【文章內(nèi)容簡介】 Rumble(2005)在非利息的研究中有兩方面的成果，其一是非利息收入的對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的影響，另外是研究非利息業(yè)務(wù)的范圍經(jīng)濟(jì)的作用程度。并比較這兩種作用那種的影響更大。同時，他在實證研究中，不像其他研究中采取會計數(shù)據(jù)，而是利用資本市場的數(shù)據(jù)來做研究。他認(rèn)為，資本市場的數(shù)據(jù)相對于會計數(shù)據(jù)來說的優(yōu)勢是：第一，會計數(shù)據(jù)有后滯性。只能反映已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險，資本市場數(shù)據(jù)卻能有預(yù)測作用，這也是會計數(shù)據(jù)的不足之處。最后，資本市場數(shù)據(jù)的方法更加新穎，擴(kuò)展了研究思路。 國內(nèi)研究現(xiàn)狀因為商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)的影響因素有很多，比如經(jīng)濟(jì)制度、金融政策，銀行監(jiān)管力度以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段等，這些都會影響到一個國家的商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)。由于這些因素的差異，使得我國商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)同國外商業(yè)銀行有很大差距。中國銀行業(yè)在很長一段時間內(nèi)嚴(yán)格的金融監(jiān)管，以及消費者對商業(yè)銀行非利息服務(wù)的接受程度不夠深刻，銀行業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力不是很強(qiáng)，業(yè)務(wù)種類單一，所以，形成我國商業(yè)銀行收入近九成左右來源于利息收入的局面，非利息性收入大概占有一成。湖北省城市金融學(xué)會課題組．國有商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)改造研究．中國城市金融．2010：36．在國內(nèi)的研究中，研究收入結(jié)構(gòu)的文獻(xiàn)主要從定性的角度比較了中外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的差異，對我國商業(yè)銀行改革提出政策建議。但這種分析缺少定量分析的驗證，使得政策建議的主觀性比較大，缺乏說服意義。主要文獻(xiàn)有：劉暢(2009)劉暢．我國商業(yè)銀行非利息收入對績效影響的實證研究：[碩士學(xué)位論文]浙江：浙江大學(xué)，2009選取了我國12家商業(yè)銀行在1998年2007年的財務(wù)數(shù)據(jù)，對非利息收入與銀行績效之間的關(guān)系進(jìn)行了面板回歸分析。得出結(jié)論，要提高非利息收入對銀行利潤水平的正面作用，前提是要非利息收入不會引起營業(yè)成本的過多增加。丁娟(2009)丁娟．基于收益結(jié)構(gòu)分析的建行cQ支行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型策略研究： [碩士學(xué)位論文]．陜西：西北大學(xué)，2009研究了建行CQ支行的數(shù)據(jù)，認(rèn)為傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債等利息業(yè)務(wù)仍然是經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)，收入結(jié)構(gòu)中占比最大的依然是借貸收入，非利息收入在總收入中的占比很低。他認(rèn)為，建行CQ支行應(yīng)該對服務(wù)客戶群及社會環(huán)境進(jìn)行分析，擴(kuò)展優(yōu)質(zhì)客戶群，謹(jǐn)慎對待擴(kuò)張型的“規(guī)模效益”，更多關(guān)注市場細(xì)分、設(shè)計目標(biāo)市場的“深度效益”轉(zhuǎn)變，同時還有必要開展區(qū)域及盈利結(jié)構(gòu)調(diào)整。何勇(2012)何勇．我國商業(yè)銀行經(jīng)營收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型比較研究．新金融．2012：5153對我國同國外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較，并分析了我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的制度障礙等，對此提出我國商業(yè)銀行開展收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的具有參考價值、可供選擇的政策性建議和思路。謝羅奇，龔霽虹(2009)謝羅奇，龔霽虹．我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營收入結(jié)構(gòu)分析．石河子大學(xué)學(xué)報．2009(03)：47—50通過研究20002007年我國11家上市商業(yè)銀行的經(jīng)營收入結(jié)構(gòu)的變化情況，提出了增加營業(yè)收入，改善收入結(jié)構(gòu)的有效建議。彭蟯(2006)彭蟯．中外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)比較研究：[碩士學(xué)位論文]．