【文章內(nèi)容簡介】 金集中到以商業(yè)銀行為代表的金融中介機構(gòu)手里時，這實際上表明，他們委托金融機構(gòu)作為代理人對不同的借款者實施差別對待，即根據(jù)相對風險大小來對貸款進行定價，這樣就可以降低借款者的逆向選擇。Diamond ＆ Dybvig(1983)證明，在一個完全競爭的銀行體系下，滿足銀行利潤最大化的存款契約正好是消費者完全流動性保險條件下的跨期最優(yōu)消費組合，這就是現(xiàn)代銀行制度提供的流動性保險功能。如果銀行沒有其它流動性管理手段，流動性問題就會最終導致銀行破產(chǎn)。由于存款者與存款者之間、存款者與銀行之間信息不對稱，一旦遭受來自外部的逆向沖擊，擁有不完全信息的存款者無法鑒別他們的存款銀行是穩(wěn)健經(jīng)營還是已經(jīng)資不抵債，因此，銀行擠兌可以同時發(fā)生于好銀行與壞銀行之間。最終單個的或局部的金融風險就會演變成全局性的金融危機。Diamond，F(xiàn)riedman和Dybvig等認為，銀行體系的脆弱性使得存款保險至關(guān)重要，因為銀行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)的獨特性在于其運用流動性負債為流動性資產(chǎn)融資。同時，部分準備金制度具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性，它使得銀行極易遭受擠兌沖擊。由于銀行擠兌具有傳染性，因此如果沒有政府的干預，單個銀行無論經(jīng)營得多么好，都無法經(jīng)受得住持續(xù)的銀行擠兌。嚴重的金融恐慌往往使得好的金融機構(gòu)與壞的金融機構(gòu)一起倒閉。除了維護金融體系的穩(wěn)定外，存款保險制度還可以保護中小存款者的利益。由于信息不對稱，中小存款者獲取信息和監(jiān)督銀行的成本極高，存款保險制度可以保護中小存款者避免成為銀行破產(chǎn)的犧牲者。David 《什么樣的銀行選擇存款保險制度?》一文中對存款保險制度所引發(fā)的逆向選擇和道德風險缺陷進行了研究。文章研究了肯薩斯在1909年至1929年實施存款保險制度的經(jīng)驗。由于肯薩斯的存款保險系統(tǒng)采取自愿投保原則，作者基于對單個銀行數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)高風險銀行比保守的銀行更傾向于加入存款保險制度，同時投保銀行較之未投保銀行更傾向于從事高風險投資。Goodhart認為能夠避免不必要的機構(gòu)重復設置，減少官僚機構(gòu)，從而有助于降低成本，尤其在銀行監(jiān)管方面以及在資金投入方面可以享受規(guī)模經(jīng)濟的好處；監(jiān)管當局有豐富的經(jīng)驗，而且擁有大量的信息，在決定向問題銀行采取適當?shù)木戎袆訒r，這些信息尤為重要。 我國學者對存款保險制度的探究國內(nèi)對存款保險制度的研究起步很晚，始于1996年中國人民銀行專門課題組對該問題進行的研究。1997年的東南亞金融危機后關(guān)于存款保險制度方面的討論開始趨于熱烈。但是這些研究大多屬于經(jīng)驗性的，純理論性的研究很少，主要集中在對境外存款保險制度的介紹與借鑒、存款保險制度不適合我國國情、以及建立中國存款保險制度的設想等方面的研究。趙令彬撰文介紹了存款保險制度在美國的建立，同時參考了香港在擬建存款保險制度的過程中己經(jīng)做的一些研究和咨詢工作，最后分析了這些結(jié)果對我國內(nèi)地實施這一制度的參考意義。何光輝與楊咸月介紹了美國聯(lián)邦存款保險制度的基本概況，分析了這一制度的弊端以及對美國聯(lián)邦存款保險制度改革方向的認識，最后結(jié)合我國實際情況對我國建立存款保險制度提出了一些建議。孫文基則從運營主體、參加原則、存款保險體制、存款保險資金籌集、存款保險對象、存款保險的范圍、存款保險限額、存款保險機構(gòu)的職能以及存款保險資格的取消等方面介紹了各國存款保險制度的內(nèi)容，并在此基礎上提出了建立我國存款保險制度的設想。張橋云主張我國存款保險制度應當采取官方和民間金融機構(gòu)合并的形式，資本由財政部、中央銀行和存款機構(gòu)共同出資。孫建華認為應該由政府和存款性金融機構(gòu)共同出資建立存款保險公司，該公司接受中國人民銀行的直接領導。劉士余則認為“從規(guī)范中央銀行的監(jiān)管職能考慮，我們傾向于在我國建立相對獨立的機構(gòu)，專司存款保險職能”。