談?wù)勛C券交易市場ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 13:17 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 (15)本所會員署名的上市推薦書； (16)股東名冊 (軟盤 )； (17)在個別情況下，上海證券交易所認(rèn)為必須提供的其他文件。 三、證券交易所的交易制度 (一 )證券交易所的空間設(shè)置 證券交易所是一個有組織的固定交易場所，其空間設(shè)置 主要取決于 上市證券的種類、數(shù)量和交易量 (二 )交易時間 為方便交易，各證券交易所對交易時間都有明確規(guī)定。每天第一筆交易稱開盤 (開市 )，最后一筆交易稱收盤 (閉市 )。 (三 )交易程序 在證券交易所進(jìn)行證券交易的一般程序是： 。 經(jīng)紀(jì)人的 職責(zé) 是以最有利的成交價格為客戶買賣證券，并為客戶提供有關(guān)服務(wù)。 投資者選擇經(jīng)紀(jì)人應(yīng)考慮以下幾個重要因素： (1)要能提供準(zhǔn)確而有效的服務(wù)； (2)要有良好的信譽(yù)； (3)經(jīng)驗豐富，而且在以往的經(jīng)紀(jì)活動中表現(xiàn)上乘。 。 選擇好經(jīng)紀(jì)人后，投資者應(yīng)向經(jīng)紀(jì)人辦理 名冊登記 ，并在經(jīng)紀(jì)人處開立 資金專戶 和 證券專戶 。 名冊登記分 個人名冊登記 和 法人名冊登記。 在我國，證券投資者需開立兩種賬戶： 股票賬戶 和 資金賬戶 。 。 客戶開立賬戶后，就可以通過電話、電報、傳真、信函或當(dāng)面委托證券公司買賣證券。 證券商業(yè)務(wù)員受理委托后，應(yīng)立即通知駐場交易員。 。 。 交割是指買賣協(xié)議的履行，即買主付出現(xiàn)金取得證券，賣主交出證券取得現(xiàn)金。 。 記名證券成交后，應(yīng)到發(fā)行公司辦理過戶手續(xù)。過戶就是變更證券持有人的戶頭。 (四 )證券買賣委托的種類 證券買賣委托是投資者通知經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行證券買賣的指令。 交易行為 可以劃分為購買委托和出售委托。 委托買賣的證券數(shù)量 可以劃分為整數(shù)委托與零數(shù)委托。 交易價格 可劃分為就市委托和限價委托。 委托的有效時間 可劃分為當(dāng)日委托和開口委托。 。 。 。 （五）證券交易所的交易制度 1．交易制度優(yōu)劣的判別標(biāo)準(zhǔn) 交易制度是證券市場微觀結(jié)構(gòu) (market microstructure)的重要組成部分 ,它對證券市場功能的發(fā)揮起著關(guān)鍵的作用。交易制度的優(yōu)劣可從以下六個方面來考察：流動性、透明度、穩(wěn)定性、效率、成本和安全性。 2．交易制度的類型 根據(jù)價格決定的特點，證券交易制度可以分為做市商交易制度和競價交易制度。 做市商交易制度 也稱報價驅(qū)動（ quoteriven）制度。在典型的做市商制度下，證券交易的買賣價格均由做市商（ market maker）給出，買賣雙方并不直接成交，而向做市商買進(jìn)或賣出證券。做市商的利潤主要來自買賣差價。 競價交易制
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