北京：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2010對中外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的進(jìn)行分析，探討了收入差異的形成因素，同時以當(dāng)前商業(yè)銀行的經(jīng)營模式合理的提出了商業(yè)銀行開展收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的思路，并提出了主導(dǎo)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以使我國商業(yè)銀行全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展更加理性。鄒江等(2012)鄒江，張維然，徐迎紅．中外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)比較研究．國際金融研究．2012(12)：69—73在我國銀行業(yè)對外開放的不斷擴(kuò)大和金融體制改革進(jìn)展的加快的大環(huán)境，認(rèn)識到應(yīng)對商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈的形勢，只有對我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整與改革，才能實現(xiàn)銀行業(yè)經(jīng)營模式和增長方式的轉(zhuǎn)型，進(jìn)行經(jīng)營結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，提高銀行績效，增強(qiáng)核心競爭力。在方法論方面，文獻(xiàn)和資料中對收入結(jié)構(gòu)對銀行績效的相關(guān)文獻(xiàn)比較少，大多是從資本結(jié)構(gòu)等方面考察對銀行績效的影響，但是這些研究方法值得借鑒： 分析市場結(jié)構(gòu)對銀行績效的影響的文獻(xiàn)：石濤(2009)我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)．產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績效的實證研究：[碩士學(xué)位論文]．重慶：重慶大學(xué)，2012．分析了我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，并同時對二者與銀行績效之間的關(guān)系做了回歸分析。結(jié)果表明，市場集中度與銀行績效間的正相關(guān)關(guān)系不明顯，但市場份額與銀行績效顯著負(fù)相關(guān)。馬昆(2009)馬昆．中國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)與績效評價研究：[碩士學(xué)位論文]．陜西：西安電子科技我國商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)及其影響效應(yīng)研究大學(xué)，2009認(rèn)為市場結(jié)構(gòu)與市場績效也不存在市場力量假說和有效結(jié)構(gòu)假說的理論關(guān)系。他認(rèn)為其緣由主要是市場集中度對銀行績效的提高影響不夠明顯，同時市場份額與銀行的效率負(fù)相關(guān)，所以，份額高的商業(yè)銀行的績效水平影響了銀行業(yè)整體的經(jīng)營效率。陳麗君(2008)陳麗君．我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)、效率及績效研究：[碩士學(xué)位論文]．重慶大學(xué)．2008得出以下四個結(jié)論：第一，中國銀行業(yè)中市場份額、市場集中度與銀行經(jīng)營績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，表現(xiàn)出背離趨勢。第二，中國銀行業(yè)中市場份額較大的銀行效率較低，市場份額較小的銀行效率反而較高；占有較大市場份額的銀行并非是由于其高效率的經(jīng)營，而是由其自身的龐大規(guī)模導(dǎo)致的。第三，經(jīng)濟(jì)效率與銀行盈利能力正相關(guān)，效率是影響績效的重要決定因素，銀行效率的提高有助于銀行經(jīng)營績效的改善。第四，資產(chǎn)規(guī)模與銀行盈利能力相關(guān)性較弱，說明規(guī)模經(jīng)濟(jì)對銀行績效作用不明顯，我國商業(yè)銀行中并沒有表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征。分析產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對銀行績效的影響的文獻(xiàn)：石濤(2009)石濤．我國商業(yè)銀行市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績效的實證研究：[碩士學(xué)位論文]．重慶大學(xué)，2009．在產(chǎn)權(quán)與銀行績效的實證方面，對工商、農(nóng)業(yè)、中國、建設(shè)銀行四家傳統(tǒng)國有銀行和交通、中信、華夏、民生、深發(fā)展、招商、興業(yè)七家全國性股份制商業(yè)銀行的回歸顯示，股權(quán)集中度和最大股東持股比例與銀行績效顯著負(fù)相關(guān)；而單獨對七家股份制商業(yè)銀行回歸卻得到相反的結(jié)論，即股權(quán)集中度和最大股東持股比例與銀行績效正相關(guān)。王海林(2009)王海林．