【正文】 9 股東配股繳款的過程既是公司發(fā)行新股籌資的過程，也。90、 A股具體送股日程安排：（1）申請材料送交日為T—5日前；（2）結算公司核準答復日為T—3日前；（3）向證券交易所提交公告申請日為T—1日前；（4）公告刊登日為T日；（5）股權登記日為T+3日。8 未辦理指定交易及暫無指定結算證券公司（托管銀行）的B股投資者，其持有股份的現(xiàn)金紅利暫由中國結算上海分公司保管，不計息。一旦投資者辦理了指定交易，中國結算上海分公司結算系統(tǒng)自動將尚未領取的現(xiàn)金紅利劃付給指定的證券公司。投資者可在發(fā)放日領取現(xiàn)金紅利。證券發(fā)行人要確保在現(xiàn)金紅利發(fā)放日前的第二個交易日16：00前，將發(fā)放款項匯至中國結算上海分公司指定的銀行賬戶。（6）除息日（T+4日）。（5）權益登記日（T+3日）。（4）公告刊登日（T日）。（3）向證券交易所提交公告申請日(T—1日前)。（2）中國結算上海分公司核準答復日（T—3日前）。8 上海證券交易所上市證券分紅派息的操作流程：（1）申請材料送交日（T—5日前）。8 分紅派息主要是上市公司向其股東派發(fā)紅利和股息的過程，也是股東實現(xiàn)自己權益的過程。8 增發(fā)新股：是已經上市的股份公司再次向社會發(fā)行股票。網(wǎng)下發(fā)行結束后，發(fā)行人向中國結算公司提交相關材料申請辦理股權登記，中國結算公司在其材料齊備的前提下2個交易日內完成登記。如作回撥安排，發(fā)行人和主承銷商應在網(wǎng)上申購資金驗資當日通知證券交易所。發(fā)行人和主承銷商在網(wǎng)上發(fā)行申購日一個交易日之前刊登網(wǎng)上發(fā)行公告，可以將網(wǎng)上發(fā)行公告與網(wǎng)下發(fā)行公告合并刊登；（2）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回撥。申購凍結資金產生的利息收入由中國結算公司按相關規(guī)定辦理劃轉事宜。8 T+2日：如果有效申購總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于申購日后的第二個交易日（T+2日）組織搖號抽簽，公布確定的發(fā)行價和中簽率，并按規(guī)定進行中簽處理。發(fā)行人應當向負責申購資金驗資的會計師事務所支付驗資費用。7 T+1日：申購日后第一個交易日（T+1日）下午4點前，申購資金需全部到位。7 股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購操作流程：（1）投資者申購（T+0日）；（2）申購資金凍結、驗資及配號（T+1日）；（3）搖號抽簽、中簽處理（T+2日）；（4）申購資金解凍（T+3日）；（5）結算與登記。對于通過網(wǎng)下累計投標詢價確定股票發(fā)行價格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價區(qū)間的上限進行申購。7 根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，新股資金申購網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下配售股票同時進行。7 資金交收：結算參與人應使用其資金交收賬戶（即結算備付金賬戶）完成新股申購的資金交收，并應保證其資金交收賬戶在最終交收時點有足額資金用于新股申購的資金交收。新股申購一經確認，不得撤銷。（2）深圳證券交易所規(guī)定，申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數(shù)倍，但不得超過本次上網(wǎng)定價發(fā)行數(shù)量，且不超過999 999 500股。從這兩個文件規(guī)定的內容來看，主要是采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。累計投標詢價完成后，發(fā)行人及其保薦機構應將其余股票以相同的價格按照發(fā)行公告規(guī)定的原則和程序向社會公眾投資者公開發(fā)行。6 詢價分為：初步詢價、累計投標詢價2個階段。6 2004年12月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于首次公開發(fā)行股票試行詢價制度若干問題的通知》，決定自2005年1月1日起實施首次公開發(fā)行股票的詢價制度。6 新股網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)上競價發(fā)行的不同之處：（1）發(fā)行價格的確定方式不同：定價發(fā)行方式事先確定價格；而競價發(fā)行方式是事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價。特別是發(fā)行規(guī)模較小的股票，發(fā)行價格被大資金操縱的可能性較大。6 網(wǎng)上競價發(fā)行除具有網(wǎng)上發(fā)行的經濟性和高效性優(yōu)點之外，還具有以下優(yōu)點：市場性、連續(xù)性。它是國際證券界發(fā)行證券的通行做法。）6 網(wǎng)上發(fā)行具有以下優(yōu)點：經濟性、高效性。60、 股票網(wǎng)上發(fā)行的基本類型有：網(wǎng)上競價發(fā)行、網(wǎng)上定價發(fā)行。5 網(wǎng)上發(fā)行：是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券營業(yè)部交易系統(tǒng)進行申購的發(fā)行方式。