胡孝紅《存款保險制度的比較研究》，馮肇伯，張橋云的《芻議存款保險制度——談我國構(gòu)建存款保險制度》，葛紅玲的《存款保險制度的建立與金融監(jiān)管體制的完善》等論及了存款保險法律制度的積極作用、必要性、及其制度設計。上述論述無疑具有相當深遠的意義。但是，對于存款保險制度所涉及的法律問題，缺乏系統(tǒng)和全面的研究，尤其是對構(gòu)建存款保險法律制度不具體。 論文主要研究內(nèi)容隨著經(jīng)濟全球化迅速發(fā)展和我國金融市場的不斷開放，我國長期實行的隱性存款保險制度越來越顯示出其局限性，如何在轉(zhuǎn)軌時期將我國存款保險制度從“全額賠付的隱性存款保險制度”向“有限賠付的顯性存款保險制度”轉(zhuǎn)變，盡快建立符合市場化改革要求的存款保險制度已是我國金融業(yè)亟待解決的主要問題。本文擬研究的主要內(nèi)容包括：第一：概論，介紹存款保險制度定義、特征、作用、產(chǎn)生和發(fā)展的歷史等。第二：我國建立存款保險制度的必要性與可行性分析。第三：存款保險制度的國際借鑒。第四：我國建立存款保險制度的基本構(gòu)想。存款保險的概述 存款保險的定義存款保險制度是指符合條件的存款性金融機構(gòu)以客戶在銀行的儲蓄存款為標的，向存款保險機構(gòu)投保，當金融機構(gòu)在經(jīng)營失敗或破產(chǎn)倒閉，不能支付存款人本息時，存款保險機構(gòu)通過提供貸款、緊急資金援助、賠償保險金等方式，保證銀行的清償能力，保護存款人的利益的一種保險制度。[3] 存款保險制度的產(chǎn)生和發(fā)展歷史 存款保險制度的產(chǎn)生存款保險制度最初起源于美國。1929年，美國遭遇空前嚴重的經(jīng)濟危機，引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風潮，眾多存戶損失慘重。為保護銀行和存款人的利益，回復公眾對銀行體系的信心，美國國會于1933年通過《格拉斯——斯蒂格爾法》，并成立了聯(lián)邦存款保險公司。 我國存款保險制度的發(fā)展歷史隨著我國金融體制改革的不斷深入，加快建立適合中國國情的存款保險制度已經(jīng)不僅僅是一項重大的理論問題，而是一項越來越緊迫的實際問題。我國現(xiàn)在雖然沒有顯性存款保險制度出臺，但為此作出的積極努力一達十余年之[2]久。自1993年《國務院關(guān)于金融體制改革的決定》提出要建立存款保險基金，到1997年底，央行存款保險課題組成立；自2004年4月金融穩(wěn)定局存款保險處掛牌，到2004年12月《存款保險條例》起草工作展開；時至2006年底，中國人民銀行在發(fā)布的金融未定報告中，指出了要加快存款保險制度的建設，健全金融風險處置長效機制的必要性，并詳細闡述了所要重點研究的存款保險機構(gòu)的職能、存款保險的成員資格、存款保險的基金來源、最高賠付限額、費率制度安排等細節(jié)問題。2007年全國金融工作會議的有關(guān)精神也促使了建立存款保險制度被拿上議事日程。目前，我國經(jīng)濟發(fā)展勢頭良好，降低了建立這一制度的成本和風險；銀監(jiān)會成立以來我國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高，也為存款保險制度的出臺創(chuàng)造了前提條件；國有商業(yè)銀行改制上市取得顯著成效，銀行不良資產(chǎn)的大規(guī)模政策性集中處置工作已經(jīng)告一段落。此外，經(jīng)營不善的金融機構(gòu)的市場退出機制也在建立之中，所有這些都表明，在我國建立存款保險制度所需要的主要條件都已具備。因此，中國人民銀行研究局局長張健華在參加2008年11月26日舉行的“第十四屆兩岸金融學術(shù)研究會”時表示，存款保險制度已經(jīng)上報國務院。 存款保險制度的作用存款保險制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風險，保護存款人的合法利益，維護金融秩序的穩(wěn)定，提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度的理論基礎使這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導致的銀行擠兌風潮。同時，存款保險制度還能有效地防止單個銀行倒閉的局部風險演化為銀行體系風險。