股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司治理績效的影響：[碩士學(xué)位論文]．福建：廈門大學(xué)，2009計算了樣本公司的償債能力、盈利能力和營運能力三大類七個財務(wù)指標(biāo)，并對這些指標(biāo)進(jìn)行主成分分析。爾后，對主成分分析所得出的綜合績效，用公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)變量進(jìn)行多元回歸分析。石緒梁(2009)石緒梁．上市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對經(jīng)營績效的影響研究：[碩士學(xué)位論文]．廣東：暨南大學(xué)，2009選取5家上市商業(yè)銀行20022007年的相關(guān)數(shù)據(jù)，以綜合績效指標(biāo)P和ROE為因變量與股權(quán)結(jié)構(gòu)變量做回歸，得出上市銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效的關(guān)系的結(jié)論。實證結(jié)果表明國家股的持股比例與銀行的經(jīng)營績效之間沒有顯著的相關(guān)關(guān)系其他法人股持股比例與銀行的經(jīng)營績效之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系等。分析資本結(jié)構(gòu)對銀行績效的影響的文獻(xiàn)：王叢(2009)王叢．中國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效關(guān)系研究：[碩士學(xué)位論文]．重慶：重慶大學(xué)，2009從債務(wù)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)兩個方面研究了我國商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)，在文獻(xiàn)中引入EVA的模型對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效進(jìn)行實證研究，然后對商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效進(jìn)行了多元回歸分析，鑒于銀行業(yè)的特點，文獻(xiàn)主要從股權(quán)集中度和股權(quán)結(jié)構(gòu)分析了股權(quán)結(jié)構(gòu)對經(jīng)營績效的影響。李丹青(2009)李丹青．我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營績效研究：[碩士學(xué)位論文]．陜西：西北大學(xué)．2009立多元線性回歸模型，進(jìn)行統(tǒng)計分析，通過回歸結(jié)果探討商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)對經(jīng)營績效的影響。他認(rèn)為：相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)對提高銀行經(jīng)營績效有積極作用；同時，附屬資本在總資本中的占比對銀行經(jīng)營績效有顯著的積極作用，然而，銀行第一大股東的性質(zhì)對銀行經(jīng)營績效的作用并不明顯；同時資本充足率對提高銀行經(jīng)營績效影響也不容忽視。李永強(qiáng)(2009)李永強(qiáng)．我國上市商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)與績效的關(guān)聯(lián)研究：[碩士學(xué)位論文]．江蘇：南京航空航天大學(xué)．2009對我國銀行公司治理結(jié)構(gòu)與績效的關(guān)系進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)分析；并以經(jīng)風(fēng)險補(bǔ)償?shù)馁Y產(chǎn)收益率是作為銀行績效指標(biāo)，進(jìn)行多元回歸分析。他認(rèn)為：董事會規(guī)模和獨立性、高管薪酬、監(jiān)事會規(guī)模與銀行績效之間存在正相關(guān)關(guān)系；而股權(quán)集中度與商業(yè)銀行績效之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系；股權(quán)制衡度、董事會和監(jiān)事會會議次數(shù)及領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行績效之間關(guān)系不顯著。綜上，國內(nèi)對商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)研究主要將我國收入結(jié)構(gòu)與國際商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較，找出收入差異的形成因素，并根據(jù)當(dāng)前商業(yè)銀行的經(jīng)營情況有針對性地提出了商業(yè)銀行進(jìn)行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的思路和重點發(fā)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。但這些研究主要從定性的角度來分析我國收益結(jié)構(gòu)的國際差異，而鮮有從定量的方法對我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行評價和分析。