證券交易第七章ppt課件(編輯修改稿)
2025-05-30 08:13 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 須有所了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與融資融券交易而遭受難以承受的損失?！? 19 融資融券業(yè)務(wù)的管理 五、客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信 客戶用于 1家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有 1個 。客戶信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人的 姓名或者名稱應(yīng)當(dāng)一致 。 證券公司向客戶融資，只能使用 融資專用資金賬戶內(nèi)的資金 ；向客戶融券，只能使用 融券專用證券賬戶內(nèi)的證券。 20 融資融券業(yè)務(wù)的管理 客戶在證券公司開妥信用證券賬戶和信用資金賬戶后，應(yīng)向證券公司提交不低于交易所和證券公司規(guī)定比例的融資融券保證金。 保證金應(yīng)為現(xiàn)金或上市證券 。作為保證金的現(xiàn)金和上市證券應(yīng)分別轉(zhuǎn)入客戶在存管銀行開立的信用資金賬戶和在證券公司開立的信用證券賬戶。 證券公司對客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證金的 2倍 ，期限不超過 6個月 。 21 融資融券業(yè)務(wù)的管理 六、融資融券交易操作 （一）融資融券交易的一般規(guī)則 1～ 2（略） 低于 該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒有產(chǎn)生成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)。 客戶應(yīng)當(dāng)在與證券公司簽訂 《 融資融券合同 》 時(shí)，向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的 全部證券賬戶 。 4～ 5（略） ，須先償還其融資欠款。 22 融資融券業(yè)務(wù)的管理 ，客戶融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得他用。 所規(guī)定標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得 用于從事交易所債券回購交易。 9～ 10（略） 23 融資融券業(yè)務(wù)的管理 （二）標(biāo)的證券 可作為融資買入或融券賣出的標(biāo)的證券（以下簡稱 “標(biāo)的證券 ” ），一般是在交易所上市交易并經(jīng)交易所認(rèn)可的下列四大類證券：即符合交易所規(guī)定的 股票、證券投資基金、債券、其他證券 。 標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合七個條件。（ P232） 日均換手率 日均漲跌幅 波動幅度 對于基準(zhǔn)指數(shù)，在上海交易所是指上證綜合指數(shù)，在深圳交易所是指深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù) 。 24 融資融券業(yè)務(wù)的管理 股票發(fā)行公司已完成 股權(quán)分置改革 。 交易所按照 從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大 的原則，根據(jù)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的進(jìn)展情況，從滿足上述規(guī)定的證券范圍內(nèi)審核、選取并確定試點(diǎn)初期標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。 標(biāo)的股票交易被實(shí)施特別處理的，交易所自該股票被實(shí)施特別處理 當(dāng)日 起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。 標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，交易所自發(fā)行人作出相關(guān)公告 當(dāng)日 起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。 25 融資融券業(yè)務(wù)的管理 七、保證金及擔(dān)保物管理 （一）有價(jià)證券充抵保證金的計(jì)算 沖抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算： 180指數(shù)成分股股票及深證 100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過 70%，其他股票折算率最高不超過 65%。 90%。 95%。 80%。 26 融資融券業(yè)務(wù)的管理 證券公司可以根據(jù)流動性、波動性等指標(biāo)對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但證券公司公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。 （二）融資融券保證金比例及計(jì)算 客戶融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于 50% 客戶融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于 50%。 公式 P234 27 融
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