但是存款保險制度有時又是一把雙刃劍，其弊端主要是會導致道德風險和理想選擇問題，其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機。 存款保險制度的基本特征 關(guān)系的有償性和互助性存款保險主體之間的關(guān)系，一方面是有償?shù)?，即只有在投保銀行按規(guī)定繳納保險費后，才能得到保險人的資金援助，或倒閉時存款人才能得到賠償；另一方面又是互助的。即存款保險是眾多的投保銀行互助共濟實現(xiàn)的，如果只有少數(shù)銀行投保，則保險基金規(guī)模小，難以承擔銀行破產(chǎn)時對存款人給予賠償?shù)呢熑巍?時期的有限性存款保險只對在保險有效期間倒閉銀行存款給予賠償，而未參加存款保險，或已終止保險關(guān)系的銀行的存款一般不受保護。 結(jié)果的損益性存款保險是保險機構(gòu)向存款人提供的一種經(jīng)濟保障，一旦投保銀行倒閉，存款人要向保險人索賠，其結(jié)果可能與向該投保銀行收取的保險費差距很大。因此，存款保險公司必須通過科學的精算法則較為準確地計算出合理的保障率，使得存款保險公司有能力擔負存款賠付的責任。 機構(gòu)的壟斷性無論是官方的、民間的，還是合辦的存款保險都不同于商業(yè)保障公司的服務，其經(jīng)營的目的不在于盈利，而在于通過存款保護建立一種保障機制，提高存款人對銀行業(yè)的信心。因此，存款保險機構(gòu)一般具有壟斷性。我國建立存款保險制度的必要性和可行性 我國建立存款保險機制的必要性 能有效的保護廣大存款人的利益首先，從表面上看，他是一種被動的事后補救措施，而實質(zhì)上卻可起到防患于未然的作用，即主動通過減少金融機構(gòu)的破產(chǎn)來保證存款人的利益。其次，在金融機構(gòu)真正無法經(jīng)營、倒閉破產(chǎn)，無能力支付存款人的本息時，存款人可從存款保險公司得到一定限額內(nèi)的賠償，以實際行動保護存款人(特別是中小存款者)的利益。再次是通過使一般存款人增加對金融機構(gòu)的信心，減少現(xiàn)金貨幣的提有，增加其投資儲蓄獲利的可能性。[4] 保證銀行業(yè)健康發(fā)展和維護整個金融體系穩(wěn)定金融機構(gòu)破產(chǎn)倒閉后，如果按《破產(chǎn)法》實施破產(chǎn)和清理，往往會使存款人的利益受到損害，嚴重的可能產(chǎn)生連鎖反應，給經(jīng)濟、社會帶來一系列的動蕩，影響整個金融體系的正常運行。存款保險制度的建立，可以幫助瀕臨破產(chǎn)倒閉的銀行擺脫自己和財務困境，有利于控制信用危機的范圍，存款保險機構(gòu)通過向有問題的金融機構(gòu)提供自己或促進經(jīng)營良好的其他銀行收購兼并經(jīng)營不善的銀行，同時也發(fā)揮金融監(jiān)督的職能，促使金融機構(gòu)合法、規(guī)范經(jīng)營，維護金融體系的安全與穩(wěn)定。[4] 可以為金融機構(gòu)退出市場提供有效和安全的途徑存款保險制度通過提供一種有效和安全的市場退出機制，起到防范風險，保護存款者利益，維護金融體系穩(wěn)定的作用。通過想?yún)⒓颖ｋU的金融機構(gòu)收取一定數(shù)額的保險費，集中一筆巨額的保險基金，存款保險制度為保護金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線：一是對陷入困境的金融機構(gòu)實施自己援救；二是可以動用保險基金進行及時、科學的現(xiàn)金賠償，對存款人的損害被降到最低限度，從而保護市場退出的平穩(wěn)性。 能夠營造平等競爭的環(huán)境應對入世挑戰(zhàn)在金融競爭中，一些大銀行由于其規(guī)模、地位和影響，往往處于優(yōu)勢。存款者認為他們的安全有保障。相比之下，那些小銀行在競爭中處于劣勢。建立存款保險制度，則可為小銀行創(chuàng)造生存的條件，提高小銀行參與競爭的能力。[4]從長遠看，加入WTO后，盡早建立我國的存款保險制度，使我國的商業(yè)銀行獲得與外資銀行同等的信用支持，對提高我國銀行業(yè)的競爭力具有重要的意義。 使中央銀行從保護存款人利益中解脫出來中央銀行間接保護存款人利益的主要方式，是向有問題的商業(yè)銀行提供額外的清償，這部分額外的貨幣投放會使正常的貨幣無法流通遭破壞。另外，中央銀行對有問題的商業(yè)銀行的保護力無確定的標準，是否幫助取決與中央銀行關(guān)于銀行清償能力的判斷和穩(wěn)定金融的考慮，對減輕保險對存款的保護是自動的，一旦投保銀行倒閉，存款人就會得到賠償，如同給存款人一劑定心丸，有助于金融穩(wěn)定。 