【文章內(nèi)容簡介】 金集中到以商業(yè)銀行為代表的金融中介機(jī)構(gòu)手里時(shí)，這實(shí)際上表明，他們委托金融機(jī)構(gòu)作為代理人對不同的借款者實(shí)施差別對待，即根據(jù)相對風(fēng)險(xiǎn)大小來對貸款進(jìn)行定價(jià)，這樣就可以降低借款者的逆向選擇。Diamond ＆ Dybvig(1983)證明，在一個(gè)完全競爭的銀行體系下，滿足銀行利潤最大化的存款契約正好是消費(fèi)者完全流動性保險(xiǎn)條件下的跨期最優(yōu)消費(fèi)組合，這就是現(xiàn)代銀行制度提供的流動性保險(xiǎn)功能。如果銀行沒有其它流動性管理手段，流動性問題就會最終導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。由于存款者與存款者之間、存款者與銀行之間信息不對稱，一旦遭受來自外部的逆向沖擊，擁有不完全信息的存款者無法鑒別他們的存款銀行是穩(wěn)健經(jīng)營還是已經(jīng)資不抵債，因此，銀行擠兌可以同時(shí)發(fā)生于好銀行與壞銀行之間。最終單個(gè)的或局部的金融風(fēng)險(xiǎn)就會演變成全局性的金融危機(jī)。Diamond，F(xiàn)riedman和Dybvig等認(rèn)為，銀行體系的脆弱性使得存款保險(xiǎn)至關(guān)重要，因?yàn)殂y行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)的獨(dú)特性在于其運(yùn)用流動性負(fù)債為流動性資產(chǎn)融資。同時(shí)，部分準(zhǔn)備金制度具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，它使得銀行極易遭受擠兌沖擊。由于銀行擠兌具有傳染性，因此如果沒有政府的干預(yù)，單個(gè)銀行無論經(jīng)營得多么好，都無法經(jīng)受得住持續(xù)的銀行擠兌。嚴(yán)重的金融恐慌往往使得好的金融機(jī)構(gòu)與壞的金融機(jī)構(gòu)一起倒閉。除了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定外，存款保險(xiǎn)制度還可以保護(hù)中小存款者的利益。由于信息不對稱，中小存款者獲取信息和監(jiān)督銀行的成本極高，存款保險(xiǎn)制度可以保護(hù)中小存款者避免成為銀行破產(chǎn)的犧牲者。David 《什么樣的銀行選擇存款保險(xiǎn)制度?》一文中對存款保險(xiǎn)制度所引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)缺陷進(jìn)行了研究。文章研究了肯薩斯在1909年至1929年實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的經(jīng)驗(yàn)。由于肯薩斯的存款保險(xiǎn)系統(tǒng)采取自愿投保原則，作者基于對單個(gè)銀行數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)銀行比保守的銀行更傾向于加入存款保險(xiǎn)制度，同時(shí)投保銀行較之未投保銀行更傾向于從事高風(fēng)險(xiǎn)投資。Goodhart認(rèn)為能夠避免不必要的機(jī)構(gòu)重復(fù)設(shè)置，減少官僚機(jī)構(gòu)，從而有助于降低成本，尤其在銀行監(jiān)管方面以及在資金投入方面可以享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處；監(jiān)管當(dāng)局有豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且擁有大量的信息，在決定向問題銀行采取適當(dāng)?shù)木戎袆訒r(shí)，這些信息尤為重要。 我國學(xué)者對存款保險(xiǎn)制度的探究國內(nèi)對存款保險(xiǎn)制度的研究起步很晚，始于1996年中國人民銀行專門課題組對該問題進(jìn)行的研究。1997年的東南亞金融危機(jī)后關(guān)于存款保險(xiǎn)制度方面的討論開始趨于熱烈。但是這些研究大多屬于經(jīng)驗(yàn)性的，純理論性的研究很少，主要集中在對境外存款保險(xiǎn)制度的介紹與借鑒、存款保險(xiǎn)制度不適合我國國情、以及建立中國存款保險(xiǎn)制度的設(shè)想等方面的研究。趙令彬撰文介紹了存款保險(xiǎn)制度在美國的建立，同時(shí)參考了香港在擬建存款保險(xiǎn)制度的過程中己經(jīng)做的一些研究和咨詢工作，最后分析了這些結(jié)果對我國內(nèi)地實(shí)施這一制度的參考意義。何光輝與楊咸月介紹了美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度的基本概況，分析了這一制度的弊端以及對美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度改革方向的認(rèn)識，最后結(jié)合我國實(shí)際情況對我國建立存款保險(xiǎn)制度提出了一些建議。