【正文】 演變過程，目前是有管理的浮動(dòng)匯率制度。匯率的表示有：直接標(biāo)價(jià)法；間接標(biāo)價(jià)法、美元標(biāo)價(jià)法。外匯與外幣的聯(lián)系和差異。 第二節(jié) 外匯與匯率 （弄清區(qū)別和聯(lián)系，簡答題） （一）外匯的內(nèi)涵 外匯是以外幣所表示的用于國際結(jié)算的支付手段。記住投資收益屬于哪個(gè)項(xiàng)目） 一國的國際收支綜合反映在該國國際收支平衡表中，該表采用復(fù)式記賬原理編制，一般包括以下收支項(xiàng)目： （ 1）經(jīng)常項(xiàng)目，含貿(mào)易收支、勞務(wù)收支和轉(zhuǎn)移性收支； （ 2）資本項(xiàng)目，含長期資本往來和短期資本往來； （ 3）平衡項(xiàng)目，含國際儲(chǔ)備和錯(cuò)誤與遺漏。外匯收支是國際收支的重要內(nèi)容，但又有所差異。 第十章 對(duì)外金融關(guān)系 第一節(jié) 國際收支 （一）國際收支與外匯收支（了解定義和兩個(gè)概念的區(qū)別聯(lián)系，簡答題） 對(duì)外金融往來是實(shí)施對(duì)外開放政策不可或缺的組成部分 。 第五節(jié) 銜生金融工具及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用 （一）主要衍生 金融工具介紹 期貨合約及其賬戶處理的特點(diǎn)；期權(quán)合約的種類及各自的風(fēng)險(xiǎn)收益特征；掉期合約及其基本業(yè)務(wù)流程 （二）衍生金融工具在風(fēng)險(xiǎn)管理中的主要作用 鳳險(xiǎn)管理是指利用衍生金融工具及一定的交易策略對(duì)投資組合的頭寸狀態(tài)進(jìn)行有效的修訂，以求化解組合管理無法克服的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 （四）組合投資的 理念 選擇相關(guān)度低的資產(chǎn)進(jìn)行組合可以有效地分散和降低風(fēng)險(xiǎn)；組合投資在分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，并不必然導(dǎo)致收益的降低，負(fù)相關(guān)的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的資產(chǎn)可以構(gòu)成低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的組合，組合投資以實(shí)現(xiàn)效用最大化為目標(biāo)。 （三）投資基金的收益風(fēng)險(xiǎn)分析 投資基金的收益構(gòu)成：買賣投資基金的價(jià)差收益；投資基金的分紅派息收益（包括來自基金投資的股息、利息收益和資本升值收益）。投資基金具有多元化投資、專家理財(cái)、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)?；静呗苑直Ｊ匦汀⑦M(jìn)取型、混合型三種。 （五）如何投資債券 進(jìn)行債券投資管理必須重視利率期限結(jié)構(gòu)的變化。收益來自票面利息收益和到期前賣出時(shí)的價(jià)差收益。債券發(fā)行前需進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。發(fā)行條件的設(shè)計(jì)包括發(fā)行金額、期限、償還方式、票面利率等的確定。隨著金融創(chuàng)新的增多，企業(yè)債所附選擇條款也大大增多，財(cái)務(wù)核算比較復(fù)雜。企業(yè)債融資可以使企業(yè)籌集到巨額的長期資金，但因企業(yè)債的信用風(fēng)險(xiǎn)較大，流動(dòng)性較差，因此企業(yè)債的發(fā)行成本較高，限制條件也較多。良好的發(fā)行及流通市場也有助于降低發(fā)行成本。按期限可劃分為短期債券、中期債券、長期債券。 第三節(jié) 債券市場的投融資業(yè)務(wù) （一）債券的種類 按發(fā)行對(duì)象可劃分為國家債券、地方政府債權(quán)、金融債權(quán)、企業(yè)債權(quán)、國際債券。投資決策有基礎(chǔ)分析法、技術(shù)分析法和數(shù)量化方法三種可供選擇。股票投資的風(fēng)險(xiǎn)從影響面上分有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。股票發(fā)行價(jià)格有面值發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行兩種，采用溢價(jià)發(fā)行的，其發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商確定，報(bào)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，決定發(fā)行價(jià)格的因素。股票發(fā)行有新建企業(yè)第一次發(fā)行股票（兩種方式）和老企業(yè)續(xù)發(fā) 股票（多種原因）這兩種情況。優(yōu)先股籌集的資金也不需歸還、資金成本相對(duì)固定、可以增強(qiáng)公司的資金實(shí)力和舉債能力、不會(huì)分散股東控股權(quán)，但優(yōu)先股的資金成本率較之債券要高、發(fā)行數(shù)額過大仍會(huì)給公司帶來沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。 （二）股票融資的利弊分析（與優(yōu)先股融資利弊的比較，論述題，重點(diǎn)備考題） 普通股融資的好處在于，普通股籌集的資金不需歸還、無固定的股利負(fù)擔(dān)、可以增強(qiáng)公司的舉債能力、發(fā)行比較容易、可以提高公司及其產(chǎn)品的知名度等。） 