【文章內(nèi)容簡介】 交易日9：20～9：214：57～15：00，深交所不接受撤銷申報。9：20～9：30交易主機(jī)只接受申報，但不對買賣申報或撤銷申報做處理。五、委托撤銷（一）撤單的條件在委托未成交之前，委托人有權(quán)變更和撤銷委托。證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。（二）撤單的程序?qū)ξ腥顺蜂N的委托，證券營業(yè)部須及時將凍結(jié)的資金或證券解凍。第四節(jié) 競價與成交一、競價原則（一）價格優(yōu)先 （二）時間優(yōu)先二、競價方式目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式、連續(xù)競價方式（一）集合競價確定成交價的原則：⒈可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格；⒉高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；⒊與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。集合競價的所有交易以同一價格成交。（二）連續(xù)競價成交價格確定原則。⑴最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價；⑵買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價；⑶賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍。10% 5%中小板3%不實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍。首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅限制：⑴首次公開發(fā)行上市的股票[上交所還包括封閉式基金]；⑵增發(fā)上市的股票；⑶暫停上市后恢復(fù)上市的股票；⑷其他。上交所——無價格漲跌幅限制，集合競價階段有效申報：⑴股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并且不低于前收盤價格的50%；⑵基金、債券交易申報價格最高不高于前收盤價格的150%，并且不低于前收盤價格的70%。集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。無價格漲跌幅限制，連續(xù)競價階段有效申報：[即時揭示]⑴申報價格不高于最低賣出價110%且不低于最高買入價90%；同時不高于最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于70%⑵無買入申報價格的，最低賣出價格、最新成交價格中較低者視為前項(xiàng)最高買入價格；⑶無賣出申報價格的，最高買入價格、最新成交價格中較高者視為前項(xiàng)最低賣出價格。深交所——無價格漲跌幅限制，確定有效競價范圍：⑴股票上市首日發(fā)行價900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下10%⑵債券上市首日發(fā)行價上下30%，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下10%；非首日開盤開盤集合競價為前收盤10%⑶質(zhì)押式回購非首日開盤集合競價為前收盤100%，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下100%無價格漲跌幅限制，開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍：⑴有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍；⑵有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出價為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價范圍；三、競價結(jié)果（一）全部成交 （二）部分成交 （三）不成交四、交易費(fèi)用（一）傭金傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券公司為客戶提供代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。、B股、基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動制度。不得高于證券交易金額的3%，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。（二）過戶費(fèi)過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。屬于登記結(jié)算公司的收入，由證券公司在同投資者清算交收時代為扣收。上交所A股過戶費(fèi)為成交面額的1‰，起點(diǎn)為1元；深交所免受A股過戶費(fèi)。B股稱為“結(jié)算費(fèi)”‰；‰，但最高不超過500港元?；鸾灰啄壳安皇者^戶費(fèi)。（三）印花稅印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。 單邊賣出1‰業(yè)務(wù)類別收 費(fèi) 標(biāo) 準(zhǔn)上海賬戶深圳賬戶證券賬戶開戶個人/紙卡40元/戶50元/戶機(jī)構(gòu)賬戶400元/戶500元/戶證券賬戶補(bǔ)開戶補(bǔ)打原卡10元/戶補(bǔ)開新戶同新開戶滬、深基金賬戶開戶5元/戶B股開戶個人19美元/戶120港幣/戶機(jī)構(gòu)85美元/戶580港幣/戶第五節(jié) 特別交易規(guī)定和交易事項(xiàng)一、大宗交易滬市——9：30～11：13：00～15：30，交易日15：00前處于停盤狀態(tài)的證券深市——9：15～11：13：00～15：30，交易日全天停牌的證券每個交易日的15：00～15：30，證交所交易主機(jī)對買賣雙方的成交申報進(jìn)行成交確認(rèn)。大宗交易不納入證券交易所即時行情和指數(shù)的計算，成交量在大宗交易結(jié)束后計入當(dāng)日該證券成交總量。上交所：⑴A股單筆應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或交易金額不低于300萬元；⑵B股單筆應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或交易金額不低于30萬美元；⑶基金單筆應(yīng)當(dāng)不低于300萬份，或交易金額不低于300萬元；⑷國債及債券回購單筆應(yīng)當(dāng)不低于1萬手，或交易金額不低于1000萬元；⑸其他債券單筆應(yīng)當(dāng)不低于1000手，或交易金額不低于100萬元。