【導(dǎo)讀】記住書(shū)中關(guān)鍵性的歷史事件，轉(zhuǎn)折點(diǎn)式的變革等等，作為單選題的考試重點(diǎn)識(shí)記。馬克思依據(jù)勞動(dòng)價(jià)值說(shuō)，通過(guò)對(duì)價(jià)值形式發(fā)。展的分析，論述了貨幣作為一般等價(jià)物產(chǎn)生的歷史過(guò)程。貨幣存在的形態(tài)形形色色，大體可分實(shí)物貨幣、賤金屬鑄幣、貴金屬鑄幣、紙幣和信用貨幣、電子貨幣等。貨幣單位是衡量商品價(jià)值的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。作為商品交換媒介并實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值的貨幣執(zhí)行流通手段職能。支付手段是指貨幣作為價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用貨幣不具有內(nèi)在價(jià)值，其所代表的價(jià)值表現(xiàn)為在市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)商品勞務(wù)。價(jià)格指數(shù)的倒數(shù)便是代表貨幣購(gòu)買(mǎi)力，它被稱為貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值。流通，嚴(yán)禁金銀流通；同時(shí)，嚴(yán)格禁止妨害人民幣及其信譽(yù)。代之，稱之為國(guó)際貨幣。信用是以償還和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡。在直接融資方式中，資金盈余者直接持有資金短缺者的債權(quán)或產(chǎn)權(quán)憑證，對(duì)其予以融資，金融中介機(jī)構(gòu)僅提供便利

　　

【正文】 B、美元 C、德國(guó)馬克 D、日元 E、歐元 第二章 一、單項(xiàng)選擇題 信用在國(guó)民收入的分配次序?qū)儆冢?C ）。 A、第一次 B、第二次 C、第三次 D、第四次 在信用這種借貸行為中，它的（ B）沒(méi)有發(fā)生變化。 A、留置權(quán) B、所有權(quán) C、使用權(quán) D、經(jīng)營(yíng)權(quán) 商業(yè)票據(jù)包括（ C ）。 A、商業(yè)期票、支票 B、商業(yè)匯票、支票 C、商業(yè)期票、商業(yè)匯票 D、商業(yè)本票、商業(yè)匯票 中央政府以國(guó)家的名義同國(guó)內(nèi)外其他信用主體之間發(fā)生的信用關(guān)系，稱之為（ A ）。 A、國(guó)家信用 B、銀行信用 C、銀行信用 D、消費(fèi)信用 我國(guó)可上市國(guó)債的發(fā)行全部采用國(guó)際通行的競(jìng)爭(zhēng)招標(biāo)方式是在（ C）年。 A、 1950 B、 1981 C、 1996 D、 1999 （ B ）是以收人的水平和收入的穩(wěn)定為條件的。 A、國(guó)家信用 B、消費(fèi)信用 C、銀行信用 D、民間信用 利率高、風(fēng)險(xiǎn)大、容易發(fā)生違約糾紛，但卻十分靈活，這是（ D）的特點(diǎn)。 A、國(guó)家信用 B、消費(fèi)信用 C、銀行信用 D、民間信用 在間接融資方式中，是以（ A）為核心中介機(jī)構(gòu)。 A、商業(yè)銀行 B、證券公司 C、中央政府 D、中央銀行 在（ B ）中，銀行既是債務(wù)人，又是債權(quán)人。 A、直接融資方式 B、間接融資方式 C、證券發(fā)行 D、以上都不對(duì) 下列關(guān)于直接融資的說(shuō)法不正確的是（ C ） A、籌資方直接面對(duì)市場(chǎng) B、受公平性原則的約束 C、社會(huì)安全性較強(qiáng) D、有較強(qiáng)的公開(kāi)性 1我國(guó)現(xiàn)行的企業(yè)投融資體制是（ C ）。 A、財(cái)政主導(dǎo)型 B、國(guó)家主導(dǎo)型 C、金融主導(dǎo)型 D、行政主導(dǎo)型 二、多項(xiàng)選擇題 我國(guó)金融理論以受信主體為標(biāo)準(zhǔn)劃分的信用形式有（ ABCDE ）。 