第二節(jié) 股票市場的投融資業(yè)務(wù) （－）股票的特點(diǎn)與種類 股票是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者股東身份的有價(jià)證券，沒有固定的定期收益和本金支付的承諾。公告要求：真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)陳述或重大遺漏，公告前不得泄露其內(nèi)容（已經(jīng)考過。 （二）證券發(fā)行、交易的基本原則 證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開、公平、 公正的原則；證券的發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠實(shí)信用的原則；證券的發(fā)行、交易活動(dòng)必須遵守法律、行政法規(guī)，禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券交易市場（三大罪惡行為，多選題）的行為。（好像某年考過，學(xué)會(huì)從已有的考題答案中尋中出題人所認(rèn)為的標(biāo)準(zhǔn)的答題思路和結(jié)構(gòu)、邏輯） 第九章 證券市場投融資業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理 （一般了解，理論的東西不多） 第一節(jié) 從事證券市場投融資業(yè)務(wù)的基本規(guī)則 （一）《中華人民共和國證券法》的頒布及其基本 內(nèi)容 1998年 12月 29日，第九屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第六次會(huì)議通過了《中華人民共和國證券法》，為規(guī)范證券發(fā)行和交易行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益，促進(jìn)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提供了法律依據(jù)。（重點(diǎn)理解貨幣市場在經(jīng)濟(jì)中的作用，書中有論述，分析其答題的思路和結(jié)構(gòu)，比如分別從哪個(gè)角度分析其作用，這些角度有什么內(nèi)在經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，從而自己揣摩答題的一般范式） （四）其他考察角度綜述 按金融工具的種類劃分，金融市場可分為：股票市場、債券市場、投資基金市場、認(rèn)股權(quán)證市場、期權(quán)市場、 期貨市場、掉期市場、保險(xiǎn)市場、信托市場、租賃市場、存款單市場、抵押市場、商業(yè)票據(jù)市場；從市場參與者的國籍身份考察，可分為國內(nèi)金融市場和國際金融市場；從市場參與者的性質(zhì)和交易數(shù)量來劃分可分為零售市場和批發(fā)市場。資本市場是籌集長期建設(shè)資金的市場，是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的必要條件， 貨幣市場是資本市場的必要補(bǔ)充，對(duì)市場價(jià)格的形成，市場流動(dòng)性的提高有著積極的作用。 （三）從金融工具的存續(xù)期限角度考察 從這一角度考察，金融市場可以分為貨幣市場和資本市場。 從市場職能的發(fā)展（注意究竟按什么分類，以及具體的類別有什么）來看，金融市場又可分為傳統(tǒng)金融市場和衍生金融市場。 發(fā)行市場是在國民收入賬戶核算體系中出現(xiàn)儲(chǔ)蓄投資缺口的部門以籌集資金為目的發(fā)行有價(jià)證券的市場；發(fā)行市 場的主體構(gòu)成。以券商為核心的市場體系是由券商之間的直接交易與企業(yè)和個(gè)人委托券商交易這兩個(gè)層次構(gòu)成的。其中的兩個(gè)子市場又有各自縱向的市場體系結(jié)構(gòu)。 （二）投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡 投資者追求高收益、低風(fēng)險(xiǎn)，要對(duì)不同的投資對(duì)象進(jìn)行收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，實(shí)現(xiàn)效用最大化。交易的組織系統(tǒng)傳統(tǒng)上劃分為交易所交易和場外 交易兩種。交易主體分籌資者、投資者和作為調(diào)控者的中央銀行。交易對(duì)象是貨幣資金的使用權(quán)。 （二）金融市場的功能（簡單題重點(diǎn)備考題） 金融市場的最基本功能是媒介資金融通、合理配置資源；金融市場還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能；價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。 （五）再保險(xiǎn)管理 再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的內(nèi)容主要有分出分保管理和分入分保管理。包括責(zé)任審定管理、損失核賠的管理、損余處理的管理。承保管理的質(zhì)量直接影響到保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性程度。展業(yè)管理是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的基礎(chǔ)。是以原保險(xiǎn)契約的存在為前提的。有產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)、公眾責(zé)任保險(xiǎn)、職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、雇主責(zé)任保險(xiǎn)。