【正文】 定的。我們認(rèn)為，基于利潤(rùn)結(jié)構(gòu)和價(jià)值結(jié)構(gòu)的指標(biāo)體系不僅僅是一些數(shù)量指標(biāo)，而且是對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的商業(yè)模式的分析和把握。 基于利潤(rùn)和價(jià)值的收益結(jié)構(gòu)指標(biāo)基于收入構(gòu)造的簡(jiǎn)單指標(biāo)并沒(méi)有反映商業(yè)銀行各類業(yè)務(wù)的成本以及各自的風(fēng)險(xiǎn)水平。利息收入／非利息收入：衡量利息收入與非利息收入的占比。 基于收入的收益結(jié)構(gòu)指標(biāo)非利息收入／總資產(chǎn)：此指標(biāo)是國(guó)際上衡量中間業(yè)務(wù)發(fā)展水平的最重要的指標(biāo)，同時(shí)也是衡量中間業(yè)務(wù)發(fā)展與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展是否協(xié)調(diào)的重要指標(biāo)。 商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)指標(biāo)收益結(jié)構(gòu)分為三個(gè)層次：收入結(jié)構(gòu)，利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，以及價(jià)值結(jié)構(gòu)。損益表作為商業(yè)銀行最終業(yè)務(wù)收入的匯總，直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)。表外項(xiàng)目也被稱為“或有負(fù)債和“或有資產(chǎn)項(xiàng)目，或者叫“或有資產(chǎn)和負(fù)債。通常把這些經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，它們是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。銀行表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。表外業(yè)務(wù)可以分為狹義和廣義兩種。中間業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)產(chǎn)品，也是現(xiàn)代商業(yè)銀行的主要收入的源泉。最初的商業(yè)銀行靠活期存款獲得資金，然后通過(guò)短期商業(yè)性貸款進(jìn)行放款，這就構(gòu)成了最初商業(yè)銀行的收入來(lái)源?；ㄆ煦y行目前業(yè)務(wù)種類在多達(dá)1000種以上，中國(guó)工商銀行的中間業(yè)務(wù)品種超過(guò)400多種。 從業(yè)務(wù)和產(chǎn)品角度分析銀行收益結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)來(lái)決定了收益結(jié)構(gòu)。第2章 研究的理論基礎(chǔ)收益結(jié)構(gòu)是指商業(yè)銀行各不同產(chǎn)品收益在總收益中的占比。 研究方法運(yùn)用偏離一分額模型，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)效益與競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行實(shí)證分析；利用回歸模型，選擇收益結(jié)構(gòu)和銀行績(jī)效的指標(biāo)體系，定量研究收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的影響。然后研究收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的影響，運(yùn)用回歸模型，建立模型指標(biāo)，截取面板數(shù)據(jù)，研究不同類型收入對(duì)銀行績(jī)效的影響。其他相關(guān)文獻(xiàn)在探索商業(yè)銀行績(jī)效影響上有定量分析的主要是從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，股權(quán)結(jié)構(gòu)，資本結(jié)構(gòu)出發(fā)。綜上，國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)研究主要將我國(guó)收入結(jié)構(gòu)與國(guó)際商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較，找出收入差異的形成因素，并根據(jù)當(dāng)前商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)情況有針對(duì)性地提出了商業(yè)銀行進(jìn)行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的思路和重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。李永強(qiáng)(2009)李永強(qiáng)．我國(guó)上市商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)與績(jī)效的關(guān)聯(lián)研究：[碩士學(xué)位論文]．江蘇：南京航空航天大學(xué)．2009對(duì)我國(guó)銀行公司治理結(jié)構(gòu)與績(jī)效的關(guān)系進(jìn)行灰色關(guān)聯(lián)分析；并以經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)馁Y產(chǎn)收益率是作為銀行績(jī)效指標(biāo)，進(jìn)行多元回歸分析。李丹青(2009)李丹青．我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效研究：[碩士學(xué)位論文]．陜西：西北大學(xué)．2009立多元線性回歸模型，進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，通過(guò)回歸結(jié)果探討商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。實(shí)證結(jié)果表明國(guó)家股的持股比例與銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效之間沒(méi)有顯著的相關(guān)關(guān)系其他法人股持股比例與銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效之間呈顯著正相關(guān)關(guān)系等。爾后，對(duì)主成分分析所得出的綜合績(jī)效，用公司股權(quán)結(jié)構(gòu)相關(guān)變量進(jìn)行多元回歸分析。分析產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行績(jī)效的影響的文獻(xiàn)：石濤(2009)石濤．