證券交易第五章ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 13:12 本頁面
【文章內容簡介】 購日可進行多次認購申報，申報指令可以更改或撤銷，但認購申報已被受理除外。 投資者通過上海證券交易所場內系統(tǒng)認購所得的基金份額登記在投資者上海證券賬戶內，托管在該投資者上海證券賬戶指定交易所屬的上海證券交易所會員處。 26 基金、權證和轉債的相關操作 （二）基金份額的申購與贖回。 申購、贖回時采用 “ 金額申購、份額贖同 ” 原則，即以申購金額填報數量申請，以贖回份額填報數量申請。 “ 申購 ” 對應 “ 買入 ” ， “ 贖回 ” 對應 “ 賣出 ” 。申購、贖回的成交價格按當日基金份額凈值確定。由于申報價格欄不能空白，故約定始終都填寫為 “ 1元 ” 。 同一交易日可進行多次申購或贖回申報，申報指令可以更改或撤銷，但申報已被受理除外。 27 基金、權證和轉債的相關操作 （三）基金份額的轉托管。 投資者可將基金份在上海證券交易所場內不同會員營業(yè)部之間進行轉指定，也可在上海證券交易所內系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進行跨市場轉托管。 在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以申請辦理轉托管， 但存在質押、凍結或其他特殊情形可能影響份額持有人權益的基金份額，不能申請轉托管。 跨市場轉托管 T+2日完成。 28 基金、權證和轉債的相關操作 二、上市開放式基金的認購、交易、申購和贖回 上市開放式基金 (LOF)是在原有的開放式基金運作模式的基礎上，增加了交易所發(fā)售、申購、贖回和交易的渠道 其主要特點有：基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機構同時進行，交易所采用上網發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機構沿用原有的柜臺銷售方式；基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機構以當日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額。 29 基金、權證和轉債的相關操作 （一）發(fā)售 投資者通過深圳證券交易所認購上市開放式基金，應持深圳人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶（以下簡稱 “ 深圳證券賬戶 ” ）。投資者通過基金管理人及其他代銷機構認購上市開放式基金，應使用中國結算公司深圳開放式基金賬戶。 投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購的，必須按照份額進行認購，即投資者的認購申報 以基金份額為單位 。交易所掛牌價格為 基金面值 。投資者通過基金管理人及其代銷機構認購的，必須按照 金額 進行認購，即投資者的認購申報以 元 為單位。 30 基金、權證和轉債的相關操作 （二）開放與上市 基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過 3個月。封閉期內，基金不受理贖回。 31 基金、權證和轉債的相關操作 (三 )申購與贖回 上市開放式基金采取 “ 金額申購、份額贖回 ” 原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。 基金管理人可按申購金額分段設置申購費率。場內贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設置贖回費率。申購、贖回費率由基金管理人在基金招募說明書中約定。 。 P169 、贖回流程。 P170 32 基金、權證和轉債的相關操作 （四）交易 深圳證券交易所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，價格漲跌幅度比例為 10%，自上市首日起執(zhí)行。 T日買入基金份額自 T+1日開始可以在深圳證券交易所賣出或贖回。 33 基金、權證和轉債的相關操作 （五）轉托管 上市開放式基金份額的轉托管業(yè)務包含兩種類型：系統(tǒng)內轉托管和跨系統(tǒng)轉托管。 系統(tǒng)內托管 ： T日申請， T+1日始投資者可通過轉入方證券營業(yè)部申請賣出基金份額。 跨系統(tǒng)托管： T日申請， T+2日始，投資者可以在轉入方代銷機構、基金管理人處申報贖回基金份額，或通過轉入方證券營業(yè)部申報在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。 34 基金、權證和轉債的相關操作 三、證券交易所交易型開放式指數基金的認購、交易、申購和贖回 交易型開放式指數基金 (ETF)可采用 場內現金認購（網上）和場外現金認購（網下）、網上組合證券認購和網下組合證券認購方式認購。 根據我國證券交易所的相關規(guī)定，買賣、申購、贖回 ETF的基金份額時，還應遵守下列規(guī)定： 當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回； 當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出 ； 當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額； 當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。 35 基金、權證和轉債的相關操作 四、權證的交易與行權 (一 )權證的交易 證券公司在代理投資者買賣權證時，應向首次買賣權證的投資者全面介紹相關業(yè)務規(guī)則，充分揭示可能產生的風鹼，并要求其簽署 《 風險揭示書 》 。 《 風險揭示書 》 由證券交易所統(tǒng)一制定。 單筆權證買賣申報數量不得超
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