主要有海上運(yùn)輸貨物保險(xiǎn)和海上運(yùn)輸工具保險(xiǎn)。主要有人壽保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)和疾病保險(xiǎn)。 目前我國的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（多選題）主要有：企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、國內(nèi)貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)以及農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等。現(xiàn)代保險(xiǎn)市場一般由保險(xiǎn)供給者、保險(xiǎn)中介人和保險(xiǎn)需求者三方組成。 保險(xiǎn)合同包括成立、 轉(zhuǎn)讓（了解哪種保險(xiǎn)合同可以轉(zhuǎn)讓，需要什么條件，區(qū)別一些書中的三種保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)讓條件，容易在單項(xiàng)選擇題中出現(xiàn)）和終止諸內(nèi)容。保險(xiǎn)合同既有經(jīng)濟(jì)合同的一般屬性（要理解記憶經(jīng)濟(jì)合同的一般屬性），也有自己的特點(diǎn)（已經(jīng)考過，但是還要注意一下，這是本文的重要知識(shí)點(diǎn)）。 （二）保險(xiǎn)的基本原則（理解每一種原則的具體內(nèi)涵、并理解為什么需 要這些原則，這時(shí)本章的重點(diǎn)核心內(nèi)容） 保險(xiǎn)在經(jīng)營中要堅(jiān)持最大誠信原則、可保利益原則、近因原則和補(bǔ)償原則。 第二節(jié) 保險(xiǎn)的種類和原則 （一）保險(xiǎn)的種類 保險(xiǎn)可以按多種標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。 （二）保險(xiǎn)的基本職能（多選題） 保險(xiǎn)的基本職能是組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。用于解決企事業(yè)單位對(duì)某些大型設(shè)備一次性使用和臨時(shí)短期需要，是一種非一個(gè)租期內(nèi)全部或大部分回收設(shè)備價(jià)值的租賃形式。是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。在租賃期限內(nèi)，設(shè)備的使用權(quán)轉(zhuǎn)給租用人，但所有權(quán)仍屬于出租人。 （三）不動(dòng)產(chǎn)信托（理解其對(duì)經(jīng)濟(jì)作用） 是指以不動(dòng)產(chǎn)作為信托標(biāo)的物設(shè)立的信托，即委托人把不動(dòng)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給信托機(jī)構(gòu)，信托機(jī)構(gòu)作為受托人按照信托契約的規(guī)定對(duì)不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行保管、管理或處理的一種信托業(yè)務(wù)。動(dòng)產(chǎn)信托是以動(dòng)產(chǎn)為標(biāo)的物的信托。資金信托的種類主要有融資性資金信托、投資性資金信托和基金性資金信托。資金信托最根本的特征是以貨幣形態(tài)的信托財(cái)產(chǎn)為中心，信托終結(jié)時(shí)，受益人所得到的是貨幣形態(tài)的資產(chǎn)。 （五）信托的職能（簡答題備考重點(diǎn)） 信托的職能主要有 ： 財(cái)務(wù)管理職能； 資金融通職能； 信用服務(wù)職能等。 （四）信托的種類 信托可以從不同角度進(jìn)行多種分類（多項(xiàng)選擇題重點(diǎn)）。自然人和法人都可以成為信托關(guān)系人。 （二）信托關(guān)系 信托關(guān)系是指信托行為形成的以信托財(cái)產(chǎn)為中心的當(dāng)事人之間的特定的法律關(guān)系。 （ 1）商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論發(fā)展各階段之間存在怎樣的關(guān)系？ （ 2）負(fù)債管理理論產(chǎn)生的背景如何？ （ 3）現(xiàn)代商業(yè)銀行為什么要實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債綜合管理？ （ 4）《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本有何規(guī)定？ （ 5）近年來，國際商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā) 生哪些變化（特別結(jié)合花旗銀行等世界一流銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，理論聯(lián)系實(shí)際）？商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化對(duì)商業(yè)銀行有什么影響？ 第六章 信托與租賃 （本章以了解和記憶為主，理論的東西不多） 第－節(jié) （－）信托 信托是財(cái)產(chǎn)的所有者為了達(dá)到一定的目的，通過簽訂合同，將其財(cái)產(chǎn)委托信托機(jī)構(gòu)全權(quán)代為經(jīng)營、管理或處理的行為。 （二）表外業(yè)務(wù)（與中間業(yè)務(wù)的區(qū)別和聯(lián)系） 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動(dòng)。 