【正文】 。 。 . （二）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題 /持續(xù)經(jīng)營(yíng) 17. 其他重要事項(xiàng)等. 十六、審核問(wèn)題要關(guān)注 1. 為什么推出創(chuàng)業(yè)板 IPO審核標(biāo)準(zhǔn) 十七、創(chuàng)業(yè)板規(guī)則應(yīng)了解 86 (一 )為什么推出創(chuàng)業(yè)板 ? 2022年 1月試點(diǎn) 2022年 3月 31日 創(chuàng)業(yè)板 IPO暫行辦法公布 2022年 5月 17日設(shè)立 打造藍(lán)籌股市場(chǎng) 中小企業(yè)“隱形冠軍”的搖籃 創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的“發(fā)動(dòng)機(jī)” 上市資源“孵化器”與“蓄水池” 主板市場(chǎng) 中小板市場(chǎng) 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng) 股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) 1990年 12月 1日設(shè)立 2022年 10月黨的十七大報(bào)告提出 : “提高自主創(chuàng)新能力，建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，是國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的核心”， 要“改善融資條件，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展”。 1 . 為自主創(chuàng)新型和成長(zhǎng)型企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供融資渠道 ,為投資者提供更多的投資選擇 ,拉動(dòng)民間資本投資 \調(diào)結(jié)構(gòu) \促就業(yè)意義重大 (二 )創(chuàng)業(yè)板上市對(duì)象的定位 1)關(guān)鍵的核心技術(shù) 2)突出的研發(fā)優(yōu)勢(shì) 3)創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式 4)較強(qiáng)的市場(chǎng)開(kāi)拓能力 結(jié)合企業(yè)的行業(yè)前景及其地位、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)水平和研發(fā)能力 、產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量及市場(chǎng)前景、營(yíng)銷(xiāo)能力等因素，同時(shí)考慮企業(yè)持 續(xù)成長(zhǎng)的制約條件，綜合分析判斷企業(yè)的成長(zhǎng)性， (三 )創(chuàng)業(yè)板 IPO發(fā)行條件 立 性 92 (四 )創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn) 93 A股主板 A股創(chuàng)業(yè)板 主體資格 ? 依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司 ? 依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司 經(jīng)營(yíng)年限 ? 持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上 (有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算 ) ? 持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間應(yīng)當(dāng)在 3年以上 (有限公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份公司可連續(xù)計(jì)算 ) 盈利要求 ? 最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣 3,000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)； ? 最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣 5,000萬(wàn)元；或者最近 3個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣 3億元； ? 最近一期不存在未彌補(bǔ)虧損； ? 最近 2年連續(xù)盈利，最近 2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于人民幣 1,000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)。 ? 或 :最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于人民幣 500萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于人民幣 5,000萬(wàn)元，最近 2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于 30%。 ? 凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù) 94 五、 創(chuàng)業(yè)板與主板發(fā)行條件異同 (五 )創(chuàng)業(yè)板與主板發(fā)行條件異同 A股主板 A股創(chuàng)業(yè)板 資產(chǎn)要求 ? 最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于 20% ?發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于人民幣 2,000萬(wàn)元 股本要求 發(fā)行前股本總額不少于人民幣 3千萬(wàn)元 ? 發(fā)行 后 股本總額不少于人民幣 3千萬(wàn)元 主營(yíng)業(yè)務(wù)要求 ? 最近 3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化 ? 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，最近 2年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化 董事及管理層 ? 最近 3年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生重大變化 ? 最近 2年內(nèi)未發(fā)生重大變化 實(shí)際控制人 ? 最近 3年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更 ? 最近 2年內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變更 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) ? 發(fā)行人的業(yè)務(wù)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) ? 發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 關(guān)聯(lián)交易 ? 不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)的情形 ? 不得有嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易 95 (五 ) 創(chuàng)業(yè)板與主板發(fā)行條件異同 A股主板 A股創(chuàng)業(yè)板 成長(zhǎng)性與創(chuàng)新能力 ? 無(wú) ? 具有較高的成長(zhǎng)性，具有自主創(chuàng)新能力，在科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等方面具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) ? 高科技：企業(yè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的 ? 高增長(zhǎng)：企業(yè)增長(zhǎng)高于國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，高于行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) ? 新經(jīng)濟(jì)：互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的結(jié)合、移動(dòng)通訊、生物醫(yī)藥 ? 新服務(wù)：新的經(jīng)營(yíng)模式（例如金融中介、物流中介、地產(chǎn)中介 ? 新能源：可再生能源的開(kāi)發(fā)利用 ,資源的綜合利用 ? 新材料：提高資源利用效率的材料；節(jié)約資源的材料 ? 新農(nóng)業(yè)：具有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化；提高農(nóng)民就業(yè)、收入的 96 (五 ) 創(chuàng)業(yè)板與主板發(fā)行條件異同 A股主板 A股創(chuàng)業(yè)板 募集資金用途 ? 應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營(yíng)業(yè)務(wù) ? 應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，且只能用于主營(yíng)業(yè)務(wù) 限制行為 ? 發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響 ? 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響 ? 發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài)； ? 發(fā)行人最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益 ? 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn) ? 其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形 ? 發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響 ? 發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響 ? 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn) ? 發(fā)行人最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài) ? 發(fā)行人最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益 ? 其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形 97 (五 )創(chuàng)業(yè)板與主板發(fā)行條件異同 A股主板 A股創(chuàng)業(yè)板 違法行為 ? 最近 36個(gè)月內(nèi)未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行過(guò)證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在 36個(gè)月前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)；最近 36個(gè)月內(nèi)無(wú)其他重大違法行為 ? 發(fā)行人最近 3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為；發(fā)行人及其股東最近 3年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在 3年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形 發(fā)審委 ? 設(shè)主板發(fā)行審核委員會(huì)， 25人 ? 設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會(huì)，加大行業(yè)專(zhuān)家委員的比例，委員與主板發(fā)審委委員不互相兼任。 初審征求意見(jiàn) ? 征求省級(jí)人民政府、國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn) ?無(wú) 保薦人持續(xù)督導(dǎo) ? 首次公開(kāi)發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后 2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后 2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算 ? 在發(fā)行人上市后 3個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任 98 （五） 創(chuàng)業(yè)板與主板發(fā)行條件異同 A股主板 A股創(chuàng)業(yè)板 對(duì)創(chuàng)業(yè)板的其他要求 ? 無(wú) ? 發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài) ? 在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求，要求董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，并強(qiáng)化獨(dú)立董事履職和控股股東責(zé)任 ? 要求保薦人對(duì)公司成長(zhǎng)性、自主創(chuàng)新能力作盡職調(diào)查和審慎判斷，并出具專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn) ? 要求發(fā)行人的控股股東對(duì)招股說(shuō)明書(shū)簽署確認(rèn)意見(jiàn) ? 要求發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)顯要位置做出風(fēng)險(xiǎn)提示，內(nèi)容為 “ 本次股票發(fā)行后擬在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市，該市場(chǎng)具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板公司具有業(yè)績(jī)不穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，投資者面臨較大的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資風(fēng)險(xiǎn)及本公司所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素，審慎作出投資決定 ” ? 不要求發(fā)行人編制招股說(shuō)明書(shū)摘要 99 （六） 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的主要特點(diǎn) 100 9. 資本結(jié)構(gòu)要合理 10 .稅收繳納要合法 11. 內(nèi)部控制要健全 13. 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要避免 課程總結(jié) 101 謝謝各位 ! 郭晉龍 信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所 合伙人 075582900839 13802202267