【正文】 第一章 貨幣 記住書(shū)中關(guān)鍵性的歷史事件，轉(zhuǎn)折點(diǎn)式的變革等等，作為單選題的考試重點(diǎn)識(shí)記。 本章重點(diǎn)內(nèi)容提要： 第一節(jié) 貨幣是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物 （為什么？稍微看一下，雖然這是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容） （一）貨幣的產(chǎn)生 貨幣是一個(gè)歷史范疇，貨幣的出現(xiàn)是與商品交換聯(lián)系在一起的。商品交換的發(fā)展經(jīng)歷了兩個(gè)階段：物物直接交換與通過(guò)媒介的商品交換。貨幣就是交換的媒介，它解決了物物交換中的矛盾。馬克思依據(jù)勞動(dòng)價(jià)值說(shuō)，通過(guò)對(duì)價(jià)值形式發(fā)展的分析，論述了貨幣作為一般等價(jià)物產(chǎn)生的歷史過(guò)程。（選擇題可能會(huì)出現(xiàn)貨 幣發(fā)展線索這樣的題目） （二）貨幣的形態(tài) 貨幣存在的形態(tài)形形色色，大體可分實(shí)物貨幣、賤金屬鑄幣、貴金屬鑄幣、紙幣和信用貨幣、電子貨幣等。（要搞清楚紙幣不是唯一的貨幣，金屬貨幣電子貨幣等都是）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是一種信用貨幣。 第二節(jié) 貨幣的職能 （選擇題類(lèi)型如：貨幣在用作什么什么時(shí)，它發(fā)揮的是何種職能？要對(duì)各個(gè)職能的定義有深刻理解） （一）價(jià)值尺度職能 價(jià)值尺度是指貨幣作為尺度用以表現(xiàn)衡量商品勞務(wù)的價(jià)值。貨幣單位是衡量商品價(jià)值的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。商品價(jià)格則是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。貨幣執(zhí)行價(jià)值尺 度職能可以是觀念上的貨幣。 （二）流通手段和支付手段（要嚴(yán)格區(qū)分這兩種不同的、但卻容易混淆的功能） 作為商品交換媒介并實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值的貨幣執(zhí)行流通手段職能。作為交換媒介的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)貨幣，但可由貨幣符號(hào)來(lái)代替。價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。 支付手段是指貨幣作為價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。作為支付手段必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣。 （三）貯藏貨幣與世界貨幣 貨幣退出流通并作為保存價(jià)值的手段是貨幣貯藏。貯藏貨幣有種種目的。貯藏的方式也在不斷演變。世界貨幣則是指貨幣在世界市場(chǎng)上發(fā)揮購(gòu)買(mǎi)手段、支付手段和貯藏手段的 職能，過(guò)去是由黃金實(shí)體來(lái)扮演，現(xiàn)在則是由某些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家的貨幣來(lái)充當(dāng)國(guó)際貨幣。 第三節(jié) 貨幣的幣值 （簡(jiǎn)單題：貨幣對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值的關(guān)系） （一）貨幣的對(duì)內(nèi)幣值 金屬鑄幣本身具有內(nèi)在價(jià)值?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中信用貨幣不具有內(nèi)在價(jià)值，其所代表的價(jià)值表現(xiàn)為在市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)商品勞務(wù)的能力，即所謂貨幣購(gòu)買(mǎi)力。價(jià)格指數(shù)的倒數(shù)便是代表貨幣購(gòu)買(mǎi)力，它被稱為貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值。 （二）貨幣的對(duì)外價(jià)值 貨幣的價(jià)值還可表現(xiàn)為兌換其他貨幣的比率，即匯率。它被稱為貨幣的對(duì)外價(jià)值。貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值間有著內(nèi)在聯(lián)系，在實(shí) 際經(jīng)濟(jì)生活中兩者的變動(dòng)也可能不一致。 第四節(jié) 人民幣 （－）人民幣是法定貨幣 人民幣的發(fā)行。人民幣是中華人民共和國(guó)的法定貨幣。國(guó)家規(guī)定：在境內(nèi)市場(chǎng)流通中，除人民幣外，嚴(yán)禁外幣計(jì)價(jià)流通，嚴(yán)禁金銀流通；同時(shí)，嚴(yán)格禁止妨害人民幣及其信譽(yù)。人民幣存在的形態(tài)有現(xiàn)金和存款貨幣。 （二）人民幣是信用貨幣（簡(jiǎn)單：為什么說(shuō)人民幣是信用貨幣，答案參考課本。要搞清楚簡(jiǎn)單的答題思路：先作判斷，如果需要你這樣的話。然后解釋關(guān)鍵的命題概念，然而闡述概念之間的內(nèi)在聯(lián)系，比如這里的 人民幣 信用貨幣 這兩個(gè)概念及其內(nèi)在聯(lián)系 ） 人民幣是由人民銀行發(fā)行的，人民銀行是債務(wù)人（所以體現(xiàn)了信用關(guān)系），人民幣持有者是債權(quán)人，兩者間存在一種信用關(guān)系。 人民幣是通過(guò)信貸程序（所以體現(xiàn)了信用關(guān)系），按經(jīng)濟(jì)需要發(fā)行的。 第五節(jié) 國(guó)際貨幣 （一）世界貨幣 國(guó)際間交易離不開(kāi)貨幣。世界貨幣的功能是執(zhí)行一般支付手段、一般購(gòu)買(mǎi)手段和一般財(cái)富絕對(duì)社會(huì)化身的功能。黃金本體曾是典型的世界貨幣形態(tài)。 （二）不兌現(xiàn)信用貨幣制度下的國(guó)際貨幣 在現(xiàn)代各國(guó)普遍實(shí)行不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，黃金已基本喪失世界貨幣地位，而由某些國(guó)家的不兌現(xiàn)信 用貨幣取而代之，稱之為國(guó)際貨幣。能夠在世界市場(chǎng)上執(zhí)行貨幣職能的少數(shù)國(guó)家貨幣，必須具有廣泛的可普遍接受性和可自由兌換貨幣的特點(diǎn)。 第二章 信用和融資方式 第一節(jié) 信用及其職能 （一）信用的概念 信用是以償還和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡。 “ 償還性 ” 和 “ 付息性 ” 是信用的兩點(diǎn)基本形式特征。 （二）信用的職能 信用的最基本職能是動(dòng)員閑置資金并加以再分配，信用是國(guó)民收入再分配（注意它是社會(huì)大生產(chǎn)中的哪一個(gè)環(huán)節(jié)）環(huán)節(jié)中的一個(gè)范疇，信用分配是建立在企業(yè)初次分配和財(cái)政二次分配基礎(chǔ)（全書(shū)中凡是出現(xiàn)基礎(chǔ)、前提 、核心、依據(jù)這類(lèi)關(guān)鍵詞，一定要注意，這些是出題人作為選擇題的首選好菜）上的再分配；銀行信用的收縮和擴(kuò)張直接決定貨幣供應(yīng)量的減少和增加。 （三）信用在國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用（簡(jiǎn)答題容易出現(xiàn)，要理解具體發(fā)揮功能的途徑或者說(shuō)方式如何？） 廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)（想到銀行的發(fā)揮功能）；提高資金使用效率；調(diào)節(jié)需求結(jié)構(gòu)和總量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。 第二節(jié) 信用的基本形式 （多選題一定注意） （一）商業(yè)信用 企業(yè)之間相互提供的，與商品交易（簡(jiǎn)答題容易出現(xiàn)）直接相聯(lián)系的信用形式。商品的賒銷(xiāo)和預(yù)付 貨款是其主要的做法。商業(yè)信用在我國(guó)的發(fā)展及商業(yè)信用票據(jù)化問(wèn)題（定義是什么？有什么經(jīng)濟(jì)作用）。 （二）銀行信用 銀行等金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)和個(gè)人之間發(fā)生的信用關(guān)系。一直是我國(guó)最主要的信用形式。銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系（看書(shū)，當(dāng)作簡(jiǎn)答題對(duì)待）。 （三）國(guó)家信用 中央政府以國(guó)家的名義同國(guó)內(nèi)外其他信用主體之間所結(jié)成的信用關(guān)系。分內(nèi)債和外債，內(nèi)債主要采取發(fā)行政府債券的形式。國(guó)家信用的積極作用。國(guó)家信用與銀行信用之間的關(guān)系（看書(shū)，當(dāng)作簡(jiǎn)答題對(duì)待），國(guó)家信用在我國(guó)的發(fā)展。 （四）消費(fèi)信用 企業(yè)和銀行 等金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用，直接用于生活消費(fèi)。消費(fèi)信用有兩種類(lèi)型，這兩種類(lèi)型的區(qū)別如住房抵押貸款和住房按揭貸款的區(qū)別。消費(fèi)信用的經(jīng)濟(jì)意義（這個(gè)題目值得注意，與經(jīng)濟(jì)你我生活直接相關(guān)，當(dāng)作論述題看待）。 （五）民間信用（簡(jiǎn)略看） 也稱個(gè)人信用，是指?jìng)€(gè)人之間的直接借貸關(guān)系。民間信用的特點(diǎn)及其在我國(guó)的發(fā)展。 本節(jié)是以授信或受信主體為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)資金借貸活動(dòng)進(jìn)行的分類(lèi)研究，旨在闡明金融理論中最基本的和實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中普遍存在的一些傳統(tǒng)信用形式，而信托信用、租賃信用、保險(xiǎn)信用、典當(dāng)信用等其他信用形式，由于有些 在專(zhuān)門(mén)的章節(jié)論述，有些對(duì)整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響不大，故在本節(jié)不予論述。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越是發(fā)展，信用形式就越是趨于多樣化。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，融資方式或渠道也不僅僅局限于信用方式，下一節(jié)中將提到的產(chǎn)權(quán)投資也已發(fā)展成了一種大眾化的投融資方式。 第三節(jié) 直接融資方式和間接融資方式 （一）直接融資方式與間接融資方式各自的特點(diǎn)（論述題要求看待） 在直接融資方式中，資金盈余者直接持有資金短缺者的債權(quán)或產(chǎn)權(quán)憑證，對(duì)其予以融資，金融中介機(jī)構(gòu)僅提供便利資金和金融工具流通的服務(wù)； 在間接融資方式中，銀行等金融中介機(jī)構(gòu)作為借者和貸 者的集中站在資金盈余者和資金短缺者之間，一方面把資金盈余者的盈余資金以自己為債務(wù)人籌集起來(lái)，另一方面，又以自己為債權(quán)人對(duì)資金短缺者提供資金。 （二）金融市場(chǎng)的發(fā)展使產(chǎn)權(quán)投資成為大眾投資方式 傳統(tǒng)上，產(chǎn)權(quán)投資涉及數(shù)量大、無(wú)到期期限，不適合于短期閑置資金的投資，但是，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，股票發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)的大眾化發(fā)展，產(chǎn)權(quán)投資成為一種大眾投資方式，產(chǎn)權(quán)融資在直接融資中的比重大大提高。 （三）我國(guó)投融資體制的改革及融資方式和結(jié)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r 我國(guó)投融資體制已由財(cái)政主導(dǎo)型轉(zhuǎn)為金融主導(dǎo)型，完善金融體 制是深化投融資體制改革的基本內(nèi)容；間接融資方式一直居主導(dǎo)地位，直接融資，特別是股權(quán)融資有客觀需要；投融資體制的改革將推動(dòng)直接融資方式的應(yīng)用，使融資方式的總體結(jié)構(gòu)趨向均衡。 （四）金融證券化對(duì)融資方式及其結(jié)構(gòu)的影響（要結(jié)合直接融資和間接融資的區(qū)別進(jìn)行理解，因?yàn)樗：嘶蛘哒f(shuō)溝通了兩種不同的融資方式） 金融證券化（ securitization）一般是指銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場(chǎng)上出售和流通的有價(jià)證券，即資產(chǎn)證券化；從廣義角度看，公司融資方面的證券化也在證券化范圍之內(nèi)。資產(chǎn)證券化貫通了直接融資和 間接融資，連接了各類(lèi)金融市場(chǎng)。認(rèn)識(shí)世界金融證券化的發(fā)展趨勢(shì)及其在我國(guó)發(fā)展的可能性，對(duì)于預(yù)測(cè)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理模式的發(fā)展，確定資本市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展方向，確定投融資策略等有著重要的意義。 第三章 利息和利率 一、學(xué)習(xí)目的和要求 通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求掌握有關(guān)利率的各種概念和利率總水平?jīng)Q定的一般原理，了解我國(guó)利率體系的發(fā)展?fàn)顩r、制定利率政策時(shí)考慮的主要因素，把握我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的方向及所需的宏觀和微觀環(huán)境，了解利率期限結(jié)構(gòu)的概念及其在利率預(yù)測(cè)和債券投資管理中的應(yīng)用。 二、課程內(nèi)容 第一節(jié) 利息和利 率的基本概念 （一）利息和收益（兩個(gè)概念的區(qū)別和聯(lián)系） 從本質(zhì)上說(shuō)，利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形態(tài)，是利潤(rùn)的一部分；在西方教科書(shū)中，利息常被表述為：貨幣所有者因出讓貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的補(bǔ)償，或者，是資金短缺者從市場(chǎng)上籌集資金的成本。應(yīng)該說(shuō)，這是對(duì)借貸關(guān)系表象的描述。 收益是投資者通過(guò)投資取得的收入，投資收益由基本收益和資本收益兩部分組成。利息和股息收益是投資的基本收益，資本收益是因資產(chǎn)價(jià)格上升而形成的價(jià)差收益。 （二）利率和收益率（兩個(gè)概念的區(qū)別和聯(lián)系） 利率是一種反映利息水平高 低的相對(duì)指標(biāo)，是利息與本金的比率；收益率由基本收益率和資本收益率兩部分組成；利率和收益率既相區(qū)別，又相聯(lián)系，有價(jià)證券的實(shí)際收益率也被稱為有效利率。 （三）利率的種類(lèi) 單利率和復(fù)利率；固定利率和浮動(dòng)利率；名義利率和實(shí)際利率；官定利率、公定利率和市場(chǎng)利率；基準(zhǔn)利率、一般利率和優(yōu)惠利率；年利率、月利率和日利率。 第二節(jié) 利率總水平的決定因素 （簡(jiǎn)答題的重點(diǎn)或者可能多項(xiàng)選擇） （一）利率水平?jīng)Q定的一般原理 馬克思的利率決定理論：決定利率總水平的因素主要有：社會(huì)平均利潤(rùn)率、資金供求、銀行經(jīng)營(yíng)成 本、社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率、歷史利率水平、國(guó)際利率水平、匯率和國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策。 （二）我國(guó)利率體系的發(fā)展 利率體系的含義；傳統(tǒng)上官定利率與民間利率并存的雙軌利率體系；利率體系改革初步形成多層次體系：中央銀行基準(zhǔn)利率、同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、商業(yè)銀行存貸款利率、市場(chǎng)利率。利率體系發(fā)展目標(biāo)：要形成一套以中央銀行基準(zhǔn)利率為核心的、中央銀行可以有效控制的、多層次的、有彈性的、能夠充分反映市場(chǎng)資金供求的利率體系。 （三）我國(guó)利率政策的主要決定因素（多選題的重點(diǎn)） 傳統(tǒng)上主要考慮：企業(yè)利息承受能力、通 貨膨脹率、銀行成本、社會(huì)資金供求，通過(guò)利率政策進(jìn)行國(guó)民收入的再分配。