談?wù)勛C券交易市場(chǎng)ppt課件(完整版)
【正文】 責(zé)是： ① 監(jiān)察高級(jí)管理人員執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)決議的情況； ② 監(jiān)察高級(jí)管理人員及其他工作人員遵守法律、法規(guī)和證交所章程、業(yè)務(wù)規(guī)則的情況； ③ 監(jiān)察證交所的財(cái)務(wù)情況； ④ 證交所章程規(guī)定的其他職權(quán)。 申請(qǐng)股票上市的公司必須向證交所提交有關(guān)文件。 選擇好經(jīng)紀(jì)人后，投資者應(yīng)向經(jīng)紀(jì)人辦理 名冊(cè)登記 ，并在經(jīng)紀(jì)人處開立 資金專戶 和 證券專戶 。 交割是指買賣協(xié)議的履行，即買主付出現(xiàn)金取得證券，賣主交出證券取得現(xiàn)金。 委托的有效時(shí)間 可劃分為當(dāng)日委托和開口委托。在典型的做市商制度下，證券交易的買賣價(jià)格均由做市商（ market maker）給出，買賣雙方并不直接成交，而向做市商買進(jìn)或賣出證券。 。 。 第一層次的用戶是那些不經(jīng)常買賣證券的投資者，他們只能獲得每只股票買賣報(bào)價(jià)的中位數(shù)（ median）或稱為代表性報(bào)價(jià)。對(duì)證券商的管理主要從設(shè)立管理和行為管理兩方面入手。 三、證券交易的管理 、真實(shí)。 。 “內(nèi)幕人士”交易的管理。 。 三、第四市場(chǎng) 第四市場(chǎng) 是指大機(jī)構(gòu)（和富有的個(gè)人）繞開通常的經(jīng)紀(jì)人，彼此之間利用電子通信網(wǎng)絡(luò)（ Electronic Communication Networks, ECNs）直接進(jìn)行的證券交易。在不違反法律的前提下，只要雙方愿意，可在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)以任何方式成交。 信用買進(jìn)交易又稱為保證金購(gòu)買，是指對(duì)市場(chǎng)行情看漲的投資者交付一定比例的初始保證金（ initial margin），由經(jīng)紀(jì)人墊付其余價(jià)款，為他買進(jìn)指定證券。 競(jìng)價(jià)交易制度 也稱委托驅(qū)動(dòng)（ orderdriven）制度。 。 記名證券成交后，應(yīng)到發(fā)行公司辦理過(guò)戶手續(xù)。 在我國(guó)，證券投資者需開立兩種賬戶： 股票賬戶 和 資金賬戶 。 三、證券交易所的交易制度 (一 )證券交易所的空間設(shè)置 證券交易所是一個(gè)有組織的固定交易場(chǎng)所，其空間設(shè)置 主要取決于 上市證券的種類、數(shù)量和交易量 (二 )交易時(shí)間 為方便交易，各證券交易所對(duì)交易時(shí)間都有明確規(guī)定。各國(guó)確定會(huì)員資格的標(biāo)準(zhǔn)有較大不同，但 主要包括 會(huì)員申請(qǐng)者的背景、能力、財(cái)力、有否從事證券業(yè)務(wù)的學(xué)識(shí)及經(jīng)驗(yàn)、信譽(yù)狀況等。 (二 )證券交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu) 證券交易所一般都由交易所的股東大全或會(huì)員大會(huì)選出一個(gè)權(quán)力機(jī)構(gòu) (如董事會(huì)、理事會(huì) 、委員會(huì) )來(lái)管理交易所的運(yùn)行，權(quán)力機(jī)構(gòu)下設(shè)若干職能部門處理日常事務(wù)。 (3)公司制證券交易所為了獲得盈利就必須建立良好的信譽(yù)，為此它就必須盡可能提供良好、充足的交易設(shè)施，從而促進(jìn)證券交易的順利進(jìn)行。
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