（6） 轉托管數(shù)據(jù)確認后的下一個交易日起，相應的證券托管再轉入證券營業(yè)部。（4） 每個交易日下午收市后，證券營業(yè)部接收中國結算深圳分公司傳回的已確認和未確認轉托管數(shù)據(jù)，據(jù)此調整相應證券明細數(shù)據(jù)。轉托管可以撤單。核對無誤后，在投資者填寫的轉托管申請表上蓋章確認，并將客戶聯(lián)交給投資者。5 投資者辦理證券轉托管的具體程序如下：（1） 投資者在確定轉入證券營業(yè)部的席位代碼和地址后，攜帶身份證、證券賬戶原件及復印件，到轉出證券營業(yè)部申請辦理。5 投資者也可以將其托管證券從一家證券營業(yè)部轉移到另一家證券營業(yè)部托管，稱為“證券轉托管”。投資者可以利用同一證券賬戶在國內任意一家證券營業(yè)部買入證券。5 深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。5 投資者必須在某一證券營業(yè)部辦理證券賬戶的指定交易后，方可進行證券買賣或查詢。50、 對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易一經確認，其與指定交易證券公司的托管關系即建立，即投資者持有的上海市場證券將由其指定的證券公司負責托管，投資者需要通過其托管證券公司領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。）4 上海證券交易所交易的證券，其托管制度和指定交易制度聯(lián)系在一起。（對存管后的證券，實行非流動性制度。4 證券托管：一般指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為辦理有關證券權益事務的行為。（股票發(fā)行人證券交易所市場退出登記辦理完畢后，中國結算公司在中國證監(jiān)會指定報刊上刊登關于終止為股票發(fā)行人提供證券交易所市場登記服務的公告。（按規(guī)定進入代辦股份轉讓系統(tǒng)掛牌轉讓的，應當辦理進入代辦股份轉讓系統(tǒng)的有關登記手續(xù)。（對于其他變更登記，中國結算公司將相應維護證券賬戶和證券持有人名冊的記錄，采取變更余額、對質押和司法凍結等情況加以標記等措施。4 非交易過戶登記：是指符合法律規(guī)定和程序的因股份協(xié)議轉讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產分割、公司購并、公司回購股份、公司實施股權激勵計劃等原因，發(fā)生的記名證券在出讓人、受讓人或賬戶之間的變更登記。3 變更登記包括：證券過戶登記和其他變更登記。3 配股：是指股份公司以股東所持有的股份數(shù)為認購權，按一定比例向股東配售該公司新發(fā)行的股票。3 公積金轉增股本：是指股份公司將公積金的一部分按每股一定比例轉增為股本。3 股票首次公開發(fā)行和增發(fā)登記：發(fā)行結束后2個交易日內，上市公司應當向中國結算公司申請辦理股份發(fā)行登記，對網(wǎng)上和網(wǎng)下發(fā)行的結果加以確認。）3 按照證券類別和發(fā)行情況，可以對證券初始登記進一步劃分為：股份初始登記、基金募集登記、債券發(fā)行登記、權證發(fā)行登記、交易型開放式指數(shù)基金發(fā)行登記。經過初始登記手續(xù)，投資者持有該證券的事實得到確認。2 證券登記按性質可劃分為：初始登記、變更登記、退出登記等。這些境外投資者只能通過其名義持有人（即其托管機構）間接行使股東權利。（名義持有人依法享有作為證券持有人的相關權利，同時應當對其名下證券權益擁有人承擔相應的義務；證券權益擁有人通過名義持有人實現(xiàn)其相關權利。2 電子化證券登記簿記系統(tǒng)的記錄采取整數(shù)位，記錄證券數(shù)量的最小單位為1股（份、元）。2 目前，中國結算公司辦理證券登記業(yè)務的主要依據(jù)是2006年7月經證監(jiān)會批準發(fā)布的《證券登記規(guī)則》。2 證券登記：指證券登記結算機構為證券發(fā)行人建立和維護證券持有人名冊的行為。 中國結算公司及其開戶代理機構也可辦理賬戶注冊資料、證券余額、證券變更等內容的查詢。證券賬戶持有人在掛失補辦新號碼上海證券賬戶卡前，應到指定交易的證券營業(yè)部（或B股托管機構）辦理證券賬戶凍結手續(xù)，并領取該證券營業(yè)部（或B股托管機構）出具的證券賬戶凍結證明。開戶代理機構可根據(jù)投資者選擇補辦原號或更換新號的證券賬戶卡。（特殊法人機構投資者開立證券賬戶必須直接到中國結算公司辦理。1 特殊法人機構證券賬戶開立規(guī)定：中國結算公司2004年12月1日發(fā)布的《特殊法人機構證券賬戶開立業(yè)務實施細則》規(guī)定，證券公司、信托公司、保險公司、基金公司、社會保障類公司、合格境外機構投資者、外國戰(zhàn)略投資者等國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產分戶管理的特殊法人機構，申請開立證券賬戶時需要按規(guī)定提交一些特定材料。合格投資者應當在選定為其進行證券交易的境內證券公司后，委托托管人直接向中國結算公司申請開立證券賬戶。一般境外投資者欲進入中國證券市場進行B股交易，必須通過開戶代理機構申請開立B股賬戶。1 境外投資者開戶規(guī)定：（1）一般境外投資者開戶要求。1 目前，上海證券賬戶當日開立，次一交易日生效。這類特殊法人機構投資者需要前往中國結算上海分公司和深圳分公司現(xiàn)場辦理開戶手續(xù)。