【正文】 記錄客戶交存的擔(dān)保品(某種有價(jià)證券)的變化。公司在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立：融券專用證券賬戶?！踝C券公司應(yīng)以自己的名義，在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。崗位分離原則。獨(dú)立運(yùn)行原則。業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)：具體管理和運(yùn)作，確定對(duì)具體客戶的授信額度(非業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)職責(zé))，對(duì)分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行審核。董事會(huì)負(fù)責(zé)：基本管理制度，部門設(shè)置及職責(zé)、業(yè)務(wù)總規(guī)模。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部。向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或依法取得處分權(quán)的證券?！趸驹瓌t包括：合法合規(guī)原則。(2)試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度文件。獲批后，公司向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。具備開展試點(diǎn)的人員、技術(shù)等條件。公司高級(jí)管理人員近2年無違規(guī)情形?！踝C券公司申請(qǐng)融資融券試點(diǎn)應(yīng)具備：經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且未創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司。證券公司經(jīng)營融資融券應(yīng)具備：(答案一目了然)。第七章知識(shí)點(diǎn)701(P218220)：融資融券業(yè)務(wù)。監(jiān)管職責(zé)上：證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)督管理，協(xié)會(huì)、證交所、期交所和登記結(jié)算公司實(shí)行自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。指由于管理不善、違規(guī)操作導(dǎo)致?lián)p失。指業(yè)務(wù)中投資決策或操作失誤帶來損失。面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。（其他答案一目了然）□資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。以自有資金參與本公司開展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。知識(shí)點(diǎn)605（P209211）：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中禁止：將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資。至少每周披露一次計(jì)劃份額凈值。□其中投資收益與分配應(yīng)明確：收益的構(gòu)成、收益分配原則、分配方案、分配方式。風(fēng)險(xiǎn)揭示。投資限制?！跤?jì)劃說明書主要內(nèi)容包括：投資理念與投資策略。計(jì)劃的高級(jí)管理人員、主辦人簽署的承諾書。推廣方案及推廣代理協(xié)議。合同。□證券公司申請(qǐng)集合計(jì)劃時(shí)報(bào)送：申請(qǐng)書。（其他同上海）?！跎钲冢?jì)劃成立后5個(gè)工作日內(nèi)向交易所提交材料：批文、計(jì)劃說明書、合同范本、托管協(xié)議、計(jì)劃推廣設(shè)立情況、計(jì)劃驗(yàn)資報(bào)告。當(dāng)發(fā)生巨額退出等重大事項(xiàng)的，應(yīng)在發(fā)生之日起2個(gè)工作日內(nèi)上報(bào)交易所。上海，通過會(huì)籍系統(tǒng)在每月前5個(gè)工作日內(nèi)，向上交所提供上月資產(chǎn)凈值。證券公司應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃開始運(yùn)作之日起6個(gè)月內(nèi)是投資組合符合合同的約定，因市場(chǎng)變動(dòng)導(dǎo)致約定沒達(dá)到時(shí)應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。上海，在集合計(jì)劃運(yùn)作前5個(gè)交易日，□（變多選題）應(yīng)通過會(huì)籍辦理系統(tǒng)報(bào)備材料：批復(fù)函、計(jì)劃說明書、合同、主辦人員情況、專用交易單元和專用證券賬戶、托管機(jī)構(gòu)名稱。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資交易活動(dòng)應(yīng)當(dāng)集中在專用賬戶和專用交易單元上進(jìn)行（1個(gè)計(jì)劃使用1個(gè)交易單元）。建立獨(dú)立完整的賬戶、核算等管理制度，切實(shí)防止帳外經(jīng)營、挪用計(jì)劃資產(chǎn)等違規(guī)情況的發(fā)生。對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度（業(yè)務(wù)之間的隔離和人員崗位的隔離）。相關(guān)資料保存期20年。證券公司應(yīng)當(dāng)自專用賬戶開立之日起3個(gè)交易日將賬戶報(bào)備交易所。應(yīng)當(dāng)使用定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶，以客戶名義開立或?qū)⒖蛻羝胀ㄗC券賬戶轉(zhuǎn)換為專用證券賬戶?？蛻粑匈Y產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、有價(jià)證券等各種金融資產(chǎn)。