【文章內(nèi)容簡介】 達國家，企業(yè)信用管理已經(jīng)作為一學科存在了一百多年了。其學者對應收賬款管理的研究已經(jīng)比較完善，但是，在真實的市場當中，能夠嚴格執(zhí)行相關制度對客戶信用進行管理的企業(yè)卻少之又少。在我國社會信用基礎薄弱、社會信用體系仍不完善的情況下，即使有成熟的應收賬款管理模式，在實際工作中 5 執(zhí)行嚴格的信用管理制度仍然會面臨巨大的阻力。據(jù)相關資料顯示，在美國，企業(yè)間賒銷占總銷售達百分之九十之高，而我國的這一比例也達到了百分之七十，但是美國的 DSO 為七天，而我國的卻高達九十天。美國應收賬款的壞賬比例為%%，而 我國的這一比率卻高達 5%10%。據(jù)聚源數(shù)據(jù)庫最新資料顯示，我國化工行業(yè)的應收賬款賬齡為 31 天。由此可見，建立一種行之有效的應收賬款管理制度，使企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重中之重，也是企業(yè)在全球化的大背景下能否有能力參與全球企業(yè)共同競爭的核心問題。 國內(nèi)外研究文獻綜述 （ 1）國外研究文獻綜述 在以西方發(fā)達國家為首的市場體系中，應收賬款的風險管理中關于流程管理和具體管理的相關理論和方法已趨向成熟。一些西方經(jīng)濟學家早在 19 世紀 50年代就意識到商業(yè)信用對經(jīng)濟的巨大作用，如 Newmarch(1851)就認為商業(yè)信 用是一種準貨幣 [1]。 John Sumllen(20xx)認為：理解風險有兩個因素，一是“損失”；二是損失的“可能性”。廣義的信用風險是指在信用關系上一方有由于另一方旳毀約而面領的可能損失。狹義的信用風險是債權人的債權由于債務人旳毀約，而不能收回或不能及時收回所給債權人帶來的可能損失 [2]。 Pedro? J? Garcia（ 20xx）認為應收賬款的風險潛在點非常多，應收賬款的管理關系到企業(yè)資金的周轉，影響到企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力。企業(yè)應該重視應收賬款的管理，把它作為企業(yè)的長期工作來對待。將應收賬款的管理落到實處 ，降低應收賬款的呆賬、壞賬。 James C? Van? Home（ 20xx）教授認為企業(yè)的信貸政策與宏觀經(jīng)濟環(huán)境是影響應收賬款管理的主要因素。宏觀經(jīng)濟因素是不可控因素，而企業(yè)的信貸政策無非就是包含現(xiàn)金折扣政策、貸款期限的長短、交易賬戶的質量狀況、以及具體的收賬政策等等，是企業(yè)能夠自己來進行制定的，是可控的因素。企業(yè)若改變上述變量就會導致額外銷售所產(chǎn)生的利潤與應收賬款增加產(chǎn)生的機會成本同時發(fā)生變化。那么應收賬款的管理實際上就變成了對額外銷售所產(chǎn)生的邊際利潤與應收賬款增加要求的收益之間進行評估，當兩者相等時，應收 賬款產(chǎn)生的收益才最大。 Mary? S? Schaeffer 認為應收賬款常被作為上市公司的會計操作手法，通過虛增應收賬款來虛增利潤。他建議建立信息資訊網(wǎng)絡和信用管理公司以對應收 6 賬款進行有價證券化。 (2)國內(nèi)研究介紹 國內(nèi)對于應收賬款管理的研究大致可以分為兩類：一類是應收賬款的全面研究，從應收賬款管理的現(xiàn)狀入手最后提出全面改革措施；如：張吉廣（ 20xx）等教授管理控制體系和還款能力評估這兩個角度對應收賬款管理進行探討；袁秀蘭（ 20xx）教授首次提出利用“五 C”制度來評價買家的信用和償債能力；劉詩明（ 20xx）教 授認為應用全面系統(tǒng)的方法來測算和控制企業(yè)的應收賬款風險；施家華等人的《企業(yè)應收賬款管理的問題及對策》（金融管理 20xx 年第 1 期， 144146）[3]。另一類是對某一方面進行專項研究。如：韓曉晨和夏建雄（ 20xx）主張從應收賬款保理方面加強應收賬款管理；而麗劉海蓉（ 20xx）教授以美國的應收賬款轉讓系統(tǒng)設置為例比較研究國際保理，最終對我國的應收賬款國際保理提出建議；任曉英的《中小企業(yè)應收賬款保理業(yè)務運用方法與策略》（財會通訊，綜合20xx 年第 4 期中， 7677） [4] 研究的意義 在現(xiàn)代的市場經(jīng)濟 條件下，只有建立完善的，行之有效的信用管理制度，才可以確保企業(yè)的資金安全，從而使企業(yè)具有風險防范能力和抵抗能力，具有較強的市場競爭力。