【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 容： 掌握證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義、特點(diǎn)； 掌握證券自營(yíng)業(yè)務(wù)管理的基本要求； 掌握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類； LOGO 第四章 證券自營(yíng)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義、特點(diǎn) （一）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義 自營(yíng)業(yè)務(wù)的四層含義 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的對(duì)象：上市證券與非上市證券 （二）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 決策的自主性 （ 1）交易行為的自主性 （ 2）選擇交易方式的自主性 （ 3）選擇交易品種、價(jià)格的自主性 交易的風(fēng)險(xiǎn)性 收益的不穩(wěn)定性 LOGO 第四章 證券自營(yíng)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 二、證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理 （一）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的決策與授權(quán) （二）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的操作管理 （三）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控 自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) 法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控 （ 1）自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制（重點(diǎn)掌握，重要考點(diǎn)） （ 2）自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)信息報(bào)告 LOGO 第四章 證券自營(yíng)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義 證券公司作為資產(chǎn)管理人，依據(jù)與客戶簽訂的資產(chǎn)管理合同對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類 （ 1）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) （ 2）為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 要區(qū)分限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 （ 3）為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) LOGO 第四章 證券自營(yíng)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點(diǎn)掌握的內(nèi)容： 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為 (158160頁(yè)） 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理（ 166172頁(yè)，對(duì)其中的數(shù)值重點(diǎn)記憶） 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（ 172173頁(yè)，對(duì)其中數(shù)值重點(diǎn)記憶） 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為（ 181頁(yè)） LOGO 第五章 融資融券業(yè)務(wù)（ 2022年教材新增部分） 掌握內(nèi)容： 掌握融資融券業(yè)務(wù)的含義 掌握融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則； 掌握融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系； 掌握融資融券交易的一般規(guī)則； 掌握標(biāo)的證券的范圍 LOGO 第五章 融資融券業(yè)務(wù)（ 2022年教材新增部分） 一、融資融券業(yè)務(wù)的含義 融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。、 二、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則 加強(qiáng)內(nèi)部控制 必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) 對(duì)融資融券業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理 健全業(yè)務(wù)隔離制度 融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)應(yīng)當(dāng)相互分離、相互制約。 LOGO 第五章 融資融券業(yè)務(wù)（ 2022年教材新增部分） 三、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系 證券公司的賬戶體系 融券專用 證券賬戶 融資專用資金賬戶 客戶信用交易擔(dān)保 證券賬戶 客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶 信用交易 證券交收賬戶 信用交易資金交收賬戶 客戶的賬戶體系 客戶信用證券賬戶 客戶信用資金臺(tái)賬 客戶信用資金賬戶 LOGO 第五章 融資融券業(yè)務(wù)（ 2022年教材新增部分） 四、融資融券交易的一般規(guī)則 （共 10點(diǎn)，具體見(jiàn)書(shū) 201頁(yè)至 202頁(yè)） 五、標(biāo)的證券的范圍 可作為融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的標(biāo)的證券，一般是在交易所上市并經(jīng)交易所認(rèn)可的四大類證券符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。 