證券交易程序ppt課件(2)(編輯修改稿)
2025-05-30 08:13 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ；如該申報(bào)無成交的 ， 按本方最優(yōu)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限價(jià)申報(bào)；如無本方申報(bào)的 ， 該申報(bào)撤銷 。 c． 上海證券交易所規(guī)定的其他方式 。 ② 深圳證券交易所市價(jià)申報(bào)類型 a． 對手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào) ， 是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格 。 b． 本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào) ， 是指以申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中本方隊(duì)列的最優(yōu)價(jià)格為其申報(bào)價(jià)格 。 c． 最優(yōu) 5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào) ， 是指以對手方價(jià)格為成交價(jià)格 ， 與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方最優(yōu) 5個(gè)價(jià)位的申報(bào)隊(duì)列依次成交 ， 未成交部分自動撤銷 。 d． 即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào) ， 是指以對手方價(jià)格為成交價(jià)格 ， 與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交 ， 未成交部分自動撤銷 。 e． 全額成交或撤銷申報(bào) ， 是指以對手方價(jià)格為成交價(jià)格 ， 如與申報(bào)進(jìn)入交易主機(jī)時(shí)集中申報(bào)簿中對手方所有申報(bào)隊(duì)列依次成交能夠使其完全成交的 ， 則依次成交；否則申報(bào)全部自動撤銷 。 f． 深圳證券交易所規(guī)定的其他類型 。 （ 2） 證券交易的計(jì)價(jià)單位 上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定 ， 股票交易的報(bào)價(jià)為 每股價(jià)格 ， 基金交易為 每份基金價(jià)格 ， 權(quán)證交易為 每份權(quán)證價(jià)格 ， 債券交易為 每百元面值債券的價(jià)格 ， 債券質(zhì)押式回購為 每百元資金到期年收益 ， 債券買斷式回購為 每百元面值債券的到期購回價(jià)格 。 （ 3） 申報(bào)價(jià)格最小變動單位 表 24 申報(bào)價(jià)格最小變動單位 上海證券交易所 深圳證券交易所 A股、債券交易和債券買斷式回購交易 基金、權(quán)證交易 （不包括權(quán)證交易） B股交易 債券質(zhì)押式回購交易 （ 4） 債券交易報(bào)價(jià)組成 從交易價(jià)格的組成看 ， 債券交易有全價(jià)交易和凈價(jià)交易兩種：全價(jià)交易是指買賣債券時(shí) ，以 含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 ；凈價(jià)交易是指買賣債券時(shí) ， 以 不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格申報(bào)并成交的交易 。 在凈價(jià)交易的情況下 ， 成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解 的 ， 價(jià)格隨行就市 ， 應(yīng)計(jì)利息則根據(jù) 票面利率 按天計(jì)算 。 從 2022年 3月 25日 開始 ， 國債交易率先采用凈價(jià)交易 。 根據(jù)凈價(jià)的基本原理 ， 應(yīng)計(jì)利息額的計(jì)算公式應(yīng)為： 應(yīng)計(jì)利息額 =債券面值 票面利率 247。 365（天） 已計(jì)息天數(shù) 債券交易計(jì)息原則是 算頭不算尾 ， 即 起息日當(dāng)天計(jì)算利息 ， 到期日當(dāng)天不計(jì)算利息 。 三 、 委托受理 、 執(zhí)行與委托撤銷 1． 委托受理 （ 掌握 ） 一般來說 ， 證券買賣委托受理過程包括 驗(yàn)證與審單；查驗(yàn)資金及證券 。 2． 委托執(zhí)行 （ 掌握 ） （ 1） 申報(bào)原則 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按 “ 時(shí)間優(yōu)先 、 客戶優(yōu)先 ” 的原則進(jìn)行申報(bào)競價(jià) 。 證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托 、 進(jìn)行申報(bào)時(shí)應(yīng)該做到 ： ① 在交易市場買賣證券均須公開申報(bào)競價(jià) ； ② 在申報(bào)競價(jià)時(shí) ， 須 一次完整地報(bào)明 買賣證券的數(shù)量 、 價(jià)格及其他規(guī)定的因素 ； ③在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人買進(jìn)委托與賣出委托且種類 、 數(shù)量 、 價(jià)格相同時(shí) ， 不得自行對沖完成交易 ， 仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競價(jià) 。 （ 2） 申報(bào)方式 （ 兩種 ） ① 由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)； ② 由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào) 。 （ 3） 申報(bào)時(shí)間 國家法定假日和證券交易所公告的休市日 ， 證券交易所市場休市 。 根據(jù)市場發(fā)展需要 ，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn) ， 證券交易所可以調(diào)整交易時(shí)間 。 交易時(shí)間內(nèi)因故停市 ， 交易時(shí)間 不作順延 。 上海證券交易所規(guī)定 ， 接受會員競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日 9： 15～ 9： 2 9：30～ 11： 13： 00～ 15： 00；深圳證券交易所則規(guī)定 ， 接受會員競價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日 9： 15～ 11： 13： 00～ 15： 00。 3． 委托撤銷 （ 熟悉 ） （ 1） 撤單的條件 在委托未成交之前 ， 客戶有權(quán)變更和撤銷委托 。 證券營業(yè)部申報(bào)競價(jià)成交后 ， 買賣即告成立 ， 成交部分不得撤銷 。 （ 2） 撤單的程序 在采用 證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下 ， 證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員 須即刻通知場內(nèi)交易員 ， 經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后 ， 立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶 。 在 采用客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào) 的情況下 ， 客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)
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