財(cái)務(wù)管理學(xué)人大第五版-資料下載頁(yè)
2025-06-29 17:30本頁(yè)面
【正文】 次根號(hào)（2Tb/i）—?dú)W爾現(xiàn)金管理模型基于不確定性的現(xiàn)金管理模型假定：無(wú)法確定預(yù)知每日的現(xiàn)金收支狀況，現(xiàn)金流量服從正態(tài)分布，現(xiàn)金流量和有價(jià)證券之間能夠自由兌換。假設(shè)：現(xiàn)金余額在上限（U）和下限（L）之間隨機(jī)波動(dòng)。上限時(shí)適當(dāng)投資有價(jià)證券，降低現(xiàn)金實(shí)際持有水平；下限時(shí)，出售部分有價(jià)證券補(bǔ)充現(xiàn)金。最佳Z*=L+三次根號(hào)（3bσ2/4r）L現(xiàn)金下線，b交易成本，σ每日現(xiàn)金余額的標(biāo)準(zhǔn)差，r有價(jià)證券的日收益率。上限公式：U=L+3*三次根號(hào)（3bσ2/4r）應(yīng)收賬款管理（1）應(yīng)收帳款的功能、成本與管理目標(biāo)機(jī)會(huì)成本第19頁(yè)共24頁(yè)出版：人民大學(xué)出版社 《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第五版 主編：荊新王化成劉俊彥管理成本：調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用，收集各種信息的費(fèi)用，賬簿的記錄費(fèi)用，收賬費(fèi)用，其他費(fèi)用。：發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大銷(xiāo)售的功能。盡可能降低應(yīng)收帳款投資的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和管理成本。（2）應(yīng)收賬款政策的制定信用標(biāo)準(zhǔn)；信用條件；收賬政策；綜合信用政策。（3）應(yīng)收賬款的日?？刂菩偶娫?，個(gè)人拜訪，收款機(jī)構(gòu)，訴訟程序。存貨規(guī)劃及控制（1）存貨的概念、功能與成本必要原材料和在產(chǎn)品，保證生存正常進(jìn)行；必要產(chǎn)成品，有利于銷(xiāo)售；適當(dāng)儲(chǔ)存原材料和產(chǎn)成品，有利于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；留有各種存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，防止意外事件造成的損失。c..成本采購(gòu)成本；訂購(gòu)成本；儲(chǔ)存成本包括倉(cāng)儲(chǔ)、搬運(yùn)、保險(xiǎn)、占用資金支付的利第20頁(yè)共24頁(yè)出版：人民大學(xué)出版社 《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第五版 主編：荊新王化成劉俊彥息。（2）存貨規(guī)劃：應(yīng)該訂多少，何時(shí)訂貨？?jī)?chǔ)存成本和訂貨成本總和最低基本模型：假設(shè)—能夠及時(shí)補(bǔ)充存貨；所訂購(gòu)的存貨能夠一次到位，不需陸續(xù)入庫(kù)；沒(méi)有缺貨成本；沒(méi)有固定訂貨成本和固定儲(chǔ)存成本；需求量穩(wěn)定且能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)；存貨供應(yīng)穩(wěn)定且單價(jià)不變；企業(yè)現(xiàn)金充足，不會(huì)因?yàn)楝F(xiàn)金短缺而影響進(jìn)貨。A全年需求，Q每批訂貨量，F(xiàn)每批訂貨成本,C每件存貨的年儲(chǔ)存成本。訂貨批數(shù)A/Q平均庫(kù)存量Q/2訂貨成本F*A/Q儲(chǔ)存成本C*Q/2總成本T=F*A/Q + C*Q/2經(jīng)濟(jì)批量=二次根號(hào)（2AF/C）經(jīng)濟(jì)批數(shù)=二次根號(hào)（AC/2F）總成本 = 二次根號(hào)(2AFC)有數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)批量模型總成本=訂貨成本+儲(chǔ)存成本+采購(gòu)成本為防止存貨使用量突然增加或者交貨期延誤等不確定情況所持有的儲(chǔ)備量第21頁(yè)共24頁(yè)出版：人民大學(xué)出版社 《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第五版 主編：荊新王化成劉俊彥因素：預(yù)計(jì)最大日消耗量m；預(yù)計(jì)最長(zhǎng)收貨時(shí)間rS=（1/2）*（mr–nt）*R=nt+（1/2）*（mr–nt）（3）存貨控制分類(lèi)管理按一定標(biāo)準(zhǔn)，按重要性程度，將企業(yè)存貨劃分為A、B、C三類(lèi)，分別實(shí)行按品種重點(diǎn)管理、按類(lèi)別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)：金額標(biāo)準(zhǔn)和品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)步驟：計(jì)算每一種存貨在一定時(shí)間內(nèi)的資金占用額；占全部資金占用額的百分比，按大小排序，編成表格；根據(jù)事先測(cè)定標(biāo)準(zhǔn)，將存貨分類(lèi)，并畫(huà)圖；分別管理。第十章 短期籌資管理短期籌資政策（1）短期籌資的概念與特征（2）短期籌資政策的類(lèi)型配合型政策；激進(jìn)型籌資政策；穩(wěn)健型籌資政策（3）短期籌資政策與短期資產(chǎn)政策的配合（4）短期籌資政策對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響自然性融資（1）商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)，使用方便，成本低，限制少缺點(diǎn)，時(shí)間短不利于公司對(duì)資本的統(tǒng)籌。第22頁(yè)共24頁(yè)出版：人民大學(xué)出版社 《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第五版 主編：荊新王化成劉俊彥（2）應(yīng)付費(fèi)用第十一章 股利理論與政策股利及其分配（1）利潤(rùn)分配程序（2）股利的種類(lèi)股利的種類(lèi)（3）股利的發(fā)放程序股利理論（1）股利無(wú)關(guān)理論內(nèi)容；假設(shè)條件；數(shù)學(xué)證明。（2）股利相關(guān)理論a.“一鳥(niǎo)在手”理論；；第23頁(yè)共24頁(yè)出版：人民大學(xué)出版社 《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第五版 主編：荊新王化成劉俊彥；。股利政策及其選擇（1）股利政策的內(nèi)容分配形式；支付率；每股股利額；分配的時(shí)間。（2）股利政策的評(píng)價(jià)指標(biāo)股利支付率；股利收益率。（3）股利政策的影響因素法律因素債務(wù)契約因素，公司自身因素，股東因素，行業(yè)因素（4）股利政策的類(lèi)型：；；；。第24頁(yè)共24頁(yè)
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