其他相關(guān)文獻(xiàn)在探索商業(yè)銀行績效影響上有定量分析的主要是從市場結(jié)構(gòu)，股權(quán)結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)出發(fā)。 論文的主要內(nèi)容與研究方法 主要研究內(nèi)容論文在總結(jié)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，對收益結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵進(jìn)行界定，對我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行分析；運用偏離一份額分析方法對我國商業(yè)銀行整體收入結(jié)構(gòu)以及國內(nèi)各銀行收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行評價，分析現(xiàn)行收入結(jié)構(gòu)中的不足。然后研究收入結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行績效的影響，運用回歸模型，建立模型指標(biāo)，截取面板數(shù)據(jù)，研究不同類型收入對銀行績效的影響。得出的回歸結(jié)論，作為本文提出改善收入結(jié)構(gòu)政策建議的依據(jù)。 研究方法運用偏離一分額模型，對我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)效益與競爭力進(jìn)行實證分析；利用回歸模型，選擇收益結(jié)構(gòu)和銀行績效的指標(biāo)體系，定量研究收入結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行績效的影響。 研究的框架結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新之處 框架結(jié)構(gòu) 資料來源：作者編制 學(xué)術(shù)思想創(chuàng)新性，對我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)效益與競爭力進(jìn)行實證研究，指出我國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)上的優(yōu)勢和不足；，給我國商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)優(yōu)化建議提供依據(jù)。第2章 研究的理論基礎(chǔ)收益結(jié)構(gòu)是指商業(yè)銀行各不同產(chǎn)品收益在總收益中的占比。由于對此概念不同層次的理解，收益結(jié)構(gòu)可以從三個層次來定義：第一是收入結(jié)構(gòu)，這也是最直接的層次，只是考慮不同產(chǎn)品的直接收入在總收入中的占比，如信貸利息收入、銀行卡業(yè)務(wù)收入、投資銀行業(yè)務(wù)收入等項目；第二層次是利潤結(jié)構(gòu)，是從賬面利潤的角度考察各種產(chǎn)品的貢獻(xiàn)程度；最后一個是價值結(jié)構(gòu)，他考察的是產(chǎn)品對企業(yè)價值的影響，比如品牌等無形資產(chǎn)等。 從業(yè)務(wù)和產(chǎn)品角度分析銀行收益結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行經(jīng)營的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)來決定了收益結(jié)構(gòu)。在經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類上來看現(xiàn)代商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)都可以歸為資產(chǎn)類業(yè)務(wù)、負(fù)債類業(yè)務(wù)以及表外業(yè)務(wù)，而每一項具體的金融產(chǎn)品和服務(wù)，卻種類繁多。花旗銀行目前業(yè)務(wù)種類在多達(dá)1000種以上，中國工商銀行的中間業(yè)務(wù)品種超過400多種。早期的商業(yè)銀行，作為唯一能吸收、創(chuàng)造和收縮存款貨幣的金融中介組織，以借貸業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)。最初的商業(yè)銀行靠活期存款獲得資金，然后通過短期商業(yè)性貸款進(jìn)行放款，這就構(gòu)成了最初商業(yè)銀行的收入來源。而現(xiàn)代商業(yè)銀行除存貸款業(yè)務(wù)作為主要收入來源之外，還在長期經(jīng)營過程中開發(fā)了更多的非利息業(yè)務(wù)：投資、信托、租賃、代理融通、中間業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等獲取利潤?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品，也是現(xiàn)代商業(yè)銀行的主要收入的源泉?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)分別是資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務(wù)，也就是商業(yè)銀行將其吸收的資金貸放或投資出去賺取收益的活動。