我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績(jī)效的實(shí)證研究：[碩士學(xué)位論文]．重慶大學(xué)，2009．在產(chǎn)權(quán)與銀行績(jī)效的實(shí)證方面，對(duì)工商、農(nóng)業(yè)、中國(guó)、建設(shè)銀行四家傳統(tǒng)國(guó)有銀行和交通、中信、華夏、民生、深發(fā)展、招商、興業(yè)七家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的回歸顯示，股權(quán)集中度和最大股東持股比例與銀行績(jī)效顯著負(fù)相關(guān)；而單獨(dú)對(duì)七家股份制商業(yè)銀行回歸卻得到相反的結(jié)論，即股權(quán)集中度和最大股東持股比例與銀行績(jī)效正相關(guān)。第三，經(jīng)濟(jì)效率與銀行盈利能力正相關(guān)，效率是影響績(jī)效的重要決定因素，銀行效率的提高有助于銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的改善。陳麗君(2008)陳麗君．我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、效率及績(jī)效研究：[碩士學(xué)位論文]．重慶大學(xué)．2008得出以下四個(gè)結(jié)論：第一，中國(guó)銀行業(yè)中市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度與銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，表現(xiàn)出背離趨勢(shì)。馬昆(2009)馬昆．中國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與績(jī)效評(píng)價(jià)研究：[碩士學(xué)位論文]．陜西：西安電子科技我國(guó)商業(yè)銀行的收益結(jié)構(gòu)及其影響效應(yīng)研究大學(xué)，2009認(rèn)為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)績(jī)效也不存在市場(chǎng)力量假說(shuō)和有效結(jié)構(gòu)假說(shuō)的理論關(guān)系。在方法論方面，文獻(xiàn)和資料中對(duì)收入結(jié)構(gòu)對(duì)銀行績(jī)效的相關(guān)文獻(xiàn)比較少，大多是從資本結(jié)構(gòu)等方面考察對(duì)銀行績(jī)效的影響，但是這些研究方法值得借鑒： 分析市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行績(jī)效的影響的文獻(xiàn)：石濤(2009)我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)．產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與績(jī)效的實(shí)證研究：[碩士學(xué)位論文]．重慶：重慶大學(xué)，2012．分析了我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，并同時(shí)對(duì)二者與銀行績(jī)效之間的關(guān)系做了回歸分析。彭蟯(2006)彭蟯．中外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)比較研究：[碩士學(xué)位論文]．北京：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，2010對(duì)中外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的進(jìn)行分析，探討了收入差異的形成因素，同時(shí)以當(dāng)前商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式合理的提出了商業(yè)銀行開(kāi)展收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的思路，并提出了主導(dǎo)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以使我國(guó)商業(yè)銀行全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展更加理性。何勇(2012)何勇．我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型比較研究．新金融．2012：5153對(duì)我國(guó)同國(guó)外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較，并分析了我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的制度障礙等，對(duì)此提出我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的具有參考價(jià)值、可供選擇的政策性建議和思路。丁娟(2009)丁娟．基于收益結(jié)構(gòu)分析的建行cQ支行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型策略研究： [碩士學(xué)位論文]．陜西：西北大學(xué)，2009研究了建行CQ支行的數(shù)據(jù)，認(rèn)為傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債等利息業(yè)務(wù)仍然是經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)，收入結(jié)構(gòu)中占比最大的依然是借貸收入，非利息收入在總收入中的占比很低。主要文獻(xiàn)有：劉暢(2009)劉暢．我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入對(duì)績(jī)效影響的實(shí)證研究：[碩士學(xué)位論文]浙江：浙江大學(xué)，2009選取了我國(guó)12家商業(yè)銀行在1998年2007年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)非利息收入與銀行績(jī)效之間的關(guān)系進(jìn)行了面板回歸分析。湖北省城市金融學(xué)會(huì)課題組．國(guó)有商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)改造研究．中國(guó)城市金融．2010：36．在國(guó)內(nèi)的研究中，研究收入結(jié)構(gòu)的文獻(xiàn)主要從定性的角度比較了中外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的差異，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行改革提出政策建議。