今后要使市場(chǎng)利率總水平主要由資本平均利潤(rùn)率、市場(chǎng)資金供求和物價(jià)總水平的變動(dòng)等經(jīng)濟(jì)因素決定，使利率能夠真正發(fā)揮引導(dǎo)資金流向、合理配置資源的作用。 ：傳統(tǒng)上，我國(guó)利率政策制定的出發(fā)點(diǎn)及主要決定因素。 ：我國(guó)應(yīng)如何發(fā)揮利率引導(dǎo)資金流向、合理配置資源的作用。 第四章 金融機(jī)構(gòu)體系 第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成 （一）金融體系的職能（簡(jiǎn)答題的重點(diǎn)） 一國(guó)金融體系最基本的經(jīng)濟(jì)職能首先是充當(dāng)資金流通的媒介，使資金盈余 單位的資金迅速流向資金短缺單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。這一職能的實(shí)現(xiàn)要借助于兩種方式：間接融資方式和直接融資方式。 金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì)提供和創(chuàng)造貨幣的職能。 此外，各國(guó)金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)還發(fā)揮穩(wěn)定金融體系、保障金融系統(tǒng)安全、有效運(yùn)行的功能。 （二）金融機(jī)構(gòu)體系 金融機(jī)構(gòu)體系是指一國(guó)金融機(jī)構(gòu)按照一定的結(jié)構(gòu)形成的整體。 各國(guó)金融體系各有特點(diǎn)，通?？砂阉鼈兎譃槿?lèi)：各種商業(yè)銀行；中央銀行；非銀行金融機(jī)構(gòu)。 （三）我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建 立途徑：在各解放區(qū)銀行的基礎(chǔ)上組建中國(guó)人民銀行，沒(méi)收官僚資本銀行，改造民族資本銀行，發(fā)展農(nóng)村信用合作社，形成了以中國(guó)人民銀行為中心的 “ 大一統(tǒng) ” 的金融機(jī)構(gòu)體系。 （四）我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的改革（多選題） 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的改革經(jīng)歷了三個(gè)階段： （ 1）高度集中的金融機(jī)構(gòu)體系； （ 2）多元混合型金融機(jī)構(gòu)體系； （ 3）中央銀行制度下的金融機(jī)構(gòu)體系。 第二節(jié) 商業(yè)銀行 （一）商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能 商業(yè)銀行是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中最重要的組成部分，是通過(guò)吸收單位和個(gè)人的存款，從事貸款發(fā)放、投資 等獲取利潤(rùn)的企業(yè)。 商業(yè)銀行的基本職能包括（多項(xiàng)選擇）：信用中介；支付中介；變貨幣收入為貨幣資本；發(fā)行信用流通工具。 （二）商業(yè)銀行的類(lèi)型和組織形式（區(qū)別于中央銀行的類(lèi)型） 目前，世界各國(guó)商業(yè)銀行大體有兩類(lèi)：一類(lèi)是職能分工型商業(yè)銀行；一類(lèi)是綜合型商業(yè)銀行。 商業(yè)銀行的組織形式有以下幾種： （ 1）單元銀行制； （ 2）總分行制； （ 3）控股公司制； （ 4）連鎖銀行制； （ 5）跨國(guó)聯(lián)合制。 （三）我國(guó)的商業(yè)銀行體系 我國(guó)目前的商業(yè)銀行體系由國(guó)有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、 城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國(guó)獨(dú)資商業(yè)銀行等構(gòu)成。它們對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展各自起著不同的作用。特別是國(guó)有商業(yè)銀行居于特殊的地位。 第三節(jié) 中央銀行 （一）中央銀行的產(chǎn)生 中央銀行制度產(chǎn)生于西方資本主