補辦、注冊資料變更、合并與注銷、非交易過戶等）、資金賬戶管理（包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易結算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉(zhuǎn)托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等）、證券委托買賣（包括柜臺委托、非柜臺委托和撤單）、清算交割（為客戶辦理交割，打印交割單，應客戶要求查詢交易結果、證券及資金余額，打印對賬單等）等。 投資者教育主要是對投資者進行證券法規(guī)宣傳、證券知識普及、證券交易風險揭示和證券公司基本信息公示等。目的是提高投資者的風險意識、參與意識和風險識別能力，進而提高投資者理性投資、規(guī)避風險、自我保護的能力?！蹙唧w重點突出：（答案一目了然）?！踝稍兎盏闹饕獌?nèi)容：（1）調(diào)解投資者在交易過程中發(fā)生的糾紛；（其他答案一目了然）?！鯙榭蛻籼峁┳稍兎盏娜藛T應注意：（1）預測走勢時不得主觀臆斷，不得對行情發(fā)表肯定性意見。（2）投資報告等資訊產(chǎn)品不得建議在具體品種上進行具體價位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導投資者買賣證券。（3）在公共場合進行股評報告會等須先取的批準；（其他答案一目了然）。 證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為?！跏蠼剐孕袨椋海ù鸢敢荒苛巳唬?。知識點109（P8896）：證券經(jīng)紀業(yè)務的風險及防范。 □按風險起因不同，經(jīng)紀業(yè)務的風險主要包括合規(guī)風險、管理風險和技術風險。（不包括市場風險或運營風險） 合規(guī)風險。指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險?！踔饕邢铝星樾危海ㄖ灰沁`規(guī)的事情都是，答案一目了然）。 管理風險。指經(jīng)營中由