【正文】 ）高度集中的金融機構(gòu)體系； （ 2）多元混合型金融機構(gòu)體系； （ 3）中央銀行制度下的金融機構(gòu)體系。 各國金融體系各有特點，通常可把它們分為三類：各種商業(yè)銀行；中央銀行；非銀行金融機構(gòu)。 此外，各國金融當局作為金融體系的最高監(jiān)管機構(gòu)還發(fā)揮穩(wěn)定金融體系、保障金融系統(tǒng)安全、有效運行的功能。這一職能的實現(xiàn)要借助于兩種方式：間接融資方式和直接融資方式。 ：我國應如何發(fā)揮利率引導資金流向、合理配置資源的作用。今后要使市場利率總水平主要由資本平均利潤率、市場資金供求和物價總水平的變動等經(jīng)濟因素決定，使利率能夠真正發(fā)揮引導資金流向、合理配置資源的作用。利率體系發(fā)展目標：要形成一套以中央銀行基準利率為核心的、中央銀行可以有效控制的、多層次的、有彈性的、能夠充分反映市場資金供求的利率體系。 第二節(jié) 利率總水平的決定因素 （簡答題的重點或者可能多項選擇） （一）利率水平?jīng)Q定的一般原理 馬克思的利率決定理論：決定利率總水平的因素主要有：社會平均利潤率、資金供求、銀行經(jīng)營成 本、社會經(jīng)濟運行周期、預期價格變動率、歷史利率水平、國際利率水平、匯率和國家經(jīng)濟政策。 （二）利率和收益率（兩個概念的區(qū)別和聯(lián)系） 利率是一種反映利息水平高 低的相對指標，是利息與本金的比率；收益率由基本收益率和資本收益率兩部分組成；利率和收益率既相區(qū)別，又相聯(lián)系，有價證券的實際收益率也被稱為有效利率。 收益是投資者通過投資取得的收入，投資收益由基本收益和資本收益兩部分組成。 二、課程內(nèi)容 第一節(jié) 利息和利 率的基本概念 （一）利息和收益（兩個概念的區(qū)別和聯(lián)系） 從本質(zhì)上說，利息是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形態(tài)，是利潤的一部分；在西方教科書中，利息常被表述為：貨幣所有者因出讓貨幣使用權(quán)而從借款人那里獲得的補償，或者，是資金短缺者從市場上籌集資金的成本。認識世界金融證券化的發(fā)展趨勢及其在我國發(fā)展的可能性，對于預測我國商業(yè)銀行業(yè)務管理模式的發(fā)展，確定資本市場的未來發(fā)展方向，確定投融資策略等有著重要的意義。 （四）金融證券化對融資方式及其結(jié)構(gòu)的影響（要結(jié)合直接融資和間接融資的區(qū)別進行理解，因為它模糊了或者說溝通了兩種不同的融資方式） 金融證券化（ securitization）一般是指銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場上出售和流通的有價證券，即資產(chǎn)證券化；從廣義角度看，公司融資方面的證券化也在證券化范圍之內(nèi)。 （二）金融市場的發(fā)展使產(chǎn)權(quán)投資成為大眾投資方式 傳統(tǒng)上，產(chǎn)權(quán)投資涉及數(shù)量大、無到期期限，不適合于短期閑置資金的投資，但是，隨著金融市場的發(fā)展，股票發(fā)行市場和流通市場的大眾化發(fā)展，產(chǎn)權(quán)投資成為一種大眾投資方式，產(chǎn)權(quán)融資在直接融資中的比重大大提高。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，融資方式或渠道也不僅僅局限于信用方式，下一節(jié)中將提到的產(chǎn)權(quán)投資也已發(fā)展成了一種大眾化的投融資方式。 本節(jié)是以授信或受信主體為標準對資金借貸活動進行的分類研究，旨在闡明金融理論中最基本的和實際經(jīng)濟活動中普遍存在的一些傳統(tǒng)信用形式，而信托信用、租賃信用、保險信用、典當信用等其他信用形式，由于有些 在專門的章節(jié)論述，有些對整體經(jīng)濟活動影響不大，故在本節(jié)不予論述。 （五）民間信用（簡略看） 也稱個人信用，是指個人之間的直接借貸關(guān)系。