□證券公司開展定向計(jì)劃應(yīng)遵循基本原則：（1）公平公正、誠實(shí)守信（2）健全內(nèi)控、規(guī)范運(yùn)作（3）投資風(fēng)險(xiǎn)客戶自擔(dān)基本規(guī)范：證券公司不得接受本公司從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理開業(yè)客戶。 □托管機(jī)構(gòu)的職責(zé)類同于基金托管。證券公司辦理定向計(jì)劃、集合計(jì)劃，應(yīng)將計(jì)劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行）進(jìn)行托管。資產(chǎn)管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司不得超過總量的10%，同時(shí)不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%。證券公司可以自行推廣集合計(jì)劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額（只能贖回）。設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于5萬。證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于100萬。資產(chǎn)管理的基本要求。取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)?！?證券公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提交材料：（1）凈資本（非凈資產(chǎn)）計(jì)算表和最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)表（2）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員的情況登記表和相關(guān)簡(jiǎn)歷、證件復(fù)印件。（3）通過專門賬戶經(jīng)營運(yùn)作□證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)符合：（1）凈資本不低于2億元（2）資產(chǎn)管理人員中具有3年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人（3）近1年內(nèi)未受處罰。既可采取定向方式，也可采取集合方式。針對(duì)客戶的特殊要求，設(shè)定特定投資目標(biāo)，通過專門賬戶為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。（5）較嚴(yán)格的信息披露。（2）投資范圍有限定性和非限定性（3）客戶資產(chǎn)必須進(jìn)行托管?！醴譃椋合薅ㄐ约腺Y產(chǎn)管理計(jì)劃（主要投資固定收益品種，權(quán)益類的不超過資產(chǎn)凈值的20%），和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（不受上述投資范圍限制）。（3）必須在單一客戶的專用證券賬戶中經(jīng)營運(yùn)作?！跆攸c(diǎn)是（1）證券公司與客戶必須是一對(duì)一。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司作為資產(chǎn)管理人，與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運(yùn)作的行為。單位的，直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處330萬元罰款?！踝C券法規(guī)定：內(nèi)幕交易的，依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款。沒有違法所得或不足30萬元的，處以30萬元300萬元的罰款?！跫訌?qiáng)自律管理：（答案一目了然）。證券公司每月（次月5日前報(bào)送）、每半年（30日內(nèi)）、每年（30日內(nèi)）報(bào)送自營業(yè)務(wù)情況。內(nèi)幕交易行為主體知悉內(nèi)幕信息，且從事有價(jià)證券交易或其他有償轉(zhuǎn)讓行為，或者泄露內(nèi)幕信息或建議他人買賣證券等?！跸铝行畔⒔詫賰?nèi)幕信息（重大事項(xiàng)都是）：公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%。其他手段。與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影響證券交易價(jià)格或交易量。禁止內(nèi)幕交易和禁止操縱市場(chǎng)（內(nèi)容同基礎(chǔ)中的內(nèi)容）。信息報(bào)告：□自營報(bào)告的內(nèi)容包括：（1）自營業(yè)務(wù)賬戶、席位（2）涉及的重大決策。計(jì)算自營規(guī)模時(shí)，按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。（3）持有一種權(quán)益類證券的成本不超過30%。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防范：規(guī)定，（1）自營權(quán)益類證券及衍生品合計(jì)額不超過凈資本的100%。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（不要同管理風(fēng)險(xiǎn)搞混）。指市場(chǎng)波動(dòng)造成自營虧損的風(fēng)險(xiǎn)。（其他答案一目了然）□自營風(fēng)險(xiǎn)主要有：合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。（2）自營總規(guī)模控制，資產(chǎn)配置比例控制，項(xiàng)目集中度控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)?？刂频仍瓌t。自營業(yè)務(wù)運(yùn)作管理重點(diǎn)主要有：（1）自營業(yè)務(wù)必須通過專用的自營席位，嚴(yán)禁將自營賬戶借他人使用，嚴(yán)禁使用他人名義和非自營席位變相自營、賬外自營。自營業(yè)務(wù)部門為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。董事會(huì)是自營的最高決策機(jī)構(gòu)，主要確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。