證券交易第二章ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-01 18:57 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 價或高于限價賣出證券 。 21 委托買賣 上海交易所市價申報(bào)： （ 1）最優(yōu)五檔即時成交剩余撤銷申報(bào)，即該申報(bào)在對手方 實(shí)時最優(yōu) 5個價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分自動撤銷。 （ 2）最優(yōu)五檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報(bào)，即該申報(bào)在對手方實(shí)時 5個最優(yōu)價位內(nèi)以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分按本方申報(bào)最新成交價轉(zhuǎn)為限價申報(bào)；如該申報(bào)無成交的，按本方最優(yōu)報(bào)價轉(zhuǎn)為限價申報(bào)；如無本方申報(bào)的，該申報(bào)撤銷。 （ 3）上海證券交易所規(guī)定的其他方式 22 委托買賣 深圳交易所市價申報(bào)： （ 1）對手方最優(yōu)價格申報(bào) （ 2）本方最優(yōu)價格申報(bào) （ 3）最優(yōu) 5檔即時成交剩余撤單申報(bào) （ 4）即時成交剩余撤單申報(bào) （ 5）全額成交申報(bào)或撤銷申報(bào) （ 6）深圳證券交易所規(guī)定的其他類型 23 委托買賣 證券交易的計(jì)價單位 證券交易有不同的種類，不同證券的交易采用不同的計(jì)價單位。 股票為 “ 每股價格 ” ，基金為 “ 每份基金價格 ” ，權(quán)證為 “ 每份權(quán)證價格 ” ，債券為 “ 每百元面值債券的價格 ” ，債券質(zhì)押式回購為 “ 每百元資金到期年收益 ” ，債券買斷式回購為 “ 每百元面值債券的到期購回價格 ” 。 24 委托買賣 申報(bào)價格的最小變動單位 上海證券交易所與深圳證券交易所有不同規(guī)定。 25 委托買賣 債券交易報(bào)價組成 從交易價格的組成看，債券交易有兩種： 全價交易和凈價交易 。 全價交易 是指買賣債券時， 以含有應(yīng)計(jì)利息的價格申報(bào)并成交的交易 。 凈價交易 是指買賣債券時， 以不含有應(yīng)計(jì)利息的價格申報(bào)并成交的交易 。在凈價交易的情況下，成交價格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的， 價格隨行就市，應(yīng)計(jì)利息則根據(jù)票面利率按天計(jì)算。 目前，國債交易 采用 凈價交易。 另外，上交所和深交所目前 公司債券的現(xiàn)貨交易也采用 凈價交易。 26 委托買賣 年度天數(shù)及已計(jì)息天數(shù)： 1年按 365天計(jì)算 ， 閏年 2月 29日不計(jì)算利息 ；已計(jì)息天數(shù)是指起息日至成交日實(shí)際日歷天數(shù)。 債券交易計(jì)息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)算利息，到期日當(dāng)天不計(jì)算利息 。交易日掛牌顯示的每百元應(yīng)計(jì)利息額是包括交易日當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計(jì)利息額。 若債券持有到期，則應(yīng)計(jì)利息額是自起息日至到期日（不包括到期日當(dāng)日）的應(yīng)計(jì)利息額。 27 委托買賣 三、委托受理 、執(zhí)行與委托撤銷 (一 )委托受理 驗(yàn)證與審單 主要對證券委托買賣的 合法性和同一性 進(jìn)行審查。 審單主要是檢查客戶填寫的委托單。 （二）查驗(yàn)資金及證券 28 委托買賣 (二 )委托執(zhí)行 申報(bào)原則 原則：時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先 申報(bào)方式 由證券經(jīng)紀(jì)商的場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào) 由客戶或證券經(jīng)紀(jì)商營業(yè)部業(yè)務(wù)員直接申報(bào) 29 委托買賣 申報(bào)時間 關(guān)于申報(bào)時間，上海證券交易所規(guī)定，接受會員競價交易申報(bào)的時間為 每個交易日 9： 15～ 9： 2 9：30～ 11： 13： O0～ 15： 00； 每個交易日 9： 20～ 9：25的開盤集合競價階段，上海證券交易所交
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