【文章內(nèi)容簡介】 會員不得將席位出租、質(zhì)押，或?qū)⑾凰鶎贆?quán)益以其他任何方式轉(zhuǎn)給他人。 ▲席位只能在會員間轉(zhuǎn)讓；會員轉(zhuǎn)讓席位的，應(yīng)當(dāng)將席位所屬權(quán)益一并轉(zhuǎn)讓；會員轉(zhuǎn)讓席位，應(yīng)當(dāng)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，并向證券交易所提出申請。證券交易所自受理之日起 5 個 工作日內(nèi)對申請進(jìn)行審核，并作出是否同意的決定。 ▲對存在欠費(fèi)或不履行證券交易所規(guī)定義務(wù)的會員，證券交易所可不受理其席位轉(zhuǎn)讓申請。 （三）交易單元（熟悉） ▲交易單元是指 證券交易所會員取得席位后向證券交易所申請設(shè)立的、參與證券交易所證券交易與接受證券交易所監(jiān)管及服務(wù)的基本業(yè)務(wù)單位。 ▲交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體，會員參與交易及會員權(quán)限的管理通過交易單元來實(shí)現(xiàn)。 ▲深圳交易所交易單元相關(guān)事宜： ▽ 深圳證券交易所會員取得席位后，可根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請設(shè)立 1 個或 1 個以上 的交易單元。 ▽ 深圳證券交易所根據(jù)會員的申請和業(yè)務(wù)許可范圍，為其設(shè)立的交易單元設(shè)定了交易或其他業(yè)務(wù)權(quán)限： （ 1）一類或多類證券品種或特定證券品種的交易。 （ 2）大宗交易。 （ 3）協(xié)議轉(zhuǎn)讓。 （ 4）交易型開放式指數(shù)基金（ ETF）、上市開放式基金（ LOF）及非上市開放式基金等的申購與贖回。 （ 5）融資融券交易。 （ 6）特定證券的主交易商報價。 （ 7）其他交易或業(yè)務(wù)權(quán)限。 ▽ 深圳證券交易所根據(jù)會員的申請，為交易單元提供使用交易所交易系統(tǒng)資源和獲取交易系統(tǒng)服務(wù)的功能： 2022年證券業(yè)從業(yè)考試輔導(dǎo) 證券交易 第 11 頁 （ 1）申報買賣指令及其他業(yè)務(wù)指令。 （ 2）獲取實(shí)時及盤后交易回報。 （ 3）獲取證券交易即時行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息等交易信息及相關(guān)新聞公告。 （ 4）配置相應(yīng)的通信通道等通信資 源，接入和訪問交易所交易系統(tǒng)。 （ 5）獲取交易所交易系統(tǒng)提供的其他服務(wù)權(quán)限。 經(jīng)過深圳證券交易所同意，會員可將其設(shè)立的交易單元提供給證券投資基金管理公司、保險資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)使用。 會員通過交易單元從事證券交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向深圳證券交易所交納交易單元使用費(fèi)、流速費(fèi)與流量費(fèi)等費(fèi)用。 【例題】會員參與交易及會員權(quán)限的管理通過（ ）來實(shí)現(xiàn)。 [答疑編號 1153010205] 『正確答案』 C 第二章 證券交易程序 第 一節(jié) 證券交易程序概述 （原第一章第二節(jié)內(nèi)容）（熟悉） 在證券交易所市場，證券交易的基本過程包括 開戶、委托、成交、結(jié)算 等幾個步驟。 一、開戶 開戶：證券賬戶和資金賬戶 證券賬戶，用來記載投資者所持有的證券 種類、數(shù)量和相應(yīng)的變動情況 。 資金賬戶，用來記載和反映投資者買賣證券的 貨幣收付和結(jié)存數(shù)額 。 例如，某投資者買入甲股票 1000 股，包括股票價格和交易稅費(fèi)的總費(fèi)用為 10000 元，則投資者的證券賬戶上就會增加甲股票 1000 股，資金賬戶上就會減少 10000 元。 【例題】證券賬戶用來記載 投資者所持有的證券（ ）。 [答疑編號 1153020221] 『正確答案』 ABD 二、委托 投資者需要通過經(jīng)紀(jì)商才能在證券交易所買賣證券。投資者向證券經(jīng)紀(jì)商下達(dá)買進(jìn)或賣出證券的指令，稱為 “委托 ”。 委托指令有多種形式。 ▲根據(jù) 委托訂單的數(shù)量 ，有整數(shù)委托和零數(shù)委托。 ▲根據(jù) 買賣證券的方向 ，有買進(jìn)委托和賣出委托。 ▲根據(jù) 委托價格限制 ，有市價委托和限價委托。 ▲根據(jù) 委托時效限制 ，有當(dāng)日委托、當(dāng)周委托 、無期限委托、開市委托和收市委托。 證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者指令后，首先要對投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查，審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過程稱為 “委托的執(zhí)行 ”或 “申報 ”或 “報盤 ”。 證券交易所在證券交易中接受報價的方式主要有三種：口頭報價、書面報價、電腦報價。 目前我國通過證券交易所進(jìn)行的證券交易均采用 電腦報價 方式。 2022年證券業(yè)從業(yè)考試輔導(dǎo) 證券交易 第 12 頁 【例題】委托指令根據(jù)（ ），有市價委托和限價委托。 