【文章內(nèi)容簡介】 賣證券。（3）在公共場合進行股評報告會等須先取的批準。（其他答案一目了然）。證券市場遵循“三公”原則，禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為?！跏蠼剐孕袨椋海ù鸢敢荒苛巳唬?。知識點209（P8896）：證券經(jīng)紀業(yè)務的風險及防范?！醢达L險起因不同，經(jīng)紀業(yè)務的風險主要包括合規(guī)風險、管理風險和技術風險。（不包括市場風險或運營風險）合規(guī)風險。指證券公司在經(jīng)紀業(yè)務活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風險?！踔饕邢铝星樾危海ㄖ灰沁`規(guī)的事情都是，答案一目了然）。管理風險。指經(jīng)營中由于管理不健全、內(nèi)部控制不嚴或工作人員違規(guī)操作等而導致的風險?！踔饕邢铝星樾危ㄗ⒁?項之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一的辦法是強記）：（1）開戶不嚴導致不合格賬戶。（2）違規(guī)為客戶證券交易提供融資融券等信用交易。（3）侵占損害客戶的合法權益，挪用客戶的資金或證券。（4）誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。（5）誘導客戶進行不必要的證券買賣。（6）全權委托（7）內(nèi)幕交易（8）不正當競爭等。技術風險。由于設備導致的風險。包括硬件設備和軟件兩個方面。□合規(guī)風險防范：（1）加強合規(guī)教育。（2）健全各項規(guī)章制度。（3）對風險項目實行集中統(tǒng)一管理，實時復核、分級審批。（4）主要崗位相互分離。□管理風險防范：（1）加強經(jīng)紀業(yè)務營銷管理。（2）嚴格執(zhí)行經(jīng)紀業(yè)務操作規(guī)程。（3）建立營銷和賬戶管理操作信息管理系統(tǒng)，防范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)風險。（4）加強員工培訓，提高員工素質(zhì)。（5）建立客戶投訴處理及責任追究機制。（6）建立經(jīng)紀業(yè)務檢查稽核制度。□還需建立一套內(nèi)外結合的業(yè)務監(jiān)督與檢查制度：（1）證券公司的內(nèi)部控制。（2）證券業(yè)協(xié)會的自律管理。（3）證券交易所的監(jiān)督。（4）證監(jiān)會的監(jiān)管。證券公司應當每一會計年度結束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送年報。每月結束之日起7格工作日報送月報。第三章證券賬戶管理。按規(guī)定，中國結算公司對證券賬戶實施統(tǒng)一管理，其開戶代理機構是中國結算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國結算公司境外B股結算會員。按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的。按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。人民幣普通股票賬戶。簡稱“A股賬戶”，開立限于境內(nèi)投資者和合格境外機構投資者（外國自然人和一般機構投資者不能開）。□（可編成多選題）A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種證券賬戶，可買賣A股，債券、上市基金、權證（不能買B股）。人民幣特種股票賬戶。簡稱“B股賬戶”，分為境內(nèi)投資者證券賬戶（只限境內(nèi)自然人，機構不行）和境外投資者證券賬戶。證券投資基金賬戶。簡稱“基金賬戶”，可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上?？少I賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。開立證券賬戶應堅持合法性和真實性原則（不要同驗證時的“合法性和同一性”原則搞混）。對于不準許開戶的對象，不得予以開戶。規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。對于同一類別的證券賬戶，原則上一個自然人、一般法人只能開立一個。特殊法人機構可按規(guī)定向中國結算公司申請開立多個證券賬戶。目前證券交易采用實名制。特殊法人機構開立證券賬戶，由中國結算公司直接受理。自然人和一般機構可通過開戶代理機構辦理。上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效。深證當天開立當日可用。合格境外機構投資者開立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。賬戶可以掛失與補辦，補辦原號碼的上?？ǎ稍頇C構受理。補辦新號的上海卡或補辦深圳卡（不論新舊），各開戶代理機構都受理（但是補辦新號上海的，要提前到原指定營業(yè)部辦理賬戶凍結證明，所以還是要到原營業(yè)部去一趟）。賬戶的查詢可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件（身份證和賬戶卡）到柜臺辦理。有些內(nèi)容按規(guī)定收費的。證券登記。證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護證券持有人名冊的行為。中國結算公司設立了電子化證券登記系統(tǒng)，□按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權證登記、交易型開放式指數(shù)基金登記等。按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請維護證券持有人名冊，將證券記錄到投資者證券賬戶中。初始登記是前提。□按照證券類別，可以進一步劃分為：（1）股份初始登記。包括：①股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。發(fā)行結束2個交易日內(nèi)，上市公司應申請辦理股份發(fā)行登記。②送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本。公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。