由此觀之，信用管理也就成了企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一，信用管理也是應收賬款管理的重要內(nèi)容。在對我國的應收賬款管理現(xiàn)狀進行了解研究的基礎之上，找到一種工業(yè)企業(yè)普適的信用管理體系，一種應收賬款管理制度，從而保障企業(yè)的資金安全，提高我國企業(yè)的市場競爭力，是本文研究的目的及意義所在。 研究目標和內(nèi)容 研究目標 本文的研究目標主要是在對國內(nèi)外（主要是國內(nèi)）與應收賬款管理相關 的理論和學說進行研究分析的基礎上，結合我國工業(yè)企業(yè)的實際情況，從而為我國工業(yè)企業(yè)更好地利用賒銷策略、提高企業(yè)競爭力、減少壞賬給企業(yè)帶來的財務系統(tǒng)分險；為因提供賒銷而陷入困境的工業(yè)企業(yè)提供理論和實務指導、探索出一種符合國情的、科學可行的應收賬款管理方法，為我國工業(yè)企業(yè)走上科學發(fā)展之路作 7 出一些貢獻。 研究內(nèi)容 本文從應收賬款的概述、成因，應收賬款的特點，工業(yè)企業(yè)應收賬款的特點，以及應收賬款的多少對工業(yè)企業(yè)的利弊分析出發(fā)，在充分分析了解目前我國工業(yè)企業(yè)應收賬款管理中存在的各種問題后，結合國內(nèi)外有關應收賬 款管理的研究成果及市場中的新實踐，從而提出工業(yè)企業(yè)應收賬款的管理措施。這些措施包括：應收賬款日常管理的針對措施、先進的應收賬款管理措施。其中日常管理的針對措施又分為事前控制管理、事中控制管理、事后控制管理三部分；而先進的應收賬款管理措施分為應收賬款保理、應收賬款質押融資和債權與股權互轉。 研究方法和技術路線 研究方法 研究過程中，主要采用規(guī)范研究法、比較分析法和案例分析法。先是大量閱讀國內(nèi)外現(xiàn)有的有關應收賬款管理方面的文獻資料，閱讀時進行整理和綜述；之后采用定性與定量分析法。邏輯分析、引用、 比較、歸納和演繹等方法，對我國應收賬款管理的現(xiàn)狀和解決措施做了比較系統(tǒng)的研究，建立起一個有關應收賬款管理的理論和實物的框架。 技術路線 目前我國有關應收賬款管理方面的研究大多數(shù)要么只停留在理論性方面，要么就是只以某一企業(yè)為例，這缺乏實務操作性和代表性，更沒有系統(tǒng)性可言。本文以工業(yè)企業(yè)急需解決的應收賬款管理問題出發(fā)，在對國內(nèi)外（主要是國內(nèi)）與應收賬款管理相關的理論和學說進行研究分析的基礎上，結合我國工業(yè)企業(yè)的實際情況，從而為我國工業(yè)企業(yè)更好地利用賒銷策略、提高企業(yè)競爭力、減少壞賬給企業(yè)帶來的財務系統(tǒng) 分險；為因提供賒銷而陷入困境的工業(yè)企業(yè)提供理論和實務指導、探索出一種符合國情的、科學可行的應收賬款管理方法。 8 研究思路 本文從我國應收賬款管理中存在的問題出發(fā)，接著是對應收賬款進行概述，分析其形成的原因，介紹工業(yè)企業(yè)應收賬款的特點及應收賬款對企業(yè)的利弊分析，在充分分析我國應收賬款的管理中存在的問題并研究相關的應收賬款管理理論之后，然后提出工業(yè)企業(yè)應收賬款管理的解決措施，這些措施包括：應收賬款日常管理的針對措施、先進的應收賬款管理措施等。其中日常管理的針對措施又分為事前控 制管理、事中控制管理、事后控制管理三部分；而先進的應收賬款管理措施分為應收賬款保理、應收賬款質押融資和債權與股權互轉。 文章結構 本文從我國應收賬款管理中存在的問題出發(fā)，在研究相關的理論之后，對應收賬款管理提出一些自己的分析和見解，希望可以為工業(yè)企業(yè)解決實際問題貢獻一些綿薄之力。本文分為五個部分：第一部分：導論；第二部分：應收賬款對工業(yè)企業(yè)的影響分析；第三部分：目前我國工業(yè)企業(yè)應收賬款管理中存在的問題；第四部分：工業(yè)企業(yè)應收賬款管理的解決措施。