負(fù)債業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行通過對外負(fù)債方式籌措日常工作所需資金的活動，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)有時也稱為表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)可以分為狹義和廣義兩種。表外業(yè)務(wù)(Off—Balance sheet Activities，簡稱OBS)，是指商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)活動，他依照國家的會計準(zhǔn)則不用計算入資產(chǎn)負(fù)債表里，不變動銀行資產(chǎn)負(fù)債總額，但對銀行當(dāng)期損益帶來影響，進(jìn)而改變銀行資產(chǎn)收益率。銀行表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)是指未被列入資產(chǎn)負(fù)債表，但與銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)密切相關(guān)，并在一定條件下能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。通常把這些經(jīng)營活動成為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，它們是有風(fēng)險的經(jīng)營活動，應(yīng)當(dāng)在會計報表的附注中予以揭示。廣義的表外業(yè)務(wù)除包括上述狹義的表外業(yè)務(wù)外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)。表外項目也被稱為“或有負(fù)債和“或有資產(chǎn)項目，或者叫“或有資產(chǎn)和負(fù)債。 從損益表來分析商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)相對于從銀行經(jīng)營的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品角度考察收益結(jié)構(gòu)，用損益表更能直觀量化考察收益結(jié)構(gòu)情況。損益表作為商業(yè)銀行最終業(yè)務(wù)收入的匯總，直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)。(1)利息收入(2)利息支出．(3)凈利息收入(4)其他營業(yè)收入(5)撥備(6)非利息支出(7)其他收入和支出(8)稅前利潤(9)稅(10)稅后利潤。 商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)的評價指標(biāo)收益結(jié)構(gòu)分為三個層次：收入結(jié)構(gòu)，利潤結(jié)構(gòu)，以及價值結(jié)構(gòu)?；谌齻€不同的層次，對商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)指標(biāo)體系構(gòu)造也不同。 基于收入的收益結(jié)構(gòu)指標(biāo)非利息收入／總資產(chǎn)：此指標(biāo)是國際上衡量中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平的最重要的指標(biāo)，同時也是衡量中間業(yè)務(wù)發(fā)展與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展是否協(xié)調(diào)的重要指標(biāo)。凈利息收入／資產(chǎn)：凈利息收益率，數(shù)字愈高，反映銀行獲利能力愈高，反應(yīng)銀行利息日收入盈利能力。利息收入／非利息收入：衡量利息收入與非利息收入的占比。非利息收入模式：費用和傭金收入、證券收入、財務(wù)運營收入以及其他收入所占的比例。 基于利潤和價值的收益結(jié)構(gòu)指標(biāo)基于收入構(gòu)造的簡單指標(biāo)并沒有反映商業(yè)銀行各類業(yè)務(wù)的成本以及各自的風(fēng)險水平。因此我們必須基于商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)定義的第二和第三個層次來進(jìn)一步構(gòu)造商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)的指標(biāo)體系，即我們不僅考慮商業(yè)銀行各類業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行所帶來的收入，同時考慮各類業(yè)務(wù)的成本和風(fēng)險水平。我們認(rèn)為，基于利潤結(jié)構(gòu)和價值結(jié)構(gòu)的指標(biāo)體系不僅僅是一些數(shù)量指標(biāo)，而且是對商業(yè)銀行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的商業(yè)模式的分析和把握。比如商業(yè)銀行在開展中間業(yè)務(wù)時，不僅僅看規(guī)模或者看市場，而是應(yīng)該首先明確中間業(yè)務(wù)的商業(yè)模式，其利潤來源和價值創(chuàng)造以及相應(yīng)的成本和風(fēng)險。商業(yè)銀行在進(jìn)行中間業(yè)務(wù)的調(diào)整時，統(tǒng)一的、科學(xué)的前景分析和綜合效益的評價體系是首先要制定的。從目前現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)品種來看，按照其收益、成本、前景展望、客戶反饋等要點進(jìn)行審核，發(fā)展高收