（對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產分戶管理的特殊法人機構，包括保險公司、證券公司、信托公司、基金公司、社會保障類公司和合格境外機構投資者等機構，可按規(guī)定向中國結算公司申請開立多個證券賬戶。1 《證券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，一個自然人、法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶。） 證券經紀商為投資者辦理經紀業(yè)務的前提條件之一，是投資者必須事先到中國結算公司或其開戶代理機構開立證券賬戶。（基金賬戶是隨著我國證券投資基金的發(fā)展，為方便投資者買賣證券投資基金而專門設置的。 B股賬戶按持有人分為：境內投資者證券賬戶、境外投資者證券賬戶。 人民幣特種股票賬戶：簡稱“B股賬戶”。 A股賬戶按持有人分為：自然人證券賬戶、一般機構證券賬戶、證券公司自營證券賬戶、基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶等。 人民幣普通股票賬戶，簡稱“A股賬戶”。 證券賬戶分類：（1）按交易場所劃分：上海證券賬戶、深圳證券賬戶。第三章 經紀業(yè)務相關實務 在我國，證券賬戶是指中國結算公司為申請人開出的記載其證券持有及變更的權利憑證。（2）同時接受多家證券公司的委托，進行客戶招攬、客戶服務等活動。（4）資產托管機構、證券登記結算機構發(fā)現(xiàn)客戶資金和證券被違法動用而未向國務院證券監(jiān)督管理機構報告。（2）證券公司、資產托管機構、證券登記結算機構違反規(guī)定動用客戶的交易結算資金和證券。八、 違反《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，有下列情形之一的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足10萬元的，處以10萬元以上60萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷相關業(yè)務許可。（8）未按照規(guī)定存放、管理客戶的交易結算資金。（6）未按照規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度。（4）未按照規(guī)定指定專人向客戶講解有關業(yè)務規(guī)則和合同內容，并以書面方式向其揭示投資風險。（2）未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格：（1）違反規(guī)定委托其他單位或者個人進行客戶招攬、客戶服務或者產品銷售活動；（2）向客戶提供投資建議，對證券價格的漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任”。對直接負責的主管人員和其他責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上30萬以下的罰款”二、 證券公司將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用的，依照《證券法》第二百零八條的規(guī)定處罰，即“責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。10 證券公司應自每一會計年度結束之日起4個月內，向證券監(jiān)管機構報送年度報告；自每月結束之日起7個工作日內，報送月度報告。審核通過后，經辦人在5個工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人。10 法人證券賬戶注冊資料變更：境外法人還需提供董事會或董事、主要股東授權委托書以及授權人的有效身份證明文件復印件。10 境內法人申請開立證券賬戶：客戶填寫機構證券賬戶注冊申請表，提交企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照或注冊登記證書原件及復印件或加蓋發(fā)證機關確認章的復印件、加蓋公章的法定代表人證明書、經法定代表人簽章并加蓋公章的法定代表人開立機構證券賬戶授權委托書、法定代表人的有效身份證明文件復印件、代理人（被授權人）有效身份證明文件及復印件。10 境內自然人申請開立B股賬戶，需先開立B股資金賬戶。9 證券公司營業(yè)部經紀業(yè)務內部控制的重點是防范挪用客戶交易結算資金及其他客戶資產、非法融入融出資金、業(yè)務操作不合規(guī)以及結算風險等。（2）存管銀行負責根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新，并進行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，將核對結果發(fā)送證券公司。證券公司作為結算參與人與客戶之間的清算交收，是整個結算過程不可缺少的環(huán)節(jié)。9 法人結算是指由證券公司以法人名義集中在證券登記結算機構開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交收均通過此賬戶辦理。（注意書本P55的例子）9 每日交易結束后，證券公司要為客戶辦理證券和資金的清算與交收。9 印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。在上海證券交易所為成交金額的千分之零點五；深圳證券交易所亦為成交金額的千分之零點五，但最高不超過500港元。90、 上海證券交易所，A股的過戶費為成交面額的