LOGO 第五章 融資融券業(yè)務(wù)（ 2022年教材新增部分） 熟悉內(nèi)容中重點(diǎn)掌握內(nèi)容： 保證金及擔(dān)保物管理（ 204頁(yè)） LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易 掌握內(nèi)容 : 掌握債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念； 掌握證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則； LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易 一、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的概念 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的實(shí)質(zhì)內(nèi)容 一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為。 債券質(zhì)押式回購(gòu)實(shí)質(zhì)是一種以債券為抵押品拆借資金的信用行為。 實(shí)行債券回購(gòu)交易的債券品種及其實(shí)施時(shí)間 LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易 二、證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則 （一）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的條件 券種信用高、流動(dòng)性好。 以券融資方在回購(gòu)成交至購(gòu)回日期間，保留存放的回購(gòu)抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量，否則按賣(mài)空國(guó)債規(guī)定處罰。 以資融券方，在必須將足夠的資金存入證券交易結(jié)算資金賬戶。 回購(gòu)交易的禁止行為 券好 券充足 資金充足 禁止挪用債券 禁止租券、借券 禁止將回購(gòu)資金用于固定 資產(chǎn)投資、期貨市場(chǎng)和股本 投資。 LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易 二、證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則 （二）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)交易的申報(bào)程序 債券回購(gòu)交易中，融資方按 “ 買(mǎi)入 ” 予以申報(bào)，融券方按 “ 賣(mài)出 ” 予以申報(bào)。 （三）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的申報(bào)要求 報(bào)價(jià)方式。 我國(guó)債券回購(gòu)交易目前采用的是以年收益率進(jìn)行報(bào)價(jià)的方式。 申報(bào)要求（對(duì)有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點(diǎn)記憶） LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易 二、證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的基本規(guī)則 （四）證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)品種 標(biāo)準(zhǔn)券、標(biāo)準(zhǔn)品種的概念 上海證券交易所的規(guī)定 深圳證券交易所的規(guī)定 LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易 熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點(diǎn)掌握的內(nèi)容： 債券買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的含義（ 225頁(yè)） 上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的報(bào)價(jià)方式（對(duì)相關(guān)數(shù)值進(jìn)行重點(diǎn)記憶）（ 230頁(yè)） 上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的違規(guī)處罰（要掌握哪些是違規(guī)行為）（ 231頁(yè)） LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易（練習(xí)） 一、單項(xiàng)選擇題 證券回購(gòu)交易的實(shí)質(zhì)內(nèi)容是（ ）方以持有的證券作為抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿歸還資金和利息。 A、證券的持有方； B、貸出方； C、融券方； D、資金供應(yīng)方 一筆回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體，（ ）交易契約行為。 A、一次； B、三次； C、四次； D、二次 深圳證券交易所于（ ）開(kāi)辦了以國(guó)債為主要品種的回購(gòu)交易。 A、 1991年 12月； B、 1993年 12月； C、 1994年 10月； D、 1995年5月 LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易（練習(xí)） 二、多項(xiàng)選擇題 在證券回購(gòu)交易中，（ ）暫時(shí)放棄資金的使用權(quán)，從而獲得證券抵押權(quán)，期滿時(shí)歸還抵押的證券，收回資金和利息。 A、證券的持有方； B、資金的貸出方； C、融券方； D、融資方 E、資金供應(yīng)方 一筆回購(gòu)交易涉及（ ） A、兩個(gè)交易主體； B、一個(gè)交易主體； C、兩次交易契約行為；D、一次交易契約行為 《 關(guān)于銀行間債券回購(gòu)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知 》 規(guī)定：自1997年 6月起，全國(guó)統(tǒng)一同業(yè)拆借中心開(kāi)辦（ ）回購(gòu)業(yè)務(wù)。 A、國(guó)債； B、政策性金融債； C、中央銀行融資券； D、公司債券 E、股票 LOGO 第六章 債券回購(gòu)交易（練習(xí)） 三、判斷題 證券的回購(gòu)交易實(shí)際上是一種以有價(jià)證券為抵押品的拆借資金的信用行為。（ T） 上海證券交易所規(guī)定 ,回購(gòu)交易的委托數(shù)量必須是 10萬(wàn)元整。（ F） 以券融資的回購(gòu)交易每筆最大申報(bào)數(shù)量為 1萬(wàn)手。（ T） LOGO 第七章 清算和交收 掌握內(nèi)容： 掌握清算、交收的概念； 掌握清算與交收的原則； 掌握結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定和要求。 掌握我國(guó)上海市場(chǎng)、深圳市場(chǎng) A股、基金、債券等品種的清算與交收； 掌握我國(guó)上海市場(chǎng)、深圳市場(chǎng) B股清算與交收。 掌握我國(guó)債券回購(gòu)交易的清算與交收。 