A、商業(yè)信用 B、銀行信用 C、國(guó)家信用 D、消費(fèi)信用 E、民間信用 商業(yè)匯票包括（ DE）。 A、支票 B、本票 C、期票 D、銀行承兌匯票 E、商業(yè)承兌匯票 商業(yè)信用的確立曾采取過(guò)的形式有（ ABD）。 A、口頭信用 B、掛賬信用 C、抵押信用 D、票據(jù)信用 E、金融信用 下列屬于國(guó)家信用的是（ ABCD）。 A、政府債券 B、國(guó)家財(cái)政在海外金融市場(chǎng)發(fā)行的債券 C、國(guó)家從國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的借款 D、國(guó)家從其他國(guó)家的借款 E、對(duì)國(guó)內(nèi)增加稅種 解決財(cái)政赤字的途 徑有（ ACD）。 A、增稅 B、吸收外國(guó)投資 C、從銀行透支 D、舉債 E、以上說(shuō)法都對(duì) 消費(fèi)信用在我國(guó)很少運(yùn)用的原因是（ ABD）。 A、生產(chǎn)力發(fā)展水平的影響 B、宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響 C、微觀經(jīng)濟(jì)政策的影響 D、居民消費(fèi)習(xí)慣的影響 E、我國(guó)尚處于社會(huì)主義初級(jí)階段 民間信用的特點(diǎn)是（ ABCDE ）。 A、利率高 B、風(fēng)險(xiǎn)大 C、靈活 D、容易發(fā)生糾紛 E、以上答案都對(duì) 下列有關(guān)間接融資的說(shuō)法中，正確的是（ ACE ）。 A、間 接融資社會(huì)安全性較強(qiáng) B、間接融資中，籌資方直接面對(duì)市場(chǎng) C、間接融資中，銀行既是債務(wù)人，又是債權(quán)人 D、間接融資是以證券公司為核心的 E、間接融資割斷了資金盈余者與資金短缺者的直接聯(lián)系 三、簡(jiǎn)答題 簡(jiǎn)述信用的定義及特征 （ 1）信用又稱信貸，是一種經(jīng)濟(jì)上的借貸行為。就借貸行為本身來(lái)說(shuō)，借貸的對(duì)象既可以是實(shí)物，也可以是貨幣，金融理論與實(shí)務(wù)研究的是貨幣借貸問(wèn)題。在貨幣借貸關(guān)系中，貨幣所有者（貸方）把貨幣貸出去，并約定歸還日期；貨幣借入者（借方）在獲取貨幣時(shí)要承諾到期歸還。 同時(shí)，借貸活動(dòng)既然是經(jīng)濟(jì)行為，就應(yīng)是有償?shù)?，貨幣所有者有?quán)要求貨幣借入者給予補(bǔ)償，即支付利息。當(dāng)然，在現(xiàn)實(shí)生活中，常常會(huì)有一些借貸是不用支付利息的，如一些親朋好友之間的借貸常常就只要償還而無(wú)需付息，一些由政府或金融機(jī)構(gòu)提供的出于某種政治或經(jīng)濟(jì)目的的貸款也是無(wú)息的。 （ 2）信用具有兩點(diǎn)特征：一是償還性，二是付息性。其中，償還性是信用的最基本特征。根據(jù)信用的這兩點(diǎn)特征，我們可以把 “ 信用 ” 這個(gè)范疇定義為：以償還和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡。 （ 3）有關(guān)信用問(wèn)題的研究是對(duì)貨幣問(wèn)題研究的一種延伸。研究 1 信用 “ 范疇，就是要研究作為借貸資本的貨幣的各種形態(tài)。 簡(jiǎn)述商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)及局限性 （ 1）商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)： 商業(yè)信用行為直接發(fā)生在商品購(gòu)銷雙方之間，信用金額確定、使用方向、還款期限及相應(yīng)的利息補(bǔ)償可由雙方直接協(xié)商確定。因此，相對(duì)于其他信用方式具有方便、簡(jiǎn)單、快速的優(yōu)點(diǎn)。 （ 2）局限性： ① 購(gòu)銷關(guān)系限制：商業(yè)信用只能由銷貨方向購(gòu)貨方提供，且只能用于購(gòu)買(mǎi)銷貨方商品。