結束部分總結了本文的研究成果和意義。 研究的重點 和難點 研究的重點 應收賬款管理研究的重點就是根據(jù)各個企業(yè)的具體經(jīng)營狀況，而對不同信用狀況的客戶制定出適合各個企業(yè)的應收賬款管理政策，而這一任務同時又是企業(yè)財務管理乃至企業(yè)管理的一個核心的部分，它也是工業(yè)企業(yè)在發(fā)展過程中必須完成的任務。 研究的難點 由于全球化的進程不斷加快，國內(nèi)市場乃至國際市場的競爭不斷加強，再加上發(fā)達國家的經(jīng)濟增長不斷放緩，而此時一些國家的貿(mào)易保護主義又不斷抬頭， 9 這就使得全球的市場正面臨著前所未有的競爭壓力。在這樣的大的國際背景下，工業(yè)企業(yè)的競爭壓力之大是可以想見毋庸 置疑的。那么在實際的生產(chǎn)經(jīng)營中，具體的企業(yè)如何來實現(xiàn)由賒銷擴大銷售額、擴大市場份額的目的，同時又不會使本企業(yè)的營運資金受到擠占、乃至發(fā)生壞賬。這是一個無法給出普適規(guī)則的命題，或許同一時期的不同的企業(yè)，同一企業(yè)在不同的時期、乃至在不同的國家和地區(qū)都要采取不同的應收賬款管理政策。而對于一個企業(yè)來說，賒銷的量的把握又是一個如同探索宗教的意義一樣復雜深奧的問題，“凡事都有個度，過猶不及”放在這里來形容這一問題大概會很確切吧。 本文研究存在的局限性 本人雖然閱讀了一些的論文、理論，并結合現(xiàn)階段我國應收賬款管理中 存在的問題，對工業(yè)企業(yè)應收賬款管理也提出了一些自己的見解，有一定實用性。但由于本人沒有太多的實際工作經(jīng)歷，因此對應收賬款管理的分析以及提出的解決措施難免會有泛泛而談、不夠深入的不足之處；而且應收賬款管理涉及的問題很多，本文沒能作全面的分析與探討。 第二章工業(yè)企業(yè)應收賬款管理的相關理論研究 工業(yè)企業(yè)的界定 企業(yè)是現(xiàn)代社會最常見最基本的經(jīng)濟組織。企業(yè)是一個歷史范疇概念 ,它是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物 ,是現(xiàn)代社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的產(chǎn)物。在以自然經(jīng)濟為主的奴隸社會和封建社會 ,是不會產(chǎn)生現(xiàn)代企業(yè)組織的。 只有到了資本主義社會 ,由于生產(chǎn)力的迅猛發(fā)展、商品經(jīng)濟的廣泛發(fā)展 ,社會基本經(jīng)濟單位才發(fā)生了根本性的變化。適應發(fā)展了的生產(chǎn)力的要求 ,在生產(chǎn)資料資本主義私有制的基礎上 ,出現(xiàn)了大量的現(xiàn)代化的資本主義企業(yè)。它為資本家提供了不斷榨取無產(chǎn)階級剩余價值、不斷攫取高額利潤的最有利、最有效的結構條件和生產(chǎn)場合。因此 ,在資本主義發(fā)展過程中 ,也得到不斷地更新和發(fā)展 ,由早期的單一獨資企業(yè) ,到合伙企業(yè) ,到有限責任公司、股份公司 ,出現(xiàn)了以公司為主的多種企業(yè)形式并存的經(jīng)濟格局。 工業(yè)企業(yè)是指依法成立的，從事工業(yè)商品生產(chǎn)經(jīng)營活動，經(jīng)濟上實行 獨立核 10 算、自負盈虧 ,法律上具有法人資格的經(jīng)濟組織。 應收賬款的概念 應收賬款管理是指在賒銷業(yè)務中，從銷售方將貨物或勞務提供給購買方時起，到款項實際收回或作為壞賬處理時止，銷售企業(yè)采用系統(tǒng)的方法和科學的手段，對應收賬款回收全過程所進行的管理。以盡可能地達到足額、及時收回應收賬款，降低和避免信用風險的目的。 應收賬款與其他項目的關系 應收賬款與流動資產(chǎn)的關系 應收賬款的大量增加會虛增流動資產(chǎn)數(shù)額。