申請送股或轉(zhuǎn)增股時，權益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務改變公司的股本數(shù)或權益數(shù)。③配股登記。未被認購且未包銷的股份，不予登記。（2）基金募集登記。（3）債券發(fā)行登記。（4）權證發(fā)行登記。（5）ETF登記。變更登記。是證券登記結算機構執(zhí)行并確認記名證券過戶的行為。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進行轉(zhuǎn)移，并相應更改持有人名冊。因為：第一，電子化證券。第二，交易不斷進行中?！踝兏怯洶ㄗC券過戶登記和其他變更登記。（1）證券過戶登記?！醢凑找l(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過戶登記（簡稱“集中交易過戶登記”）和非集中交易過戶登記（簡稱“非交易過戶登記”）。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權激勵計劃等原因（不通過交易所集中交易），發(fā)生的記名證券變更登記。退出登記。股票終止上市后，股票發(fā)行人辦理。證券托管。證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為。證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機構保管處理的行為。存管后的證券實行非流動性制度，通過賬面劃轉(zhuǎn)。上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營業(yè)部為買賣證券的唯一交易點。辦理的指定交易確認，其與指定交易證券公司的托管關系即建立。投資者轉(zhuǎn)換證券營業(yè)部時，必須在原證券營業(yè)部申請辦理撤銷指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券營業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。深證證券托管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。知識點304（P109110）：網(wǎng)上發(fā)行。□網(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過交易系統(tǒng)認購新股。包括：網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。我國絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價發(fā)行?！蹙W(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢：（1）經(jīng)濟性。（2）高效性。網(wǎng)上競價發(fā)行。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標購買。在我國，是發(fā)行人確定底價，投資者以不低于底價的價格及限購數(shù)量，進行競價認購。網(wǎng)上競價除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢外，□還有優(yōu)點：（1）市場性。（2）連續(xù)性（發(fā)行市場與交易市場價格的連續(xù)性）。缺點：股價容易被機構大資金操縱，增大中小投資者的投資風險。（多選）網(wǎng)上定價發(fā)行。按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票。□網(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價格的確定方式不同：定價發(fā)行方式事先確定。競價發(fā)行是由發(fā)行時競價決定。二是認購成功者的確定方式不同：定價發(fā)行按抽簽決定。競價發(fā)行按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定?！酰勺龆噙x）2000年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價發(fā)行、網(wǎng)上累計投標詢價發(fā)行、對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對法人配售相結合方式、向二級市場投資者市場配售等。2005年起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度?！踉儍r分為初步詢價和累計投標詢價兩階段，初步詢價確定發(fā)行價格區(qū)間，累計投標詢價確定發(fā)行價格。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序?！跎虾Ｃ恳簧曩弳挝粸?000股整數(shù)倍，（1億少1000股），深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過999 999 500股（10億少500股）。同一賬戶多次申購的，除第一次申購外，其余均視為無效申購，新股申購一經(jīng)確認不得撤銷。每一有效申購單位配一個號，所有配號按時間連續(xù)配號。要有足額的資金用于申購的資金交收?！踉谏曩徚鞒躺希篢+0（申購當日），投資者申購。T+1日，申購資金凍結、驗資及配號。（1）當有效申購量小于發(fā)行量時，所有申購均認購股票（中國還沒出現(xiàn)過）。（2）當大于發(fā)行量時，搖號抽簽。T+2日，搖號抽簽、中簽處理。T+3日，申購資金解凍。結算與登記。發(fā)行人應在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告?？梢赃M行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量（機構投資者網(wǎng)下配售）的回撥，但應在網(wǎng)上申購驗資當日通知交易所。網(wǎng)下發(fā)行結束后，中國結算公司2個交易日完成登記。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購基本相同。分紅派息。