建立相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營業(yè)務(wù)的管理。（3）收益的不確定性。（2）交易的風(fēng)險(xiǎn)性。選擇交易方式的自主性。□證券自營與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)根本區(qū)別是證券公司為盈利而自己買賣證券。三類，在證券承銷過程中發(fā)生的自營買入。二類是認(rèn)可的其他證券?！跻活愂枪_發(fā)行的證券。使用自有或依法籌集的資金。證券自營業(yè)務(wù)是證券公司用自有資金和依法籌集的（不要少了依法籌集）資金，用自己名義開設(shè)的自營賬戶買賣證券的行為□：從事證券自營業(yè)務(wù)要經(jīng)證件會(huì)批準(zhǔn)，其注冊(cè)資本最低限額1億，凈資本5000萬。若比例超出，5個(gè)交易日減持到以下。但戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。境外投資者的境內(nèi)投資應(yīng)遵循：（1）單個(gè)境外投資者持一家上市股票不超過總股份的10%。合格境外機(jī)構(gòu)投資者合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行（1個(gè)）作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司（可分別在上海和深圳委托3個(gè)）辦理境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。限制賣出（但允許買入）。對(duì)（4）項(xiàng)有異議的，可提出復(fù)核申請(qǐng)。上交所重點(diǎn)監(jiān)控：（答案一目了然）。交易行為監(jiān)督。（2）股份統(tǒng)計(jì)信息。對(duì)無價(jià)格漲跌幅限制的三種情況不納入異常波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算?！醭霈F(xiàn)以下情形之一的，屬于異常波動(dòng)，公布交易金額最大5家營業(yè)部信息：（1）連續(xù)3個(gè)交易日收盤價(jià)漲跌幅度偏離值累計(jì)達(dá)到正負(fù)20%。（3）日換手率超過20%的前三只股票?！鯇?duì)于有價(jià)格漲跌幅限制的證券，出現(xiàn)下列情形之一的，將公布交易金額最大的5家營業(yè)部的信息：（1）日收盤價(jià)格漲跌幅度偏離值（=單只股票漲跌幅對(duì)應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅）超過7%的前三只股票。虛擬開盤參考價(jià)、虛擬匹配量都是集合競(jìng)價(jià)時(shí)當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)立即執(zhí)行的價(jià)格和量?！酰筛某啥噙x題）交易所每日都要發(fā)布：證券交易即時(shí)行情、證券指數(shù)、證券交易公開信息。報(bào)價(jià)交易中可以匿名，詢價(jià)中必須實(shí)名方式申報(bào)。交易時(shí)間為9：3011：30，13：0014：00。第二，一級(jí)交易商，是持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)的交易商（類似做市商）。上交所2007年開發(fā)固定收益證券綜合電子平臺(tái)，主要進(jìn)行固定收益證券（債券）的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。交易所主機(jī)在停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，恢復(fù)后實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。異常情況的，交易所可以決定臨時(shí)停市或技術(shù)性停牌。在權(quán)證業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券除權(quán)除息的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格、行權(quán)比例作相應(yīng)調(diào)整?！醭龣?quán)價(jià)=（前收盤價(jià)現(xiàn)金紅利+配股價(jià)格*流通股份變動(dòng)比例）/（1+流通股份變動(dòng)比例）。停牌期間，可繼續(xù)申報(bào)，也可撤銷申報(bào)。深證以最后3分鐘集合競(jìng)價(jià)結(jié)果作為當(dāng)日收盤價(jià)。（中小板之后內(nèi)容不管）上交所收盤價(jià)為當(dāng)日最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)?！踔行“宄霈F(xiàn)下列情形，實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：（1）最近1個(gè)年度股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否定意見（2）最近1年對(duì)外擔(dān)保超1億且占凈資產(chǎn)值的100%以上（3）最近1年違規(guī)為關(guān)聯(lián)方提供資金超過2000萬或站凈資產(chǎn)值的50%以上。（3）受災(zāi)3個(gè)月內(nèi)無法恢復(fù)?！蹴毘霈F(xiàn)以下情形（不要同*ST搞混）：（1）最近1年股東權(quán)益為負(fù)或年報(bào)被出具否定意見。（其他答案一目了然）?！熬敬嬖诮K止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”，股票冠以“*ST”，日漲跌幅5%。B股實(shí)行次一交易日回轉(zhuǎn)交易。證券的回轉(zhuǎn)交易是買入的證券在交收前全部或部分賣出（使交收前再度進(jìn)行交易成為可能）。（2）公司債、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，成交確認(rèn)時(shí)間為9：1511：13：0015：30。（5）多只A股500萬且單只20萬股（相當(dāng)于100萬元以上）（6）多只基金500萬且單只100萬（7）（相當(dāng)150萬）。（3）基金同上海?！跎钲冢弦韵聴l件，采用大宗交易：（1）A股單筆同上海。（09年新增內(nèi)容）2009年，深證啟動(dòng)總額和協(xié)議平臺(tái)取代原有大宗交易系統(tǒng)。