消費信用有兩種類型，這兩種類型的區(qū)別如住房抵押貸款和住房按揭貸款的區(qū)別。國家信用與銀行信用之間的關(guān)系（看書，當作簡答題對待），國家信用在我國的發(fā)展。分內(nèi)債和外債，內(nèi)債主要采取發(fā)行政府債券的形式。銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系（看書，當作簡答題對待）。 （二）銀行信用 銀行等金融機構(gòu)與企業(yè)和個人之間發(fā)生的信用關(guān)系。商品的賒銷和預付 貨款是其主要的做法。 （三）信用在國民經(jīng)濟運行中的作用（簡答題容易出現(xiàn)，要理解具體發(fā)揮功能的途徑或者說方式如何？） 廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟（想到銀行的發(fā)揮功能）；提高資金使用效率；調(diào)節(jié)需求結(jié)構(gòu)和總量，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行。 “ 償還性 ” 和 “ 付息性 ” 是信用的兩點基本形式特征。能夠在世界市場上執(zhí)行貨幣職能的少數(shù)國家貨幣，必須具有廣泛的可普遍接受性和可自由兌換貨幣的特點。黃金本體曾是典型的世界貨幣形態(tài)。 第五節(jié) 國際貨幣 （一）世界貨幣 國際間交易離不開貨幣。然后解釋關(guān)鍵的命題概念，然而闡述概念之間的內(nèi)在聯(lián)系，比如這里的 人民幣 信用貨幣 這兩個概念及其內(nèi)在聯(lián)系 ） 人民幣是由人民銀行發(fā)行的，人民銀行是債務人（所以體現(xiàn)了信用關(guān)系），人民幣持有者是債權(quán)人，兩者間存在一種信用關(guān)系。 （二）人民幣是信用貨幣（簡單：為什么說人民幣是信用貨幣，答案參考課本。國家規(guī)定：在境內(nèi)市場流通中，除人民幣外，嚴禁外幣計價流通，嚴禁金銀流通；同時，嚴格禁止妨害人民幣及其信譽。 第四節(jié) 人民幣 （－）人民幣是法定貨幣 人民幣的發(fā)行。它被稱為貨幣的對外價值。價格指數(shù)的倒數(shù)便是代表貨幣購買力，它被稱為貨幣的對內(nèi)價值。 第三節(jié) 貨幣的幣值 （簡單題：貨幣對內(nèi)價值與對外價值的關(guān)系） （一）貨幣的對內(nèi)幣值 金屬鑄幣本身具有內(nèi)在價值。貯藏的方式也在不斷演變。 （三）貯藏貨幣與世界貨幣 貨幣退出流通并作為保存價值的手段是貨幣貯藏。 支付手段是指貨幣作為價值的單方面轉(zhuǎn)移。作為交換媒介的貨幣必須是現(xiàn)實貨幣，但可由貨幣符號來代替。貨幣執(zhí)行價值尺 度職能可以是觀念上的貨幣。貨幣單位是衡量商品價值的價格標準。（要搞清楚紙幣不是唯一的貨幣，金屬貨幣電子貨幣等都是）現(xiàn)代經(jīng)濟中的貨幣都是一種信用貨幣。馬克思依據(jù)勞動價值說，通過對價值形式發(fā)展的分析，論述了貨幣作為一般等價物產(chǎn)生的歷史過程。商品交換的發(fā)展經(jīng)歷了兩個階段：物物直接交換與通過媒介的商品交換。第一章 貨幣 記住書中關(guān)鍵性的歷史事件，轉(zhuǎn)折點式的變革等等，作為單選題的考試重點識記。 本章重點內(nèi)容提要： 第一節(jié) 貨幣是商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物 （為什么？稍微看一下，雖然這是政治經(jīng)濟學的內(nèi)容） （一）貨幣的產(chǎn)生 貨幣是一個歷史范疇，貨幣的出現(xiàn)是與商品交換聯(lián)系在一起的。貨幣就是交換的媒介，它解決了物物交換中的矛盾。（選擇題可能會出現(xiàn)貨 幣發(fā)展線索這樣的題目） （二）貨幣的形態(tài) 貨幣存在的形態(tài)形形色色，大體可分實物貨幣、賤金屬鑄幣、貴金屬鑄幣、紙幣和信用貨幣、電子貨幣等。 第二節(jié) 貨幣的職能 （選擇題類型如：貨幣在用作什么什么時，它發(fā)揮的是何種職能？要對各個職能的定義有深刻理解） （一）價值尺度職能 價值尺度是指貨幣作為尺度用以表現(xiàn)衡量商品勞務的價值。