深交所：⑴A股單筆應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或交易金額不低于300萬元；⑵B股單筆應(yīng)當(dāng)不低于5萬股，或交易金額不低于30萬港幣；⑶基金單筆應(yīng)當(dāng)不低于300萬份，或交易金額不低于300萬元；⑷債券單筆應(yīng)當(dāng)不低于1萬張（以人民幣100元面額為1張），或交易金額不低于100萬元；⑸債券質(zhì)押式回購單筆應(yīng)當(dāng)不低于1萬張（以人民幣100元面額為1張），或交易金額不低于100萬元；⑹多只A股合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元，且其中單只不低于20萬股；⑺多只基金合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元，且其中單只不低于100萬份；⑻多只債券合計單向買入或賣出的交易金額不低于500萬元。二、回轉(zhuǎn)交易證券的回轉(zhuǎn)交易，是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前全部或部分賣出。過去，我國B股曾經(jīng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易制度。而根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易（T+1）。三、股票交易的特別處理股票交易特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理和其他特別處理。（一）警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理退市風(fēng)險警示的處理措施包括：第一，在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；第二，股票報價的日漲跌幅限制為5%。上市公司證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示的情形。【8】（二）其他特別處理其他特別處理措施包括：第一，在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；第二，股票報價的日漲跌幅限制為5%。特別處理不是對上市公司的處罰，只是對上市公司目前狀況的一種揭示，是要提示投資者注意風(fēng)險。四、中小企業(yè)股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定深交所2006年11月制定（一）退市風(fēng)險警示{7種情形}（二）暫停上市（5）（三）恢復(fù)上市（5）（四）終止上市（8）五、開（收）盤價、除權(quán)（息）等交易事項(xiàng)（一）開盤價與收盤價（二）掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌證交所對上市證券實(shí)施掛牌交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以摘牌。證券停牌時，證交所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可由撤銷申報。（三）除權(quán)與除息上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等事項(xiàng)，就要進(jìn)行除息與除權(quán)。我國證交所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。除權(quán)（息）日該證券的前收盤價改為除權(quán)（息）日除權(quán)（息）價。除權(quán)（息）價=[前收盤價現(xiàn)金紅利+配(新)股價格流通股份變動比例]247。（1+流通股份變動比例）（四）交易異常情況的處理在證交所的交易時間，若發(fā)生異常情況，如因不可抗力、意外事故、技術(shù)故障、非交易所能夠控制的其他情況而導(dǎo)致部分或全部交易不能進(jìn)行的，證交所可以決定臨時停市或技術(shù)性停牌。10%六、固定收益證券綜合電子平臺【新增】上交所固定收益平臺的交易，自2007年7月25日起開始試行。固定收益平臺主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。（一）交易商【交易商、一級交易商】一級交易商應(yīng)當(dāng)對選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報價，每交易日雙邊報價中斷時間累計不得超過60分鐘。雙邊報價應(yīng)當(dāng)是確定報價，且雙邊報價對應(yīng)收益率價差小于10個基點(diǎn)，單筆報價數(shù)量不得低于5000手。（1手為1000元面值）（二）固定收益證券交易交易時間——9：30～11：13：00～14：00凈價申報，漲跌幅限制10%報價交易【匿名或?qū)嵜俊⒃儍r交易【實(shí)名】第六節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理一、交易信息（一）即時行情集合競價期間——滬市：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量深市：證券代碼、證券簡稱、集合競價參考價格、匹配量和未匹配量（二）證券指數(shù)【派許加權(quán)綜合指數(shù)】上交所：上證綜合指數(shù)、上證A股指數(shù)、上證B股指數(shù)、新上證指數(shù)、上證180指數(shù)、上證50指數(shù)、上證紅利指數(shù)、上證基金指數(shù)、上證國債指數(shù)、上證企債指數(shù)等深交所：深證成分指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)、深證B股指數(shù)、深證100指數(shù)、深證新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)、深證基金指數(shù)等（三）證券交易公開信息對于有價格漲跌幅限制的證券。證交所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：⑴日收盤價格漲跌幅偏離值達(dá)到177。7%的各前3只股票（基金）；⑵日價格振幅達(dá)到15%的前3只股票（基金）；⑶日換手率達(dá)到20%的前3只股票（基金）。