第五節(jié) 商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù) （一）中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行體系通過為客戶辦理支付、進(jìn)行擔(dān)保和其他委托事項(xiàng)，從中收取手續(xù)費(fèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行證券投資的目的是取得收益、降低風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)充銀行的流動(dòng)性。是一種特殊形式的貸款。是維護(hù)商 業(yè)銀行支付能力的第一道防線，也稱為一級(jí)準(zhǔn)備。 （二）商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)（多項(xiàng)選擇）是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的準(zhǔn)備金、存放同業(yè)以及托收中的現(xiàn)金。 第四節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) （一）商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的內(nèi)容 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行體系對(duì)通過負(fù)債業(yè)務(wù)形成的資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。 儲(chǔ)蓄存款的種類主要有：活期存款、定期存款和保值儲(chǔ)蓄等。在我國這一點(diǎn)表現(xiàn)得尤其明顯。這些變化對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了一定影響。 （三）非存款類資金來源 商業(yè)銀行的非存款資金來源包括從短期貨幣市場借入的資金，在資本市場發(fā)行的長期債券以及銀行自身的資 本金。主要有（多選題）：活期存款賬戶、個(gè)人支票與儲(chǔ)蓄存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場賬戶、定期存款賬戶等。 （二）存款類資金來源 這是商業(yè)銀行最基本的資金來源。商業(yè)銀行的資本充足率應(yīng)達(dá)到 8％。商業(yè)銀行資金來源包括存款類資金來源和非存款類資金來源（這也是可以形成銀行負(fù)債的，不要以為只有存款才是銀行負(fù)債）。 （二）商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展 為實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，西方商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的發(fā)展過程。 （二）政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特點(diǎn)（多項(xiàng)選擇題） 政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)：資金來自國家預(yù)算撥款和在國內(nèi)外發(fā)行金融債券等；經(jīng)營講求保本微利。 第五節(jié) 政策性金融機(jī)構(gòu) （一）政策性金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì) 政策性金融機(jī)構(gòu)是指專門從事政策性金融活動(dòng)，按政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì) 全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。在有些國家投資銀行也稱作證券公司，行使與投資銀行同樣的職能。 （三）信托投資公司 是接受他人委托、代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟(jì)事務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，是以受托人身份經(jīng)營現(xiàn)代信托業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。 （二）各種基金公司 通過向個(gè)人出售股金份額以籌集資金，然后利用籌集的資金投資購買多樣化的股票和債券組合 。但在具體行使中央銀行職能過程中具有自己的特殊性。 （三）我國的中央銀行 中國人民銀行是我國的中央銀行，代表國家管理全國的金融業(yè)，是政府機(jī)構(gòu)的組成部分。 中央銀行的類型主要有：單一型；復(fù)合型；跨國型以及準(zhǔn)中央銀行型。 第三節(jié) 中央銀行 （一）中央銀行的產(chǎn)生 中央銀行制度產(chǎn)生于西方資本主義國家。它們對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展各自起著不同的作用。 商業(yè)銀行的組織形式有以下幾種： （ 1）單元銀行制； （ 2）總分行制； （ 3）控股公司制； （ 4）連鎖銀行制； （ 5）跨國聯(lián)合制。 商業(yè)銀行的基本職能包括（多項(xiàng)選擇）：信用中介；支付中介；變貨幣收入為貨幣資本；發(fā)行信用流通工具。 （四）我國金融機(jī)構(gòu)體系的改革（多選題） 我國金融機(jī)構(gòu)體系的改革經(jīng)歷了三個(gè)階段： （ 1