《證券交易程序》ppt課件 (2)-文庫吧
2025-04-18 08:13 本頁面
【正文】 交易所證券的托管制度概括為： 自動托管 ， 隨處通買 ， 哪買哪賣 ， 轉(zhuǎn)托不限 。 深圳證券交易所投資者的證券托管是 自動 實現(xiàn)的； 投資者可以利用同一證券賬戶在國內(nèi) 任意一家證券營業(yè)部買入 證券 。 投資者要賣出證券 ，必須到證券托管營業(yè)部方能進(jìn)行 （ 在哪里買入就在哪里賣出 ） 。 投資者也可將其托管證券從一家營業(yè)部轉(zhuǎn)移到另一家營業(yè)部托管 （ 轉(zhuǎn)托管 ） ； 轉(zhuǎn)托管可以是 一只證券或多只證券 ， 也可以是 一只證券的部分或全部 。 第三節(jié) 委托買賣 一 、 委托形式 （ 熟悉 ） 證券經(jīng)紀(jì)商與客戶之間的關(guān)系是 委托代理關(guān)系 。 委托指令有不同的具體形式 ， 可以分為 柜臺委托和非柜臺委托 兩大類 。 其中 ， 非柜臺委托主要有 人工電話委托或傳真委托 、 自助和電話自動委托 、 網(wǎng)上委托 等形式 。 二 、 委托內(nèi)容 （ 掌握 ） 1． 委托指令的基本要素 證券交易委托指令的基本要素包括： ① 證券賬號 ； ② 日期； ③ 品種； ④ 買賣方向 ； ⑤ 數(shù)量 ； ⑥ 價格； ⑦ 時間； ⑧ 有效期； ⑨ 簽名； ⑩ 其他內(nèi)容 。 注意 ， 基本要素不包括委托地點 。 （ 1） 數(shù)量 零數(shù)委托是指客戶委托證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券時 ， 買進(jìn)或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的 1個 交易單位 。 目前 ， 我國 只在賣出證券 時才有零數(shù)委托 。 注意： 投資者賣出證券時 ， 可以是整數(shù)委托 ， 也可以是零數(shù)委托；投資者買進(jìn)證券時 ，可以是整數(shù)委托 ， 但不能是零數(shù)委托 。 （ 2） 有效期 當(dāng)日有效是指 從委托之時起至當(dāng)日證券交易所營業(yè)終了之時止 的時間內(nèi)有效；約定日有效是指委托人與證券公司約定 ， 從委托之時起到約定的營業(yè)日證券交易所營業(yè)終了之時止 的時間內(nèi)有效 。 我國現(xiàn)行規(guī)定的委托期為 當(dāng)日有效 。 注意： 如果委托指令未能成交或未能全部成交 ， 證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行委托 。 即委托指令部分成交后 ， 委托指令不會失效 ， 直至委托有效期滿 。 2． 上海 、 深圳證券交易所證券買賣申報數(shù)量的規(guī)定 表 21 證券交易所競價交易的證券買賣申報數(shù)量 交易內(nèi)容 上海證券交易所 深圳證券交易所 買入股票、基金、權(quán)證 100股 (份 )或其整數(shù)倍 100股 (份 )或其整數(shù)倍 賣出股票、基金、權(quán)證 余額不足 100股 (份 )的部分應(yīng)一次性申報賣出 余額不足 100股 (份 )的部分應(yīng)一次性申報賣出 買入債券 1手 或其整數(shù)倍 10張 或其整數(shù)倍 賣出債券 1手 或其整數(shù)倍 余額不足 10張部分 ，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出 債券質(zhì)押式回購交易 100手 或其整數(shù)倍 10張 或其整數(shù)倍 債券買斷式回購交易 1000手 或其整數(shù)倍 表 22 證券交易所競價交易的單筆申報最大數(shù)量 交易內(nèi)容 上海證券交易所 深圳證券交易所 股票、基金、權(quán)證交易 不超過 100萬股 (份 ) 不超過 100萬股 (份 ) 債券交易 不超過 1萬手 不超過 10萬張 債券質(zhì)押式回購交易 不超過 1萬手 不超過 10萬張 債券買斷式回購交易 不超過 5萬手 3． 上海 、 深圳證券交易所證券買賣申報價格的規(guī)定 （ 1） 委托價格限制形式 表 23 市價委托和限價委托的概念和優(yōu)缺點對比表 上海證券交易所和深圳證券交易所都規(guī)定 ， 客戶可以采用 限價委托或市價委托 的方式委托會員買賣證券 。 概念 優(yōu)點 缺點 市價委托 指客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi) 當(dāng)時的市場價格 買進(jìn)或賣出證券 沒有價格上的限制，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令比較容易，成交迅速且成交率高 只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格 限價委托 指客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時，必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格 買賣證券 證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交，有利于客戶實現(xiàn)預(yù)期投資計劃，謀求最大利益 成交速度慢，有時甚至無法成交 ① 上海證券交易所市價申報類型 a． 最優(yōu) 5檔即時成交剩余撤銷申報 ， 即該申報在對手方實時最優(yōu) 5個價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交 ， 剩余未成交部分自動撤銷 。 b． 最優(yōu) 5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報 ， 即該申報在對手方實時 5個最優(yōu)價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交 ， 剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉(zhuǎn)為限價申報
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