由于這些因素的差異，使得我國(guó)商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)同國(guó)外商業(yè)銀行有很大差距。最后，資本市場(chǎng)數(shù)據(jù)的方法更加新穎，擴(kuò)展了研究思路。他認(rèn)為，資本市場(chǎng)的數(shù)據(jù)相對(duì)于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)的優(yōu)勢(shì)是：第一，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)有后滯性。并比較這兩種作用那種的影響更大。在研究方法上，國(guó)外研究在多年來(lái)有了許多創(chuàng)新。最后，商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的提取主要針對(duì)貸款，對(duì)于非利息收入的監(jiān)管還不成系統(tǒng)的規(guī)定，非利息收入的風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有引起更多的重視，這增加了非利息收入的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以非利息收入的增加并不能完全降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)。第二，非利息業(yè)務(wù)的成本彈性要高于利息業(yè)務(wù)，更容易增加銀行的固定成本(比如，新增員工、設(shè)施)，非利息收入要求的科技成本更高，比如網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等。第一，借貸收入相比非利息收入更加穩(wěn)定，因?yàn)榻栀J業(yè)務(wù)的服務(wù)是有成本的，銀行和客戶雙方都要付出代價(jià)，所以雙方都不會(huì)輕易解除這種服務(wù)。對(duì)于非利息業(yè)務(wù)多元化給銀行帶來(lái)的負(fù)面影響的原因，國(guó)外的學(xué)者提出了多種見(jiàn)解。后者認(rèn)為，非利息收入中的交易性收入占比越大，則銀行風(fēng)險(xiǎn)越高，影響了收益水平。相應(yīng)的，對(duì)于規(guī)模比較小的商業(yè)銀行，風(fēng)險(xiǎn)的降低可以通過(guò)交易性收入占比的提高而實(shí)現(xiàn)，使違約的概率降低。在這兩種非利息收入中，手續(xù)費(fèi)收入使銀行風(fēng)險(xiǎn)增大的原因更大。Laeticia等人(2007) AiIline Tarazi，Laeticia．Lepetit,Emmanuelle Nys and Philippe Rous．The Provision of Services，Interest Margins and Loan Pricing in European Banking．SSRN working paper．series，2007，7．研究了歐洲金融業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，他將非利息收入分為交易性收入和手續(xù)費(fèi)收入。Stiroh(2006) Stiroh,Adrienne Rumble．The dark side of diversification：The case of US financial holding panies．Journal of Banking and Finance．2006．30．Issue 8：21312161．延續(xù)了這一研究，認(rèn)為增加經(jīng)營(yíng)范圍確實(shí)使金融公司收益，非利息收入占比更高的銀行利潤(rùn)均值會(huì)很高。結(jié)果并不能證實(shí)非利息收入占比更多的銀行的績(jī)效比其他銀行更高，而風(fēng)險(xiǎn)更小。他們認(rèn)為，非利息收入在銀行收入中占比越高，他所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)上升，影響回報(bào)率。從早期研究中可以發(fā)現(xiàn)，非利息收入對(duì)銀行盈利水平是有積極影響的。Boyd(1980) Boyd，J．HanwecL G Pithyachariyakul，P．Bank holdin．pany diversification,Proceeding from a Conference on Bank Structure and Competition．Federal Reserve Bank of Chicago，2008，5．105120利用擬合利息收入與非利息收入的組合，認(rèn)為非利息業(yè)務(wù)會(huì)降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。GalIo(1996) Gallo，Apilado，Kolari．Commercial bank mutual fund activities．Implication for bank risk and profitability．Journal of banking and finance，1996，20，Issue 10：1 7751 791．提出，如果將利息業(yè)務(wù)同共同基金業(yè)務(wù)共同經(jīng)營(yíng)，那么在一定風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，銀行的績(jī)效水平可以得到提高。在收入結(jié)構(gòu)相關(guān)研究中，國(guó)外學(xué)術(shù)界有很多研究商業(yè)銀行非利息收入與績(jī)效關(guān)系問(wèn)題的成果。這是金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。概覽各國(guó)金融業(yè)、銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)涵的發(fā)展歷史，各國(guó)總體上都有一個(gè)“無(wú)監(jiān)管一有監(jiān)管一放松或取消監(jiān)管的過(guò)程。相比較美國(guó)和日本，歐盟的金融業(yè)一直推行著混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，非利息收入在總收入中的占比一直比較高。與美國(guó)不同，日本商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)主要受到了第二次世界大戰(zhàn)的影響，在第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)之前，日本的銀行經(jīng)營(yíng)范圍也非常寬廣，非利息收入占總收入的比例很大，在世界大戰(zhàn)之后，日本加緊了金融監(jiān)管力度，中間業(yè)務(wù)逐漸減少，收入結(jié)構(gòu)單一，大部分為利息收入。