而其他信用形式，如銀行信用、國(guó)家信用、民間信用的受信和授信雙方則是單純的貨幣借貸關(guān)系。消費(fèi)信用有些與商業(yè)信用類似，如直接針對(duì)特定耐用 消費(fèi)品提供的信用，有些則與銀行信用類似，如信用卡透支、貧困生活貸款等。 ② 規(guī)模限制：商業(yè)信用要受銷貨企業(yè)個(gè)別資產(chǎn)規(guī)模的限制。由于商業(yè)信用直接以購(gòu)銷行為相聯(lián)系，銷貨方不可能在自己擁有的商品之外提供商業(yè)信用，因此，商業(yè)信用的規(guī)模通常以交易規(guī)模為限，最多不會(huì)超過(guò)銷貨方的全部資產(chǎn)。 簡(jiǎn)述銀行信用和商業(yè)信用的關(guān)系。 概念：商業(yè)信用是企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接相聯(lián)系的信用形式。它是在企業(yè)購(gòu)銷活動(dòng)中自發(fā)產(chǎn)生的，商品賒銷是其最典型的做法。銀行信用是銀行等金融機(jī)構(gòu)與企事業(yè)單位和個(gè)人之間發(fā)生的信用關(guān)系。 二者的關(guān)系：銀行信用彌補(bǔ)了商業(yè)信用的缺陷并使信用關(guān)系得似充分?jǐn)U展，但是，銀行信用并非商業(yè)信用的敵意競(jìng)爭(zhēng)者，在信用關(guān)系的發(fā)展中。二者實(shí)際是一種相互支持、相互促進(jìn)的 “ 戰(zhàn)略伙伴 39。39。關(guān)系。 從商業(yè)信用角度看，假如沒(méi)有銀行信用的支持，商業(yè)信用的授信方就會(huì)在授與不授、期限長(zhǎng)短方面有較多顧慮。因?yàn)槭谛欧奖仨氁紤]在沒(méi)有銷貨收人的情況下，自己的企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)所需資金能否從其他渠道解決的問(wèn)題。有了銀行信用的支持，如貸款或貼現(xiàn)，授信方就可解除后顧之憂。 從銀行信用角度看，商業(yè)信用票據(jù)化后，以商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保品辦理貸款 業(yè)務(wù)或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比單純的信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小一些，有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 簡(jiǎn)述國(guó)家信用的特點(diǎn)及其積極作用。 國(guó)家信用是中央政府以國(guó)家的名義同國(guó)內(nèi)外其他信用主體之間發(fā)生的信用關(guān)系。從國(guó)家作為債務(wù)人的角度來(lái)劃分，可分為內(nèi)債和外債。內(nèi)債主要采取發(fā)行政府債券的形式，外債主要包括國(guó)家財(cái)政在海外金融市場(chǎng)發(fā)行的債券、國(guó)家向世界銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和其他國(guó)家的借款等。 積極作用： ① 是解決財(cái)政困難的較好途徑。 解決財(cái)政赤字的途徑不外有增稅、向銀行透支或舉債。增稅不僅立法程序繁雜，而且容易引起公眾的 不滿、抑制投資和消費(fèi)；向銀行透支容易導(dǎo)致通貨膨脹，而且按照我國(guó)中央銀行法的規(guī)定，也禁止財(cái)政向銀行透支；舉債是一種信用行為，有借有還，有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，相對(duì)說(shuō)來(lái)問(wèn)題少一些。當(dāng) 然，國(guó)家信用的過(guò)度膨脹，會(huì)導(dǎo)致財(cái)政赤字巨大，長(zhǎng)期看還會(huì)排斥民間投資、加劇通貨膨脹，妨礙國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。 ② 可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境、創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)。 