□分紅派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。形式主要有現(xiàn)金股利和股票股利兩種?！跎虾股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排。（1）T5日前（注意這里的T日為公告刊登日），申請材料送交中國結算公司。（2）T3日前，中國結算公司核準答復。（3）T1日前，向交易所提交公告申請。證券發(fā)行人應在確定的權益登記日3個交易日前，向交易所申請信息披露。（4）T日為公告刊登日。（5）T+3日為權益登記日。（6）T+4日為除息日。（7）T+8日為發(fā)放日（權益登記日后5個交易日）?！?上海B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排（多了一個最后交易日）：（14）T日前四項流程都一樣（5）最后交易日為T+3日（6）權益登記日為T+6日（7）現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日（權益登記日后5個交易日）。□上海證券交易所A股送股流程：（14）T日前四項流程都一樣（5）股權登記日為T+3□上海B股送股日程安排（多了一個最后交易日）：（14）T日前四項流程都一樣（5）最后交易日為T+3日（6）股權登記日為T+6日來源：青年人證券從業(yè)資格考試配股繳款。配股權證是上市公司給予老股東的一種認購該公司股份的權利證明。現(xiàn)階段，我國A股的配股權證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。配股權證的派發(fā)程序與紅股的派發(fā)流程（上述“上海證券交易所A股送股流程”）基本一致。上海配股流程：客戶具體方式為向場內(nèi)申報賣出配股權證（其實質(zhì)是買入股票）。在配股繳款過程中，證券公司不得向客戶收取傭金、過戶費等交易費用。□深圳配股流程：（1）股權登記日（R日）。（2）配股認購期5個工作日（R+1R+5日）。投資者申報方向為買入。公司股票在R+1日R+6日期間停牌。（3）R+7日，公司股票恢復交易。股東大會網(wǎng)絡投票。召開股東大會的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否進行網(wǎng)絡投票。若涉及重大消息，公司還應在股權登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。上海網(wǎng)絡投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。上海系統(tǒng)投票：（1）設置專用的投票代碼。（2）買賣方向選擇買入。（3）申報價格代表議案，1元代表議案一，2代表議案二，以此類推，99代表所有議案，以此類推。（4）申報股數(shù)代表表決意見，申報1代表同意，2代表反對，3代表棄權。采用累計投票制的議案，選舉票數(shù)超過1億票的，應通過現(xiàn)場進行表決。（5）多次申報的，以第一次申報為準。（6）一家公司A、B股分別投票。深證系統(tǒng)投票：（1）投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。其他同上海。中國結算公司的網(wǎng)絡投票基于互聯(lián)網(wǎng)。第一步網(wǎng)上注冊，第二部營業(yè)部柜臺激活。開放式基金場內(nèi)認購、申購與贖回。一般而言，開放式基金的申購與贖回是在場外進行的。2005年后，場內(nèi)認購、申購與贖回開始施行。辦理上海開放式基金場內(nèi)認購等應使用上海證券賬戶（包括上海A股賬戶或證券投資基金賬戶），辦理場外認購等使用上海開放式基金賬戶。最低認購金額基礎上，100元整數(shù)倍認購，單筆不超過1億少100份。投資者可以將基金份額在上交所場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間進行轉(zhuǎn)指定，也可在場內(nèi)系統(tǒng)和場外系統(tǒng)之間進行跨市場轉(zhuǎn)托管。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可查詢。LOF基金的認購、申購、贖回投資者在場內(nèi)認購應持深圳賬戶或證券投資基金賬戶，場外認購通過深圳開放式基金賬戶。每筆認購必須為1000的整數(shù)倍，最大不超過10億少1000份?；鸷贤Ш筮M入封閉期，封閉期一般不超過3個月，封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。□申購費率采用外扣法，申購份額保留到整數(shù)位，零碎份額對應的資金返還投資者資金賬戶。例如：某投資場內(nèi)投資1萬元申購，%。則：凈申購金額=10000/（1+%）=。申購手續(xù)費==。申購份額=。實際凈申購金額=9611*=。退款額==。T日申報基金申購、贖回，T+2日起，申購份額可用，T+N日（N為合同約定贖回資金交收周期，2≤N≤6）上市開放式基金在交易所交易規(guī)則同封閉式基金。ETF基金的認購、交易、贖回等ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時投資者以組合證券認購基金份額也可以現(xiàn)金認購基金份額。□投資者有兩種方式參與ETF的投資：一是進行申購和贖回。二是直接從事買賣交易（所需賬戶同前）。申購是以一攬子股票（組合證券）和少量現(xiàn)金（代替現(xiàn)金）換取一定數(shù)量的基金份額。贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金?！鯌袷匾韵乱?guī)定：當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回。當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。權證的交易與行權。權證交易需A股賬戶，單筆申報為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份。當日買進的當日可以賣出?！鯔嘧C漲幅價格=權證前一日收盤價格+標的證券當日漲幅**行權比例（跌幅同理）例如：A公司權證某日收盤價4元，股票收盤價是16元，行權比例1。次日A股漲跌幅10%以內(nèi)，**1=2元，漲幅比例高達2/4=50%。標的證券停/復牌的，權證相應停/復牌。已上市交易的