但在20世紀(jì)80年代，美國(guó)又逐漸放寬了監(jiān)管政策，支持金融創(chuàng)新，中間業(yè)務(wù)等非利息收入在商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)中迅速增長(zhǎng)。美國(guó)最早是開(kāi)放的監(jiān)管政策，但由于收到“大蕭條”的影響，是美國(guó)政府開(kāi)始對(duì)美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)行限制，以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。在收入結(jié)構(gòu)研究中，我們查閱了相關(guān)的文獻(xiàn)對(duì)本論文的撰寫(xiě)起了啟發(fā)和借鑒的作用。收益結(jié)構(gòu)可以從不同的角度來(lái)分析，本論文以收入作為研究商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)的出發(fā)點(diǎn)，以優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)為目標(biāo)，按照商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析及國(guó)際比較、我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)效益評(píng)價(jià)、收入結(jié)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響、銀行收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化策略的思路進(jìn)行組織，為優(yōu)化我國(guó)商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)提供合理的政策建議。 研究意義迄今為止國(guó)內(nèi)對(duì)商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)本身的研究就比較淺，大多是定性分析；對(duì)影響商業(yè)銀行績(jī)效的研究多是從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)的角度著手，而從收益結(jié)構(gòu)角度對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的研究很少?，F(xiàn)在我國(guó)有十分有利的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我們?cè)诶盟耐瑫r(shí)，還要吸引外資戰(zhàn)略投資者，以推動(dòng)改制，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，減小商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)的國(guó)際性差異，提高經(jīng)營(yíng)效益，加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，改變發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)當(dāng)前中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展有重要意義。有利于我國(guó)銀行業(yè)總體發(fā)展的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，得益于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)和金融改革的不斷深化，使得我國(guó)銀行業(yè)得到跨越式發(fā)展的重大機(jī)遇。姜建清．銀行轉(zhuǎn)型與收益結(jié)構(gòu)研究．北京：中國(guó)金融出版社，2011．3在加快經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整方面，先進(jìn)國(guó)家銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。對(duì)于收益結(jié)構(gòu)與銀行績(jī)效的因果關(guān)系，我們認(rèn)為良好的收益結(jié)構(gòu)是提高銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要保證，而核心競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)反過(guò)來(lái)促進(jìn)收益結(jié)構(gòu)的完善，同時(shí)，收益結(jié)構(gòu)和核心競(jìng)爭(zhēng)力相互促進(jìn)實(shí)現(xiàn)卓越經(jīng)營(yíng)績(jī)效。同時(shí)，我國(guó)金融體系的變革得到有效開(kāi)展，匯率制度的改革、以及利率市場(chǎng)化的加快，企業(yè)資產(chǎn)收入計(jì)劃、企業(yè)債券、短期融資券等直接融資渠道都得到不斷發(fā)展，使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生重大轉(zhuǎn)變陳衛(wèi)東，王家強(qiáng)．全球銀行業(yè)收益結(jié)構(gòu)變化及對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的啟示．銀行家，2011,12：P5863。stock mercial banks was positively correlated with bank performance．The reason is that with the absolute Volume of the asset and liabilities of a large stateowned mercial banks，the business risk of the asset liability ratio is higher than other banks，so the bank’s performance is affected．From the above analysis，Optimization Strategy of the structure of mercial bank will be proposed：Perfect lending risk prevention should be opened；Expansion of non—interest business should be operated reasonable，more attention of on the transactionbased business should be paid．In this way，the revenue structure optimization of mercial banks will be achieved．KLeywords：Ine stru