現(xiàn)金資產(chǎn)管理(編輯修改稿)
2025-06-23 14:33 本頁面
【文章內(nèi)容簡介】 道有以下幾方面： 1)同業(yè)拆借 2)短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 3)總行與分支行之間的資金調(diào)度 4)通過中央銀行融通資金 5)出售中長期證券 6)出售貸款和固定資產(chǎn) 現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行流動性最強的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金資產(chǎn)，主要目的在于滿足銀行經(jīng)營過程中的流動性需要。 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的任務(wù)，就是要在保證經(jīng)營過程中流動性需要的前提下，將持有現(xiàn)金資產(chǎn)的機會成本降到最低程度，作為銀行經(jīng)營安全性和盈利性的杠桿，服務(wù)于銀行整體經(jīng)營狀況最優(yōu)化目標(biāo)。為此，銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)的管理中，應(yīng)當(dāng)堅持總量適度原則、適時調(diào)節(jié)原則和安全保障原則。 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的總量適度原則是指銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的總量必須保持在一個適當(dāng)?shù)囊?guī)模上。 這個適當(dāng)?shù)囊?guī)模是指由銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的功能和特點決定的在保證銀行經(jīng)營過程的流動性需要的前提下，銀行為保持現(xiàn)金資產(chǎn)所付出的機會成本最低時的現(xiàn)金資產(chǎn)數(shù)量。 總量適度原則是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的最重要的原則。 現(xiàn)金資產(chǎn)的適時調(diào)節(jié)原則是指銀行要根據(jù)業(yè)務(wù)過程中的現(xiàn)金流量變化，及時的調(diào)節(jié)資金短缺頭寸，確?，F(xiàn)金資產(chǎn)的規(guī)模適度。 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)主要由其在中央銀行和同業(yè)銀行的存款及庫存現(xiàn)金構(gòu)成。其中，庫存現(xiàn)金是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中必要的支付周轉(zhuǎn)金，它分布于銀行的各個營業(yè)網(wǎng)點。銀行在現(xiàn)金資產(chǎn)特別是庫存現(xiàn)金的管理中，必然健全安全保衛(wèi)制度，嚴(yán)格業(yè)務(wù)操作規(guī)程，確保資金的安全無損。 銀行庫存現(xiàn)金集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和盈利性狀況 。 庫存現(xiàn)金越多 ，流動性越強 ， 盈利性越差 。 為了保證在必要的流動性前提下 ， 實現(xiàn)更多的盈利 ， 就需要把庫存現(xiàn)金壓縮到最低程度 。 為此 ，銀行必須在分析影響庫存現(xiàn)金數(shù)量變動的各種因素的情況下 ， 準(zhǔn)確測算庫存現(xiàn)金需要量 ， 及時調(diào)節(jié)庫存現(xiàn)金的存量 ， 同時 ，加強各項管理措施 ， 確保庫存現(xiàn)金的安全 。 1)現(xiàn)金收支規(guī)律 2)營業(yè)網(wǎng)點的多少 3)后勤保障的條件 4)與中央銀行發(fā)行庫的距離、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定 5)商業(yè)銀行內(nèi)部管理 1)庫存現(xiàn)金需要量的匡算 銀行庫存現(xiàn)金是其為了完成每天現(xiàn)金收支活動而需要持有的即期周轉(zhuǎn)金 。 匡算庫存現(xiàn)金需要量主要應(yīng)考慮如下兩個因素： (1)庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間 銀行庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間的長短 ， 受多種因素的影響 ， 主要有： 銀行營業(yè)網(wǎng)點的分布狀況和距離；交通運輸工具的先進程度和經(jīng)辦人員的配置；進出庫制度與營業(yè)時間的相互銜接情況等 (2) 庫存現(xiàn)金支出水平的確定 測算現(xiàn)金支出水平 ， 一方面要考慮歷史上同時期的現(xiàn)金支出水平 ， 另一方面 ， 要考慮一些季節(jié)性和臨時性因素的影響 。 在實際工作中 ?？捎靡韵鹿絹碛嬎悻F(xiàn)金支出水平： 即期現(xiàn)金支出水平 =(前期平均現(xiàn)金支出水平 保險系數(shù) ) 歷史同時期平均發(fā)展速度 其中： 前期平均現(xiàn)金支出水平 =前 30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額 /30 保險系數(shù) =標(biāo)準(zhǔn)差 置信概率度 標(biāo)準(zhǔn)差 =√∑（ 每天現(xiàn)金支額－平均現(xiàn)金支出額 ） 2 /30天 置信概率度根據(jù)要求的數(shù)字準(zhǔn)確程度來確定 ,如果要求數(shù)字的準(zhǔn)確性達到 95%， 則置信概率為， 以 F(t)去查 《 正態(tài)概率表 》 ， 得t=， 此 t值即為置信概率度 。 歷史同期平均發(fā)展速度 =考察年數(shù)－ 1√去年同月現(xiàn)金支出累計發(fā)生額 最高年份同月現(xiàn)金支出累計發(fā)生額 求出即期現(xiàn)金支出水平以后 ， 將其與庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時間相乘 ， 再加減一些其它因素 ， 即為庫存現(xiàn)金需要量 。 2)最適送鈔量的測算 銀行有必要對運送現(xiàn)金的成本收益作一個比較 ， 以決定最適的送鈔量 。 在這個最適的送鈔量上 。 銀行為占用庫存現(xiàn)金和運送鈔票所花費的費用之和應(yīng)當(dāng)是最小的 。 我們可以運用經(jīng)濟批量法來進行測算 。 其公式為： T=CQ/2+AP/Q 其中 ， T— 總成本 A— 一定時期內(nèi)的現(xiàn)金收入 (或支出 )量 Q— 每次運鈔數(shù)量 P— 每次運鈔費用 C— 現(xiàn)金占有費率 A/Q— 運鈔 次 數(shù) Q/2— 平 均 庫 存 現(xiàn) 金 量 PA/Q— 全年運鈔總成本 CQ/2— 庫存現(xiàn)金全年平均占用費 根據(jù)以上方程序 ， 用微分法來求經(jīng)濟批量的總成本 T為極小值時的運鈔數(shù)量 Q， 以及以 Q為自變量 ， 求 T對 Q的一階導(dǎo)數(shù) T’，則： T’=dt/ dQ=C/2－ AP/Q2 令 T=0， 則 C/2－ AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ， 即 Q=√2AP/C 工商銀行某市分行在距中心庫 30公里處設(shè)一個分理處，根據(jù)往年有關(guān)數(shù)據(jù)測算，年投放現(xiàn)金量為 1 825萬元，平均每天投放 5萬元。每次運鈔需支出燃料費、保安人員出差費約 50元，資金占用費率為年利率 %，代入公式得： Q =√ 2 1825 % = 即每次運鈔 ， 大約每 3天多送一次 ， 按此計算的總費用為： T=CQ/2＋ AP/Q = % ＋ 1825 2 = 如果每天運鈔一次，每次運鈔 5萬元，其總費用為 ： 5 % +1825 = 2 5 如果每星期運
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