流動資產(chǎn)是指預計在一個正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用，或者主要為交易目的而持有，或者預計在資產(chǎn) 負債表日期一年內(nèi)（含一年）變現(xiàn)的資產(chǎn)以及自資產(chǎn)負債表日起一年內(nèi)交換其他資產(chǎn)或清償負債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。流動資產(chǎn)主要包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、應收票據(jù)、應收賬款、預付款項、應收利息、應收股利、其他應收款等。由此可見，應收賬款是流動資產(chǎn)的一個組成部分。 應收賬款與利潤的關系 應收賬款的大量增加可能使得企業(yè)的利潤虛增。在現(xiàn)行的會計準則下，企業(yè)核算實行權責發(fā)生制原則，這樣應收賬款都計入當期的收入。雖然會計制度要求企業(yè)統(tǒng)一提取 5%的壞賬準備，而實際上應收賬款中收不回來的比例很可能遠遠大于 5%， 在這種情況下企業(yè)就不可避免的會出現(xiàn)利潤上的損失。因而企業(yè)本期利潤的增加并不能一定表示企業(yè)本期的現(xiàn)金收入也增加，也就意味著應收賬款的持續(xù)增加無疑會使企業(yè)的經(jīng)營風險增大。 應收賬款與企業(yè)償債能力的關系 應收賬款的大量增加可能會使企業(yè)的償債能力虛增。企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務與短期債務的能力。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關鍵。表示企業(yè)償債能力指標有流動比率、 11 速動比率、現(xiàn)金比率、資本周轉率等。①流動比率：流動比率表示每 1 元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的 保證。它反映公司流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度。公式：流動比率 =流動資產(chǎn)合計247。流動負債合計。一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強； ②速動比率：速動比率表示每 1 元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。公式：速動比率 =(流動資產(chǎn)合計－存貨凈額 )247。流動負債合計。一般情況下，該指標越大，表明公司短期償債能力越強； ③現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率，表示每 1元流動負債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動負債的能力。公式：現(xiàn)金比率 =(貨幣資金 +短期投資 )247。流動負債合計。該指標能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指標值越大，反映公司的短期償債能力越強； ④資本周轉率： 資本周轉率，表示可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)與長期負債的比例，反映公司清償長期債務的能力。 公式：資本周轉率 =(貨幣資金 +短期投資 +應收票據(jù) )247。長期負債合計。一般情況下，該指標值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權的安全性越好； 由上述第一和第二個指標及應收賬款與流動資產(chǎn)的關系可知，若是企業(yè)的應收賬款大量增加，而實際上又不能很好的收回這些款項的話，那么企業(yè)的流動資產(chǎn)就會虛增，在流動負債不變的情況下 就會使流動比率和速動比率的數(shù)值偏大，就會使這兩個指標在評價企業(yè)的償債能力時失去應有的效力。而如果企業(yè)的應收賬款能夠及時足額地收回，那么也就意味著在應收賬款增加的同時，貨幣資金也同樣增加，這就會使企業(yè)的現(xiàn)金比率和資本周轉率增大，從而使企業(yè)的償債能力增強。 營運資金與應收賬款的關系 應收賬款的大量增加可能會使企