證券交易第五章ppt課件(編輯修改稿)
2025-06-08 13:12 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 購日可進(jìn)行多次認(rèn)購申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但認(rèn)購申報(bào)已被受理除外。 投資者通過上海證券交易所場內(nèi)系統(tǒng)認(rèn)購所得的基金份額登記在投資者上海證券賬戶內(nèi)，托管在該投資者上海證券賬戶指定交易所屬的上海證券交易所會(huì)員處。 26 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 （二）基金份額的申購與贖回。 申購、贖回時(shí)采用 “ 金額申購、份額贖同 ” 原則，即以申購金額填報(bào)數(shù)量申請，以贖回份額填報(bào)數(shù)量申請。 “ 申購 ” 對應(yīng) “ 買入 ” ， “ 贖回 ” 對應(yīng) “ 賣出 ” 。申購、贖回的成交價(jià)格按當(dāng)日基金份額凈值確定。由于申報(bào)價(jià)格欄不能空白，故約定始終都填寫為 “ 1元 ” 。 同一交易日可進(jìn)行多次申購或贖回申報(bào)，申報(bào)指令可以更改或撤銷，但申報(bào)已被受理除外。 27 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 （三）基金份額的轉(zhuǎn)托管。 投資者可將基金份在上海證券交易所場內(nèi)不同會(huì)員營業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管。 在開放式基金開放申購、贖回后，投資者可以申請辦理轉(zhuǎn)托管， 但存在質(zhì)押、凍結(jié)或其他特殊情形可能影響份額持有人權(quán)益的基金份額，不能申請轉(zhuǎn)托管。 跨市場轉(zhuǎn)托管 T+2日完成。 28 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 二、上市開放式基金的認(rèn)購、交易、申購和贖回 上市開放式基金 (LOF)是在原有的開放式基金運(yùn)作模式的基礎(chǔ)上，增加了交易所發(fā)售、申購、贖回和交易的渠道 其主要特點(diǎn)有：基金的發(fā)售可以在深圳證券交易所和基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)同時(shí)進(jìn)行，交易所采用上網(wǎng)發(fā)行方式，基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)沿用原有的柜臺(tái)銷售方式；基金在深圳證券交易所上市后，投資者可以選擇在交易所交易系統(tǒng)以撮合成交的方式買賣基金份額，也可以選擇在交易所交易系統(tǒng)、基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)以當(dāng)日收市后的基金份額凈值申購、贖回基金份額。 29 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 （一）發(fā)售 投資者通過深圳證券交易所認(rèn)購上市開放式基金，應(yīng)持深圳人民幣普通股票賬戶或證券投資基金賬戶（以下簡稱 “ 深圳證券賬戶 ” ）。投資者通過基金管理人及其他代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購上市開放式基金，應(yīng)使用中國結(jié)算公司深圳開放式基金賬戶。 投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認(rèn)購的，必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購，即投資者的認(rèn)購申報(bào) 以基金份額為單位 。交易所掛牌價(jià)格為 基金面值 。投資者通過基金管理人及其代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購的，必須按照 金額 進(jìn)行認(rèn)購，即投資者的認(rèn)購申報(bào)以 元 為單位。 30 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 （二）開放與上市 基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過 3個(gè)月。封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。 31 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 (三 )申購與贖回 上市開放式基金采取 “ 金額申購、份額贖回 ” 原則，即申購以金額申報(bào)，贖回以份額申報(bào)。 基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費(fèi)率。場內(nèi)贖回為固定贖回費(fèi)率，不可按份額持有時(shí)間分段設(shè)置贖回費(fèi)率。申購、贖回費(fèi)率由基金管理人在基金招募說明書中約定。 。 P169 、贖回流程。 P170 32 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 （四）交易 深圳證券交易所對上市開放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，價(jià)格漲跌幅度比例為 10%，自上市首日起執(zhí)行。 T日買入基金份額自 T+1日開始可以在深圳證券交易所賣出或贖回。 33 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 （五）轉(zhuǎn)托管 上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。 系統(tǒng)內(nèi)托管 ： T日申請， T+1日始投資者可通過轉(zhuǎn)入方證券營業(yè)部申請賣出基金份額。 跨系統(tǒng)托管： T日申請， T+2日始，投資者可以在轉(zhuǎn)入方代銷機(jī)構(gòu)、基金管理人處申報(bào)贖回基金份額，或通過轉(zhuǎn)入方證券營業(yè)部申報(bào)在深圳證券交易所賣出或贖回基金份額。 34 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購、交易、申購和贖回 交易型開放式指數(shù)基金 (ETF)可采用 場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購（網(wǎng)上）和場外現(xiàn)金認(rèn)購（網(wǎng)下）、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購方式認(rèn)購。 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購、贖回 ETF的基金份額時(shí)，還應(yīng)遵守下列規(guī)定： 當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回； 當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出 ； 當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額； 當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。 35 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作 四、權(quán)證的交易與行權(quán) (一 )權(quán)證的交易 證券公司在代理投資者買賣權(quán)證時(shí)，應(yīng)向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)鹼，并要求其簽署 《 風(fēng)險(xiǎn)揭示書 》 。 《 風(fēng)險(xiǎn)揭示書 》 由證券交易所統(tǒng)一制定。 單筆權(quán)證買賣申報(bào)數(shù)量不得超
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