D 委 托時效限制 [答疑編號 1153020222] 『正確答案』 C 三、成交 證券交易所交易系統(tǒng)主機(jī)接受申報后，要根據(jù)訂單的成交規(guī)則進(jìn)行撮合配對。 （ 1）在成交價格確定方面，一種是通過買賣雙方直接競價形成，另一種是由交易商報出，投資者接受交易商的報價后即可與交易商進(jìn)行證券買賣。 （ 2）訂單匹配的原則，各證券交易所普遍使用價格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國采用 價格優(yōu)先和時間優(yōu)先原則。 【例題】在訂單匹配原則方面，我國采用（ ）。 、時間優(yōu)先原則 原則、數(shù)量優(yōu)先原則 、做市商優(yōu)先原則 [答疑編號 1153020223] 『正確答案』 A 四、結(jié)算 （ 1）證券結(jié)算的兩個方面是清算和交收。 （ 2）清算和交收定義。 證券交易成交后，首先需要對買方在資金方面的應(yīng)付額和在證券方面的應(yīng)收種類和數(shù)量進(jìn)行計算，同時也要對賣方在資金方面的應(yīng)收額和在證券方面的應(yīng)付種類和數(shù)量進(jìn)行計算，這一過程屬于清算，包括資金清算和證券清算。 清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對應(yīng)資金由買方向賣方轉(zhuǎn)移，這一過 程屬于交收。 對于記名證券而言，完成了清算和交收，還有一個 登記過戶 的環(huán)節(jié)。完成了登記過戶，證券交易過程才告結(jié)束。 【例題】對于記名證券而言，完成了清算和交收，還要完成一個（ ）環(huán)節(jié)，證券交易過程才告結(jié)束。 [答疑編號 1153020224] 『正確答案』 B 第二節(jié) 證券賬戶和證券托管 （原第三章第一節(jié)） 一、證券賬戶管理 （賬戶包括資金賬戶和證券賬戶，資金賬戶在后面有關(guān)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中進(jìn)一步論述。） 證券 賬戶是指中國結(jié)算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權(quán)利憑證。 開立 證券賬戶 是投資者進(jìn)行證券交易的先決條件。 中國結(jié)算公司 對證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結(jié)算上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開立。 開戶代理機(jī)構(gòu)是指中國結(jié)算公司委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的 證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外 B 股結(jié)算會員 。 【例題】根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，（ ）對證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理。 2022年證券業(yè)從業(yè)考試輔導(dǎo) 證券交易 第 13 頁 券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司 [答疑編號 1153020225] 『正確答案』 A （一）證券賬戶的種類（掌握） 一是按照 交易場所 劃分，分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶。 二是按照 賬戶用途 劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶、創(chuàng)業(yè)板交易賬戶和其他賬戶。 － A 股賬戶 其開立僅限于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章允許買賣 A 股的境內(nèi)投資者和合 格境外機(jī)構(gòu)投資者。 A 股賬戶按持有人分為：自然人證券賬戶、一般機(jī)構(gòu)證券賬戶、證券公司自營證券賬戶和基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶。 A 股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券。 人民幣特種股票賬戶簡稱 B 股賬戶，是專門為投資者買賣人民幣特種股票而設(shè)置的。 B 股賬戶按持有人可以分為：境內(nèi)投資者證券賬戶和境外投資者證券賬戶。 簡稱 “基金賬戶 ”，用于 買賣上市基金的一種專用型賬戶。 基金賬戶是隨著我國證券投資基金的發(fā)展，為方便投資者買賣證券投資基金而專門設(shè)置的。 【例題】按（ ）劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶，分別用于記載在上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易的證券以及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司認(rèn)可的其他證券。 [答疑編號 1153020226] 『正確答案』 C （二）開立證券賬戶的基本原則 ——合法性和真實(shí)性原則（掌握） 法性 合法性是指只有國家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。