發(fā)行政府債券既可以籌集大量資金，搞基礎(chǔ)設(shè)施和市政建設(shè)，如修鐵路、道路、水利工程等，為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境，也可以為社會(huì)公眾提供投資機(jī)會(huì)。因?yàn)?，政府債券信譽(yù)好、收益高、流動(dòng) 性強(qiáng)，是公眾投資的理想途徑之一。 ③ 可以成為國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。 政府不僅可以主動(dòng)利用國(guó)家信用，在總量上調(diào)節(jié)總需求，還可以通過(guò)有選擇的支出安排和優(yōu)惠政策等調(diào)節(jié)社會(huì)總產(chǎn)品需求的結(jié)構(gòu)。 簡(jiǎn)述直接融資和間接融資的區(qū)別和聯(lián)系。 （ 1）相互關(guān)系： ① 直接融資和間接融資都是資金的融通活動(dòng)。 ② 直接融資和間接融資相互滲透、相互支持。 （ 2）區(qū)別：金融機(jī)構(gòu)所起作用不同，在間接融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。這種融資方式的特點(diǎn)是，面對(duì)眾多的資金盈余者，銀行以資金需求者的身份向他們出售自己的金融 工具，將社會(huì)閑置資金集中起來(lái)，然后再將籌集來(lái)的資金統(tǒng)籌安排，以資金供給者的身份提供給資金的短缺者。 銀行向資金盈余者出售的金融工真手要為各種存款憑證，向資金短缺者提供資金的主要方式為各種貸款，也不排除有一部分投資于政府債券。在這種融資媒介中，銀行一方面媒介了資金從盈余者向短缺者的流動(dòng)，另一方面又割斷了二者的直接聯(lián)系。資金盈余者把資金的使用權(quán)出售給了銀行，不必要也不可能知道銀行將把這筆資金投向何方。同樣，資金短缺者在向銀行購(gòu)買(mǎi)資金使用權(quán)時(shí)也沒(méi) 必要向銀行追究資金源自何處。銀行的這種雙重作用造就了間接融資 方式，銀行也因此而成為間接金融的中心。 直接融資是以證券公司為核心的。直接融資指的是資金盈余者直接購(gòu)買(mǎi)資金短缺債權(quán)或產(chǎn)權(quán)的融資方式。不過(guò)，這種交易也并非是繞過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的。與銀行不同的是，證券公司對(duì)資金余缺雙方來(lái)說(shuō)只是一種服務(wù)性的中介機(jī)構(gòu)，它接受客戶委托代為買(mǎi)賣有價(jià)證券時(shí)，與委托人發(fā)生的是委托關(guān)系而不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，當(dāng)然，這并不排除證券公司向客戶授信的情況。 四、論述題 試論述直接融資與間接融資的優(yōu)點(diǎn)及局限性。 間接融資與直接融資各具優(yōu)點(diǎn)，又各有局限性。 間接融資的主要優(yōu)點(diǎn)有： （ 1）各國(guó)對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴(yán)得多，金融中介機(jī)構(gòu)的資信度和內(nèi)部管理也強(qiáng)于一般企業(yè)。因此，間接融資的社會(huì)安全性較強(qiáng)； （ 2）盡管銀行貸款一般審批比較嚴(yán)格，要求條件較高，但對(duì)于有良好資信記錄的長(zhǎng)期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流動(dòng)性資金需要及時(shí)方便地獲得解決； （ 3）在間接融資中，企業(yè)只對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)公開(kāi)財(cái)務(wù)和投資計(jì)劃，保密性較直接融資強(qiáng)。 