孫文基則從運(yùn)營主體、參加原則、存款保險(xiǎn)體制、存款保險(xiǎn)資金籌集、存款保險(xiǎn)對象、存款保險(xiǎn)的范圍、存款保險(xiǎn)限額、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能以及存款保險(xiǎn)資格的取消等方面介紹了各國存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)容，并在此基礎(chǔ)上提出了建立我國存款保險(xiǎn)制度的設(shè)想。張橋云主張我國存款保險(xiǎn)制度應(yīng)當(dāng)采取官方和民間金融機(jī)構(gòu)合并的形式，資本由財(cái)政部、中央銀行和存款機(jī)構(gòu)共同出資。孫建華認(rèn)為應(yīng)該由政府和存款性金融機(jī)構(gòu)共同出資建立存款保險(xiǎn)公司，該公司接受中國人民銀行的直接領(lǐng)導(dǎo)。劉士余則認(rèn)為“從規(guī)范中央銀行的監(jiān)管職能考慮，我們傾向于在我國建立相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，專司存款保險(xiǎn)職能”。胡孝紅《存款保險(xiǎn)制度的比較研究》，馮肇伯，張橋云的《芻議存款保險(xiǎn)制度——談我國構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度》，葛紅玲的《存款保險(xiǎn)制度的建立與金融監(jiān)管體制的完善》等論及了存款保險(xiǎn)法律制度的積極作用、必要性、及其制度設(shè)計(jì)。上述論述無疑具有相當(dāng)深遠(yuǎn)的意義。但是，對于存款保險(xiǎn)制度所涉及的法律問題，缺乏系統(tǒng)和全面的研究，尤其是對構(gòu)建存款保險(xiǎn)法律制度不具體。 論文主要研究內(nèi)容隨著經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展和我國金融市場的不斷開放，我國長期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度越來越顯示出其局限性，如何在轉(zhuǎn)軌時(shí)期將我國存款保險(xiǎn)制度從“全額賠付的隱性存款保險(xiǎn)制度”向“有限賠付的顯性存款保險(xiǎn)制度”轉(zhuǎn)變，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險(xiǎn)制度已是我國金融業(yè)亟待解決的主要問題。本文擬研究的主要內(nèi)容包括：第一：概論，介紹存款保險(xiǎn)制度定義、特征、作用、產(chǎn)生和發(fā)展的歷史等。第二：我國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性與可行性分析。第三：存款保險(xiǎn)制度的國際借鑒。第四：我國建立存款保險(xiǎn)制度的基本構(gòu)想。存款保險(xiǎn)的概述 存款保險(xiǎn)的定義存款保險(xiǎn)制度是指符合條件的存款性金融機(jī)構(gòu)以客戶在銀行的儲蓄存款為標(biāo)的，向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營失敗或破產(chǎn)倒閉，不能支付存款人本息時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過提供貸款、緊急資金援助、賠償保險(xiǎn)金等方式，保證銀行的清償能力，保護(hù)存款人的利益的一種保險(xiǎn)制度。[3] 存款保險(xiǎn)制度的產(chǎn)生和發(fā)展歷史 存款保險(xiǎn)制度的產(chǎn)生存款保險(xiǎn)制度最初起源于美國。1929年，美國遭遇空前嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風(fēng)潮，眾多存戶損失慘重。為保護(hù)銀行和存款人的利益，回復(fù)公眾對銀行體系的信心，美國國會于1933年通過《格拉斯——斯蒂格爾法》，并成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。 我國存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展歷史隨著我國金融體制改革的不斷深入，加快建立適合中國國情的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)不僅僅是一項(xiàng)重大的理論問題，而是一項(xiàng)越來越緊迫的實(shí)際問題。我國現(xiàn)在雖然沒有顯性存款保險(xiǎn)制度出臺，但為此作出的積極努力一達(dá)十余年之[2]久。