對國家法律法規(guī)不準(zhǔn)許開戶的對象，中國結(jié)算公司及其開戶代理機(jī)構(gòu)不得予以開戶。 《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于 同一類別和用途的證券賬戶 ，原則上一個自然人、法人只能開立 一個 。對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要 資產(chǎn)分戶管理 的特殊法人機(jī)構(gòu)，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機(jī)構(gòu)投資者等機(jī)構(gòu)，可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個證券賬戶。 真實(shí)性是指投資者開立證券賬戶時所提供的資料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。目前，投資者在我國證券市場上進(jìn)行證券交易時采用 實(shí)名制 ?！蹲C券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定以投資者本人的名義為投資者開立證券賬戶。投資者申請開立賬戶時，必須持有證明中國公民身份或者中國法人資格的合法證件。 【例題】對于同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立（ ）個。 [答疑編號 1153020227] 2022年證券業(yè)從業(yè)考試輔導(dǎo) 證券交易 第 14 頁 『正確答案』 A （三）證券賬戶開立流程 和規(guī)定 證券公司和基金管理公司 等特殊法人機(jī)構(gòu)開立證券賬戶，由中國結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。這類特殊法人機(jī)構(gòu)投資者需要前往中國結(jié)算上海分公司和深圳分公司現(xiàn)場辦理開戶手續(xù)。 自然人及一般機(jī)構(gòu) 開立證券賬戶，可以通過中國結(jié)算公司委托的分布在全國各地的開戶代理機(jī)構(gòu)辦理。目前多數(shù)證券公司營業(yè)部都取得了開戶代理資格，可以代理中國結(jié)算公司為投資者開立證券賬戶。 投資者通過開戶代理機(jī)構(gòu)開立證券賬戶的流程是： ▲開戶代理機(jī)構(gòu)受理投資者申請，申請材料審核合格后實(shí)時向中國結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司 上傳開戶申請； ▲中國結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司收到后進(jìn)行審核，對于合規(guī)的申請予以配號，并實(shí)時將審核結(jié)果返回各開戶代理機(jī)構(gòu)； ▲開戶代理機(jī)構(gòu)對已配號的申請，使用中國結(jié)算公司統(tǒng)一制作的證券賬戶紙卡，打印證券賬戶卡交申請人。 目前，上海證券賬戶當(dāng)日開立，次一交易日生效。深圳證券賬戶當(dāng)日開立，當(dāng)日即可用于交易。 （四）證券賬戶管理的其他內(nèi)容 投資者證券賬戶卡毀損或遺失，可向中國結(jié)算公司上海分公司和深圳分公司開戶代理機(jī)構(gòu)申請掛失與補(bǔ)辦，或更換證券賬戶卡。證券賬戶持有人也可以查詢其賬戶的注冊資 料、證券余額、證券變更及其他相關(guān)內(nèi)容。這方面內(nèi)容將在后面章節(jié)進(jìn)一步介紹。 二、證券托管與存管 （一）證券托管、存管的概念（熟悉） 證券托管一般指投資者將持有的證券委托給 證券公司 保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。 證券存管一般指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。 在賬戶記錄上，由于實(shí)現(xiàn)了無紙化，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般以證券公司為單位，采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券；證券公司也采用電腦 記賬的方式記載投資者的證券。對股權(quán)、債權(quán)變更引起的證券轉(zhuǎn)移，而通過賬面予以劃轉(zhuǎn)。 【例題】（ ）是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。 [答疑編號 1153020228] 『正確答案』 B （二）我國目前的證券托管制度（掌握） ▲對于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度和指定交易制度聯(lián)系在一起。指定交易制度于 1998 年 4 月 1日 起推行。 ▲所謂指定交易，是指凡在上海證券交易所市場進(jìn)行證券交易的投資者，必須事先指定上海證券交易所市場某一交易參與人，作為其證券的唯一受托人，并由該交易參與人通過其特定的交易單元參與交易所市場證券交易的制度。投資者如不辦理指定交易，上海證券交易所交易系統(tǒng)將自動拒絕其證券賬戶的交易申報指令，直至該投資者完成辦理指定交易手續(xù)。 ▲對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易一經(jīng)確認(rèn)，其與指定交易證券公司（指定的交易參與人