對于無價格漲跌幅限制的證券。對于首次公開發(fā)行上市的股票、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅限制的證券，證券交易所公布其當(dāng)日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額。對于證券交易異常波動。⑴連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到177。20%的；⑵ST股票和*ST股票連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達(dá)到177。15%的；⑶連續(xù)3個交易日內(nèi)日均換手率與前5個交易日的日均換手率的比值達(dá)到30倍，并且該股票、封閉式基金連續(xù)3個交易日內(nèi)的累計換手率達(dá)到20%的；⑷其他對于證券實(shí)施特別停牌。公布以下信息：⑴成交金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額；⑵股份統(tǒng)計信息；⑶本所認(rèn)為應(yīng)披露的其他信息。公開信息涉及機(jī)構(gòu)的，公布名稱為“機(jī)構(gòu)專用”二、交易行為監(jiān)督《證券法》：證券交易所對證券交易實(shí)行實(shí)時監(jiān)控。對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，可采取下列措施：⑴口頭或書面警示；⑵約見談話；⑶要求相關(guān)投資者提交書面承諾；⑷限制相關(guān)證券賬戶交易；⑸報請中國證監(jiān)會凍結(jié)相關(guān)證券賬戶或資金賬戶；⑹上報中國證監(jiān)會查處。三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理在我國，合格投資者境內(nèi)證券投資制度啟動于2002年年底。2006年8月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局又重新發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)投資管理辦法》。（一）投資運(yùn)作的一般規(guī)定合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具，包括：在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。合格投資者可參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。應(yīng)遵循持股比例限制：⑴單個境外投資者通過合格投資者持有一個上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%；⑵所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%。境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。（二）交易管理所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易A股數(shù)額，合計達(dá)到該公司總股本的16%及其后每增加2%時，證券交易所與該交易日結(jié)束后通過交易所網(wǎng)站，公布合格投資者已持有該公司掛牌交易A股的總數(shù)及其占公司總股本的比例。當(dāng)日交易結(jié)束后，如遇單個合格投資者持有單個上市公司掛牌交易數(shù)額超過限定比例的，證交所將向其委托的證券公司及托管人發(fā)出通知。合格投資者自接到減持通知之日起5個交易日內(nèi)予以減持，以滿足持股限定比例要求。當(dāng)日交易結(jié)束后，如遇所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易數(shù)額超過限定比例的，證交所將按照后買先賣的原則確定平倉順序，并向其委托的證券公司及托管人發(fā)出通知。逾期未處理的，證交所及中國結(jié)算公司有權(quán)通知受托的證券公司及托管人實(shí)施平倉，并可對該合格投資者予以警告、公開譴責(zé)等處分，情節(jié)嚴(yán)重的，報中國證監(jiān)會查處。第七節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與操作規(guī)范一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務(wù)操作的合規(guī)性以及結(jié)算風(fēng)險等。主要內(nèi)容和要求【18】二、證券營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本操作規(guī)范營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理主要是通過制定標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程，規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作程序，并合理、有效地組織實(shí)施來實(shí)現(xiàn)的。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程是確保營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)順利運(yùn)轉(zhuǎn)及規(guī)范運(yùn)作、減少業(yè)務(wù)差錯、提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量的重要制度。（一）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求前后臺分離和崗位分離。重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理。營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案。證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對營業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的集中統(tǒng)一管理。（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范證券賬戶管理。代理開戶、掛失補(bǔ)辦、資料變更、賬戶合并、賬戶注銷、非交易過戶資