證券交易程序ppt課件(2)(編輯修改稿)
2025-05-30 08:13 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 ；如該申報無成交的 ， 按本方最優(yōu)報價轉(zhuǎn)為限價申報；如無本方申報的 ， 該申報撤銷 。 c． 上海證券交易所規(guī)定的其他方式 。 ② 深圳證券交易所市價申報類型 a． 對手方最優(yōu)價格申報 ， 是指以申報進入交易主機時集中申報簿中對手方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格 。 b． 本方最優(yōu)價格申報 ， 是指以申報進入交易主機時集中申報簿中本方隊列的最優(yōu)價格為其申報價格 。 c． 最優(yōu) 5檔即時成交剩余撤銷申報 ， 是指以對手方價格為成交價格 ， 與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方最優(yōu) 5個價位的申報隊列依次成交 ， 未成交部分自動撤銷 。 d． 即時成交剩余撤銷申報 ， 是指以對手方價格為成交價格 ， 與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方所有申報隊列依次成交 ， 未成交部分自動撤銷 。 e． 全額成交或撤銷申報 ， 是指以對手方價格為成交價格 ， 如與申報進入交易主機時集中申報簿中對手方所有申報隊列依次成交能夠使其完全成交的 ， 則依次成交；否則申報全部自動撤銷 。 f． 深圳證券交易所規(guī)定的其他類型 。 （ 2） 證券交易的計價單位 上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定 ， 股票交易的報價為 每股價格 ， 基金交易為 每份基金價格 ， 權(quán)證交易為 每份權(quán)證價格 ， 債券交易為 每百元面值債券的價格 ， 債券質(zhì)押式回購為 每百元資金到期年收益 ， 債券買斷式回購為 每百元面值債券的到期購回價格 。 （ 3） 申報價格最小變動單位 表 24 申報價格最小變動單位 上海證券交易所 深圳證券交易所 A股、債券交易和債券買斷式回購交易 基金、權(quán)證交易 （不包括權(quán)證交易） B股交易 債券質(zhì)押式回購交易 （ 4） 債券交易報價組成 從交易價格的組成看 ， 債券交易有全價交易和凈價交易兩種：全價交易是指買賣債券時 ，以 含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 ；凈價交易是指買賣債券時 ， 以 不含有應(yīng)計利息的價格申報并成交的交易 。 在凈價交易的情況下 ， 成交價格與債券的應(yīng)計利息是分解 的 ， 價格隨行就市 ， 應(yīng)計利息則根據(jù) 票面利率 按天計算 。 從 2022年 3月 25日 開始 ， 國債交易率先采用凈價交易 。 根據(jù)凈價的基本原理 ， 應(yīng)計利息額的計算公式應(yīng)為： 應(yīng)計利息額 =債券面值 票面利率 247。 365（天） 已計息天數(shù) 債券交易計息原則是 算頭不算尾 ， 即 起息日當(dāng)天計算利息 ， 到期日當(dāng)天不計算利息 。 三 、 委托受理 、 執(zhí)行與委托撤銷 1． 委托受理 （ 掌握 ） 一般來說 ， 證券買賣委托受理過程包括 驗證與審單；查驗資金及證券 。 2． 委托執(zhí)行 （ 掌握 ） （ 1） 申報原則 證券經(jīng)紀(jì)商接受客戶委托后應(yīng)按 “ 時間優(yōu)先 、 客戶優(yōu)先 ” 的原則進行申報競價 。 證券經(jīng)紀(jì)商在接受客戶委托 、 進行申報時應(yīng)該做到 ： ① 在交易市場買賣證券均須公開申報競價 ； ② 在申報競價時 ， 須 一次完整地報明 買賣證券的數(shù)量 、 價格及其他規(guī)定的因素 ； ③在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類 、 數(shù)量 、 價格相同時 ， 不得自行對沖完成交易 ， 仍應(yīng)向證券交易所申報競價 。 （ 2） 申報方式 （ 兩種 ） ① 由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進行申報； ② 由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報 。 （ 3） 申報時間 國家法定假日和證券交易所公告的休市日 ， 證券交易所市場休市 。 根據(jù)市場發(fā)展需要 ，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn) ， 證券交易所可以調(diào)整交易時間 。 交易時間內(nèi)因故停市 ， 交易時間 不作順延 。 上海證券交易所規(guī)定 ， 接受會員競價交易申報的時間為每個交易日 9： 15～ 9： 2 9：30～ 11： 13： 00～ 15： 00；深圳證券交易所則規(guī)定 ， 接受會員競價交易申報的時間為每個交易日 9： 15～ 11： 13： 00～ 15： 00。 3． 委托撤銷 （ 熟悉 ） （ 1） 撤單的條件 在委托未成交之前 ， 客戶有權(quán)變更和撤銷委托 。 證券營業(yè)部申報競價成交后 ， 買賣即告成立 ， 成交部分不得撤銷 。 （ 2） 撤單的程序 在采用 證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進行申報的情況下 ， 證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員 須即刻通知場內(nèi)交易員 ， 經(jīng)場內(nèi)交易員操作確認(rèn)后 ， 立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶 。 在 采用客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報 的情況下 ， 客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)
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