商品價格則是商品價值的貨幣表現(xiàn)。 （二）流通手段和支付手段（要嚴格區(qū)分這兩種不同的、但卻容易混淆的功能） 作為商品交換媒介并實現(xiàn)商品價值的貨幣執(zhí)行流通手段職能。價值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。作為支付手段必須是現(xiàn)實的貨幣。貯藏貨幣有種種目的。世界貨幣則是指貨幣在世界市場上發(fā)揮購買手段、支付手段和貯藏手段的 職能，過去是由黃金實體來扮演，現(xiàn)在則是由某些經(jīng)濟發(fā)達國家的貨幣來充當國際貨幣。現(xiàn)代經(jīng)濟中信用貨幣不具有內(nèi)在價值，其所代表的價值表現(xiàn)為在市場上購買商品勞務的能力，即所謂貨幣購買力。 （二）貨幣的對外價值 貨幣的價值還可表現(xiàn)為兌換其他貨幣的比率，即匯率。貨幣的對內(nèi)價值與對外價值間有著內(nèi)在聯(lián)系，在實 際經(jīng)濟生活中兩者的變動也可能不一致。人民幣是中華人民共和國的法定貨幣。人民幣存在的形態(tài)有現(xiàn)金和存款貨幣。要搞清楚簡單的答題思路：先作判斷，如果需要你這樣的話。 人民幣是通過信貸程序（所以體現(xiàn)了信用關(guān)系），按經(jīng)濟需要發(fā)行的。世界貨幣的功能是執(zhí)行一般支付手段、一般購買手段和一般財富絕對社會化身的功能。 （二）不兌現(xiàn)信用貨幣制度下的國際貨幣 在現(xiàn)代各國普遍實行不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，黃金已基本喪失世界貨幣地位，而由某些國家的不兌現(xiàn)信 用貨幣取而代之，稱之為國際貨幣。 第二章 信用和融資方式 第一節(jié) 信用及其職能 （一）信用的概念 信用是以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。 （二）信用的職能 信用的最基本職能是動員閑置資金并加以再分配，信用是國民收入再分配（注意它是社會大生產(chǎn)中的哪一個環(huán)節(jié)）環(huán)節(jié)中的一個范疇，信用分配是建立在企業(yè)初次分配和財政二次分配基礎（全書中凡是出現(xiàn)基礎、前提 、核心、依據(jù)這類關(guān)鍵詞，一定要注意，這些是出題人作為選擇題的首選好菜）上的再分配；銀行信用的收縮和擴張直接決定貨幣供應量的減少和增加。 第二節(jié) 信用的基本形式 （多選題一定注意） （一）商業(yè)信用 企業(yè)之間相互提供的，與商品交易（簡答題容易出現(xiàn)）直接相聯(lián)系的信用形式。商業(yè)信用在我國的發(fā)展及商業(yè)信用票據(jù)化問題（定義是什么？有什么經(jīng)濟作用）。一直是我國最主要的信用形式。 （三）國家信用 中央政府以國家的名義同國內(nèi)外其他信用主體之間所結(jié)成的信用關(guān)系。國家信用的積極作用。 （四）消費信用 企業(yè)和銀行 等金融機構(gòu)向消費者個人提供的信用，直接用于生活消費。消費信用的經(jīng)濟意義（這個題目值得注意，與經(jīng)濟你我生活直接相關(guān)，當作論述題看待）。民間信用的特點及其在我國的發(fā)展。市場經(jīng)濟越是發(fā)展，信用形式就越是趨于多樣化。 第三節(jié) 直接融資方式和間接融資方式 （一）直接融資方式與間接融資方式各自的特點（論述題要求看待） 在直接融資方式中，資金盈余者直接持有資金短缺者的債權(quán)或產(chǎn)權(quán)憑證，對其予以融資，金融中介機構(gòu)僅提供便利資金和金融工具流通的服務； 在間接融資方式中，銀行等金融中介機構(gòu)作為借者和貸 者的集中站在資金盈余者和資金短缺者之間，一方面把資金盈余者的盈余資金以自己為債務人籌集起來，另一方面，又以自己為債權(quán)人對資金短缺者提供資金。 （三）我國投融資體制的改革及融資方式和結(jié)構(gòu)的發(fā)展狀況 我國投融資體制已由財政主導型轉(zhuǎn)為金融主導型，完善金融體 制是深化投融資體制改革的基本內(nèi)容；間接融資方式一直居主導地位，直接融資，特別是股權(quán)融資有客觀需要；投融資體制的改革將推動直接融資方式的應用，使融資方式的總體結(jié)構(gòu)趨向均衡。資產(chǎn)證券化貫通了直接融資和 間接融資，連接了各類金融市場。 第三章 利息和利率 一、學習目的和要求 通過本章的學習，要求掌握有關(guān)利率的各種概念和利率總水平?jīng)Q定的一般原理，了解我國利率體系的發(fā)展狀況、制定利率政策時考慮的主要因素，把握我國利率市場化改革的方向及所需的宏觀和微觀環(huán)境，了解利率期限結(jié)構(gòu)的概念及其在利率預測和債券投資管理中的應用。應該說，這是對借貸關(guān)系表象的描述。利息和股息收益是投資的基本收益，資本收益是因資產(chǎn)價格上升而形成的價差收益。 （三）利率的種類 單利率和復利率；固定利率和浮動利率；名義利率和實際利率；官定利率、公定利率和市場利率；基準利率、一般利率和優(yōu)惠利率；年利率、月利率和日利率。 （二）我國利率體系的發(fā)展 利率體系的含義；傳統(tǒng)上官定利率與民間利率并存的雙軌利率體系；利率體系改革初步形成多層次體系：中央銀行基準利率、同業(yè)拆借市場利率、商業(yè)銀行存貸款利率、市場利率。 （三）我國利率政策的主要決定因素（多選題的重點） 傳統(tǒng)上主要考慮：企業(yè)利息承受能力、通 貨膨脹率、銀行成本、社會資金供求，通過利率政策進行國民收入的再分配。 ：傳統(tǒng)上，我國利率政策制定的出發(fā)點及主要決定因素。 第四章 金融機構(gòu)體系 第一節(jié) 金融機構(gòu)體系的構(gòu)成 （一）金融體系的職能（簡答題的重點） 一國金融體系最基本的經(jīng)濟職能首先是充當資金流通的媒介，使資金盈余 單位的資金迅速流向資金短缺單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。 金融機構(gòu)體系還承擔為社會提供和創(chuàng)造貨幣的職能。 （二）金融機構(gòu)體系 金融機構(gòu)體系是指一國金融機構(gòu)按照一定的結(jié)構(gòu)形成的整體。 （三）我國金融機構(gòu)體系的建立 我國金融機構(gòu)體系的建 立途徑：在各解放區(qū)銀行的基礎上組建中國人民銀行，沒收官僚資本銀行，改造民族資本銀行，發(fā)展農(nóng)村信用合作社，形成了以中國人民銀行為中心的 “ 大一統(tǒng) ” 的金融機構(gòu)體系。 第二節(jié) 商業(yè)銀行 （一）商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能 商業(yè)銀行是各國金融機構(gòu)體系中最重要的組成部分，是通過吸收單位和個人的存款，從事貸款發(fā)放、投資 等獲取利潤的企業(yè)。 （二）商業(yè)銀行的類型和組織形式（區(qū)別于中央銀行的類型） 目前，世界各國商業(yè)銀行大體有兩類：一類是職能分工型商業(yè)銀行；一類是綜合型商業(yè)銀行。 （三）我國的商業(yè)銀行體系 我國目前的商業(yè)銀行體系由國有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、 城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國獨資商業(yè)銀行等構(gòu)成。特別是國有商業(yè)銀行居于特殊的地位。它的必要性（簡答題的重點之一）在于：統(tǒng)一發(fā)行銀行券；集中辦理全國票據(jù)清算；為商業(yè)銀行提供最后的資金支持；代表政府管理金融業(yè)。 （二）中央銀行的性質(zhì)和職能 中央銀行是政府的金融監(jiān)管機構(gòu)，行使的基本職能包括：發(fā)行的銀行；銀 行的銀行；國家的銀行。 中國人民銀行同其他西方國家的中央銀行一樣行使中央銀行的各項職能。 第四節(jié) 非銀行金融機構(gòu) （－）保險公司 是以合約方式定期定量從持約人手中收取保險費，然后按合約規(guī)定向持約人提供保險服務的非銀行金融機構(gòu)。基金公司近年來在我