自1993年《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出要建立存款保險(xiǎn)基金，到1997年底，央行存款保險(xiǎn)課題組成立；自2004年4月金融穩(wěn)定局存款保險(xiǎn)處掛牌，到2004年12月《存款保險(xiǎn)條例》起草工作展開；時(shí)至2006年底，中國人民銀行在發(fā)布的金融未定報(bào)告中，指出了要加快存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)，健全金融風(fēng)險(xiǎn)處置長效機(jī)制的必要性，并詳細(xì)闡述了所要重點(diǎn)研究的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的職能、存款保險(xiǎn)的成員資格、存款保險(xiǎn)的基金來源、最高賠付限額、費(fèi)率制度安排等細(xì)節(jié)問題。2007年全國金融工作會議的有關(guān)精神也促使了建立存款保險(xiǎn)制度被拿上議事日程。目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭良好，降低了建立這一制度的成本和風(fēng)險(xiǎn)；銀監(jiān)會成立以來我國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高，也為存款保險(xiǎn)制度的出臺創(chuàng)造了前提條件；國有商業(yè)銀行改制上市取得顯著成效，銀行不良資產(chǎn)的大規(guī)模政策性集中處置工作已經(jīng)告一段落。此外，經(jīng)營不善的金融機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制也在建立之中，所有這些都表明，在我國建立存款保險(xiǎn)制度所需要的主要條件都已具備。因此，中國人民銀行研究局局長張健華在參加2008年11月26日舉行的“第十四屆兩岸金融學(xué)術(shù)研究會”時(shí)表示，存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)上報(bào)國務(wù)院。 存款保險(xiǎn)制度的作用存款保險(xiǎn)制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人的合法利益，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的理論基礎(chǔ)使這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導(dǎo)致的銀行擠兌風(fēng)潮。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度還能有效地防止單個(gè)銀行倒閉的局部風(fēng)險(xiǎn)演化為銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。但是存款保險(xiǎn)制度有時(shí)又是一把雙刃劍，其弊端主要是會導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和理想選擇問題，其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機(jī)。 存款保險(xiǎn)制度的基本特征 關(guān)系的有償性和互助性存款保險(xiǎn)主體之間的關(guān)系，一方面是有償?shù)?，即只有在投保銀行按規(guī)定繳納保險(xiǎn)費(fèi)后，才能得到保險(xiǎn)人的資金援助，或倒閉時(shí)存款人才能得到賠償；另一方面又是互助的。即存款保險(xiǎn)是眾多的投保銀行互助共濟(jì)實(shí)現(xiàn)的，如果只有少數(shù)銀行投保，則保險(xiǎn)基金規(guī)模小，難以承擔(dān)銀行破產(chǎn)時(shí)對存款人給予賠償?shù)呢?zé)任。 時(shí)期的有限性存款保險(xiǎn)只對在保險(xiǎn)有效期間倒閉銀行存款給予賠償，而未參加存款保險(xiǎn)，或已終止保險(xiǎn)關(guān)系的銀行的存款一般不受保護(hù)。 結(jié)果的損益性存款保險(xiǎn)是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向存款人提供的一種經(jīng)濟(jì)保障，一旦投保銀行倒閉，存款人要向保險(xiǎn)人索賠，其結(jié)果可能與向該投保銀行收取的保險(xiǎn)費(fèi)差距很大。因此，存款保險(xiǎn)公司必須通過科學(xué)的精算法則較為準(zhǔn)確地計(jì)算出合理的保障率，使得存款保險(xiǎn)公司有能力擔(dān)負(fù)存款賠付的責(zé)任。 機(jī)構(gòu)的壟斷性無論是官方的、民間的，還是合辦的存款保險(xiǎn)都不同于商業(yè)保障公司的服務(wù)，其經(jīng)營的目的不在于盈利，而在于通過存款保護(hù)建立一種保障機(jī)制，提高存款人對銀行業(yè)的信心。因此，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一般具有壟斷性。