LOGO 第七章 清算和交收 一、清算、交收的概念 （一）清算、交收的定義 清算與交收是整個(gè)證券交易過(guò)程中必不可少的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)為結(jié)算。 （二）清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別 清算與交收的聯(lián)系 清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。 清算與交收的區(qū)別 清算不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移。 LOGO 第七章 清算和交收 二、清算與交收的原則 凈額清算原則 對(duì)價(jià)款和證券的清算只計(jì)應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。 又分為雙邊和多變凈額清算 共同對(duì)手方制度 將結(jié)算機(jī)構(gòu)作為買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對(duì)手，保證證券或款項(xiàng)的順利獲得。 銀貨對(duì)付原則 指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人的 “ 一手交錢(qián)、一手交貨 ” 、 “ 款券兩清 ” 分級(jí)結(jié)算原則 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人 結(jié)算參與人與客戶 LOGO 第七章 清算和交收 三、結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定和要求 結(jié)算賬戶的開(kāi)立 結(jié)算賬戶的管理 （ 1）結(jié)算備付金賬戶計(jì)息 （ 2）最低結(jié)算備付金限額 （ 3）最低備付的含義 （用于完成交收、不得劃出。次日必須補(bǔ)足） （ 4）最低備付的調(diào)整 （ 5）納入最低備付計(jì)算的交易品種 （ 6）最低備付不足 結(jié)算賬戶的撤銷 LOGO 第七章 清算和交收 四、我國(guó)上海市場(chǎng) A股、基金、債券等品種的清算與交收 結(jié)算上海分公司同結(jié)算 參與人間的資金交收流程 資金交收 資金劃撥 交易所 T日閉市 結(jié)算上海分公司 傳送成交數(shù)據(jù) 軋差清算 結(jié)算單位實(shí)際應(yīng)收、應(yīng)付金額 =清算金額 交易經(jīng)手費(fèi) 印花稅 證管費(fèi) 過(guò)戶費(fèi) =其他應(yīng)付費(fèi)用 結(jié)算指令 結(jié)算單位完成資金交收 LOGO 第七章 清算和交收 五、我國(guó)上海市場(chǎng)、深圳市場(chǎng) B股清算與交收 凈額交收 逐項(xiàng)交收 具體程序 LOGO 第七章 清算和交收 六、我國(guó)債券回購(gòu)交易的清算與交收 質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收 買(mǎi)斷式回購(gòu)的清算與交收 證券交易所質(zhì)押式回購(gòu)的清算與交收 全國(guó)銀行間市場(chǎng)債券回購(gòu)的清算與交收 開(kāi)立交收賬戶 買(mǎi)斷式回購(gòu)交易初始結(jié)算 初始結(jié)算的待交收管理 買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回結(jié)算 履約金返還 LOGO 第七章 清算和交收 熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點(diǎn)掌握的內(nèi)容： 融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收（ 2022年教材新增部分）（ 280頁(yè)） LOGO 第七章 清算和交收（練習(xí)題） 一、單項(xiàng)選擇題 證券（ ）業(yè)務(wù)主要是指在每一營(yíng)業(yè)日中每個(gè)結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價(jià)款分別予以軋抵，對(duì)證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進(jìn)行計(jì)算的處理過(guò)程。 A、清算； B、交割； C、交收； D、登記 交收的實(shí)質(zhì)是依據(jù)（ ）結(jié)果實(shí)現(xiàn)證券與價(jià)款的收付，從而結(jié)束整個(gè)交易過(guò)程。 A、清算； B、交割； C、結(jié)算； D、登記 證券清算和交收兩個(gè)過(guò)程統(tǒng)稱為證券（ ）。 A、收付； B、過(guò)戶； C、結(jié)算； D、登記 LOGO 第七章 清算和交收（練習(xí)題） 二、多項(xiàng)選擇題 從結(jié)算的時(shí)間安排看，可以分為（ ）。 A、任意交收； B、滾動(dòng)交收； C、特別交收； D、會(huì)計(jì)日交收 目前，我國(guó)對(duì)（ ）實(shí)行 T+1交收方式 A、 A股； B、 B股； C、基金； D、債券 凈額清算可以分為（ ）。 A、雙邊凈額清算； B、選擇性凈額清算； C、單邊凈額清算； D、多邊凈額清算 LOGO 第七章 清算和交收（練習(xí)題） 三、判斷題 交收是清算的后續(xù)與完成。（ T） 差額清算是證券清算與交收業(yè)務(wù)應(yīng)該遵循的原則之一。（ T） 所謂 “ 清算路徑 ” 就是指某一個(gè)席位的所有證券買(mǎi)賣(mài)是并入哪一個(gè)證券營(yíng)業(yè)部，并進(jìn)而并入哪一個(gè)結(jié)算會(huì)員進(jìn)行清算。（ T） LOGO 第八章 證券營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)管理與內(nèi)部控制 掌握內(nèi)容： 掌握營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制的概念； 掌握營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制的目標(biāo)和原則； 掌握營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制的基本要求。 LOGO 第八章 證券營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)管理與內(nèi)部控制 一、營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制的概念（ 350頁(yè)） 證券公司的內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面。 內(nèi)部控制機(jī)制的概念 內(nèi)部控制制度的概念 LOGO 第八章 證券營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)管理與內(nèi)部控制 二、營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部控制的目標(biāo)和原則 (350頁(yè)）