無漲跌幅限制證券大宗交易在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。（記憶方法：公司債100萬，股票基金是300萬，國債1000萬）上海，交易時(shí)間為9：3011：13：0015：:0015:30對(duì)成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。（4）國債及債券回購1萬手或1000萬。（2）B股單筆50萬股或金額不低于30萬美金。我國規(guī)定，如果證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，可以采用大宗交易方式。不得直接或間接為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。（其他答案一目了然）。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金?！踝C券公司從事IB業(yè)務(wù)，提供以下服務(wù)：（1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)。□證券公司申請(qǐng)IB業(yè)務(wù)，應(yīng)符合：（1）申請(qǐng)日前6個(gè)月風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)（2）三方存管制度（3）全資擁有或控股一家期貨公司，或與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制，且該期貨公司具有交易所會(huì)員資格、2個(gè)月內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)達(dá)標(biāo)（4）公司總部5名以上、營業(yè)部2名以上具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員。我國規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，可稱其為介紹經(jīng)紀(jì)商（IB）。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)時(shí)間為周一至周五，投資者須開立非上市股份公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，投資者委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托（成交一旦確認(rèn)，不得撤銷或違約），每筆委托數(shù)量應(yīng)為3萬股以上。結(jié)算方式不同。信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。其他代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司進(jìn)行集中交易方式。試點(diǎn)公司是非上市公司。2006年，中關(guān)村科技園區(qū)非上市公司進(jìn)行股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。不主動(dòng)指定主辦券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的轉(zhuǎn)讓（周5）。□同時(shí)滿足以下條件的公司，實(shí)行每周5次的轉(zhuǎn)讓方式（一天進(jìn)行一筆收盤集合競(jìng)價(jià)）：（1）信息披露規(guī)范（參照上市公司標(biāo)準(zhǔn)）（2）股東權(quán)益為正值或凈利潤為正值（3）最近年報(bào)未被出具否定意見。（其他答案一目了然）。（不要選入主辦業(yè)務(wù)）（2）公司股權(quán)確認(rèn)事宜（不要選入主辦業(yè)務(wù)）（3）接受投資者辦理業(yè)務(wù)（4）根據(jù)協(xié)會(huì)或相關(guān)主辦券商的要求，協(xié)助調(diào)查指定事項(xiàng)（一定要有“相關(guān)主辦券商”一詞）。□主辦券商業(yè)務(wù)可以分為主辦業(yè)務(wù)和代辦業(yè)務(wù)（1分題，注意不要將代辦業(yè)務(wù)選項(xiàng)選入主辦業(yè)務(wù)中去）?！醅F(xiàn)在進(jìn)入代辦系統(tǒng)的股票主要分為兩大類：一是原STAQ、NET系統(tǒng)掛牌的公司和退市公司。業(yè)務(wù)中提供股份轉(zhuǎn)讓的證券公司是主辦券商。知識(shí)點(diǎn)314（P135142）：代辦股份轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)換公式為：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股數(shù)=轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)*1000/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格。證券給付方式結(jié)算的權(quán)證行權(quán)時(shí)，‰可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股通過交易系統(tǒng)進(jìn)行，申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前10個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)。權(quán)證存續(xù)期滿前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。標(biāo)的證券停/復(fù)牌的，權(quán)證相應(yīng)停/復(fù)牌?！鯔?quán)證漲幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅**行權(quán)比例（跌幅同理）例如：A公司權(quán)證某日收盤價(jià)4元，股票收盤價(jià)是16元，行權(quán)比例1。權(quán)證交易需A股賬戶，單筆申報(bào)為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份。當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。二是直接從事買賣交易（