我國建立存款保險(xiǎn)制度的必要性和可行性 我國建立存款保險(xiǎn)機(jī)制的必要性 能有效的保護(hù)廣大存款人的利益首先，從表面上看，他是一種被動的事后補(bǔ)救措施，而實(shí)質(zhì)上卻可起到防患于未然的作用，即主動通過減少金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)來保證存款人的利益。其次，在金融機(jī)構(gòu)真正無法經(jīng)營、倒閉破產(chǎn)，無能力支付存款人的本息時(shí)，存款人可從存款保險(xiǎn)公司得到一定限額內(nèi)的賠償，以實(shí)際行動保護(hù)存款人(特別是中小存款者)的利益。再次是通過使一般存款人增加對金融機(jī)構(gòu)的信心，減少現(xiàn)金貨幣的提有，增加其投資儲蓄獲利的可能性。[4] 保證銀行業(yè)健康發(fā)展和維護(hù)整個(gè)金融體系穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉后，如果按《破產(chǎn)法》實(shí)施破產(chǎn)和清理，往往會使存款人的利益受到損害，嚴(yán)重的可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，給經(jīng)濟(jì)、社會帶來一系列的動蕩，影響整個(gè)金融體系的正常運(yùn)行。存款保險(xiǎn)制度的建立，可以幫助瀕臨破產(chǎn)倒閉的銀行擺脫自己和財(cái)務(wù)困境，有利于控制信用危機(jī)的范圍，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過向有問題的金融機(jī)構(gòu)提供自己或促進(jìn)經(jīng)營良好的其他銀行收購兼并經(jīng)營不善的銀行，同時(shí)也發(fā)揮金融監(jiān)督的職能，促使金融機(jī)構(gòu)合法、規(guī)范經(jīng)營，維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。[4] 可以為金融機(jī)構(gòu)退出市場提供有效和安全的途徑存款保險(xiǎn)制度通過提供一種有效和安全的市場退出機(jī)制，起到防范風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款者利益，維護(hù)金融體系穩(wěn)定的作用。通過想?yún)⒓颖ｋU(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，集中一筆巨額的保險(xiǎn)基金，存款保險(xiǎn)制度為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線：一是對陷入困境的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施自己援救；二是可以動用保險(xiǎn)基金進(jìn)行及時(shí)、科學(xué)的現(xiàn)金賠償，對存款人的損害被降到最低限度，從而保護(hù)市場退出的平穩(wěn)性。 能夠營造平等競爭的環(huán)境應(yīng)對入世挑戰(zhàn)在金融競爭中，一些大銀行由于其規(guī)模、地位和影響，往往處于優(yōu)勢。存款者認(rèn)為他們的安全有保障。相比之下，那些小銀行在競爭中處于劣勢。建立存款保險(xiǎn)制度，則可為小銀行創(chuàng)造生存的條件，提高小銀行參與競爭的能力。[4]從長遠(yuǎn)看，加入WTO后，盡早建立我國的存款保險(xiǎn)制度，使我國的商業(yè)銀行獲得與外資銀行同等的信用支持，對提高我國銀行業(yè)的競爭力具有重要的意義。 使中央銀行從保護(hù)存款人利益中解脫出來中央銀行間接保護(hù)存款人利益的主要方式，是向有問題的商業(yè)銀行提供額外的清償，這部分額外的貨幣投放會使正常的貨幣無法流通遭破壞。另外，中央銀行對有問題的商業(yè)銀行的保護(hù)力無確定的標(biāo)準(zhǔn)，是否幫助取決與中央銀行關(guān)于銀行清償能力的判斷和穩(wěn)定金融的考慮，對減輕保險(xiǎn)對存款的保護(hù)是自動的，一旦投保銀行倒閉，存款人就會得到賠償，如同給存款人一劑定心丸，有助于金融穩(wěn)定。 我國建立存款保險(xiǎn)制度的可行性 金融體系保持穩(wěn)健運(yùn)行自2003年以來，針對金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展，中國政府采取了一系列推進(jìn)金融領(lǐng)域重點(diǎn)行業(yè)和機(jī)構(gòu)改革的政策措施，夯實(shí)了防范金融風(fēng)險(xiǎn)的圍觀基礎(chǔ)，有效地維護(hù)了金融體系的穩(wěn)定。近年來，我國金融機(jī)構(gòu)改革邁出了重大步伐。大型國有銀行股份制改革基本完成，而且成效顯著。農(nóng)村信用社改革取得階段性成果，產(chǎn)權(quán)制度和內(nèi)部機(jī)制改革穩(wěn)步推進(jìn)，歷史包袱逐步化解，資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善。一般中小股份制商業(yè)銀行順利完成財(cái)務(wù)重組。高風(fēng)險(xiǎn)證券公司重組和處置取得明顯成效。