我國建立存款保險制度的可行性 金融體系保持穩(wěn)健運行自2003年以來，針對金融機構(gòu)改革與發(fā)展，中國政府采取了一系列推進金融領域重點行業(yè)和機構(gòu)改革的政策措施，夯實了防范金融風險的圍觀基礎，有效地維護了金融體系的穩(wěn)定。近年來，我國金融機構(gòu)改革邁出了重大步伐。大型國有銀行股份制改革基本完成，而且成效顯著。農(nóng)村信用社改革取得階段性成果，產(chǎn)權(quán)制度和內(nèi)部機制改革穩(wěn)步推進，歷史包袱逐步化解，資產(chǎn)質(zhì)量不斷改善。一般中小股份制商業(yè)銀行順利完成財務重組。高風險證券公司重組和處置取得明顯成效。保險業(yè)改革取得新進展，國有保險公司股份制改革穩(wěn)步推進。通過多年的改革，我國金融業(yè)發(fā)生了歷史性變化。金融機構(gòu)實力明顯增強，償債能力和贏利能力呈現(xiàn)良性循環(huán)，其內(nèi)部控制體系、風險控制和市場約束機制正在不斷加強，金融市場信心不斷提升，金融體系穩(wěn)定性與安全性大幅增強。這使得我國存款保險制度的建立有了較為充分的條件，同時也為存款保險制度的有效運行提供了一個較為良好的市場環(huán)境。 金融法制體系逐步完善完善的金融法律法規(guī)是規(guī)范金融機構(gòu)經(jīng)營行為、實施金融監(jiān)管、保障金融安全的法律依據(jù)，也是存款保險制度有效運作的基礎。隨著中國金融業(yè)的發(fā)展，我國金融法制化進程有了較大的發(fā)展，一批重要的金融法律法規(guī)相繼頒布和修改。隨著《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《破產(chǎn)法》、《反洗錢法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《證券法》、《保險法》、《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》、《商業(yè)銀行不良貸款監(jiān)測和考核暫行辦法》、《信托法》和《合同法》等一系列金融法規(guī) 的頒布實施及進一步修改，使我國金融法制體系漸趨完善，金融監(jiān)管有了規(guī)范的法律保障。目前，我國正進一步細化并完善規(guī)范金融業(yè)行為的相關(guān)法律法規(guī)，積極推動重要金融法規(guī)早日出臺，這其中包括與建立存款保險制度相關(guān)的金融危機救助和處置法律制度。不斷健全和完善的金融法律體系為存款保險制度的發(fā)展構(gòu)筑了良好的法律基礎。 金融監(jiān)管水平不斷提升存款保險制度的可持續(xù)運作需要有全方位的、較為完善的金融監(jiān)管體系。近年來，我國以銀行、證券和保險為分業(yè)監(jiān)管的金融體系逐步得到完善，而監(jiān)管理念、監(jiān)管手段的創(chuàng)新則進一步促進了金融監(jiān)管水平的提高。對于銀行業(yè)監(jiān)管而言，銀監(jiān)會成立后，學習和借鑒了國際通行的監(jiān)管制度、標準和技術(shù)，并結(jié)合我國實際，明確提出了“管法人、管風險、管內(nèi)控和提高透明度”的監(jiān)管新理念，積極改進監(jiān)管方式和手段，確立并始終遵循“準確分類—充足撥備—做實利潤—資本充足率達標”的持續(xù)監(jiān)管思路，對銀行業(yè)金融機構(gòu)實施以風險為本的審慎監(jiān)管，初步形成了中國特色的銀行業(yè)監(jiān)管框架，銀行業(yè)監(jiān)管有效建設取得顯著成效。銀行業(yè)監(jiān)管水平的不斷提升為存款保險機構(gòu)的有效運作提供低成本的可持續(xù)發(fā)展環(huán)境。 銀行業(yè)會計準則與國際接軌根據(jù)資產(chǎn)風險權(quán)重計算風險資產(chǎn)是一切確定評級標準、保費收入等技術(shù)性工作的基礎，也是基于風險監(jiān)管、防范和處置的存款保險制度的內(nèi)在要求。中國銀行業(yè)從2008年起全面實施新會計準則，使得銀行業(yè)更加全面、系統(tǒng)地規(guī)范了企業(yè)會計確認、計量和報告行為，并與國際會計準則趨同。而銀行業(yè)會計準則與國際接軌，也使得銀行業(yè)金融機構(gòu)執(zhí)行的會計制度逐步趨