間接融資的局限性主要有： （ 1）由于金融中介機(jī)構(gòu)割斷了市場(chǎng)最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機(jī)構(gòu)成為資金融通的核心，從 而也集中了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)與收益，在這種情況下，社會(huì)資金運(yùn)行和資源配置的效率將較多地依賴于金融中介機(jī)構(gòu)的素質(zhì)，這不一定是好事； （ 2）銀行的社會(huì)性強(qiáng)，外部監(jiān)管和內(nèi)部薩制均比較嚴(yán)格、保守，對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資要求一般難以及時(shí)、足量地予以滿足。 直接融資的優(yōu)點(diǎn)主要有： （ 1）籌資方直接面對(duì)市場(chǎng)，籌資規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)度可以不受金融中介機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)管理的約束； （ 2）直接融資活動(dòng)具有較強(qiáng)的公開(kāi)性，在良好的信息披露制度下，籌資方直接面對(duì)市場(chǎng)監(jiān)督的壓力，必須注意規(guī)范自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將資金投向高 效益的領(lǐng)域； （ 3）直接融資活動(dòng)還受公平性原則的約束，公平原則有助于形成良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從而有助于實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。 直接融資的局限性主要有： （ 1）在直接融資中，籌資者直接憑自己的資信度籌資，缺乏間接融資中金融中介機(jī)構(gòu)資信的支撐，風(fēng)險(xiǎn)度較大； （ 2）直接融資一般需逐次進(jìn)行，缺乏間接融資中額度管理的靈活性； （ 3）直接融資的公開(kāi)性要求，有時(shí)會(huì)與企業(yè)保守商業(yè)秘密的需求相沖突。 第三章 一、單項(xiàng)選擇題 （ B ）是投資的基本收入。 A、資本收入 B、股息和利息收入 C、債權(quán)收入 D、資產(chǎn)收入 我國(guó)從 1993年以后定期儲(chǔ)蓄存款利率改為（ C ）。 A、基準(zhǔn)利率 B、一般利率 C、固定利率 D、浮動(dòng)利率 利率按是否包括對(duì)通貨膨脹引起的貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償角度劃分為（ C ） A、單利率和復(fù)利率 B、固定利率和浮動(dòng)利率 C、名義利率和實(shí)際利率 D、基準(zhǔn)利率、一般利率和優(yōu)惠利率 利率按在經(jīng)濟(jì)中的作用角度可劃分為（ D ） A、單利率和復(fù)利率 B、固定利率和浮動(dòng)利率 C、名義利率和實(shí)際利率 D、基準(zhǔn)利率、一般利率和優(yōu)惠利率 馬克思認(rèn)為，正常情況下，利率水平上限是（ C ） A、歷史利率水平 B、通貨膨脹率 C、平均利潤(rùn)率 D、零 我國(guó)自 1996年以來(lái)，連續(xù) 7 次降低了存貸款利率，是因?yàn)椋? C ） A、我國(guó)持續(xù)出現(xiàn)通貨膨脹 B、我國(guó)物價(jià)增長(zhǎng)過(guò)快 C、我國(guó)物價(jià)持續(xù)下跌 D、國(guó)內(nèi)需求過(guò)于旺盛 我國(guó)未來(lái)的利率體系是要形成一套以（ A ）為核心的、可有效控制的、多層次的、有彈性的、能夠充分反映市場(chǎng) 資金供求的利率體系。 A、中央銀行基準(zhǔn)利率 B、銀行間利率 C、商業(yè)銀行的存貸款利率 D、市場(chǎng)利率 關(guān)于匯率和利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，下列說(shuō)法中不正確的是（ C ） A、匯率過(guò)高不利于增加出口和吸引外資流入 B、利率過(guò)低會(huì)引起短期國(guó)際資本的