保險(xiǎn)業(yè)改革取得新進(jìn)展，國有保險(xiǎn)公司股份制改革穩(wěn)步推進(jìn)。通過多年的改革，我國金融業(yè)發(fā)生了歷史性變化。金融機(jī)構(gòu)實(shí)力明顯增強(qiáng)，償債能力和贏利能力呈現(xiàn)良性循環(huán)，其內(nèi)部控制體系、風(fēng)險(xiǎn)控制和市場約束機(jī)制正在不斷加強(qiáng)，金融市場信心不斷提升，金融體系穩(wěn)定性與安全性大幅增強(qiáng)。這使得我國存款保險(xiǎn)制度的建立有了較為充分的條件，同時(shí)也為存款保險(xiǎn)制度的有效運(yùn)行提供了一個(gè)較為良好的市場環(huán)境。 金融法制體系逐步完善完善的金融法律法規(guī)是規(guī)范金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為、實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的法律依據(jù)，也是存款保險(xiǎn)制度有效運(yùn)作的基礎(chǔ)。隨著中國金融業(yè)的發(fā)展，我國金融法制化進(jìn)程有了較大的發(fā)展，一批重要的金融法律法規(guī)相繼頒布和修改。隨著《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》、《反洗錢法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行不良貸款監(jiān)測和考核暫行辦法》、《信托法》和《合同法》等一系列金融法規(guī) 的頒布實(shí)施及進(jìn)一步修改，使我國金融法制體系漸趨完善，金融監(jiān)管有了規(guī)范的法律保障。目前，我國正進(jìn)一步細(xì)化并完善規(guī)范金融業(yè)行為的相關(guān)法律法規(guī)，積極推動重要金融法規(guī)早日出臺，這其中包括與建立存款保險(xiǎn)制度相關(guān)的金融危機(jī)救助和處置法律制度。不斷健全和完善的金融法律體系為存款保險(xiǎn)制度的發(fā)展構(gòu)筑了良好的法律基礎(chǔ)。 金融監(jiān)管水平不斷提升存款保險(xiǎn)制度的可持續(xù)運(yùn)作需要有全方位的、較為完善的金融監(jiān)管體系。近年來，我國以銀行、證券和保險(xiǎn)為分業(yè)監(jiān)管的金融體系逐步得到完善，而監(jiān)管理念、監(jiān)管手段的創(chuàng)新則進(jìn)一步促進(jìn)了金融監(jiān)管水平的提高。對于銀行業(yè)監(jiān)管而言，銀監(jiān)會成立后，學(xué)習(xí)和借鑒了國際通行的監(jiān)管制度、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)，并結(jié)合我國實(shí)際，明確提出了“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控和提高透明度”的監(jiān)管新理念，積極改進(jìn)監(jiān)管方式和手段，確立并始終遵循“準(zhǔn)確分類—充足撥備—做實(shí)利潤—資本充足率達(dá)標(biāo)”的持續(xù)監(jiān)管思路，對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為本的審慎監(jiān)管，初步形成了中國特色的銀行業(yè)監(jiān)管框架，銀行業(yè)監(jiān)管有效建設(shè)取得顯著成效。銀行業(yè)監(jiān)管水平的不斷提升為存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的有效運(yùn)作提供低成本的可持續(xù)發(fā)展環(huán)境。 銀行業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌根據(jù)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是一切確定評級標(biāo)準(zhǔn)、保費(fèi)收入等技術(shù)性工作的基礎(chǔ)，也是基于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、防范和處置的存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)在要求。中國銀行業(yè)從2008年起全面實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則，使得銀行業(yè)更加全面、系統(tǒng)地規(guī)范了企業(yè)會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告行為，并與國際會計(jì)準(zhǔn)則趨同。而銀行業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌，也使得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行的會計(jì)制度逐步趨